Инфляция — это рост цен за определенный период времени. По мере повышения общего уровня цен покупательная способность каждой единицы валюты покупает меньше товаров и услуг с течением времени. Общепринятая мера инфляции — это уровень инфляции. Некоторые активы в большей или меньшей степени подвержены влиянию инфляции, такие как золото. Криптовалюты и цифровые активы, такие как Биткойн, также считаются защитой от инфляции. В этой статье мы подробно рассмотрим все это и многое другое.
Инфляция разрушает покупательскую способность
Покупательская способность — это количество товаров и услуг, которые можно приобрести за единицу валюты. Например, если 20 лет назад за один доллар можно было купить галлон молока, а теперь за галлон молока нужно заплатить два доллара, то покупательная способность доллара уменьшилась вдвое.
Сегодня большинство экономистов поддерживают низкий и стабильный уровень инфляции, однако общественность не согласна с этим. Легко понять, почему люди не любят инфляцию, поскольку она снижает покупательную способность. Графики ниже показывают, насколько даже самые «сильные» фиатные валюты потеряли свою покупательную способность со временем.
Доллар:
Евро:
Фунт:
Изображение с DollarDaze
Конечно, всегда существует страх, что покупательная способность может быть сведена почти к нулю. Это называется гиперинфляцией. В истории много примеров, когда гиперинфляция дестабилизировала общество. В 1923 году Германия пережила гиперинфляцию.
Дети используют пачки немецких марок в качестве строительных блоков.
Важно помнить об инфляции при защите вашего богатства. Просто хранение денег на банковском счете недостаточно, чтобы избежать разрушительных эффектов инфляции на покупательную способность. Необходимо найти защиту от инфляции. В оставшейся части этой статьи мы более подробно описываем инфляцию, как она измеряется и как защититься от нее.
Виды инфляции
Инфляция может проявляться в разных сферах экономики и выражаться по-разному. В этом разделе мы рассмотрим некоторые распространенные места, на которые направлена инфляция.
Цены на потребительские товары: Трудно зафиксировать увеличение цен на товары и услуги, которые люди обычно используют. Проблема начинается с определения, что значит «обычно использовать?» Общие категории для измерения включают: жилье, транспорт, еду и напитки, медицинское обслуживание, образование, отдых и одежду. Эти категории далее подразделяются, например, еда состоит из:
- Еда дома
- Зерновые и хлебобулочные изделия
- Мясо, птица, рыба и яйца
- Молочные и сопутствующие продукты
- Фрукты и овощи
- Безалкогольные напитки и материалы для напитков
- Прочая еда дома
- Еда вне дома
Шринкфляция: Вместо повышения цены товара, количество или качество уменьшается, в то время как цена остается прежней или слегка увеличивается. Критики шринкфляции указывают на две основные проблемы. Во-первых, это «скрытый» способ повышения цены продукта, о котором многие потребители могут не подозревать. Во-вторых, шринкфляцию гораздо труднее обнаружить при попытке измерить инфляцию. Это может привести к тому, что правительства будут проводить неэффективную политику, поскольку их измерения инфляции менее точны.
Старая бутылка Gatorade слева, новая справа. Изображение с Quartz о шринкфляции.
Заработная плата: Инфляция заработной платы часто называется «липкой» инфляцией, потому что, в отличие от цен на товары и услуги, как только заработная плата начинает расти, ее снижение становится более сложным. Люди не любят сокращение заработной платы. Когда заработная плата начинает расти, это может привести к спирали заработной платы и цен.
Изображение с Economicshelp
Измерение инфляции
Существует множество способов измерения инфляции.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет средневзвешенное изменение цен на выбранные товары и услуги, которые необходимы потребителям. Это включает жилье, транспорт и еду.
Core CPI — это измерение инфляции для подмножества CPI, исключающего цены на еду и энергию; предполагается, что цены на еду и энергию испытывают резкие колебания в краткосрочной перспективе. Высокая ценовая изменчивость еды и энергии может затруднить обнаружение долгосрочных тенденций инфляции.
Индекс цен производителей (PPI) измеряет более узкую часть экономики, а именно изменения цен, получаемых внутренними производителями. PPI является мерой инфляции с точки зрения продавцов в отличие от CPI, который измеряет инфляцию с точки зрения покупателя. PPI может предшествовать CPI, так как он показывает давление, оказываемое на продавцов стоимостью их материалов. Это ценовое давление часто передается потребителям, позже проявляясь в CPI.
Проблемы измерения инфляции
Измерение инфляции имеет множество проблем. Во-первых, требуется отслеживание изменений в уровне цен. Уровень цен — это среднее значение текущих цен на все товары и услуги в экономике. Хотя легко измерить изменения цен на отдельные товары и услуги, практически невозможно измерить изменения цен на все возможные товары и услуги в экономике. Таким образом, измерение инфляции всегда будет не полностью отражать фактический уровень инфляции.
