O que é staking?

O staking é uma forma de as pessoas bloquearem suas criptomoedas ou ativos digitais para ganhar recompensas ao longo do tempo. Fazer staking de criptomoedas é semelhante a depositar dinheiro em um banco. Os bancos precisam de depósitos de clientes para criar empréstimos para outras pessoas e empresas. Para incentivar os depósitos dos clientes, os bancos oferecem juros. O staking opera de maneira semelhante. As criptomoedas em staking são bloqueadas em um projeto. O projeto então usa essas moedas em staking para manter suas operações, como validar transações. E assim como um banco paga juros sobre depósitos, o projeto de criptomoeda oferece recompensas por fazer staking de criptomoedas. Portanto, tanto os bancos quanto as redes de criptomoeda usam os ativos que recebem (dinheiro ou cripto) para operar (criar empréstimos ou validar transações) e ambos oferecem incentivos (juros ou recompensas de staking) para encorajar as pessoas a fornecerem esses ativos.

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A História do Staking de Criptomoedas

A definição original de staking descreve um processo de manutenção da operação de uma rede blockchain. As pessoas participam da validação de transações em uma rede blockchain mantendo e bloqueando uma certa quantidade da criptomoeda dessa blockchain em uma carteira. Em troca disso, recebem uma recompensa. Com o tempo, esse caso de uso restrito se expandiu para uma definição mais geral para descrever quando as pessoas bloqueiam uma criptomoeda ou ativo digital em troca de uma recompensa ao longo do tempo.

O staking de criptomoedas evoluiu como uma resposta aos desafios enfrentados pelo mecanismo de consenso original, Proof of Work (PoW), que foi introduzido pelo Bitcoin. Vamos explorar a progressão histórica que levou ao conceito de staking.

Proof of Work e seus Desafios

O conceito de criptomoedas foi trazido à vida pela primeira vez pelo Bitcoin, idealizado por uma entidade (ou indivíduo) conhecida como Satoshi Nakamoto. A rede Bitcoin depende de um mecanismo de consenso chamado Proof of Work (PoW) para validar transações e adicionar novos blocos à blockchain. No PoW, mineradores competem entre si para resolver problemas matemáticos complexos, e o primeiro a resolver o problema tem a oportunidade de adicionar o próximo bloco à blockchain e receber uma recompensa em Bitcoin.

No entanto, o PoW enfrenta vários desafios. É intensivo em energia, pois requer muito poder computacional para resolver os quebra-cabeças. Além disso, o PoW não pode lidar com muitas transações por segundo, limitando o throughput da rede.

Introdução do Proof of Stake

Em resposta a esses problemas, foi proposto um novo mecanismo de consenso, o Proof of Stake (PoS). A ideia foi introduzida pela primeira vez em um post de fórum em 2011 no Bitcointalk por um usuário chamado QuantumMechanic.

Ao contrário do PoW, o PoS seleciona validadores para adicionar novos blocos à blockchain com base no número de moedas que eles possuem e estão dispostos a "apostar" como garantia. Isso elimina a necessidade de poder computacional como fator decisivo, tornando-o menos intensivo em energia e potencialmente mais descentralizado.

Evolução do Staking

A primeira criptomoeda a implementar PoS foi a Peercoin, lançada em 2012. A inovação da Peercoin foi usar PoS para cunhar novas moedas, complementando seu mecanismo PoW, que era usado para processamento de transações. Este sistema híbrido visava equilibrar a segurança do PoW com a eficiência energética do PoS.

A ideia de staking evoluiu com o anúncio da Ethereum em 2014 de seus planos para mudar de PoW para PoS através do upgrade Ethereum 2.0, também conhecido como Serenity. Isso trouxe o conceito de staking para o centro das atenções, já que a Ethereum é um dos maiores projetos de criptomoeda.

Outras blockchains como Tezos, Cardano e Polkadot também adotaram PoS, popularizando ainda mais a ideia de staking. Esses projetos também introduziram o conceito de delegação de stakes, permitindo que os usuários delegassem seu poder de staking a validadores, facilitando a participação de usuários regulares no staking sem precisar de conhecimento técnico ou grandes quantidades de criptomoeda.

Práticas Modernas de Staking

Hoje, o staking se tornou uma parte importante da indústria de criptomoedas. Exchanges de criptomoedas centralizadas também entraram na ação, oferecendo serviços de staking centralizados aos seus usuários - um movimento que parece minar a natureza descentralizada do motivo pelo qual o staking foi criado em primeiro lugar. Além disso, o staking se tornou parte integrante dos protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi), onde é usado para proteger redes, validar transações, votar em decisões de governança e desenvolver novos projetos desde o início.

Por que as pessoas fazem staking de criptomoedas?

1. Renda passiva: O staking oferece uma maneira para os detentores de criptomoedas ganharem renda passiva. Simplesmente mantendo e apostando seus criptoativos, os participantes podem ganhar recompensas de staking, semelhante a ganhar juros em contas de poupança.
2. Maior segurança: Para blockchains PoS, quanto mais moedas apostadas, mais segura a rede se torna. O staking adiciona uma camada extra de segurança à rede, já que atividades maliciosas exigiriam o controle da maioria de todos os tokens apostados - um empreendimento caro.
3. Influência na rede ou protocolo: Alguns criptoativos permitem que usuários que apostam tokens tenham voz na governança da rede ou protocolo. Isso inclui votar em propostas sobre atualizações ou mudanças no projeto. Quanto mais tokens um usuário aposta, mais poder de voto ele tem. Os eleitores podem, por exemplo, ajudar a determinar a taxa de recompensa para staking.
4. Apoiar um projeto: Quando as pessoas bloqueiam seus tokens, estão fornecendo apoio de base a um projeto. Elas demonstram confiança no token e no projeto. A quantidade de tokens apostados é uma métrica pública que indivíduos e empresas podem usar para medir o apoio da comunidade. Projetos com mais apoio da comunidade geralmente atraem mais atenção e investimento.

