Биткойн прошел долгий путь развития и уже давно перестал быть нишевым цифровым экспериментом, каким он был на заре своего существования. Сегодня многие владельцы биткоинов уделяют меньше внимания краткосрочной торговле и больше — долгосрочному управлению капиталом. Этот сдвиг поднимает практический вопрос: если биткоин является важным финансовым активом, то как на самом деле должен выглядеть банковский сервис, специально разработанный с учётом его особенностей?
Xapo Bank призвана дать ответ на этот вопрос.
Компания Xapo, основанная в 2013 году как провайдер услуг по хранению биткойнов, заработала себе репутацию благодаря надежной инфраструктуре «холодного» хранения, разработанной для первых пользователей биткойнов. В 2021 году компания расширила свою деятельность и стала полностью лицензированным частным банком, регулируемым в Гибралтаре, объединив услуги по хранению биткойнов с традиционными финансовыми услугами, включая счета в долларах США, дебетовые карты, кредитование и доходные продукты.
Вместо того чтобы позиционировать себя как типичную криптовалютную биржу, Xapo представляет свою платформу как среду частного банкинга для владельцев биткоинов. Основное внимание уделяется не столько торговле, сколько безопасному хранению биткоинов, доступу к ликвидности без их продажи и постепенному увеличению активов с помощью структурированных доходных продуктов.
Чтобы понять, как эта модель работает на практике, мы установили приложение Xapo Bank и ознакомились с основными функциями, доступными участникам, включая процедуру регистрации, инфраструктуру хранения активов, продукты для сбережений, инструменты кредитования и функции управления расходами.
Поскольку для доступа к сервису требуется уплата ежегодного членского взноса в размере 1 000 долларов, он явно ориентирован на конкретную аудиторию: долгосрочных держателей биткоинов, которые ищут услуги, аналогичные банковским, построенные на основе их запасов BTC.
Введение в работу и первые впечатления
Начало работы с Xapo Bank проходит аналогично открытию счета в традиционном цифровом банке. После загрузки приложения пользователи проходят процедуру подтверждения личности и базовую настройку счета в рамках структурированного процесса регистрации, соответствующего нормативным требованиям.
Интерфейс сразу же даёт понять, на чём сосредоточена платформа. Вместо торговых графиков или списков токенов в центре панели управления находятся балансы в биткойнах, счета в долларах США, сберегательные продукты и функции карт. По своему оформлению платформа больше напоминает приложение для цифрового банкинга, чем криптовалютную биржу.
Навигация выполнена в лаконичном и минималистичном стиле. Основные разделы посвящены балансу в биткойнах, вариантам сбережений, инструментам для управления расходами и функциям кредитования. Во всем интерфейсе биткойн последовательно позиционируется как основной актив счета.
Модель членства также становится понятной с самого начала. Для доступа требуется уплата ежегодного взноса в размере 1 000 долларов, что однозначно относит сервис к категории премиум-класса. Платформа, по всей видимости, предназначена не для случайных трейдеров, а скорее для долгосрочных держателей биткоинов, которым нужны услуги по хранению, ликвидность и банковские инструменты, интегрированные в единую среду.
Xapo также делает акцент на системе поддержки в стиле частного банкинга, включающей доступ к персональным менеджерам вместо исключительно автоматизированных систем поддержки. Хотя эта функция не была полностью протестирована в ходе регистрации, она подкрепляет подход платформы, заключающийся в сочетании криптовалютной инфраструктуры с традиционными моделями финансовых услуг.
Архитектура безопасности и хранения
Безопасность занимает центральное место в деятельности Xapo Bank. Компания завоевала репутацию благодаря услугам по хранению биткойнов и решениям для «холодного» хранения задолго до запуска своей банковской платформы.
