Ce este împrumutul cripto?

Împrumuturile DeFi permit oamenilor să împrumute fonduri dintr-un grup de creditori. Creditorii primesc randament din dobânda plătită de împrumutați. Împrumuturile și împrumuturile descentralizate deschid această activitate, care este disponibilă în mare parte de la instituțiile financiare, cum ar fi băncile din țările dezvoltate, pentru oameni din întreaga lume, în special în țările în curs de dezvoltare. Deoarece împrumuturile și împrumuturile sunt activități fundamentale ale oricărui sistem financiar, inaccesibilitatea acestora pentru mulți oameni care ar putea să le folosească cel mai mult este tragică. Într-adevăr, au fost multe lucrări în ultimii 20 până la 30 de ani pentru a crește accesul la fonduri în economiile în curs de dezvoltare. Este suficient să privim către micro-împrumuturi sau împrumuturile peer-to-peer web2 pentru a vedea progrese. DeFi va avansa microfinanțarea și împrumuturile și împrumuturile chiar mai departe, îmbunătățind în același timp finanțele tradiționale.

Folosește aplicația Bitcoin.com Wallet multichain, de încredere pentru milioane de utilizatori, pentru a cumpăra, vinde, tranzacționa și gestiona în siguranță și cu ușurință bitcoin și cele mai populare criptomonede. Poți de asemenea să împrumuți și să te împrumuți folosind criptoactivele tale prin intermediul aplicației.

Importanța Împrumuturilor și Îndatorării

La prima vedere, s-ar putea părea că împrumuturile și îndatorarea sunt instrumente financiare neesențiale și ezoterice. Totuși, în țările în curs de dezvoltare, oamenii se angajează constant în ambele. Depunerea banilor într-o bancă este, din punct de vedere legal, un împrumut acordat băncii cu banii dumneavoastră. Banca împrumută depozitul dumneavoastră de la dumneavoastră, apoi împrumută acei bani pentru tot felul de activități. Ipotecile, împrumuturile auto și împrumuturile pentru studii sunt forme comune de împrumuturi pe care le oferă băncile. Acestea sunt, de asemenea, forme comune de îndatorare în care o mare parte a oamenilor din țările în curs de dezvoltare se implică. Cardurile de credit sunt instrumente de împrumut necolateralizate pe care majoritatea oamenilor le au.

Împrumuturile și îndatorarea sunt, de asemenea, omniprezente în spațiul non-retail. Oamenii împrumută bani pentru a începe afaceri mici și mijlocii. Afaceri de toate dimensiunile împrumută bani pentru a-și extinde afacerea: pentru a plăti noi facilități, noi angajări sau materiale viitoare. Corporațiile mari și guvernele au piețe active de obligațiuni, unde împrumută bani prin emiterea de obligațiuni. Când împrumuturile și îndatorarea se restrâng, lichiditatea se usucă și se întâmplă lucruri rele.

Citește mai mult: Ce este lichiditatea?

Cum Împrumuturile și Îndatorarea Tradiționale sunt Incomplete

Împrumuturile și îndatorarea în finanțele tradiționale au funcționat bine, mai ales la sume mari de împrumut și cu infrastructura subsecventă adecvată. În afara acestor condiții, împrumuturile și îndatorarea prezintă deficiențe evidente.

Creșterea microfinanțării și a împrumuturilor peer-to-peer subliniază slăbiciunile produselor tradiționale de împrumut și îndatorare. Este deosebit de grav în piețele emergente. Împrumuturile sunt accesibile doar persoanelor cu infrastructură financiară dezvoltată, așa că să vorbim despre îndatorare.

În țările cu infrastructură de identificare deficitară, cerințele KYC/AML blochează solicitanții chiar și de la a aplica - sau conformitatea îi împiedică să obțină împrumuturi considerate prea riscante. Chiar dacă se califică, instituțiile tradiționale de împrumut au sume minime de împrumut care sunt prea mari pentru majoritatea oamenilor.

Îndatorarea de la instituțiile tradiționale centralizate vine cu taxe mari. Nu există concurenți, așa că băncile și alte instituții de împrumut au un control cvasi-monopolistic asupra perceperii unor taxe arbitrare mari pentru „serviciile” lor.

În cele din urmă, împrumutătorii și debitorii nu au custodia fondurilor lor atât timp cât acestea sunt deținute de instituția de împrumut/îndatorare. Dacă instituția devine insolventă sau nelegală, fondurile clienților sunt în pericol de a fi pierdute.

