Bitcoin znacznie wykroczył poza ramy swoich początków jako niszowego eksperymentu cyfrowego. Obecnie wielu posiadaczy skupia się mniej na krótkoterminowym handlu, a bardziej na długoterminowym zarządzaniu majątkiem. Ta zmiana rodzi praktyczne pytanie: jeśli Bitcoin jest ważnym aktywem finansowym, to jak właściwie wyglądałaby usługa bankowa stworzona specjalnie z myślą o nim?
Bank Xapo ma na celu udzielenie odpowiedzi na to pytanie.
Firma Xapo, założona w 2013 roku jako dostawca usług przechowywania bitcoinów, zyskała renomę dzięki bezpiecznej infrastrukturze do przechowywania w trybie offline, zaprojektowanej z myślą o pierwszych użytkownikach bitcoina. W 2021 roku firma przekształciła się w w pełni licencjonowany bank prywatny podlegający regulacjom w Gibraltarze, łącząc usługi przechowywania bitcoinów z tradycyjnymi usługami finansowymi, takimi jak rachunki w dolarach amerykańskich, karty debetowe, kredyty oraz produkty przynoszące zysk.
Zamiast pozycjonować się jako typowa giełda kryptowalut, Xapo przedstawia swoją platformę jako środowisko bankowości prywatnej dla posiadaczy bitcoinów. Nacisk kładziony jest nie tyle na handel, co na bezpieczne przechowywanie bitcoinów, dostęp do płynności bez konieczności ich sprzedaży oraz stopniowe powiększanie portfela dzięki ustrukturyzowanym produktom przynoszącym zysk.
Aby zrozumieć, jak ten model działa w praktyce, zainstalowaliśmy aplikację Xapo Bank i zapoznaliśmy się z podstawowymi funkcjami dostępnymi dla użytkowników, w tym z procesem rejestracji, infrastrukturą przechowywania aktywów, produktami oszczędnościowymi, narzędziami kredytowymi oraz funkcjami związanymi z wydatkami.
Ponieważ dostęp do serwisu wiąże się z roczną opłatą członkowską w wysokości 1 000 dolarów, usługa ta jest wyraźnie skierowana do konkretnej grupy odbiorców: długoterminowych posiadaczy bitcoinów, poszukujących usług na wzór bankowych, opartych na ich zasobach BTC.
Wdrożenie i pierwsze wrażenia
Rozpoczęcie korzystania z Xapo Bank przebiega podobnie jak otwarcie konta w tradycyjnym banku cyfrowym. Po pobraniu aplikacji użytkownicy przechodzą proces weryfikacji tożsamości i dokonują podstawowej konfiguracji konta w ramach ustrukturyzowanego procesu rejestracji, który spełnia wymogi regulacyjne.
Interfejs szybko pokazuje, na czym skupia się platforma. Zamiast wykresów handlowych czy list tokenów, pulpit nawigacyjny koncentruje się na saldach Bitcoinów, kontach w dolarach amerykańskich, produktach oszczędnościowych oraz funkcjach kart. Układ graficzny bardziej przypomina aplikację bankowości cyfrowej niż giełdę kryptowalut.
Nawigacja jest przejrzysta i minimalistyczna. Główne sekcje skupiają się na posiadanych bitcoinach, opcjach oszczędzania, narzędziach do zarządzania wydatkami oraz funkcjach pożyczkowych. W całym interfejsie bitcoin jest konsekwentnie przedstawiany jako główny składnik aktywów konta.
Model członkostwa również staje się jasny już na samym początku. Dostęp wymaga uiszczenia rocznej opłaty w wysokości 1 000 dolarów, co zdecydowanie plasuje tę usługę w kategorii premium. Platforma nie wydaje się być przeznaczona dla okazjonalnych inwestorów, a raczej dla długoterminowych posiadaczy bitcoinów, którzy oczekują zintegrowanych w jednym środowisku usług przechowywania aktywów, płynności oraz narzędzi bankowych.