Xapo описывает свою систему хранения как многоуровневую архитектуру безопасности, разработанную для долгосрочной защиты биткоин-активов пользователей. Эта система сочетает в себе хранилища «холодного» хранения, распределенные системы управления ключами и криптографические средства защиты, такие как многосторонние вычисления (MPC).
По данным компании, закрытые ключи защищаются с помощью «трёхуровневой» модели хранения, которая включает в себя географически распределённую инфраструктуру хранилищ наряду с цифровыми средствами защиты. Большая часть этой инфраструктуры работает «за кулисами», то есть пользователи взаимодействуют в основном с средствами защиты на уровне учётной записи непосредственно в приложении.
В интерфейсе средства безопасности сосредоточены на механизмах аутентификации, средствах защиты транзакций и инструментах управления учетными записями, предназначенных для предотвращения несанкционированных действий.
Для владельцев биткоинов, которые предпочитают не заниматься управлением аппаратными кошельками или семенными фразами, платформа представляет собой альтернативу хранения активов институционального уровня. Однако, как и в случае с любой системой хранения, активы остаются на хранении у платформы, а не под прямым контролем пользователя.
Как сделать биткойн доходным: продукты для сбережений и получения дохода
Ключевая идея, лежащая в основе Xapo Bank Дело в том, что биткоины не должны простаивать без дела. Платформа предлагает несколько инструментов для заработка, призванных помочь участникам со временем накопить дополнительные BTC.
Основным вариантом является кредитный фонд BTC, целевой доход по которому составляет 2–4 % годовых (APY), а проценты выплачиваются непосредственно в биткойнах. Вместо выплаты дохода в фиатной валюте или стейблкоинах такая структура подкрепляет ориентацию платформы на накопление биткойнов.
Платформа также предлагает сберегательный счет в долларах США с годовой процентной ставкой (APY) 3,35 %, причем проценты выплачиваются в биткойнах. Фактически это позволяет пользователям, имеющим остатки на счетах в долларах США, постепенно конвертировать доход в BTC.
Более консервативный вариант — сберегательный счет в BTC, на котором начисляется годовая процентная ставка (APY) в размере 0,5 % на средства, хранящиеся в биткойнах.
По сравнению с более высокими доходностями, которые часто рекламируют платформы децентрализованных финансов, эти доходы являются относительно скромными. Судя по всему, такая структура призвана обеспечить приоритет устойчивости и сохранения капитала, а не агрессивного получения дохода.
В приложении эти продукты представлены в виде простых вариантов вложения средств, которые позволяют участникам увеличивать свои запасы биткоинов без активной торговли или сложных стратегий.
Доступ к ликвидности: кредиты под залог BTC
Владельцы биткоинов, удерживающие их в течение длительного времени, часто сталкиваются с проблемой, когда им требуется ликвидность. Продажа BTC может означать упущенную возможность потенциального роста цены или возникновение налогооблагаемых событий. Xapo Bank пытается решить эту проблему с помощью кредитов под залог биткоинов.
Через свое кредитное подразделение — Xapo Credit Limited — участники могут брать кредиты под залог биткоинов. Кредиты предоставляются с коэффициентом «кредит/стоимость» в диапазоне от 20% до 40%, что позволяет пользователям задействовать часть стоимости своих BTC, при этом залог остается в безопасности в системе хранения.
Сроки кредитования составляют от 1 до 12 месяцев, а процентные ставки начинаются примерно с 10 % годовых. Решение о выдаче кредита принимается в первую очередь на основе суммы биткоинов, предоставленных в качестве залога, а не на основе традиционной кредитной оценки, что позволяет быстро оформлять кредиты прямо в приложении.
По данным Xapo, биткойны, используемые в качестве залога, остаются на хранении в хранилище и не подвергаются повторному залогу или ссуде. После зачисления средств по кредиту на счет их можно перевести банковским переводом, отправить в виде стейблкоинов или потратить с помощью дебетовой карты.
