Что такое Restaking

Рестейкинг позволяет валидаторам использовать свою застейканную криптовалюту одновременно в нескольких протоколах, увеличивая потенциальные вознаграждения и повышая безопасность и масштабируемость в экосистеме блокчейна. В этой статье представлен обзор рестейкинга, охватывающий его связь со стекингом и доказательством доли (PoS), механизмы рестейкинга, виды рестейкинга, а также связанные с ними преимущества, недостатки и риски.

Используйте мультичейн приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы для безопасной и простой отправки, получения, покупки, продажи, обмена, использования и управления Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) и самыми популярными криптовалютами, включая токены ERC-20 на Ethereum, Polygon, Avalanche и BNB Smart Chain. Вы можете использовать приложение Bitcoin.com Wallet для безопасного взаимодействия с протоколами повторного стекинга.

Что такое рестейкинг?

В быстро развивающемся мире блокчейн-технологий часто появляются новые механизмы и протоколы, которые повышают эффективность и безопасность существующих и будущих криптопроектов. Когда проекты, использующие эти новые механизмы или протоколы, добиваются успеха, выигрывает вся криптоэкосистема, а не только отдельные проекты. Одним из таких инновационных механизмов является рестейкинг, использование блокчейн-активов для обеспечения безопасности других приложений.

Концепция рестейкинга предлагает революционный способ использовать свои стейкинговые криптовалюты в различных протоколах одновременно. Это не только увеличивает потенциальные вознаграждения, но и значительно улучшает безопасность и масштабируемость блокчейн-сетей, принося пользу всей криптоэкосистеме.

Стейкинг и Proof-of-Stake

Чтобы понять рестейкинг, необходимо сначала освоить концепцию стейкинга в контексте блокчейн-сетей с доказательством доли (PoS). PoS — это метод, используемый для обеспечения безопасности блокчейн-сетей и гарантии правильности транзакций. Это достигается путем достижения консенсуса, то есть соглашения различных участников сети о данных в блокчейне. Это гарантирует, что у всех в сети одинаковые данные и они согласны с легитимностью транзакций.

В системах PoS валидаторы (также известные как стейкеры) блокируют определенное количество криптовалюты для обеспечения безопасности сети и участия в процессах создания и валидации блоков. Эта заблокированная или стейкинговая криптовалюта служит залогом, обеспечивая, что валидаторы действуют в интересах сети. Ненадлежащее поведение валидатора может привести к конфискации части его стейкинговых активов, это обычно называют слашингом.

Стейкинг играет ключевую роль в поддержании безопасности и целостности PoS-сетей. Чем больше сумма стейкинговой криптовалюты, тем более безопасной становится сеть. Валидаторы получают вознаграждения за свое участие, обычно в виде процентов на свои стейкинговые активы.

Традиционный стейкинг имеет ограничения, в первую очередь это то, что стейкинговые активы заблокированы в одном протоколе и не могут использоваться в других местах.

Что такое рестейкинг?

Рестейкинг позволяет валидаторам повторно использовать свою стейкинговую криптовалюту в нескольких PoS-сервисах одновременно. Это означает, что одни и те же стейкинговые активы могут обеспечивать безопасность нескольких платформ, расширяя их полезность и потенциальные вознаграждения. Концепция рестейкинга решает две основные проблемы традиционного стейкинга:

1. Ограниченное создание вознаграждений: Валидаторы могут генерировать несколько потоков дохода, повторно используя свои стейкинговые активы в более чем одном протоколе.
2. Общая безопасность сети: Большие, зрелые блокчейны могут расширить свою надежную безопасность на сети и сервисы, которые только начинают развиваться. Это также может повысить общую безопасность блокчейн-сетей.

Рестейкинг позволяет участникам обеспечивать безопасность дополнительных сервисов, таких как оракульные сети, слои доступности данных и блокчейн-мосты.

Типы рестейкинга

Рестейкинг можно разделить на два типа: нативный рестейкинг и ликвидный рестейкинг. Большинство людей, вероятно, будут использовать ликвидный рестейкинг, так как нативный рестейкинг требует навыков управления собственным валидатором.

1. Нативный рестейкинг: Опытные пользователи, знающие, как управлять собственным валидатором, могут использовать нативный рестейкинг. Валидаторы, участвующие в нативном рестейкинге, должны внедрять дополнительное программное обеспечение узла, специфичное для сети или сервиса рестейкинга, позволяющее им безопасно предлагать свои стейкинговые активы в экосистеме рестейкинга.
2. Ликвидный рестейкинг: Этот тип рестейкинга использует токены ликвидного стейкинга (LST), такие как Lido (STETH). Пользователи просто депонируют свои LST в платформах ликвидного рестейкинга, таких как Puffer, Ether.Fi и Renzo, которые управляют сложностями настройки и управления сервисом. Эти платформы ликвидного рестейкинга предоставляют пользователям токены ликвидного рестейкинга (LRT), которые могут накапливать проценты и обмениваться для дополнительного дохода.

Как работает рестейкинг

Как в нативном, так и в ликвидном рестейкинге основная идея заключается в максимизации использования стейкинговых активов путем обеспечения безопасности нескольких протоколов одновременно. Нативный рестейкинг требует управления узлом валидатора и запуска дополнительного программного обеспечения, в то время как ликвидный рестейкинг использует токены ликвидного стейкинга для обеспечения более гибкого и доступного способа участия пользователей в рестейкинге.

