Ce este inflația?

Inflația este o creștere a prețurilor pe o perioadă de timp dată. Pe măsură ce nivelul general al prețurilor crește, puterea de cumpărare a fiecărei unități monetare cumpără mai puține bunuri și servicii în timp. Măsura comună a inflației este rata inflației. Anumite active sunt mai mult sau mai puțin afectate de inflație, cum ar fi aurul. Criptomonedele și activele digitale precum Bitcoin sunt promovate și ca protecție împotriva inflației. În acest articol, vom aprofunda toate acestea și mai multe.

Inflația erodează puterea de cumpărare

Puterea de cumpărare este cantitatea de bunuri și servicii care pot fi achiziționate cu o unitate de monedă. De exemplu, dacă un dolar putea cumpăra un galon de lapte acum 20 de ani, dar acum este nevoie de doi dolari pentru un galon de lapte, atunci puterea de cumpărare a dolarului a fost redusă la jumătate.

Astăzi, majoritatea economiștilor favorizează o rată de inflație scăzută și constantă, dar publicul nu. Este ușor de înțeles de ce oamenii nu agreează inflația, deoarece aceasta reduce puterea de cumpărare. Graficele de mai jos arată cât de mult și-au pierdut puterea de cumpărare chiar și cele mai "puternice" monede fiat de-a lungul timpului.

Dolar:

Euro:

Liră sterlină: Imagine de la DollarDaze

Desigur, există întotdeauna frica că puterea de cumpărare poate fi redusă aproape la zero. Aceasta se numește hiperinflație. Există multe exemple de-a lungul istoriei de hiperinflație care a destabilizat societatea. În 1923, Germania a experimentat hiperinflația

Copiii folosesc teancuri de mărci germane ca blocuri de construcție.

Este important să ținem cont de inflație atunci când ne protejăm averea. Simplul economisire de bani într-un cont bancar nu este suficient pentru a scăpa de efectele distrugătoare ale inflației asupra puterii de cumpărare. Trebuie să găsiți o metodă de protecție împotriva inflației. În restul acestui articol descriem în detaliu inflația, cum este măsurată și cum să vă protejați împotriva acesteia.

Tipuri de inflație

Inflația poate apărea în locuri diferite în economie și poate fi exprimată în moduri diferite. În această secțiune analizăm câteva locuri comune asupra cărora se concentrează inflația.

Prețurile de consum: Este dificil să surprinzi creșterile de prețuri ale bunurilor și serviciilor pe care oamenii le folosesc în mod normal. Problema începe cu modul de a defini "în mod normal folosit?" Categoriile comune de măsurare includ: locuințe, transport, alimente și băuturi, asistență medicală, educație, recreere și îmbrăcăminte. Aceste categorii sunt subdivizate, de exemplu, alimentele includ:

• Alimente acasă
  • Cereale și produse de panificație
  • Carne, pasăre, pește și ouă
  • Lactate și produse conexe
  • Fructe și legume
  • Băuturi nealcoolice și materiale pentru băuturi
  • Alte alimente acasă
• Alimente în afara casei

Inflație prin reducerea gramajului: În loc să crească prețul unui bun, cantitatea sau calitatea este redusă, în timp ce prețul rămâne același sau crește ușor. Criticii acestui tip de inflație subliniază două preocupări principale. În primul rând, este o modalitate "subtilă" de a crește prețul unui produs de care mulți consumatori nu sunt conștienți. În al doilea rând, inflația prin reducerea gramajului este mult mai greu de detectat atunci când se încearcă măsurarea inflației. Acest lucru poate contribui la implementarea unor politici guvernamentale inadecvate deoarece măsurătorile inflației sunt mai puțin precise.

Vechea sticlă Gatorade este în stânga, cea nouă în dreapta. Imagine de la Quartz despre inflația prin reducerea gramajului.

Salarii: Inflația salarială este adesea numită inflație "lipicioasă", deoarece, spre deosebire de prețurile bunurilor și serviciilor, odată ce salariile încep să crească, tinde să fie mai dificil să le reduci. Oamenii nu agreează tăierile salariale. Când salariile încep să crească, poate duce la o spirală salariu-preț.

Imagine de la Economicshelp

Măsurarea inflației

Există multe moduri de a măsura inflația

Indicele Prețurilor de Consum (CPI) măsoară o medie ponderată a schimbării prețurilor la bunuri și servicii selectate de care au nevoie consumatorii. Acestea includ locuințele, transportul și alimentele.

CPI-ul de bază este o măsură a inflației pentru un subset al CPI-ului care exclude prețurile alimentelor și energiei; ideea fiind că prețurile alimentelor și energiei experimentează variații dramatice pe termen scurt. Variabilitatea mare a prețurilor alimentelor și energiei poate face mai dificilă detectarea tendințelor pe termen lung ale inflației.

Indicele Prețurilor Producătorului (PPI) măsoară o parte mai restrânsă a economiei, în special schimbările de prețuri primite de producătorii interni. PPI este o măsură a inflației din perspectiva vânzătorilor, spre deosebire de CPI care o măsoară din perspectiva cumpărătorului. PPI poate preceda CPI, deoarece arată presiunea exercitată asupra vânzătorilor de costurile materialelor lor. Acea presiune a prețului este adesea transmisă consumatorilor, apărând ulterior în CPI.

Provocări în măsurarea inflației

Măsurarea inflației are multe provocări. În primul rând, necesită urmărirea schimbărilor nivelului prețurilor. Nivelul prețurilor este media prețurilor curente ale tuturor bunurilor și serviciilor dintr-o economie. Deși este ușor să măsori schimbările de preț ale bunurilor și serviciilor individuale, este imposibil din punct de vedere funcțional să măsori schimbările de preț ale tuturor bunurilor și serviciilor posibile dintr-o economie. Astfel, măsurarea inflației va fi întotdeauna deficitară în capturarea ratei reale a inflației.

