O que é empréstimo de criptomoedas?

O empréstimo DeFi permite que as pessoas peguem emprestado fundos de um pool de credores. Os credores recebem rendimento dos juros pagos pelos tomadores. O empréstimo e o empréstimo descentralizados abrem essa atividade, que geralmente está disponível em instituições financeiras, como bancos em países desenvolvidos, para pessoas de todo o mundo, especialmente em países em desenvolvimento. Como o empréstimo e o empréstimo são atividades fundamentais de qualquer sistema financeiro, sua inacessibilidade para muitas pessoas que mais poderiam utilizá-lo é trágica. De fato, houve muito trabalho nos últimos 20 a 30 anos para aumentar o acesso a fundos em economias em desenvolvimento. Basta olhar para microempréstimos ou empréstimos peer-to-peer da web2 para ver o progresso. O DeFi avançará ainda mais o microfinanciamento de empréstimos, ao mesmo tempo em que fará melhorias nas finanças tradicionais.

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A Importância de Emprestar e Tomar Emprestado

À primeira vista, pode parecer que emprestar e tomar emprestado são ferramentas financeiras não essenciais e esotéricas. No entanto, em países em desenvolvimento, as pessoas estão constantemente envolvidas em ambos. Depositar dinheiro em um banco é legalmente emprestar seu dinheiro ao banco. O banco toma emprestado seu depósito de você e depois empresta esse dinheiro para todos os tipos de atividades. Hipotecas, empréstimos para automóveis e empréstimos universitários são formas comuns de empréstimos que os bancos realizam. Eles também são formas comuns de empréstimos que uma grande parte das pessoas em países em desenvolvimento participa. Cartões de crédito são instrumentos de empréstimo não garantidos que a maioria das pessoas possui.

Emprestar e tomar emprestado também são práticas comuns fora do espaço de varejo. As pessoas tomam dinheiro emprestado para iniciar pequenas e médias empresas. Empresas de todos os tamanhos tomam dinheiro emprestado para expandir seus negócios: pagar por novas instalações, novas contratações ou materiais futuros. Grandes corporações e governos têm mercados ativos de títulos, onde tomam dinheiro emprestado emitindo títulos. Quando emprestar e tomar emprestado se tornam mais difíceis, a liquidez seca e coisas ruins acontecem.

Leia mais: O que é liquidez?

Como o Empréstimo e o Empréstimo Legado Estão Incompletos

Emprestar e tomar emprestado nas finanças tradicionais funcionaram bem, especialmente em grandes quantias de empréstimos e com a infraestrutura subjacente apropriada. Fora dessas condições, emprestar e tomar emprestado apresentam deficiências óbvias.

O surgimento do microfinanciamento e do empréstimo peer-to-peer destaca as fraquezas nos produtos tradicionais de empréstimo e tomada de empréstimo. É especialmente ruim em mercados emergentes. Emprestar só é realmente acessível a pessoas com infraestrutura financeira desenvolvida, então vamos falar sobre tomar emprestado.

Em países com infraestrutura de identificação deficiente, os requisitos de KYC/AML impedem que os candidatos sequer se inscrevam - ou a conformidade os impede do que são considerados empréstimos muito arriscados. Mesmo que eles se qualifiquem, as instituições tradicionais de empréstimo têm valores mínimos de empréstimos que são muito altos para a maioria das pessoas.

Tomar emprestado de instituições tradicionais centralizadas vem com taxas altas. Não há concorrentes, então bancos e outras instituições de empréstimo têm controle quase monopolista sobre a cobrança de taxas arbitrariamente altas por seus "serviços".

Finalmente, os credores e tomadores de empréstimos não têm custódia de seus fundos enquanto eles estão nas mãos da instituição de empréstimo/empréstimo. Se a instituição se tornar insolvente ou ilegal, os fundos dos clientes correm o risco de serem perdidos.

Como o DeFi Melhora o Empréstimo e o Empréstimo

O empréstimo e o empréstimo DeFi inovam nos problemas articulados na seção anterior. Ele oferece mais eficiência, acesso e transparência. As plataformas de empréstimo e tomada de empréstimo DeFi permitem que qualquer pessoa em qualquer lugar do mundo com acesso à internet possa emprestar e tomar emprestado.