Такая структура позволяет участникам получать доступ к ликвидности, сохраняя при этом позиции в биткойнах. Заемщики также могут досрочно или частично погашать кредиты, что обеспечивает гибкость в управлении своими позициями, обеспеченными залогом.
Использование биткоина: дебетовая карта и платежи
Xapo Bank также предлагает дебетовую карту, предназначенную для использования биткоинов в повседневных расходах.
Участники получают металлическую дебетовую карту, которую можно использовать по всему миру для покупок и снятия наличных в банкоматах. В приложении пользователи могут выбрать, с какого баланса — в долларах США или в биткойнах — осуществлять расходы. При расходовании BTC платформа конвертирует его на момент совершения транзакции.
Xapo рекламирует спред в размере 0,1 % при расходах в биткойнах, позиционируя карту как относительно недорогой способ использования BTC для повседневных транзакций. Компания также заявляет, что при использовании карты не взимаются надбавки за обмен валюты или скрытые комиссии за транзакции.
Карта также оснащена функцией кэшбэка, которая позволяет получать вознаграждение в биткойнах в размере до 1 % от суммы соответствующих покупок. Вознаграждение зачисляется непосредственно на счет пользователя, что дает ещё один способ накапливать BTC за счёт повседневных трат.
Дополнительные функции, такие как создание виртуальных карт, позволяют пользователям создавать временные карты для онлайн-покупок или подписок прямо в приложении.
Наряду с кредитными и сберегательными продуктами дебетовая карта дополняет концепцию платформы, позволяя пользователям хранить, приумножать, брать в кредит под залог и тратить биткоины в рамках единой экосистемы. Помимо услуг, ориентированных на биткоин, приложение также предоставляет доступ к дополнительным активам, таким как акции, ETF и отдельные альткоины.
Уровень частного банковского обслуживания
Xapo Bank отличается от многих криптовалютных платформ тем, что использует элементы традиционной модели частного банковского обслуживания.
Участники имеют доступ к менеджерам по работе с клиентами, которые могут выступать в качестве прямых контактных лиц для оказания поддержки и предоставления рекомендаций. Вместо того чтобы полностью полагаться на автоматизированные системы помощи, платформа делает акцент на обслуживании, осуществляемом людьми.
Этот подход связан с годовым членским взносом в размере 1 000 долларов, который служит входным билетом в экосистему и отражает её премиальное позиционирование.
То, насколько эта комиссия вписывается в стратегию пользователя, скорее всего, будет зависеть от того, как он использует платформу, и от объема его биткоин-активов.
Заключительные выводы
Xapo Bank предлагает иной подход к криптофинансовой инфраструктуре. Вместо того чтобы уделять основное внимание торговле, платформа ориентирована на долгосрочное хранение биткойнов в сочетании с услугами банковского типа.
Эта экосистема объединяет функции, которыми многие пользователи биткоина обычно пользуются на разных платформах, включая безопасное хранение, продукты с доходностью по типу сберегательных счетов, кредитование под залог и инструменты для международных платежей.
Условия хранения активов и высокий членский взнос означают, что данный сервис подойдет не всем пользователям криптовалют. Однако для долгосрочных держателей биткоинов, ищущих регулируемую банковскую среду с интегрированными финансовыми инструментами, частный банк, специализирующийся на биткоине, представляет собой альтернативу типичному сочетанию бирж, кошельков и сервисов DeFi.
Настоящее сообщение не предназначено для лиц, проживающих в Соединённом Королевстве, и они не должны предпринимать никаких действий на его основании.
Bitcoin.com не несёт никакой ответственности и не будет нести ответственности, ни прямо, ни косвенно, за любые убытки, ущерб, претензии, затраты или расходы любого рода — фактические, предполагаемые или косвенные, — возникающие в результате или в связи с использованием или доверием к любому контенту, товарам или услугам, упомянутым в данной статье. Любое доверие к такой информации читатель проявляет исключительно на свой страх и риск.