O altă provocare dificilă de contabilizat este că măsurătorile inflației trebuie să ignore schimbările de preț care apar din motive precum volumul, calitatea sau performanța. De exemplu, dacă prețul unei cești de cafea crește de la 1,00 USD la 1,50 USD, dar cantitatea se dublează, atunci nu este inflație, este de fapt opusul - deflație!

Alte modificări de cost sunt și mai greu de cuantificat ca fiind inflație sau deflație. De exemplu, în 2006 dispozitivul mobil de top BlackBerry Pearl era un hit major, costând 400 USD. Un smartphone de top în 2022 costă aproximativ 1.200 USD, dar poate face mult mai multe. Cât din creșterea de preț de 800 USD este inflație în comparație cu o extindere a funcțiilor, calității și valorii?

În cele din urmă, este important să ținem cont că măsurile inflației, deși extrem de utile, sunt imperfecte.

Ce cauzează inflația?

Există două școli principale de gândire despre ce cauzează inflația. Un grup crede că cel mai semnificativ factor este oferta de bani. Celălalt grup crede că cel mai important factor este dinamica cererii și ofertei.

Oferta de bani: Când un guvern creează mai mulți bani, prețurile pot crește pe măsură ce banii intră în circulația generală. Acest lucru este valabil mai ales dacă banii creați nu sunt folosiți pentru a genera creștere economică reală în economie. Oamenii își mută adesea averea din moneda fiat din acest motiv. Magazinele tradiționale de valoare, precum aurul, au o rată de creștere a ofertei scăzută. Doar o anumită cantitate este extrasă din pământ, procesată și livrată în fiecare an. Creșterea ofertei imobiliare este practic zero, deși există. Un motiv pentru care Bitcoin are o ofertă fixă este pentru a se asigura că nu poate fi devalorizat ca monedele fiat, care sunt controlate de guvern.

Cerere și ofertă: Anumite schimbări în cerere și ofertă pot provoca creșteri de prețuri în timp. Cele două surse majore de inflație din schimbările cererii și ofertei sunt:

• Cerere-pull: Cererea crescută în timp ce oferta rămâne relativ constantă cauzează o lipsă de ofertă, creând prețuri mai mari. De exemplu, o creștere a cererii pentru mașini duce la prețuri mai mari la mașinile noi și uzate. Inflația condusă de cerere poate fi văzută ca bună deoarece poate încuraja creșterea economică prin stimularea investițiilor și extinderea pentru a satisface cererea.
• Cost-push: De asemenea, numită "șoc de ofertă", o scădere a ofertei în timp ce cererea rămâne constantă duce la prețuri mai mari. De exemplu, o scădere bruscă a ofertei de petrol duce la o creștere a prețului petrolului.

Este inflația rea?

Ca majoritatea lucrurilor, prea mult este considerat în general rău, la fel și prea puțin. Inflația ridicată erodează puterea de cumpărare a celor care au economisit și dăunează sau închide afaceri care trebuie acum să se concentreze pe riscurile inflației. În medii de inflație extremă și persistentă, acest lucru poate duce la hiperinflație, unde pierderea încrederii în moneda duce la abandonarea completă a acesteia în favoarea monedelor străine.

Pe de altă parte, deflația poate duce la o situație în care scăderile nivelului prețurilor duc la o producție mai mică, care la rândul său duce la salarii și cerere mai mici, ceea ce duce la scăderi suplimentare ale nivelului prețurilor. O spirală deflaționistă.

Mulți factori de decizie politici guvernamentali doresc să țintească o inflație moderată. Inflația moderată poate duce la aprecierea activelor, încurajând investițiile. De asemenea, descurajează economisirea în favoarea cheltuielilor în economie. Pe de altă parte, face ca bunurile și serviciile să fie mai scumpe, ceea ce poate fi nesănătos dacă salariile nu cresc și ele cu rata inflației.

Cum să te protejezi împotriva inflației

Un depozit de valoare (SoV) este cel mai bun mod de a-ți păstra averea. În general, un depozit de valoare este orice obiect care păstrează puterea de cumpărare în viitor și poate fi ușor schimbat cu altceva. Cu alte cuvinte:

• Un depozit de valoare ar trebui să valoreze la fel sau mai mult în timp.
• Un depozit de valoare trebuie să fie schimbabil cu altceva (cum ar fi aurul sau dolarul).

SoV-uri cu ofertă redusă sau fără creștere sunt considerate a fi cel mai bun mod de a te proteja împotriva inflației. Acesta este motivul pentru care monedele, care sunt considerate depozite de valoare dar au un mecanism de a crește dramatic oferta cu apăsarea unui buton, sunt o protecție slabă împotriva inflației. SoV-uri precum imobiliarele, aurul și Bitcoin sunt excelente protecții împotriva inflației.

Imobiliare: Terenul are aproape zero creștere a ofertei (deși există).

Aur: Oferta de aur este în creștere, dar rata este scăzută și relativ fixă. Este nevoie de resurse semnificative pentru a-l obține. De exemplu, extragerea din pământ și rafinarea acestuia.

Bitcoin: Oferta curentă de Bitcoin este în creștere, dar oferta totală este fixată la 21 de milioane. Din această ofertă totală, 19,1 milioane au fost eliberate până în 2022.

Pentru o privire mai detaliată asupra Bitcoin ca depozit de valoare, citiți acest articol.