Что такое Restaking

Рестейкинг позволяет валидаторам использовать свою застейканную криптовалюту одновременно в нескольких протоколах, увеличивая потенциальные вознаграждения и повышая безопасность и масштабируемость в экосистеме блокчейна. В этой статье представлен обзор рестейкинга, охватывающий его связь со стекингом и доказательством доли (PoS), механизмы рестейкинга, виды рестейкинга, а также связанные с ними преимущества, недостатки и риски.

Используйте мультичейн приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы для безопасной и простой отправки, получения, покупки, продажи, обмена, использования и управления Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) и самыми популярными криптовалютами, включая токены ERC-20 на Ethereum, Polygon, Avalanche и BNB Smart Chain. Вы можете использовать приложение Bitcoin.com Wallet для безопасного взаимодействия с протоколами повторного стекинга.

Что такое рестейкинг?

Обычное явление в быстро развивающемся мире блокчейн-технологий — разработка новых механизмов и протоколов, которые повышают эффективность и безопасность существующих и будущих криптопроектов. Когда проекты, использующие эти новые механизмы или протоколы, достигают успеха, это приносит пользу всей криптоэкосистеме, а не только отдельным проектам. Одним из таких инновационных механизмов является рестейкинг, использование блокчейн-активов для обеспечения других приложений.

Концепция рестейкинга предлагает революционный способ использовать застейканную криптовалюту одновременно в различных протоколах. Это не только увеличивает потенциальные награды, но и значительно повышает безопасность и масштабируемость блокчейн-сетей, принося пользу всей криптоэкосистеме.

Стейкинг и Proof-of-Stake

Чтобы понять рестейкинг, сначала необходимо разобраться с концепцией стейкинга в контексте блокчейн-сетей на основе proof-of-stake (PoS). PoS — это метод, используемый для обеспечения безопасности блокчейн-сетей и гарантии корректности транзакций. Это достигается путем достижения консенсуса, что означает, что различные участники сети приходят к соглашению о данных в блокчейне. Это гарантирует, что у всех в сети одинаковые данные и они согласны с тем, какие транзакции являются легитимными.

В системах PoS валидаторы (также известные как стейкеры) блокируют определенное количество криптовалюты для обеспечения безопасности сети и участия в процессах создания и проверки блоков. Эта заблокированная или застейканная криптовалюта выступает в качестве залога, гарантируя, что валидаторы действуют в интересах сети. Неправомерные действия валидатора могут привести к конфискации части его застейканных активов, что обычно называется слэшингом.

Стейкинг играет ключевую роль в поддержании безопасности и целостности сетей PoS. Чем больше объем застейканной криптовалюты, тем более безопасной становится сеть. Валидаторы получают вознаграждения за свое участие, обычно в виде процентов на свои застейканные активы.

Традиционный стейкинг имеет ограничения, главным образом в том, что застейканные активы заблокированы в одном протоколе и не могут быть использованы в других местах.

Что такое рестейкинг?

Рестейкинг позволяет валидаторам повторно использовать свою застейканную криптовалюту одновременно в нескольких сервисах на основе PoS. Это означает, что одни и те же застейканные активы могут обеспечивать безопасность нескольких платформ, расширяя их полезность и потенциальные награды. Концепция рестейкинга решает две проблемы традиционного стейкинга:

1. Ограниченное получение вознаграждений: Валидаторы могут генерировать несколько потоков доходов, повторно используя свои застейканные активы в более чем одном протоколе.
2. Общая безопасность сети: Крупные, зрелые блокчейны могут распространять свою надежную безопасность на сети и сервисы, которые только начинают развиваться. Это также может повысить общую безопасность блокчейн-сетей.

Рестейкинг позволяет участникам обеспечивать дополнительные сервисы, такие как оракульные сети, слои доступности данных и блокчейн-мосты.

Типы рестейкинга

Рестейкинг можно разделить на два типа: нативный рестейкинг и ликвидный рестейкинг. Большинство людей, вероятно, будут использовать ликвидный рестейкинг, так как нативный рестейкинг требует опыта в управлении собственным валидатором.

1. Нативный рестейкинг: Продвинутые пользователи, обладающие опытом управления собственным валидатором, могут использовать нативный рестейкинг. Валидаторы, участвующие в нативном рестейкинге, должны принять дополнительное программное обеспечение узла, специфичное для сети или сервиса рестейкинга, что позволяет им безопасно предлагать свои застейканные активы в экосистеме рестейкинга.
2. Ликвидный рестейкинг: Этот тип рестейкинга использует токены ликвидного стейкинга (LST), такие как Lido (STETH). Пользователи просто депонируют свои LST на платформах ликвидного рестейкинга, таких как Puffer, Ether.Fi и Renzo, которые берут на себя сложности настройки и управления сервисом. Эти платформы ликвидного рестейкинга предоставляют пользователям токены ликвидного рестейкинга (LRT), которые могут накапливать проценты и обмениваться для получения дополнительной прибыли.

Как работает рестейкинг

В нативном и ликвидном рестейкинге основная идея заключается в максимальном использовании застейканных активов для обеспечения безопасности нескольких протоколов одновременно. Нативный рестейкинг требует управления узлом валидатора и запуска дополнительного программного обеспечения, в то время как ликвидный рестейкинг использует токены ликвидного стейкинга, чтобы предоставить более гибкий и доступный способ участия в рестейкинге.

