Что такое Restaking

Рестейкинг позволяет валидаторам использовать свою застейканную криптовалюту одновременно в нескольких протоколах, увеличивая потенциальные вознаграждения и повышая безопасность и масштабируемость в экосистеме блокчейна. В этой статье представлен обзор рестейкинга, охватывающий его связь со стекингом и доказательством доли (PoS), механизмы рестейкинга, виды рестейкинга, а также связанные с ними преимущества, недостатки и риски.

Используйте мультичейн приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы для безопасной и простой отправки, получения, покупки, продажи, обмена, использования и управления Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) и самыми популярными криптовалютами, включая токены ERC-20 на Ethereum, Polygon, Avalanche и BNB Smart Chain. Вы можете использовать приложение Bitcoin.com Wallet для безопасного взаимодействия с протоколами повторного стекинга.

Содержание

Что такое рестейкинг?

В быстро развивающемся мире блокчейн-технологий часто появляются новые механизмы и протоколы, которые повышают эффективность и безопасность существующих и будущих криптопроектов. Когда проекты, использующие эти новые механизмы или протоколы, добиваются успеха, выигрывает вся криптоэкосистема, а не только отдельные проекты. Одним из таких инновационных механизмов является рестейкинг, использование блокчейн-активов для обеспечения безопасности других приложений.

Концепция рестейкинга предлагает революционный способ использовать свои стейкинговые криптовалюты в различных протоколах одновременно. Это не только увеличивает потенциальные вознаграждения, но и значительно улучшает безопасность и масштабируемость блокчейн-сетей, принося пользу всей криптоэкосистеме.

Стейкинг и Proof-of-Stake

Чтобы понять рестейкинг, необходимо сначала освоить концепцию стейкинга в контексте блокчейн-сетей с доказательством доли (PoS). PoS — это метод, используемый для обеспечения безопасности блокчейн-сетей и гарантии правильности транзакций. Это достигается путем достижения консенсуса, то есть соглашения различных участников сети о данных в блокчейне. Это гарантирует, что у всех в сети одинаковые данные и они согласны с легитимностью транзакций.

В системах PoS валидаторы (также известные как стейкеры) блокируют определенное количество криптовалюты для обеспечения безопасности сети и участия в процессах создания и валидации блоков. Эта заблокированная или стейкинговая криптовалюта служит залогом, обеспечивая, что валидаторы действуют в интересах сети. Ненадлежащее поведение валидатора может привести к конфискации части его стейкинговых активов, это обычно называют слашингом.

Стейкинг играет ключевую роль в поддержании безопасности и целостности PoS-сетей. Чем больше сумма стейкинговой криптовалюты, тем более безопасной становится сеть. Валидаторы получают вознаграждения за свое участие, обычно в виде процентов на свои стейкинговые активы.

Традиционный стейкинг имеет ограничения, в первую очередь это то, что стейкинговые активы заблокированы в одном протоколе и не могут использоваться в других местах.

Что такое рестейкинг?

Рестейкинг позволяет валидаторам повторно использовать свою стейкинговую криптовалюту в нескольких PoS-сервисах одновременно. Это означает, что одни и те же стейкинговые активы могут обеспечивать безопасность нескольких платформ, расширяя их полезность и потенциальные вознаграждения. Концепция рестейкинга решает две основные проблемы традиционного стейкинга:

Ограниченное создание вознаграждений: Валидаторы могут генерировать несколько потоков дохода, повторно используя свои стейкинговые активы в более чем одном протоколе.
Общая безопасность сети: Большие, зрелые блокчейны могут расширить свою надежную безопасность на сети и сервисы, которые только начинают развиваться. Это также может повысить общую безопасность блокчейн-сетей.

Рестейкинг позволяет участникам обеспечивать безопасность дополнительных сервисов, таких как оракульные сети, слои доступности данных и блокчейн-мосты.

Типы рестейкинга

Рестейкинг можно разделить на два типа: нативный рестейкинг и ликвидный рестейкинг. Большинство людей, вероятно, будут использовать ликвидный рестейкинг, так как нативный рестейкинг требует навыков управления собственным валидатором.

Нативный рестейкинг: Опытные пользователи, знающие, как управлять собственным валидатором, могут использовать нативный рестейкинг. Валидаторы, участвующие в нативном рестейкинге, должны внедрять дополнительное программное обеспечение узла, специфичное для сети или сервиса рестейкинга, позволяющее им безопасно предлагать свои стейкинговые активы в экосистеме рестейкинга.
Ликвидный рестейкинг: Этот тип рестейкинга использует токены ликвидного стейкинга (LST), такие как Lido (STETH). Пользователи просто депонируют свои LST в платформах ликвидного рестейкинга, таких как Puffer, Ether.Fi и Renzo, которые управляют сложностями настройки и управления сервисом. Эти платформы ликвидного рестейкинга предоставляют пользователям токены ликвидного рестейкинга (LRT), которые могут накапливать проценты и обмениваться для дополнительного дохода.

