Limbaj DEX

Schimburile descentralizate (DEX-urile) sunt o modalitate excelentă de a tranzacționa criptomonede, dar pentru cei neinițiați poate exista o curbă de învățare abruptă. În acest articol, vom trece în revistă vocabularul cheie pe care îl veți întâlni atunci când tranzacționați pe un DEX.

Folosește aplicația Bitcoin.com Wallet multichain, de încredere pentru milioane, pentru a trimite, primi, cumpăra, vinde, tranzacționa și gestiona în siguranță și cu ușurință Bitcoin și cele mai populare criptomonede. De asemenea, poți folosi aplicația pentru a te conecta și utiliza în siguranță schimburi descentralizate, inclusiv Verse DEX de la Bitcoin.com.
Dacă nu știi ce este un DEX sau dacă cauți o explicație despre cum funcționează DEX-urile, asigură-te că începi cu introducerea noastră aici.

Portofel

Pentru a face aproape orice pe un DEX, sau orice produs DeFi de altfel, trebuie să te conectezi cu un portofel cripto. De obicei, există un buton proeminent „Conectează Portofelul”. Pentru a învăța despre portofelele cripto, verifică acest articol excelent.

Dacă nu ai făcut-o deja, obține Portofelul Bitcoin.com, un portofel Web3 multichain complet non-custodial care face ușor să gestionezi cripto și să interacționezi cu DEX-uri, DeFi, DApps și altele.

Token

Token este un termen general care include activele digitale bazate pe cripto sau criptoactivele. Acestea pot varia de la criptomonede precum Bitcoin, la active cu funcționalitate suplimentară cum ar fi Ether sau Verse, la NFT-uri. Tokenurile pot fi tranzacționate pe DEX-uri sau piețe specializate de NFT-uri.

Cel mai popular tip de tokenuri sunt tokenurile ERC-20. Standardul ERC-20 a început pe blockchain-ul Ethereum, dar acum multe blockchain-uri îl folosesc. Tokenul ecosistemului Bitcoin.com VERSE este un token ERC-20. Pentru informații mai detaliate despre ERC-20, citește acest articol.

Adresa contractului

Fiecare token are o adresă de contract. Acestea constau dintr-un șir lung de litere și numere. De exemplu, iată adresa de contract pentru USDT pe Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

Adresele contractelor sunt asemănătoare adreselor IP. Știi cum sunt: „207.126.144.0." La fel cum folosești aproape întotdeauna o adresă web (de exemplu, www.Bitcoin.com) în loc de o adresă IP, vei folosi de obicei simbolul ticker al unui token (de exemplu, USDT) în loc de adresa contractului său.

DEX-urile și alte produse DeFi îți permit să cauți un token după nume sau adresă. Criptoactivele populare pot fi găsite după nume, dar cele mai mici adesea nu pot. Se numesc adrese de contract deoarece sunt create din contracte inteligente. Citește mai multe despre contractele inteligente aici.

Gaz

Gazul este taxa plătită pentru a efectua lucrări pe un blockchain. Pentru un DEX, aceasta include acțiuni precum swap, depunere sau retragere de criptoactive. Taxele de gaz sunt de obicei plătite în moneda nativă a lanțului. De exemplu, gazul Ethereum este plătit în Ether (ETH). Află mai multe despre gazul ETH aici.

Swap

Pe un DEX poți schimba (swap) un criptoactiv cu altul. De exemplu, 1 token ETH ar putea fi schimbat pentru 0.16 YFI. Sau poate ai putea schimba 1 ETH pentru 2,500 de stablecoini USDT. Stablecoinurile sunt cele mai populare tokenuri pentru a schimba către și dinspre. Află de ce aici.

Ordin Limită

Pe un DEX, în loc să îți schimbi criptoactivul la prețul curent, poți folosi un ordin limită pentru a restricționa prețul maxim pe care ești dispus să îl plătești. De exemplu, dacă vrei să schimbi USDT pentru ETH, poți limita prețul la 2,501 USDT per ETH.

Citește mai multe: Află cum funcționează exchange-urile descentralizate.

Alunecare

Alunecarea se referă la diferența de preț atunci când se face o comandă. Când prețul final al unui cumpărător sau vânzător se mișcă în sus sau în jos mai mult decât prețul solicitat, se spune că prețul „alunecă”. Pe multe DEX-uri, poți specifica toleranța la alunecare sau cât ești dispus să permiți schimbarea prețului final.

