Inflația este o creștere a prețurilor pe o perioadă de timp dată. Pe măsură ce nivelul general al prețurilor crește, puterea de cumpărare a fiecărei unități monetare cumpără mai puține bunuri și servicii în timp. Măsura comună a inflației este rata inflației. Anumite active sunt mai mult sau mai puțin afectate de inflație, cum ar fi aurul. Criptomonedele și activele digitale precum Bitcoin sunt promovate și ca protecție împotriva inflației. În acest articol, vom aprofunda toate acestea și mai multe.
Inflația erodează puterea de cumpărare
Puterea de cumpărare este cantitatea de bunuri și servicii care pot fi achiziționate cu o unitate de monedă. De exemplu, dacă un dolar putea cumpăra un galon de lapte acum 20 de ani, dar acum este nevoie de doi dolari pentru un galon de lapte, atunci puterea de cumpărare a dolarului a fost redusă la jumătate.
Astăzi, majoritatea economiștilor favorizează un ritm scăzut și constant al inflației, însă publicul nu este de acord. Este ușor de înțeles de ce oamenii nu le place inflația, deoarece reduce puterea de cumpărare. Graficele de mai jos arată cât de mult chiar și cele mai "puternice" monede fiduciare și-au pierdut puterea de cumpărare de-a lungul timpului.
Dollar:
Euro:
Pound:
Imagine de la DollarDaze
Desigur, există întotdeauna teama că puterea de cumpărare poate fi redusă aproape la nimic. Aceasta se numește hiperinflație. Există multe exemple de-a lungul istoriei de hiperinflație care a destabilizat societatea. În 1923, Germania a experimentat hiperinflația
Copiii folosesc mănunchiuri de mărci germane pe post de cuburi de construcție.
Este important să ținem cont de inflație atunci când ne protejăm averea. Doar economisirea banilor într-un cont bancar nu este suficientă pentru a scăpa de efectele distrugătoare ale inflației asupra puterii de cumpărare. Trebuie să găsești o protecție împotriva inflației. În restul acestui articol, descriem mai detaliat inflația și cum este măsurată, și cum să te protejezi împotriva ei.
Tipuri de inflație
Inflația poate apărea în diferite locuri din economie și poate fi exprimată în moduri diferite. În această secțiune, vom analiza câteva locuri comune unde inflația este concentrată.
Prețurile de consum: Este dificil să captăm creșterile în prețurile bunurilor și serviciilor pe care oamenii le folosesc în mod normal. Problema începe cu modul în care definim „utilizare normală?” Categoriile comune de măsurare includ: locuințe, transport, alimente și băuturi, îngrijire medicală, educație, recreere și îmbrăcăminte. Aceste categorii sunt subdivizate, de exemplu, alimentele constau în:
- Alimente acasă
- Cereale și produse de panificație
- Carne, păsări, pește și ouă
- Produse lactate și derivate
- Fructe și legume
- Băuturi nealcoolice și materiale pentru băuturi
- Alte alimente acasă
- Alimente în afara casei
Shrinkflation: În loc să crească prețul unui bun, cantitatea sau calitatea este redusă, în timp ce prețul rămâne același sau crește ușor. Criticii shrinkflation-ului subliniază două preocupări principale. În primul rând, este o modalitate „subtilă” de a crește prețul unui produs, de care mulți consumatori s-ar putea să nu fie conștienți. În al doilea rând, shrinkflation este mult mai greu de detectat atunci când încercăm să măsurăm inflația. Acest lucru poate contribui la implementarea de politici guvernamentale proaste, deoarece măsurătorile lor de inflație sunt mai puțin precise.
Sticla veche de Gatorade este în stânga, cea nouă în dreapta. Imagine de la Quartz despre shrinkflation.
Salarii: Inflația salarială este adesea numită inflație „rigidă”, deoarece, spre deosebire de prețurile la bunuri și servicii, odată ce salariile încep să crească, este mai dificil să le reduci. Oamenilor nu le plac reducerile salariale. Când salariile încep să crească, poate duce la o spirală salariu-preț.
Imagine de la Economicshelp
Măsurarea inflației
Există multe moduri de a măsura inflația
Indicele Prețurilor de Consum (IPC) măsoară o medie ponderată a schimbărilor de prețuri la bunurile și serviciile selectate de care au nevoie consumatorii. Aceasta include locuințe, transport și alimente.
Core CPI este o măsură a inflației pentru un subset al IPC care exclude prețurile alimentelor și energiei; ideea fiind că prețurile alimentelor și energiei au fluctuații dramatice pe termen scurt. Variabilitatea mare a prețurilor la alimente și energie poate face mai dificilă detectarea tendințelor de lungă durată în inflație.
Indicele Prețurilor Producătorilor (PPI) măsoară o parte mai îngustă a economiei, în special schimbările de prețuri primite de producătorii interni. PPI este o măsură a inflației din perspectiva vânzătorilor, spre deosebire de IPC care o măsoară din perspectiva cumpărătorului. PPI poate anticipa IPC, deoarece arată presiunea exercitată asupra vânzătorilor de costurile materialelor lor. Această presiune a prețului este adesea transmisă consumatorilor, apărând mai târziu în IPC.
Provocările măsurării inflației
Măsurarea inflației are multe provocări. În primul rând, necesită urmărirea schimbărilor nivelului prețurilor. Nivelul prețurilor este media prețurilor curente ale tuturor bunurilor și serviciilor dintr-o economie. Deși este ușor să măsurăm schimbările de preț ale bunurilor și serviciilor individuale, este practic imposibil să măsurăm schimbările de preț ale tuturor bunurilor și serviciilor posibile dintr-o economie. Astfel, măsurarea inflației va fi întotdeauna incompletă în capturarea ratei de inflație reală.
