Ce sunt pool-urile de lichiditate?

Un pool de lichiditate este o colecție de criptomonede sau active digitale care ajută la facilitarea unor tranzacții financiare mai eficiente, cum ar fi schimbul, împrumutul și obținerea de randament. Persoanele care își plasează activele în pool-uri de lichiditate câștigă recompense pentru depozitele lor. Aceste stimulente prin pool-uri de lichiditate au ajutat la atragerea lichidității către aplicațiile descentralizate (DApps), permițând multora dintre ele să înceapă să concureze cu omologii lor centralizați. Pe măsură ce finanțele descentralizate (DeFi) devin mai populare, acestea pot scala pentru a depăși în cele din urmă serviciile financiare centralizate tradiționale.

Oricine poate câștiga randament prin depunerea unor criptoactive selectate în piscinele de lichiditate pe Verse DEX multichain de la Bitcoin.com. Verificați recompensele, măsurate în APY, disponibile acum în piscinele Verse DEX aici. Utilizați Verse DEX pentru a schimba în siguranță și securitate cripto cu taxe reduse, incluzând tranzacționarea cross-chain între BTC, BCH, ETH și altele.

Importanța pool-urilor de lichiditate

Elementul fundamental al oricărei piețe financiare este un schimb - un loc unde cumpărătorii și vânzătorii se întâlnesc pentru a crea o piață. În finanțele tradiționale, acest lucru a necesitat întotdeauna un terț de încredere pentru a intermedia tranzacția. Industria crypto a revoluționat această dinamică prin eliminarea necesității unui intermediar de încredere odată cu introducerea schimburilor descentralizate (DEX-uri). Din păcate, DEX-urile (și crypto în general) au avut o problemă fatală de lichiditate.

Lichiditatea profundă este unul dintre cele mai importante atribute pentru orice piață financiară, deoarece permite tranzacții financiare rapide și eficiente. Primele DEX-uri erau atât de nelichide încât erau practic inutilizabile. Pool-urile de lichiditate au ajutat la schimbarea acestui lucru. La scurt timp după apariția pool-urilor de lichiditate, DEX-urile au început să înflorească, iar odată cu ele întregul ecosistem DeFi a explodat.

Pool-urile de lichiditate nu sunt utile doar în DEX-uri. Ele adaugă lichiditate aproape fiecărei DApp din DeFi. Protocoalele de împrumut, yield farming, piețele de predicție, asigurările și altele folosesc pool-uri de lichiditate pentru a face acțiunile financiare mai fluide.

Cum funcționează pool-urile de lichiditate?

Există două considerații importante despre cum funcționează pool-urile de lichiditate: 1) detaliile tehnice ale depunerii de criptoactive într-un pool și 2) aspectul psihologic al determinării oamenilor să-și depună activele.

Detaliile tehnice pot varia de la proiect la proiect, dar în general urmează același model. Un contract inteligent acceptă anumite depozite de criptoactive. Restricțiile privind ceea ce este acceptat și în ce raport pot diferi. De exemplu, majoritatea pool-urilor de lichiditate DEX reprezintă perechi de tranzacționare, ceea ce înseamnă că depunerea în pool necesită o valoare egală a celor două criptoactive care compun perechea.

La depunerea în pool, fondurile pot fi sau nu blocate pentru o perioadă de timp stabilită. Contractul inteligent emite și îți trimite un token care este un fel de chitanță. Acest token este folosit pentru a realiza orice recompense restante din poziția ta și pentru a retrage criptoactivele depuse. Raportul criptoactivelor returnate ar putea fi diferit de cel inițial.

În ceea ce privește determinarea oamenilor să participe în pool-uri de lichiditate, aceasta a fost o provocare veche. Instituțiile financiare tradiționale, cum ar fi băncile, atrag lichiditate oferind recompense (dobânzi) la depozite, deși ratele dobânzilor la depozitele bancare au fost destul de scăzute de mult timp. Pool-urile de lichiditate oferă randament sub formă de partajare a comisioanelor.

Pentru ce sunt folosite pool-urile de lichiditate?

DEX: Majoritatea DEX-urilor folosesc un model de formator de piață automatizat (AMM) spre deosebire de schimburile centralizate care folosesc un model de carte de ordine. O carte de ordine potriveste direct cumpărătorii și vânzătorii între ei. AMM-urile potrivesc cumpărătorii și vânzătorii unui pool de lichiditate. Furnizorii de lichiditate sunt plătiți cu o parte proporțională din comisioanele generate atunci când oamenii tranzacționează activele într-un anumit pool de lichiditate.