Rută

Pe un DEX, nu există întotdeauna o cale foarte lichidă pentru a tranzacționa direct între două criptoactive. Rutele găsesc cea mai lichidă și, prin urmare, cea mai puțin costisitoare cale de a schimba între activele dorite. De exemplu, să zicem că vrei să tranzacționezi între ETH și NEWCOIN. Perechea ETH/NEWCOIN nu este foarte lichidă, dar perechile ETH/USDC și NEWCOIN/USDC sunt! DEX-ul face o rută: ETH→USDC→NEWCOIN. Dacă nu știi de ce lichiditatea este atât de importantă pentru toate piețele, verifică acest articol.

Agregator

Agregatorii DEX sunt produse DeFi care îți permit efectiv să folosești mai multe DEX-uri în același timp. Acest lucru face posibilă găsirea celei mai eficiente modalități de a schimba activele tale. De ce ai avea nevoie să te uiți la o mulțime de DEX-uri în același timp?

Pe scurt, este pentru că agregatorii pot găsi DEX-ul cu cea mai bună lichiditate pentru schimbul tău. Un DEX ar putea avea cea mai bună lichiditate pentru a tranzacționa ETH/DOGE, dar altul este cel mai bun pentru USDT/DOGE. Poate că două DEX-uri au lichiditate egală, așa că cel mai bun lucru ar putea fi să îți împarți ordinul în jumătate, unul pentru fiecare DEX.

Agregatorii pot găsi rute optime și îți pot împărți ordinul atât cât este necesar pentru a-ți oferi cel mai bun preț general. Agregatorii se concentrează pe lichiditatea activelor pe care vrei să le schimbi. Dacă nu ești familiarizat cu lichiditatea, citește despre acest concept important aici.

Lichiditate

Lichiditatea este, probabil, cea mai importantă măsură a sănătății oricărei piețe, fie ea cripto sau tradițională. Lichiditatea este uleiul care menține mecanismul piețelor funcționând fără probleme. Când lichiditatea se usucă, piețele se pot opri cu consecințe catastrofale. Deci, ce este?

Există două înțelesuri de bază ale lichidității:

1. Lichiditatea este o măsură a cât de ușor pot fi convertite activele, cripto sau altele, în numerar.
2. Lichiditatea este o măsură a cât de ușor două active pot fi schimbate fără schimbări dramatice în valoarea comparativă între cele două active.

Ambele înțelesuri se referă la ușurința de a trece între două active. Să ne uităm la câteva exemple de la foarte lichid la foarte nelichid:

USD ←> Yen

USD ←> Acțiuni

USD ←> Casă

Bitcoin ←> Casă

Mașini ←> Casă

Ultimul este teoretic posibil, dar imaginează-ți cât de greu ar fi să schimbi un număr de mașini pentru o casă! O piață foarte nelichidă, într-adevăr. Află mai multe despre lichiditate în acest ghid excelent.

TVL

TVL înseamnă „Total Value Locked” (Valoare Totală Blocată). Aceasta este o estimare a sănătății unui DEX sau a altui produs DeFi. Este valoarea în dolari americani a tuturor criptoactivelor blocate pe o platformă. Un TVL ridicat poate indica o bună lichiditate, o încredere puternică a utilizatorilor, o utilizare ridicată și altele.

Fiind un indicator general, înseamnă că există metrici individuale mai bune pentru toate punctele de date menționate, dar la o privire rapidă, TVL poate fi util pentru a compara în mod foarte aproximativ produse similare.

Pool de Lichiditate

Un pool de lichiditate se referă la un pool de fonduri pentru o pereche de tranzacționare (de exemplu, ETH/USDT) pe un DEX. Persoanele care furnizează lichiditate într-un pool câștigă o parte din taxele tranzacționate.

Lichiditatea este atât de importantă încât DEX-urile oferă adesea stimulente suplimentare pentru a participa la pool-urile de lichiditate. Fără lichiditate, un DEX nu își poate îndeplini scopul principal, care este de a facilita schimbul între criptoactive. Află ce este lichiditatea și de ce este atât de importantă aici.

Pierdere Impermanentă

Pierdere impermanentă, adesea numită IL pe scurt, poate apărea atunci când adaugi lichiditate într-un pool de lichiditate. Înainte de a merge mai departe, asigură-te că înțelegi ce este un pool de lichiditate (vezi intrarea de mai sus).