Нативный рестейкинг

Нативный рестейкинг на таких платформах, как EigenLayer, в первую очередь ориентирован на пользователей, которые управляют собственным валидатором. Вот как работает нативный рестейкинг:

1. Требование к узлу валидатора: Чтобы участвовать в нативном рестейкинге, пользователи должны управлять узлом валидатора для конкретного блокчейна PoS. Это включает в себя застейкинг нативной криптовалюты для обеспечения безопасности сети.
2. Смарт-контракты и управление активами: Нативный рестейкинг использует набор смарт-контрактов или протоколов, которые управляют активами, застейканными под узлом валидатора. Эти контракты обеспечивают безопасность и правильное управление застейканными активами.
3. Дополнительное программное обеспечение узла: Валидаторы, желающие участвовать в нативном рестейкинге, должны загрузить и запустить дополнительное программное обеспечение узла, требуемое для сети или сервиса рестейкинга. Это программное обеспечение интегрируется с существующей настройкой валидатора.
4. Принятие условий рестейкинга: Валидаторы должны согласиться с условиями программы рестейкинга, которые включают дополнительные условия слэшинга.
5. Обеспечение протоколов: Путем участия в нативном рестейкинге валидаторы могут повторно использовать свои застейканные активы для обеспечения безопасности нескольких сетей или сервисов одновременно. Это могут быть слои доступности данных, новые виртуальные машины и оракульные сети.
6. Получение дополнительных вознаграждений: Валидаторы получают дополнительные вознаграждения в зависимости от количества дополнительных протоколов, которые они помогают обеспечивать. Вознаграждения пропорциональны уровню участия и протоколам, которые валидируются.

Ликвидный рестейкинг

Ликвидный рестейкинг включает использование токенов ликвидного стейкинга (LST), которые представляют застейканные активы и могут быть дополнительно использованы в протоколах рестейкинга. Вот как работает ликвидный рестейкинг:

1. Стейкинг с валидатором: Пользователи первоначально застейкивают свои активы (например, нативную криптовалюту блокчейна PoS) с валидатором через протоколы ликвидного стейкинга. Взамен они получают токены ликвидного стейкинга (LST), которые представляют их стейк с валидатором.
2. Получение LST: LST действуют как представление застейканных активов, позволяя пользователям сохранять ликвидность, пока их активы застейканы. Эти токены могут быть переданы, обменены или использованы в других протоколах.
3. Стейкинг LST на протоколах рестейкинга: Пользователи могут затем застейкать свои LST на протоколе ликвидного рестейкинга. Этот процесс включает депонирование LST в смарт-контракты протокола ликвидного рестейкинга.
4. Изучение активно проверяемых сервисов (AVS): После того как LST застейканы на протоколе рестейкинга, пользователи могут изучать доступные сети и сервисы, называемые AVS в Eigenlayer, для повторного стейкинга своих токенов. Эти сети и сервисы могут приобретать инфраструктуру безопасности через процесс рестейкинга.
5. Получение дополнительных вознаграждений: Как и в случае с нативным рестейкингом, пользователи, участвующие в ликвидном рестейкинге, могут получать дополнительные вознаграждения, обеспечивая безопасность нескольких протоколов. Вознаграждения распределяются в зависимости от количества протоколов и степени участия.
6. Добровольный сервис с дополнительными условиями слэшинга: Как и в нативном рестейкинге, пользователи должны принять дополнительные условия слэшинга, установленные каждой сетью и сервисом. Эти условия разработаны для стимулирования правильного поведения и защиты безопасности сети или сервиса.

Преимущества рестейкинга

Рестейкинг предлагает несколько преимуществ для валидаторов и широкой блокчейн-экосистемы:

1. Увеличенная гибкость: Валидаторы могут использовать застейканные активы в различных финансовых активностях без необходимости их разблокировки, предоставляя доступ к ликвидности при сохранении потенциала для вознаграждений.
2. Повышенный потенциал вознаграждений: Путем повторного использования застейканных активов в нескольких протоколах валидаторы могут генерировать несколько потоков доходов.
3. Масштабируемая безопасность: Рестейкинг позволяет протоколам масштабировать свою безопасность гибко в зависимости от требований сети, предоставляя экономически эффективный подход к масштабированию безопасности сети.
4. Улучшенная безопасность для новых протоколов: Новые и развивающиеся протоколы могут получить доступ к большому набору валидаторов с самого начала, значительно усиливая свою безопасность.

Недостатки и риски рестейкинга

Хотя рестейкинг предлагает множество преимуществ, он также представляет несколько рисков и вызовов:

1. Риск централизации: Валидаторы, предлагающие более высокие APY через услуги рестейкинга, могут привлечь больше делегирований, что потенциально приведет к централизации стейка и потере нейтральности.
2. Составной риск слэшинга: Рестейкинг вводит дополнительные условия слэшинга. Валидаторы рискуют значительными потерями, если они нарушают эти условия, так как каждый протокол накладывает разные условия слэшинга.
3. Уязвимости смарт-контрактов: Смарт-контракты, используемые в протоколах рестейкинга, могут содержать ошибки или уязвимости, которые могли бы привести к финансовым потерям или эксплуатации.
4. Риск контрагентов: Валидаторы должны доверять третьим операторам управлять своими застейканными активами. Если эти операторы не соблюдают условия сети, валидаторы могут столкнуться с штрафами за слэшинг.

Примеры протоколов рестейкинга

EigenLayer — это яркий пример протокола рестейкинга на Ethereum. Другие протоколы рестейкинга на ранних стадиях разработки включают:

• Picasso на Solana
• Octopus 2.0 на Near

Следующие шаги для рестейкинга

Рестейкинг решает ключевые ограничения в традиционной модели стейкинга. Это инновация расширяет потенциальные вознаграждения для валидаторов, а также усиливает безопасность сети, агрегируя ресурсы и разделяя их между различными платформами.

По мере продолжения эволюции рестейкинга, он, вероятно, сыграет ключевую роль в будущем безопасности блокчейнов и децентрализованных финансов, несмотря на присущие риски и вызовы.