Împrumuturi: În finanțele tradiționale, băncile sau alte instituții financiare mari iau depozitele oamenilor, le împrumută și colectează dobânzi din împrumuturi. În DeFi, îți depui activele într-un pool de lichiditate și oamenii pot împrumuta din pool. Depozitarii câștigă o parte din dobânda plătită de împrumutați. Diferența este că, deoarece băncile sunt într-o poziție foarte privilegiată, iau cea mai mare parte a dobânzii câștigate din împrumuturi, în timp ce protocoalele DeFi mult mai competitive iau un procent mult mai mic.

Piața de predicție: Persoanele care adaugă la un pool de lichiditate câștigă un procent din fiecare tranzacție, proporțional cu deținerea lor din pool-ul de lichiditate. Pozițiile în pool-urile de lichiditate ale pieței de predicție trebuie să fie intrate și ieșite cu grijă, deoarece pot fi foarte volatile.

Asigurare: Oamenii pot depune fonduri într-un pool de lichiditate care va fi folosit pentru a plăti cererile de asigurare în cazul nefericit al unor evenimente negative, cum ar fi pierderea de fonduri datorită defectelor contractelor inteligente sau schimburilor insolvente. Furnizorii de lichiditate câștigă o parte din comisioanele de asigurare.

Beneficiile și riscurile pool-urilor de lichiditate

Există două beneficii principale ale utilizării pool-urilor de lichiditate, unul financiar și celălalt societal. Principalul beneficiu financiar este, desigur, că câștigi recompense prin deținerea criptoactivelor tale într-un pool de lichiditate. Binele societal este că furnizorii de lichiditate ajută la crearea unei libertăți economice mai mari în lume. Cum? DeFi are nevoie de lichiditate. Făcând DApp-urile DeFi mai lichide face ca DeFi să fie o alternativă mai viabilă la sistemul financiar centralizat. O alternativă descentralizată la finanțele centralizate aduce mai multă libertate economică tuturor, dar în special piețelor în dezvoltare sau regimurilor represive.

Depunerea criptoactivelor tale într-un pool de lichiditate vine cu riscuri. Cele mai comune riscuri provin de la dezvoltatorii DApp, contractele inteligente și volatilitatea pieței. Dezvoltatorii DApp ar putea fura activele depuse sau le-ar putea risipi. Contractele inteligente ar putea avea defecte sau exploatări care blochează sau permit furtul fondurilor. Volatilitatea pieței poate cauza ceva numit pierdere impermanentă, care afectează în mare măsură pool-urile de lichiditate DEX.

Cel mai bun mod de a atenua riscurile yield farming este să cercetezi proiectele înainte de a depune ceva și să te ții de proiectele cu un istoric lung.

SchimburiJocuri de norocPortofeleCărțiConferințe

Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.

Caracteristici de tranzacționare

Instrumente avansate de tranzacționare și strategii automatizate pentru traderi profesioniști

Criptomonede

Cumpără, vinde și tranzacționează criptomonede și altcoins populare.

Tipuri de schimb

Diferite tipuri de schimburi bazate pe nevoile tale de tranzacționare

Regiuni geografice

Găsiți burse disponibile în țara sau regiunea dumneavoastră.

Opțiuni de investiții

Descoperiți noi oportunități de investiții și pre-vânzări

Opțiuni binare

Platforme și instrumente de tranzacționare cu opțiuni binare

Tranzacționare algoritmică

Tranzacționare automată

Boti de arbitraj

Copiere tranzacționare

Tranzacționare zilnică

Conturi de tranzacționare demo

Derivate

Tranzacționarea contractelor futures

Tranzacționare cu efect de levier

Tranzacționare în marjă

Tranzacționarea opțiunilor

Vânzare în lipsă

Împrumută

Altcoin-uri

Aptos

Arbitrum

Inteligență artificială superioară

Avalanșă

Moneda Binance

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Lanț de legătură

Cosmos

Cronos

Dăi

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Iederă

Imuabil

Injectiv

Kaspa

Litecoin

Creator

Mantou

Monero

Protocolul Near

Neon

Okb

Optimism

Pepe

Polkadot

Poligon

Redare

Undă

Shiba Inu

Solana

Stablecoini

Stive

Stelar

Scaun

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Schimburi anonime

Centralizat

Brokers de criptomonede

Schimburi Crypto în Fiat

Decentralizat

Pentru începători

Hibrid

Platforme de împrumut

Cele mai mici taxe

Platforme P2P

Depunere PayPal

Cel mai sigur

Conturi de economii

Platforme de swap

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazilia

Canada

China

Columbia

Congo

Egipt

Europa

Franța

Germania

Ghana

Hong Kong

India

Indonezia

Irlanda

Italia

Japonia

Kenya

Coreea

Malaezia

Mexic

Maroc

Țările de Jos

Noua Zeelandă

Nigeria

Norvegia

Pakistan

Filipine

Rusia

Singapore

Africa de Sud

Elveția

Tanzania

Thailanda

Turcia

Uganda

Emiratele Arabe Unite

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acum

Cele mai bune pre-vânzări de criptomonede

Proiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Schimburi

Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.