Ok, amintește-ți că oferi o pereche de criptoactive într-un pool, cum ar fi ETH/USDT. Pierderea impermanentă apare atunci când valoarea între cele două criptoactive se schimbă de la momentul depozitării lor. Cu cât este mai mare diferența, cu atât este mai mare IL. Pierderea este impermanentă pentru că dacă diferența revine la ceea ce a fost, nu pierzi nimic.

IL devine permanentă doar când îți retragi criptoactivele din pool. Astfel, criptoactivele care se tranzacționează într-un interval restrâns tind să fie cele mai puțin susceptibile la IL. Să ne uităm la câteva exemple. Să zicem că anul trecut ai adăugat 1 ETH și 1,500 USDT într-un pool de lichiditate.

De atunci, valoarea ETH a crescut în raport cu USDT. Acum 1 ETH valorează 3,000 USDT. Vei avea pierdere impermanentă DACĂ îți retragi criptoactivele din pool. Dar nu o faci și prețul ETH scade înapoi la 1 ETH == 1,500 USDT. Îți retragi fondurile și nu ai IL!

Perechile de stablecoin au de obicei foarte puțin IL deoarece prețurile sunt... stabile! Furnizarea lichidității într-o pereche USDT/USDC va avea aproape niciun IL, dar vei câștiga totuși o parte din taxele tranzacționate.

Furnizor de Lichiditate

Furnizor de Lichiditate, adesea numit LP pe scurt, este cineva care adaugă lichiditate într-un pool de lichiditate. LP-urile câștigă o parte din taxele din pool, dar sunt expuse la pierderi impermanente (IL). Află mai multe despre pool-urile de lichiditate și IL în cele două intrări de mai sus.

Token LP

Token LP înseamnă Token de Furnizor de Lichiditate. Primești acest token când pui lichiditate într-un pool de lichiditate. Acest token poate fi folosit pentru multe scopuri, inclusiv cultivarea de randament și colateral. Tokenurile LP pot fi, de asemenea, schimbate pentru alte criptoactive și răscumpărate pentru activele din pool pe care le reprezintă. Citește mai multe despre furnizorii de lichiditate în intrarea de mai sus.

Minerit de Lichiditate

Mineritul de lichiditate este o recompensă suplimentară pe care un protocol DEX sau DeFi o folosește pentru a atrage mai multă lichiditate. De exemplu, când adaugi lichiditate într-un pool de lichiditate, în plus față de plata unei părți din taxele generate, un DEX îți va plăti de obicei o recompensă suplimentară.

Această recompensă este de obicei plătită în activul nativ al protocolului, deși uneori se folosesc diferite criptoactive. Mineritul de lichiditate este, în esență, o modalitate de a închiria lichiditate. Fac asta pentru că lichiditatea este fundamentală pentru sănătatea DEX-urilor și a majorității produselor DeFi. Află de ce aici.

Staking

Staking se referă la blocarea unui criptoactiv într-un produs DeFi pentru a genera un randament, de obicei măsurat în APY. Află despre APY aici.

Cultivarea de Randament

Cultivarea de Randament este o activitate în DeFi în care adaugi lichiditate în pool-urile de lichiditate din diverse produse DeFi pentru a câștiga recompense suplimentare pe care produsele DeFi le oferă pentru a atrage lichiditate. Cultivarea de randament îți permite să generezi valoare suplimentară în timp ce păstrezi posesia criptoactivelor tale. Bitcoin.com's Verse va integra oportunități de cultivare de randament. Află mai multe la getverse.com.

AMM

AMM înseamnă „creator de piață automatizat.” Majoritatea DEX-urilor folosesc un AMM pentru a schimba între criptoactive. AMM-urile oferă o modalitate automată de a tranzacționa între două active. În piețele tradiționale schimbi cu un alt trader. Într-un AMM schimbi împotriva unui pool de lichiditate.

AMM-ul folosește o formulă pentru a determina prețul unei tranzacții. Prețul este determinat de raportul dintre cele două criptoactive din pool-ul de lichiditate. Află mai multe despre AMM-uri și DEX-uri aici.

Ești gata să începi să tranzacționezi pe un DEX? Accesează DEX-ul Verse de la Bitcoin.com în aplicația Bitcoin.com Wallet sau mergi la versiunea desktop aici.