Xapo kładzie również nacisk na strukturę wsparcia wzorowaną na bankowości prywatnej, obejmującą dostęp do doradców klienta zamiast wyłącznie zautomatyzowanych systemów obsługi. Chociaż funkcja ta nie została w pełni przetestowana podczas procesu rejestracji, potwierdza ona podejście platformy polegające na łączeniu infrastruktury kryptowalutowej z tradycyjnymi modelami usług finansowych.
Architektura bezpieczeństwa i przechowywania
Bezpieczeństwo stanowi podstawę tożsamości Xapo Bank. Firma zyskała renomę dzięki usługom przechowywania bitcoinów i rozwiązaniom w zakresie przechowywania w trybie offline na długo przed uruchomieniem swojej platformy bankowej.
Firma Xapo opisuje swój system przechowywania aktywów jako wielowarstwową architekturę bezpieczeństwa, zaprojektowaną z myślą o długoterminowej ochronie zasobów bitcoinów użytkowników. System ten łączy w sobie skarbce typu cold storage, rozproszone systemy zarządzania kluczami oraz zabezpieczenia kryptograficzne, takie jak obliczenia wielostronne (MPC).
Według firmy klucze prywatne są chronione w ramach „trójwarstwowego” modelu przechowywania, który obejmuje rozproszoną geograficznie infrastrukturę skarbców oraz zabezpieczenia cyfrowe. Większość tej infrastruktury działa w tle, co oznacza, że użytkownicy mają do czynienia przede wszystkim z zabezpieczeniami na poziomie konta w aplikacji.
W ramach interfejsu funkcje bezpieczeństwa koncentrują się na mechanizmach uwierzytelniania, zabezpieczeniach transakcji oraz narzędziach do zarządzania kontami, których celem jest zapobieganie nieuprawnionym działaniom.
Dla posiadaczy bitcoinów, którzy wolą nie zajmować się zarządzaniem portfelami sprzętowymi ani frazami seedowymi, platforma ta stanowi alternatywę w zakresie przechowywania aktywów na poziomie instytucjonalnym. Jednak, podobnie jak w przypadku każdego systemu powierniczego, aktywa pozostają pod nadzorem platformy, a nie pod bezpośrednią kontrolą użytkownika.
Jak efektywnie wykorzystać bitcoiny: produkty oszczędnościowe i inwestycyjne
Kluczowa idea stojąca za Bank Xapo chodzi o to, że posiadane bitcoiny nie powinny pozostawać bezczynne. Platforma oferuje kilka produktów pozwalających na zarabianie, których celem jest pomoc członkom w stopniowym gromadzeniu dodatkowych BTC.
Główną opcją jest fundusz BTC Credit Fund, którego celem jest osiągnięcie stopy zwrotu na poziomie 2–4% w skali roku (APY), a odsetki są wypłacane bezpośrednio w bitcoinach. Zamiast wypłacać zyski w walutach fiducjarnych lub stablecoinach, taka struktura podkreśla nacisk, jaki platforma kładzie na gromadzenie bitcoinów.
Platforma oferuje również rachunek oszczędnościowy w dolarach amerykańskich (USD) z roczną stopą zwrotu (APY) na poziomie 3,35%, przy czym odsetki są wypłacane w bitcoinach. W praktyce pozwala to użytkownikom posiadającym środki w dolarach amerykańskich na stopniowe zamienianie zysków na BTC.
Bardziej konserwatywną opcją jest konto oszczędnościowe w BTC, które oferuje 0,5% rocznego oprocentowania (APY) od środków w bitcoinach.
W porównaniu z wyższymi stopami zwrotu, które często reklamują platformy finansów zdecentralizowanych, te zyski są stosunkowo skromne. Wydaje się, że struktura ta została zaprojektowana tak, by priorytetowo traktować zrównoważony rozwój i ochronę kapitału, a nie agresywne generowanie zysków.
W aplikacji produkty te są przedstawiane jako proste opcje alokacji, które pozwalają członkom zwiększać swoje zasoby bitcoinów bez konieczności aktywnego handlu czy stosowania skomplikowanych strategii.