Caracteristici de tranzacționare

Instrumente avansate de tranzacționare și strategii automatizate pentru traderi profesioniști

Criptomonede

Cumpără, vinde și tranzacționează criptomonede și altcoins populare.

Tipuri de schimb

Diferite tipuri de schimburi bazate pe nevoile tale de tranzacționare

Regiuni geografice

Găsiți burse disponibile în țara sau regiunea dumneavoastră.

Opțiuni de investiții

Descoperiți noi oportunități de investiții și pre-vânzări

Opțiuni binare

Platforme și instrumente de tranzacționare cu opțiuni binare

Tranzacționare algoritmică

Tranzacționare automată

Boti de arbitraj

Copiere tranzacționare

Tranzacționare zilnică

Conturi de tranzacționare demo

Derivate

Tranzacționarea contractelor futures

Tranzacționare cu efect de levier

Tranzacționare în marjă

Tranzacționarea opțiunilor

Vânzare în lipsă

Împrumută

Altcoin-uri

Aptos

Arbitrum

Inteligență artificială superioară

Avalanșă

Moneda Binance

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Lanț de legătură

Cosmos

Cronos

Dăi

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Iederă

Imuabil

Injectiv

Kaspa

Litecoin

Creator

Mantou

Monero

Protocolul Near

Neon

Okb

Optimism

Pepe

Polkadot

Poligon

Redare

Undă

Shiba Inu

Solana

Stablecoini

Stive

Stelar

Scaun

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Schimburi anonime

Centralizat

Brokers de criptomonede

Schimburi Crypto în Fiat

Decentralizat

Pentru începători

Hibrid

Platforme de împrumut

Cele mai mici taxe

Platforme P2P

Depunere PayPal

Cel mai sigur

Conturi de economii

Platforme de swap

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazilia

Canada

China

Columbia

Congo

Egipt

Europa

Franța

Germania

Ghana

Hong Kong

India

Indonezia

Irlanda

Italia

Japonia

Kenya

Coreea

Malaezia

Mexic

Maroc

Țările de Jos

Noua Zeelandă

Nigeria

Norvegia

Pakistan

Filipine

Rusia

Singapore

Africa de Sud

Elveția

Tanzania

Thailanda

Turcia

Uganda

Emiratele Arabe Unite

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acum

Cele mai bune pre-vânzări de criptomonede

Proiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Caracteristici de tranzacționare

Tranzacționare algoritmicăTranzacționare automatăBoti de arbitrajCopiere tranzacționareTranzacționare zilnicăConturi de tranzacționare demoDerivateTranzacționarea contractelor futuresTranzacționare cu efect de levierTranzacționare în marjăTranzacționarea opțiunilorVânzare în lipsă

Criptomonede

ÎmprumutăAltcoin-uriAptosArbitrumInteligență artificială superioarăAvalanșăMoneda BinanceBitcoin CashBittensorCardanoLanț de legăturăCosmosCronosDăiDogecoinEthereum ClassicFilecoinIederăImuabilInjectivKaspaLitecoinCreatorMantouMoneroProtocolul NearNeonOkbOptimismPepePolkadotPoligonRedareUndăShiba InuSolanaStablecoiniStiveStelarScaunTezosToncoinTronUniswap

Tipuri de schimb

Schimburi anonimeCentralizatBrokers de criptomonedeSchimburi Crypto în FiatDecentralizatPentru începătoriHibridPlatforme de împrumutCele mai mici taxePlatforme P2PDepunere PayPalCel mai sigurConturi de economiiPlatforme de swap

Regiuni geografice

AlgeriaArgentinaAsiaAustraliaBahrainBraziliaCanadaChinaColumbiaCongoEgiptEuropaFranțaGermaniaGhanaHong KongIndiaIndoneziaIrlandaItaliaJaponiaKenyaCoreeaMalaeziaMexicMarocȚările de JosNoua ZeelandăNigeriaNorvegiaPakistanFilipineRusiaSingaporeAfrica de SudElvețiaTanzaniaThailandaTurciaUgandaEmiratele Arabe Unite

Opțiuni de investiții

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acumCele mai bune pre-vânzări de criptomonedeProiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Opțiuni binare

Jocuri de noroc

Portofele

Cărți

Conferințe