Нативный рестейкинг

Нативный рестейкинг на платформах, таких как EigenLayer, в первую очередь предназначен для пользователей, управляющих собственным валидатором. Вот как работает нативный рестейкинг:

1. Требование узла валидатора: Чтобы участвовать в нативном рестейкинге, пользователи должны управлять узлом валидатора для конкретного PoS-блокчейна. Это предполагает стейкинг нативной криптовалюты для обеспечения безопасности сети.
2. Управление смарт-контрактами и активами: Нативный рестейкинг использует набор смарт-контрактов или протоколов, которые управляют активами, стейкинговыми под узлом валидатора. Эти контракты обеспечивают безопасность и надлежащее управление стейкинговыми активами.
3. Дополнительное программное обеспечение узла: Валидаторы, желающие участвовать в нативном рестейкинге, должны скачать и запустить дополнительное программное обеспечение узла, необходимое для сети или сервиса рестейкинга. Это программное обеспечение интегрируется с существующей настройкой валидатора.
4. Принятие условий рестейкинга: Валидаторы должны согласиться с условиями программы рестейкинга, включая дополнительные условия слашинга.
5. Обеспечение протоколов: Участвуя в нативном рестейкинге, валидаторы могут повторно использовать свои стейкинговые активы для обеспечения безопасности нескольких сетей или сервисов одновременно. Это может включать слои доступности данных, новые виртуальные машины и оракульные сети.
6. Получение дополнительных вознаграждений: Валидаторы зарабатывают дополнительные вознаграждения в зависимости от количества дополнительных протоколов, которые они помогают обеспечивать. Вознаграждения пропорциональны уровню участия и валидируемым протоколам.

Ликвидный рестейкинг

Ликвидный рестейкинг включает использование токенов ликвидного стейкинга (LST), которые представляют стейкинговые активы и могут быть использованы в рестейкинговых протоколах. Вот как работает ликвидный рестейкинг:

1. Стейкинг с валидатором: Пользователи сначала стейкают свои активы (например, нативную криптовалюту PoS-блокчейна) с валидатором через протоколы ликвидного стейкинга. Взамен они получают токены ликвидного стейкинга (LST), которые представляют их стейк с валидатором.
2. Получение LST: LST действуют как представление стейкинговых активов, позволяя пользователям сохранять ликвидность, пока их активы стейкаются. Эти токены могут быть переданы, обменяны или использованы в других протоколах.
3. Стейкинг LST на рестейкинговых протоколах: Пользователи затем могут стейкать свои LST на ликвидном рестейкинговом протоколе. Этот процесс включает депонирование LST в смарт-контракты ликвидного рестейкингового протокола.
4. Изучение активно валидируемых сервисов (AVS): После стейкинга LST на рестейкинговом протоколе пользователи могут изучать доступные сети и сервисы, называемые AVS в Eigenlayer, чтобы повторно стейкать свои токены. Эти сети и сервисы могут получать инфраструктуру безопасности через процесс рестейкинга.
5. Получение дополнительных вознаграждений: Как и в нативном рестейкинге, пользователи, участвующие в ликвидном рестейкинге, могут получать дополнительные вознаграждения, обеспечивая безопасность нескольких протоколов. Вознаграждения распределяются на основе количества протоколов и степени участия.
6. Сервис с дополнительными условиями слашинга: Как и в нативном рестейкинге, пользователи должны принять дополнительные условия слашинга, установленные каждой сетью и сервисом. Эти условия предназначены для стимулирования надлежащего поведения и защиты безопасности сети или сервиса.

Преимущества рестейкинга

Рестейкинг предоставляет несколько преимуществ валидаторам и более широкой блокчейн-экосистеме:

1. Повышенная гибкость: Валидаторы могут использовать стейкинговые активы в различных финансовых действиях без необходимости их разблокировки, обеспечивая доступ к ликвидности при сохранении потенциала вознаграждений.
2. Повышенный потенциальный доход: Повторно используя стейкинговые активы в нескольких протоколах, валидаторы могут генерировать несколько потоков дохода.
3. Масштабируемая безопасность: Рестейкинг позволяет протоколам масштабировать свою безопасность гибко в зависимости от потребностей сети, предлагая экономически эффективный подход к масштабированию безопасности сети.
4. Улучшенная безопасность для новых протоколов: Новые и развивающиеся протоколы могут получить доступ к большому количеству валидаторов с самого начала, значительно укрепляя свою безопасность.

Недостатки и риски рестейкинга

Хотя рестейкинг предлагает множество преимуществ, он также представляет несколько рисков и вызовов:

1. Риск централизации: Валидаторы, предлагающие более высокие APY через сервисы рестейкинга, могут привлечь больше делегатов, что может привести к централизации стейков и потере нейтральности.
2. Риск сложного слашинга: Рестейкинг вводит дополнительные условия слашинга. Валидаторы рискуют значительными потерями, если нарушают эти условия, так как каждый протокол устанавливает разные условия слашинга.
3. Уязвимости смарт-контрактов: Смарт-контракты, используемые в рестейкинговых протоколах, могут содержать ошибки или уязвимости, которые могут привести к финансовым потерям или эксплуатации.
4. Риск контрагента: Валидаторы должны доверять сторонним операторам управлять своими стейкинговыми активами. Если эти операторы не соблюдают условия сети, валидаторы могут столкнуться с слашинговыми штрафами.

Примеры рестейкинговых протоколов

EigenLayer — яркий пример рестейкингового протокола на Ethereum. Другие рестейкинговые протоколы в стадии ранней разработки включают:

• Picasso на Solana
• Octopus 2.0 на Near

Следующие шаги для рестейкинга

Рестейкинг устраняет ключевые ограничения традиционной модели стейкинга. Эта инновация расширяет потенциальные вознаграждения для валидаторов и также улучшает безопасность сети, объединяя ресурсы и распределяя их между различными платформами.

По мере того как рестейкинг продолжает развиваться, он, вероятно, сыграет ключевую роль в будущем безопасности блокчейна и децентрализованного финансирования, несмотря на присущие ему риски и вызовы.