Криптовалютные биржи уже много лет говорят о «соединении традиционного финансового сектора и криптовалют». Новый набор инструментов TradFi от Bitget, как утверждается, делает этот мост бесшовным, поэтому я решил проверить, действительно ли он работает на практике.
Bitget TradFi работает в соответствии с концепцией биржи «Universal Exchange», позиционируя себя в качестве единой точки доступа к различным классам активов. Вместо перевода фиатных средств в брокерскую компанию и управления отдельными счетами традиционные рынки интегрируются непосредственно в существующий криптовалютный интерфейс.
На бумаге это выглядит эффективно. Вопрос в том, сработает ли это в реальных торговых условиях.
Торговля традиционными активами с эффективностью криптовалют
Первое, что я хотел проверить, — это аспект «отсутствия трения».
Доступ к разделу TradFi не вызвал никаких затруднений. Помимо стандартной регистрации на биржевых счетах, никаких дополнительных шагов для начала работы не требовалось, а сделки обеспечиваются залогом в USDT. Никаких конвертаций валют. Никаких входов в системы внешних брокеров.
В настоящее время платформа поддерживает 79 инструментов из четырёх классов активов, в том числе:
- Драгоценные металлы, такие как золото и серебро
- Основные валютные пары
- Мировые фондовые индексы
- Сырьевые товары, такие как нефть, кофе и платина
Для трейдеров, привыкших работать с криптовалютами, это скорее не похоже на открытие брокерского счета, а больше напоминает доступ к расширенному списку деривативов.
Платформа для трейдеров, а не для инвесторов
Этот продукт явно предназначен для активных трейдеров, а не для пассивных инвесторов.
- Экспозиция в стиле CFD: Вы торгуете колебаниями цен, а не осуществляете физическую поставку. Прибыль и убытки рассчитываются в USDT.
- Высокий уровень финансового рычага: До 500× на отдельных инструментах.
- Ориентация на события: Этот пакет инструментов разработан для оперативного реагирования на изменения в макроэкономической ситуации.
Bitget позиционирует себя как платформу с высокой ликвидностью и быстрым исполнением ордеров. Однако я не стал верить этим заявлениям на слово и сосредоточился на тестировании производительности платформы в часы пиковой активности и в условиях макроволатильности.
Исполнение ордеров и ликвидность в реальных условиях
Я отслеживал пары XAUUSD и EURUSD в часы активной торговли и во время публикации макроэкономических данных.
В обычных условиях исполнение происходило практически мгновенно, а спреды оставались конкурентоспособными по сравнению с рынками бессрочных криптовалютных контрактов. Во время всплесков волатильности спреды, как и ожидалось, незначительно расширялись, но проскальзывание оставалось под контролем.
Требования к марже четко отображались до подтверждения ордера, а показатели позиций обновлялись в режиме реального времени без задержек в работе интерфейса. На быстро меняющихся рынках такая оперативность имеет решающее значение.
В целом процесс размещения, изменения и закрытия ордеров проходил стабильно и предсказуемо.
Тест реальной торговли: XAUUSD (золото)
Чтобы провести дополнительное стресс-тестирование системы, я открыл длинную позицию по паре XAUUSD, использовав в качестве маржи 1 000 USDT при цене около 5 040 долларов после публикации данных по индексу потребительских цен в США.
Спрэд при входе в сделку был небольшим, а исполнение произошло практически мгновенно, без заметного проскальзывания.
Я закрыл позицию на уровне около 5 075 долларов, что соответствует изменению цены базового актива на 35 долларов. С учетом использованной маржи это привело к получению положительной доходности до вычета комиссий.
Исполнение при выходе из платформы прошло столь же плавно, без заметных задержек в обработке ордеров. Интерфейс будет знаком любому, кто торгует криптовалютными деривативами, благодаря интуитивно понятным элементам управления «Take Profit» и «Stop Loss». Размер позиции можно указывать в традиционных «лотах» или в более простом формате «Value-USDT».
Кредитное плечо, риски и для кого это предназначено
Кредитное плечо в платформе Bitget TradFi определяется автоматически для каждого рынка, а не настраивается вручную, и в ходе тестирования точное значение эффективного кредитного плеча не было четко указано. В связи с этим особое значение приобретают правильный выбор размера позиции и соблюдение маржинальной дисциплины.
Поскольку риск встроен в структуру каждого инструмента, даже относительно небольшие неблагоприятные колебания цен могут привести к ликвидации позиции.
Этот пакет наиболее целесообразно использовать для:
- Активные трейдеры, хорошо разбирающиеся в деривативах
- Пользователи, работающие исключительно с криптовалютами, стремящиеся к инвестициям в макроэкономические активы
- Трейдеры, разбирающиеся в механизмах ликвидации
Он не предназначен для долгосрочных инвесторов, стремящихся к владению активами.
Вердикт
Bitget TradFi выполняет своё основное обещание: платформа напрямую интегрирует традиционные рынки в крипто-ориентированный рабочий процесс.
В условиях волатильности исполнение ордеров не задерживается, а расчеты в USDT упрощают управление капиталом. По ощущениям это больше похоже на торговлю бессрочными фьючерсами, чем на открытие традиционного брокерского счета.
Для активных трейдеров, понимающих принципы кредитного плеча и риска, это представляет собой практический способ выражения своих макроэкономических прогнозов в привычной биржевой среде.
Bitcoin.com не несёт никакой ответственности и не будет нести ответственности, ни прямо, ни косвенно, за любые убытки, ущерб, претензии, затраты или расходы любого рода — фактические, предполагаемые или косвенные, — возникающие в результате или в связи с использованием или доверием к любому контенту, товарам или услугам, упомянутым в данной статье. Любое доверие к такой информации читатель выражает исключительно на свой страх и риск.