Microfinanciamentos e empréstimos P2P são facilmente replicáveis com ferramentas DeFi. De fato, parece possível que muitos negócios de microfinanças e P2P existentes sejam atraídos pelos benefícios do DeFi e migrem das trilhas financeiras tradicionais para as trilhas do DeFi. Os valores dos empréstimos podem ser tão granulares quanto o tomador do empréstimo precisar. Por exemplo, microempréstimos têm mínimos mais baixos do que empréstimos tradicionais, mas ainda assim muitas vezes têm mínimos de $50 ou $100 USD.

Os protocolos DeFi têm taxas mínimas significativamente mais baixas do que seus equivalentes nas finanças tradicionais. Para pessoas relativamente ricas, essas taxas não são tão pesadas, mas podem consumir uma porcentagem desproporcional dos fundos quando o tamanho é pequeno.

Os empréstimos DeFi são uma grande melhoria para países em desenvolvimento, já que simplesmente não estão disponíveis a menos que você tenha acesso a bancos e um valor mínimo de dinheiro para emprestar. Além disso, o DeFi dá às pessoas com moedas locais altamente inflacionárias acesso para salvar seu poder de compra em stablecoins que geralmente estão atreladas ao dólar americano.

Finalmente, manter a custódia total de seus fundos reduz o risco praticamente a zero de que o terceiro que detém seus fundos gerencie mal seus ativos.

Empréstimo e Empréstimo Centralizados em Cripto

Nem todos os produtos de empréstimo e tomada de empréstimo baseados em cripto são descentralizados. Muitos produtos populares são empresas centralizadas que aceitam criptoativos como depósitos ou garantias e emprestam os fundos de seus clientes assim como as instituições financeiras tradicionais. Essas empresas sofrem com todos os riscos dos produtos de empréstimo e tomada de empréstimo das finanças tradicionais.

Lembre-se, apenas os protocolos DeFi são verdadeiramente autocustodiais. Infelizmente, muitas pessoas aprenderam essa lição da maneira mais difícil em 2022, quando uma série desses negócios de empréstimo e tomada de empréstimo centralizados em cripto se tornaram insolventes.

Como Funciona o Empréstimo e a Tomada de Empréstimo DeFi?

Os protocolos de empréstimo e tomada de empréstimo DeFi funcionam com criptoativos e contratos inteligentes. Não há intermediário confiável ou mediador que possa tomar decisões opacas. O processo é sem confiança e transparente. Até agora, isso significou que apenas empréstimos garantidos são possíveis, já que empréstimos não garantidos requerem confiança entre o credor e o tomador do empréstimo. Além disso, as únicas garantias aceitas e os fundos emprestados são ativos digitais semelhantes a criptomoedas, como Bitcoin, Ethereum e stablecoins. Criptoativos como NFTs estão começando a ser aceitos por alguns protocolos como garantia.

Veja como funciona o empréstimo:

1. Navegue pela lista de criptoativos aceitos do protocolo de empréstimo/tomada de empréstimo. Cada ativo terá um APY.
2. Escolha o criptoativo que deseja depositar.
3. Deposite o criptoativo e ganhe juros sobre seu depósito.

Veja como funciona a tomada de empréstimo:

1. Navegue pela lista de criptoativos que o protocolo de empréstimo/tomada de empréstimo disponibiliza. Cada ativo terá uma taxa de juros.
2. Escolha o criptoativo que deseja tomar emprestado.
3. Para tomar emprestado, você deve oferecer uma garantia. Escolha um criptoativo que o protocolo permita como garantia.
4. Deposite sua garantia.
5. Com base na garantia e no criptoativo que deseja tomar emprestado, você poderá tomar emprestado um valor máximo.
6. Tome emprestado o criptoativo.
7. Certifique-se de que sua garantia não perca seu valor ou sua garantia será liquidada para cobrir seu empréstimo.