Что такое токен ликвидного стейкинга (LST)?

Токен ликвидного стейкинга — это токен, который представляет размещенную сумму криптовалюты на блокчейне с доказательством доли (Proof-of-Stake, PoS). Токены ликвидного стейкинга позволяют людям участвовать в стейкинге, сохраняя возможность покупать, продавать или обменивать токен, что обеспечивает большую гибкость и ликвидность.

Используйте мультичейн приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы, чтобы безопасно и легко покупать, продавать, обменивать и управлять биткоином и самыми популярными криптовалютами.

Содержание

Что такое токен ликвидного стейкинга (LST)?

Стейкинг стал неотъемлемой частью ландшафта децентрализованных финансов (DeFi). По мере эволюции крипто-экосистемы появились токены ликвидного стейкинга (LST), предлагающие новый взгляд на стейкинг.

Стейкинг обычно включает блокировку определенного количества токенов для поддержки операций сети. Это может включать валидацию транзакций или поддержку консенсусных механизмов, таких как Proof-of-Stake. После стейкинга токены обычно становятся неликвидными, то есть их нельзя легко получить или продать. Именно здесь на сцену выходят LST.

Токен ликвидного стейкинга - это токенизированное представление застейканных активов. Когда пользователь стейкает свои активы, он получает эквивалентное количество токенов ликвидного стейкинга. Эти LST могут быть проданы, обменены или использованы в других DeFi-протоколах, предоставляя ликвидность стейкеру, даже если его изначальные активы остаются застейканными.

Почему LST набирают популярность?

Основное преимущество токенов ликвидного стейкинга (LST) - это повышенная ликвидность, которую они предлагают. Эта ликвидность обеспечивает пользователям возможность беспрепятственно взаимодействовать с различными DeFi-протоколами без необходимости размораживать свои активы. Кроме того, присущая LST совместимость позволяет им быть использованными на множестве DeFi-платформ, способствуя увеличению интеграции и гармонии внутри экосистемы. Еще одна привлекательная черта LST - их роль в доходном фермерстве. Когда пользователи держат LST, у них возникает возможность заняться доходным фермерством или различными другими DeFi-стратегиями, что потенциально может увеличить их доходность. Кроме того, LST могут использоваться в качестве залога. Эти токены могут быть легко задействованы как залог во множестве протоколов кредитования и заимствования, предоставляя пользователям более высокий уровень финансовой гибкости.

Преимущества токенов ликвидного стейкинга

Повышенная капитальная эффективность: Пользователи могут максимально использовать свои застейканные активы, одновременно получая вознаграждения за стейкинг и участвуя в других DeFi-активностях.
Гибкость: LST предоставляют свободу выхода из позиций или взаимодействия с рынком без ожидания длительных "размораживающих" периодов, характерных для многих стейкинг-протоколов.
Диверсификация: Пользователи могут диверсифицировать свои стратегии, стейкая на одной платформе и используя LST для взаимодействия с другой.

Недостатки токенов ликвидного стейкинга

Сложность: Введение LST добавляет еще один уровень сложности к уже сложному ландшафту DeFi.
Рискованность: Хотя LST предоставляют ликвидность, они также подвергают пользователей рискам на более широком рынке DeFi. Если пользователь инвестирует свой LST в высокорискованный протокол, он может потерять свои застейканные активы.
Переобеспечение: Некоторые протоколы могут требовать более высокого обеспечения при использовании LST по сравнению с более традиционными активами, что может быть менее капиталоэффективным.
Ценовые расхождения: Стоимость LST может не всегда отражать стоимость базовых застейканных активов, что может привести к потенциальным ценовым расхождениям и возможностям арбитража.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Исследуйте больше криптоплатформ

Хотите углубиться в стейкинг, децентрализованные биржи, автоматизированные торговые инструменты или платформы для новичков? Ознакомьтесь с этими тщательно подобранными руководствами по платформам от Bitcoin.com:

Децентрализованные биржи и инструменты DEX

Централизованные и гибридные биржи

Автоматизированная, копи- и алгоритмическая торговля

Фьючерсы, маржинальная торговля и деривативы

Пассивный доход и сбережения

Платформы для начинающих и специальные платформы

Что такое стейкинг?

Узнайте о силе стейкинга.

Читать статью →

Что такое стейкинг?

Узнайте о силе стейкинга.

Что такое APY?

APY означает годовую процентную доходность. Это способ расчета процентов, заработанных на инвестиции, который включает эффекты сложных процентов.

Читать статью →

Что такое APY?

Что такое ликвидность?

Ликвидность имеет несколько слегка отличающихся, но взаимосвязанных значений. Для целей криптовалюты ликвидность чаще всего относится к финансовой ликвидности и ликвидности рынка.

Читать статью →

Что такое ликвидность?

Что такое пулы ликвидности?

Пул ликвидности — это набор криптоактивов, который помогает облегчать более эффективные финансовые транзакции, такие как обмен, кредитование и получение дохода.

Читать статью →