Еще одной сложной задачей является необходимость игнорирования изменений в цене, которые происходят по причинам, таким как объем, качество или производительность. Например, если цена чашки кофе увеличивается с 1,00 USD до 1,50 USD, но количество удваивается, это не инфляция, это на самом деле противоположность — дефляция!
Другие изменения стоимости еще труднее количественно оценить как инфляцию или дефляцию. Например, в 2006 году лидирующее в отрасли мобильное устройство BlackBerry Pearl было большим успехом, стоившим 400 долларов. Смартфон с топовыми характеристиками в 2022 году стоит около 1200 долларов, но может делать гораздо больше. Сколько из 800 долларов увеличения цены — это инфляция по сравнению с расширением функций, качества и ценности?
В конечном итоге важно помнить, что меры инфляции, хотя и чрезвычайно полезны, несовершенны.
Что вызывает инфляцию?
Существует две основные теории о том, что вызывает инфляцию. Одна группа считает, что наиболее значительным фактором является денежная масса. Другая группа считает, что наиболее важным фактором является динамика спроса и предложения.
Денежная масса: Когда правительство создает больше денег, цены могут расти, поскольку деньги входят в общее обращение. Это особенно верно, если созданные деньги не используются для создания реального экономического роста в экономике. По этой причине люди часто выводят свое богатство из фиатной валюты. Традиционные средства сбережения, такие как золото, имеют низкую скорость увеличения предложения. Каждый год из земли добывается, перерабатывается и доставляется только определенное количество. Увеличение предложения недвижимости практически равно нулю, хотя оно существует. Одна из причин, по которой у Биткойна фиксированное предложение, заключается в том, чтобы гарантировать, что его нельзя обесценить, как фиатные валюты, которые контролируются правительствами.
Спрос и предложение: Определенные изменения в спросе и предложении могут вызвать рост цен со временем. Два основных источника инфляции от изменений в спросе и предложении:
- Рост спроса: Увеличение спроса при относительно стабильном предложении вызывает дефицит предложения, создавая более высокие цены. Например, увеличение спроса на автомобили приводит к росту цен на новые и подержанные автомобили. Инфляция, вызванная спросом, может считаться хорошей, поскольку она может стимулировать экономический рост, способствуя инвестированию и расширению для удовлетворения спроса.
- Рост издержек: Также называемый «шоком предложения», снижение предложения при стабильном спросе приводит к повышению цен. Например, внезапное уменьшение предложения нефти приводит к увеличению ее цены.
Плоха ли инфляция?
Как и большинство вещей, слишком много обычно считается плохим, как и слишком мало. Высокая инфляция разъедает покупательную способность людей, которые накопили сбережения, и наносит ущерб или закрывает бизнесы, которые теперь должны фокусироваться на рисках инфляции. В условиях крайней и постоянной инфляции это может привести к гиперинфляции, когда потеря доверия к валюте приводит к тому, что владельцы полностью отказываются от нее в пользу иностранных валют.
Наоборот, дефляция может привести к ситуации, когда снижение уровня цен ведет к снижению производства, что в свою очередь ведет к снижению заработной платы и спроса, что ведет к дальнейшему снижению уровня цен. Дефляционная спираль.
Многие правительственные политики хотят ориентироваться на умеренную инфляцию. Умеренная инфляция может привести к росту активов, стимулируя инвестирование. Она также отговаривает от сбережений в пользу трат в экономике. С другой стороны, это делает товары и услуги более дорогими, что может быть нездоровым, если заработная плата не растет также с уровнем инфляции.
Как защититься от инфляции
Средство сбережения (SoV) — лучший способ сохранить ваше богатство. В общем смысле, средство сбережения — это любой объект, который сохраняет покупательную способность в будущем и может быть легко обменен на что-то другое. Другими словами:
- Средство сбережения должно стоить столько же или больше со временем.
- Средство сбережения должно быть обменяемо на что-то другое (как золото или доллары).
SoV с низким или отсутствующим увеличением предложения считаются лучшим способом защиты от инфляции. Именно поэтому валюты, которые считаются средствами сбережения, но имеют механизм для значительного увеличения предложения одним нажатием кнопки, являются плохой защитой от инфляции. SoV как недвижимость, золото и Биткойн являются отличной защитой от инфляции.
Недвижимость: Земля имеет практически нулевое увеличение предложения (хотя оно существует).
Золото: Запасы золота увеличиваются, но скорость этого увеличения низкая и относительно фиксированная. Требуются значительные ресурсы для его добычи. Например, его извлечение из земли и переработка.
Биткойн: Текущее предложение Биткойна увеличивается, но общее предложение фиксировано на уровне 21 миллиона. Из этого общего предложения к 2022 году было выпущено 19,1 миллиона.
Для более подробного изучения Биткойна как средства сбережения прочтите эту статью.