O altă provocare dificil de luat în considerare este că măsurătorile inflației trebuie să ignore schimbările de preț care apar din motive precum volumul, calitatea sau performanța. De exemplu, dacă prețul unei cești de cafea crește de la 1.00 USD la 1.50 USD, dar cantitatea se dublează, atunci aceasta nu este inflație, ci de fapt opusul - deflație!
Alte schimbări de cost sunt și mai greu de cuantificat ca inflație sau deflație. De exemplu, în 2006, dispozitivul mobil lider de piață BlackBerry Pearl a fost un mare succes, costând 400 de dolari. Un smartphone de top în 2022 costă aproximativ 1.200 de dolari, dar poate face mult mai multe. Cât din creșterea de preț de 800 de dolari este inflație comparativ cu o extindere a funcțiilor, calității și valorii?
În cele din urmă, este important să ținem cont că măsurile inflației, deși extrem de utile, sunt imperfecte.
Ce cauzează inflația?
Există două școli de gândire principale cu privire la ce cauzează inflația. Un grup crede că cel mai semnificativ factor este oferta de bani. Celălalt grup crede că cel mai important factor este dinamica cererii și ofertei.
Oferta de bani: Când un guvern creează mai mulți bani, prețurile pot crește pe măsură ce banii intră în circulația generală. Acest lucru este valabil în special dacă banii creați nu sunt utilizați pentru a crea creștere economică reală în economie. Oamenii își mută adesea averea din moneda fiduciară din acest motiv. Depozitele tradiționale de valoare, precum aurul, au o rată de creștere a ofertei scăzută. Doar o anumită cantitate este extrasă, procesată și livrată în fiecare an. Creșterile ofertei de imobiliare sunt practic zero, deși există. Un motiv pentru care Bitcoin are o ofertă fixă este pentru a se asigura că nu poate fi devalorizat precum monedele fiduciare, care sunt controlate de guvern.
Cerere și ofertă: Anumite schimbări în cerere și ofertă pot cauza creșterea prețurilor în timp. Cele două surse majore de inflație din schimbările cererii și ofertei sunt:
- Inflație de cerere: Creșterea cererii în timp ce oferta rămâne relativ constantă cauzează o penurie de ofertă, creând prețuri mai mari. De exemplu, o creștere a cererii de mașini duce la prețuri mai mari pentru mașinile noi și uzate. Inflația condusă de cerere poate fi văzută ca fiind bună deoarece poate încuraja creșterea economică prin stimularea investițiilor și extinderea pentru a satisface cererea.
- Inflație de cost: Numită și „șoc de ofertă”, o scădere a ofertei în timp ce cererea rămâne constantă duce la prețuri mai mari. De exemplu, o scădere bruscă a ofertei de petrol duce la o creștere a prețului petrolului.
Este inflația rea?
Ca majoritatea lucrurilor, prea mult este considerat în general rău, la fel și prea puțin. Inflația ridicată erodează puterea de cumpărare a celor care au economisit și dăunează sau închide afaceri care acum trebuie să se concentreze pe riscurile inflației. În medii de inflație extremă și persistentă, acest lucru poate duce la hiperinflație, unde pierderea încrederii în moneda respectivă determină deținătorii să o abandoneze complet în favoarea monedelor străine.
Pe de altă parte, deflația poate duce la o situație în care scăderile nivelului prețurilor duc la o producție mai mică, ceea ce la rândul său duce la salarii și cerere mai mici, ceea ce duce la scăderi suplimentare ale nivelului prețurilor. O spirală deflaționistă.
Mulți factori de decizie guvernamentali doresc să țintească o inflație moderată. Inflația moderată poate duce la aprecierea activelor, încurajând investițiile. De asemenea, descurajează economisirea în favoarea cheltuielilor în economie. Pe de altă parte, face bunurile și serviciile mai scumpe, ceea ce poate fi nesănătos dacă salariile nu cresc, de asemenea, odată cu rata inflației.
Cum să te protejezi împotriva inflației
Un depozit de valoare (SoV) este cea mai bună modalitate de a-ți păstra averea. În general, un depozit de valoare este orice obiect care își păstrează puterea de cumpărare în viitor și poate fi schimbat cu ușurință pentru altceva. Cu alte cuvinte:
- Un depozit de valoare ar trebui să valoreze la fel sau mai mult în timp.
- Un depozit de valoare trebuie să fie schimbabil cu altceva (cum ar fi aurul sau dolarii).
SoV-uri cu ofertă scăzută sau fără creștere sunt considerate cea mai bună modalitate de a proteja împotriva inflației. Acesta este motivul pentru care monedele, care sunt considerate depozite de valoare, dar au un mecanism de a crește dramatic oferta cu o apăsare de buton, fac o protecție slabă împotriva inflației. SoV-uri precum imobiliarele, aurul și Bitcoin sunt protecții excelente împotriva inflației.
Imobiliare: Terenul are o ofertă aproape zero de creștere (deși există).
Aur: Oferta de aur este în creștere, dar rata este scăzută și relativ fixă. Este nevoie de resurse semnificative pentru a-l obține. De exemplu, extragerea lui din pământ și rafinarea lui.
Bitcoin: Oferta actuală de Bitcoin este în creștere, dar oferta totală este fixată la 21 de milioane. Din acea ofertă totală, 19,1 milioane au fost eliberate până în 2022.
Pentru o privire mai detaliată asupra Bitcoin ca depozit de valoare, citește acest articol.