O que são Tokens de Staking Líquido?

O staking líquido é um desenvolvimento relativamente novo no mundo das criptomoedas que tenta resolver uma das principais desvantagens do staking, que é a iliquidez dos ativos apostados.

Quando um usuário aposta suas criptomoedas em uma rede PoS, os ativos apostados geralmente são bloqueados em um contrato inteligente por um período de tempo determinado, durante o qual os ativos não podem ser vendidos ou negociados. Isso pode ser inconveniente para os apostadores, especialmente em condições de mercado voláteis.

O staking líquido resolve esse problema emitindo tokens, muitas vezes chamados de derivados de staking ou tokens de staking líquido, que representam a propriedade dos ativos apostados. Esses tokens podem ser livremente negociados, vendidos ou usados como garantia em outras aplicações DeFi, enquanto os ativos subjacentes permanecem apostados na rede.

Aqui está uma visão geral básica de como o processo geralmente funciona:

1. Um usuário aposta sua criptomoeda em um protocolo de staking que suporta staking líquido.
2. Em troca, o protocolo emite uma quantidade correspondente de tokens de staking líquido. A taxa em que esses tokens são emitidos geralmente espelha o valor dos ativos apostados.
3. Esses tokens representam os ativos apostados do usuário e quaisquer recompensas potenciais do staking. Eles podem ser livremente negociados ou usados em outros protocolos DeFi, proporcionando liquidez ao usuário.
4. Se o usuário quiser resgatar seus ativos apostados, pode devolver os tokens de staking líquido ao protocolo, que então liberará os ativos apostados e quaisquer recompensas de staking.

Alguns exemplos de plataformas que oferecem serviços de staking líquido são Lido, que oferece staking líquido para Ethereum 2.0, e Stafi, uma plataforma dedicada para derivados de staking.

Vantagens e Desvantagens do Staking de Criptomoedas

O staking oferece várias vantagens distintas, mas também vem com suas desvantagens. Aqui estão alguns pontos-chave a considerar.

Vantagens do Staking de Criptomoedas

1. Renda passiva: Uma das principais vantagens do staking é que ele pode gerar um fluxo contínuo de renda passiva. Ao manter e apostar suas moedas, os usuários ganham recompensas, semelhante a como se ganha juros em dinheiro depositado em uma conta poupança.
2. Eficiência energética: O staking é muito mais eficiente em termos de energia do que a mineração, que requer um poder computacional substancial e consumo de energia. Em contraste, o staking requer pouco mais do que uma conexão de internet estável e algumas moedas apostadas.
3. Maior segurança: Em sistemas Proof of Stake, quanto mais moedas são apostadas, mais segura a rede se torna. Isso ocorre porque qualquer ataque à rede exigiria a maioria de todas as moedas apostadas, o que seria proibitivamente caro.
4. Participação na governança: Em algumas blockchains, o staking também dá aos usuários o direito de participar da governança da rede. Isso pode incluir votar em mudanças propostas nos protocolos ou regras da rede.
5. Períodos de bloqueio: Muitos programas de staking exigem que os usuários bloqueiem suas moedas por um período de tempo determinado. Durante esse período, as moedas apostadas não podem ser vendidas ou negociadas, o que pode ser uma desvantagem se o preço de mercado mudar desfavoravelmente.

Desvantagens do Staking de Criptomoedas

1. Risco de perda: Se uma rede for comprometida ou se um pool de staking for mal gerenciado, os usuários podem perder todas as moedas que apostaram.
2. Slashing: Em alguns sistemas de staking, se um nó validador ficar offline ou falhar em validar corretamente, uma parte das moedas apostadas (tanto as próprias moedas do validador quanto as delegadas a ele) pode ser "cortada" ou confiscada como penalidade.
3. Inflação: Embora as recompensas de staking possam fornecer uma renda atraente, elas também aumentam a oferta de moedas em circulação. Isso pode levar potencialmente à inflação, o que pode desvalorizar as moedas ao longo do tempo.
4. Complexidade: Para alguns usuários, a complexidade do staking pode ser um impedimento. Alguns métodos de staking exigem um bom conhecimento técnico, tornando-os menos acessíveis para usuários menos experientes em tecnologia.

Como Fazer Staking de Cripto

O processo de staking pode variar entre diferentes projetos, mas as etapas gerais geralmente envolvem o seguinte:

1. Adquirir o token: Identifique o projeto para o qual deseja fazer staking e compre ou troque pelo token apropriado para esse projeto. Você precisará colocar seus tokens em uma carteira de criptomoedas, de preferência uma carteira de auto-custódia como o Bitcoin.com Wallet app.
2. Apostar seus tokens: Siga as instruções do projeto sobre como fazer staking. Normalmente, haverá uma interface, às vezes tão simples quanto clicar em um botão “Stake”.
3. Ganhar recompensas: Depois de começar a apostar seus tokens, tudo o que resta é esperar e coletar suas recompensas. A frequência e o tamanho dessas recompensas podem depender de muitos fatores, incluindo o número de tokens que você está apostando e a taxa geral de staking na rede.

Para um exemplo específico, aprenda como fazer staking do token VERSE usando o aplicativo Bitcoin.com Wallet no vídeo abaixo. Você pode aprender tudo sobre o staking do VERSE aqui.