Cum DeFi Îmbunătățește Împrumuturile și Îndatorarea

Împrumuturile și îndatorarea DeFi inovează asupra problemelor articulate în secțiunea anterioară. Oferă mai multă eficiență, acces și transparență. Platformele de împrumuturi și îndatorare DeFi permit oricui, oriunde în lume cu acces la internet, să împrumute și să se îndatoreze.

Microfinanțarea și împrumuturile P2P sunt replicabile cu ușurință cu instrumentele DeFi. De fapt, pare posibil ca multe afaceri existente de microfinanțare și P2P să fie atrase de beneficiile DeFi și să migreze de la infrastructura financiară tradițională la cea DeFi. Sumele împrumutate pot fi la fel de granulare pe cât are nevoie debitorul. De exemplu, microîmprumuturile au limite minime mai mici decât împrumuturile tradiționale, dar încă au adesea minime de 50 sau 100 USD.

Protocoalele DeFi au taxe minime semnificativ mai mici decât omologii lor din finanțele tradiționale. Pentru persoanele relativ înstărite, aceste taxe nu sunt atât de împovărătoare, dar pot ocupa un procent disproporționat din fonduri când dimensiunea este mică.

Împrumuturile DeFi reprezintă o îmbunătățire foarte mare pentru țările în curs de dezvoltare, deoarece pur și simplu nu sunt disponibile decât dacă aveți acces la bancă și o sumă minimă de bani pentru a împrumuta. De asemenea, DeFi oferă oamenilor cu monede locale foarte inflaționiste accesul de a-și salva puterea de cumpărare în stablecoins care sunt de obicei legate de dolarul american.

În cele din urmă, păstrarea custodie completă a fondurilor dumneavoastră reduce riscul practic la zero că terțul care deține fondurile dumneavoastră va gestiona greșit activele dumneavoastră.

Împrumuturi și Îndatorare Cripto Centralizate

Nu toate produsele de împrumut și îndatorare bazate pe cripto sunt descentralizate. Multe produse populare sunt companii centralizate care acceptă criptoactive ca depozite sau colateral și împrumută fondurile clienților lor la fel ca instituțiile financiare tradiționale. Aceste companii suferă de toate riscurile produselor de împrumut și îndatorare ale finanțelor tradiționale.

Amintiți-vă, doar protocoalele DeFi sunt cu adevărat auto-custodiale. Din păcate, mulți oameni au învățat această lecție pe calea grea în 2022, când o serie de afaceri de împrumut și îndatorare cripto centralizate au devenit insolvabile.

Cum funcționează împrumuturile și îndatorarea DeFi?

Protocoalele de împrumuturi și îndatorare DeFi funcționează cu criptoactive și contracte inteligente. Nu există un intermediar de încredere sau un intermediar care să poată lua decizii opace. Procesul este fără încredere și transparent. Până acum, acest lucru a însemnat că doar împrumuturile colateralizate sunt posibile, deoarece împrumuturile necolateralizate necesită încredere între împrumutător și debitor. În plus, singurele colaterale acceptate și fonduri împrumutate sunt active digitale asemănătoare criptomonedelor, cum ar fi Bitcoin, Ethereum și stablecoins. Criptoactivele precum NFT-urile încep să fie acceptate de unele protocoale ca și colateral.

Iată cum funcționează împrumuturile:

1. Răsfoiți lista de criptoactive acceptate de protocolul de împrumut/îndatorare. Fiecare activ va avea un APY.
2. Alegeți criptoactivul pe care doriți să-l depuneți.
3. Depuneți criptoactivul și câștigați dobândă pe depozitul dumneavoastră.

Iată cum funcționează îndatorarea:

1. Răsfoiți lista de criptoactive pe care protocolul de împrumut/îndatorare le împrumută. Fiecare activ va avea o rată a dobânzii.
2. Alegeți criptoactivul pe care doriți să-l împrumutați.
3. Pentru a vă îndatora, trebuie să postați colateral. Alegeți un criptoactiv pe care protocolul îl permite ca și colateral.
4. Depuneți colateralul.
5. Pe baza colateralului și a criptoactivului pe care doriți să-l împrumutați, veți putea împrumuta o sumă maximă.
6. Împrumutați criptoactivul.
7. Asigurați-vă că colateralul dumneavoastră nu își pierde valoarea sau colateralul dumneavoastră va fi lichidat pentru a acoperi împrumutul dumneavoastră.