Как работает рестейкинг

Как в нативном, так и в ликвидном рестейкинге основная идея заключается в максимизации использования стейкинговых активов путем обеспечения безопасности нескольких протоколов одновременно. Нативный рестейкинг требует управления узлом валидатора и запуска дополнительного программного обеспечения, в то время как ликвидный рестейкинг использует токены ликвидного стейкинга для обеспечения более гибкого и доступного способа участия пользователей в рестейкинге.

Нативный рестейкинг

Нативный рестейкинг на платформах, таких как EigenLayer, в первую очередь предназначен для пользователей, управляющих собственным валидатором. Вот как работает нативный рестейкинг:

Требование узла валидатора: Чтобы участвовать в нативном рестейкинге, пользователи должны управлять узлом валидатора для конкретного PoS-блокчейна. Это предполагает стейкинг нативной криптовалюты для обеспечения безопасности сети.
Управление смарт-контрактами и активами: Нативный рестейкинг использует набор смарт-контрактов или протоколов, которые управляют активами, стейкинговыми под узлом валидатора. Эти контракты обеспечивают безопасность и надлежащее управление стейкинговыми активами.
Дополнительное программное обеспечение узла: Валидаторы, желающие участвовать в нативном рестейкинге, должны скачать и запустить дополнительное программное обеспечение узла, необходимое для сети или сервиса рестейкинга. Это программное обеспечение интегрируется с существующей настройкой валидатора.
Принятие условий рестейкинга: Валидаторы должны согласиться с условиями программы рестейкинга, включая дополнительные условия слашинга.
Обеспечение протоколов: Участвуя в нативном рестейкинге, валидаторы могут повторно использовать свои стейкинговые активы для обеспечения безопасности нескольких сетей или сервисов одновременно. Это может включать слои доступности данных, новые виртуальные машины и оракульные сети.
Получение дополнительных вознаграждений: Валидаторы зарабатывают дополнительные вознаграждения в зависимости от количества дополнительных протоколов, которые они помогают обеспечивать. Вознаграждения пропорциональны уровню участия и валидируемым протоколам.

Ликвидный рестейкинг

Ликвидный рестейкинг включает использование токенов ликвидного стейкинга (LST), которые представляют стейкинговые активы и могут быть использованы в рестейкинговых протоколах. Вот как работает ликвидный рестейкинг:

Стейкинг с валидатором: Пользователи сначала стейкают свои активы (например, нативную криптовалюту PoS-блокчейна) с валидатором через протоколы ликвидного стейкинга. Взамен они получают токены ликвидного стейкинга (LST), которые представляют их стейк с валидатором.
Получение LST: LST действуют как представление стейкинговых активов, позволяя пользователям сохранять ликвидность, пока их активы стейкаются. Эти токены могут быть переданы, обменяны или использованы в других протоколах.
Стейкинг LST на рестейкинговых протоколах: Пользователи затем могут стейкать свои LST на ликвидном рестейкинговом протоколе. Этот процесс включает депонирование LST в смарт-контракты ликвидного рестейкингового протокола.
Изучение активно валидируемых сервисов (AVS): После стейкинга LST на рестейкинговом протоколе пользователи могут изучать доступные сети и сервисы, называемые AVS в Eigenlayer, чтобы повторно стейкать свои токены. Эти сети и сервисы могут получать инфраструктуру безопасности через процесс рестейкинга.
Получение дополнительных вознаграждений: Как и в нативном рестейкинге, пользователи, участвующие в ликвидном рестейкинге, могут получать дополнительные вознаграждения, обеспечивая безопасность нескольких протоколов. Вознаграждения распределяются на основе количества протоколов и степени участия.
Сервис с дополнительными условиями слашинга: Как и в нативном рестейкинге, пользователи должны принять дополнительные условия слашинга, установленные каждой сетью и сервисом. Эти условия предназначены для стимулирования надлежащего поведения и защиты безопасности сети или сервиса.

Преимущества рестейкинга

Рестейкинг предоставляет несколько преимуществ валидаторам и более широкой блокчейн-экосистеме:

Повышенная гибкость: Валидаторы могут использовать стейкинговые активы в различных финансовых действиях без необходимости их разблокировки, обеспечивая доступ к ликвидности при сохранении потенциала вознаграждений.
Повышенный потенциальный доход: Повторно используя стейкинговые активы в нескольких протоколах, валидаторы могут генерировать несколько потоков дохода.
Масштабируемая безопасность: Рестейкинг позволяет протоколам масштабировать свою безопасность гибко в зависимости от потребностей сети, предлагая экономически эффективный подход к масштабированию безопасности сети.
Улучшенная безопасность для новых протоколов: Новые и развивающиеся протоколы могут получить доступ к большому количеству валидаторов с самого начала, значительно укрепляя свою безопасность.

Недостатки и риски рестейкинга

Хотя рестейкинг предлагает множество преимуществ, он также представляет несколько рисков и вызовов:

Риск централизации: Валидаторы, предлагающие более высокие APY через сервисы рестейкинга, могут привлечь больше делегатов, что может привести к централизации стейков и потере нейтральности.
Риск сложного слашинга: Рестейкинг вводит дополнительные условия слашинга. Валидаторы рискуют значительными потерями, если нарушают эти условия, так как каждый протокол устанавливает разные условия слашинга.
Уязвимости смарт-контрактов: Смарт-контракты, используемые в рестейкинговых протоколах, могут содержать ошибки или уязвимости, которые могут привести к финансовым потерям или эксплуатации.
Риск контрагента: Валидаторы должны доверять сторонним операторам управлять своими стейкинговыми активами. Если эти операторы не соблюдают условия сети, валидаторы могут столкнуться с слашинговыми штрафами.

Примеры рестейкинговых протоколов

EigenLayer — яркий пример рестейкингового протокола на Ethereum. Другие рестейкинговые протоколы в стадии ранней разработки включают:

Picasso на Solana
Octopus 2.0 на Near

Следующие шаги для рестейкинга

Рестейкинг устраняет ключевые ограничения традиционной модели стейкинга. Эта инновация расширяет потенциальные вознаграждения для валидаторов и также улучшает безопасность сети, объединяя ресурсы и распределяя их между различными платформами.

По мере того как рестейкинг продолжает развиваться, он, вероятно, сыграет ключевую роль в будущем безопасности блокчейна и децентрализованного финансирования, несмотря на присущие ему риски и вызовы.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Исследуйте больше криптоплатформ

Хотите углубиться в стейкинг, пулы ликвидности, торговые инструменты или платформы для начинающих? Изучите эти курируемые руководства по платформам от Bitcoin.com:

Децентрализованные биржи и инструменты DEX

Централизованные и гибридные биржи

Автоматизированная, копировальная и алгоритмическая торговля

Фьючерсы, маржинальная торговля и деривативы

Пассивный доход и сбережения

Платформы для начинающих и специальные платформы

Что такое стейкинг?

Узнайте о силе стейкинга.

Читать статью →

Что такое стейкинг?

Узнайте о силе стейкинга.

Что такое DeFi?

Узнайте, как работают приложения децентрализованных финансов (DeFi) и как они сравниваются с традиционными финансовыми продуктами.

Читать статью →

Что такое DeFi?

Что такое dApp?

Узнайте, что такое dApps, как они работают, их преимущества и недостатки, и многое другое.

Читать статью →

Что такое dApp?

Узнайте, что такое dApps, как они работают, их преимущества и недостатки, и многое другое.

Что такое ликвидность?

Ликвидность имеет несколько слегка отличающихся, но взаимосвязанных значений. Для целей криптовалюты ликвидность чаще всего относится к финансовой ликвидности и ликвидности рынка.

Читать статью →

Что такое ликвидность?

Что такое Ethereum?

Поймите ключевые характеристики Ethereum.

Читать статью →

Что такое Ethereum?

Поймите ключевые характеристики Ethereum.

Что такое токены ERC-20?

Изучите основы стандарта токенов Ethereum, для чего используются токены ERC-20 и как они работают.

Читать статью →

Что такое токены ERC-20?

Изучите основы стандарта токенов Ethereum, для чего используются токены ERC-20 и как они работают.

Что такое смарт-контракт?

Узнайте основы о «программном обеспечении», которое работает на децентрализованных сетях.

Читать статью →

Что такое смарт-контракт?

Узнайте основы о «программном обеспечении», которое работает на децентрализованных сетях.

ДОВЕРЯЮТ БОЛЕЕ 5 МИЛЛИОНА ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ КРИПТОВАЛЮТ ПО ВСЕМУ МИРУ

БУДЬТЕ ВПЕРЕДИ В КРИПТО

ДОСТАВЛЯЕТСЯ ЕЖЕНЕДЕЛЬНО

Опережайте в мире криптовалют с нашей еженедельной рассылкой, которая предоставляет наиболее важные аналитические данные.

Еженедельные новости криптовалют, подобранные для вас

Практические инсайты и образовательные советы

Обновления по продуктам, способствующим экономической свободе

Зарегистрироваться

Никакого спама. Вы можете отписаться в любое время.

Начните безопасно инвестировать с кошельком Bitcoin.com

Начните безопасно инвестировать с кошельком Bitcoin.com

Более кошельков создано на данный момент

Все, что вам нужно, чтобы безопасно покупать, продавать, обменивать и инвестировать свои Bitcoin и криптовалюту.

Download App

Что такое Restaking

Содержание

Что такое рестейкинг?

Стейкинг и Proof-of-Stake

Что такое рестейкинг?

Типы рестейкинга

Как работает рестейкинг

Нативный рестейкинг

Ликвидный рестейкинг

Преимущества рестейкинга

Недостатки и риски рестейкинга

Примеры рестейкинговых протоколов

Следующие шаги для рестейкинга

Торговые функции

Криптовалюты

Типы обмена

Географические регионы