Dostęp do płynności: pożyczki zabezpieczone BTC
Osoby długoterminowo posiadające bitcoiny często stają przed dylematem, gdy potrzebują płynności finansowej. Sprzedaż BTC może oznaczać utratę szansy na potencjalny wzrost ceny lub spowodowanie zdarzeń podlegających opodatkowaniu. Xapo Bank stara się rozwiązać ten problem poprzez udzielanie pożyczek zabezpieczonych bitcoinami.
Za pośrednictwem swojej jednostki kredytowej, Xapo Credit Limited, członkowie mogą zaciągać pożyczki zabezpieczone bitcoinami. Pożyczki są udzielane przy wskaźniku wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (LTV) wynoszącym od 20% do 40%, co pozwala użytkownikom na uwolnienie części wartości posiadanych BTC, podczas gdy zabezpieczenie pozostaje bezpieczne w systemie powierniczym.
Okres spłaty kredytu wynosi od 1 do 12 miesięcy, a oprocentowanie zaczyna się od około 10% w skali roku. Decyzja o przyznaniu kredytu opiera się przede wszystkim na wartości bitcoina stanowiącego zabezpieczenie, a nie na tradycyjnej ocenie zdolności kredytowej, co pozwala na szybkie rozpatrzenie wniosku bezpośrednio w aplikacji.
Według firmy Xapo bitcoiny wykorzystywane jako zabezpieczenie pozostają w skarbcu i nie są ponownie zastawiane ani pożyczane. Po zaksięgowaniu środków z pożyczki na koncie można je przelać przelewem bankowym, wysłać w formie stablecoinów lub wydać za pomocą karty debetowej.
Taka struktura umożliwia członkom dostęp do płynności przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na posiadane bitcoiny. Kredytobiorcy mogą również spłacać pożyczki przed terminem lub w części, co zapewnia elastyczność w zarządzaniu pozycjami zabezpieczonymi.
Wykorzystanie bitcoina: karta debetowa i płatności
Xapo Bank oferuje również kartę debetową, która pozwala na wykorzystanie posiadanych bitcoinów do codziennych wydatków.
Członkowie otrzymują metalową kartę debetową, której można używać na całym świecie do dokonywania zakupów i wypłat z bankomatów. W aplikacji użytkownicy mogą wybrać, czy chcą płacić ze swojego salda w USD, czy z salda w bitcoinach. W przypadku płatności w BTC platforma dokonuje przeliczenia waluty w momencie transakcji.
Xapo reklamuje spread na poziomie 0,1% przy wydawaniu bitcoinów, przedstawiając kartę jako stosunkowo niedrogi sposób korzystania z BTC w codziennych transakcjach. Firma podkreśla również, że karta nie pobiera marży za wymianę walut ani ukrytych opłat transakcyjnych.
Karta oferuje również funkcję zwrotu gotówki, dzięki której za kwalifikujące się zakupy można otrzymać do 1% zwrotu w postaci bitcoinów. Nagrody są przelewane bezpośrednio na konto użytkownika, co stanowi kolejny sposób na gromadzenie BTC poprzez codzienne wydatki.
Dodatkowe funkcje, takie jak tworzenie kart wirtualnych, umożliwiają użytkownikom generowanie kart tymczasowych do zakupów internetowych lub subskrypcji bezpośrednio w aplikacji.
Wraz z produktami kredytowymi i oszczędnościowymi karta debetowa stanowi dopełnienie celu platformy, jakim jest umożliwienie użytkownikom przechowywania, pomnażania, zaciągania pożyczek pod zastaw oraz wydawania bitcoinów w ramach jednego ekosystemu. Oprócz usług skoncentrowanych na bitcoinach aplikacja zapewnia również dostęp do dodatkowych aktywów, takich jak akcje, fundusze ETF i wybrane altcoiny.
Warstwa bankowości prywatnej
Xapo Bank wyróżnia się na tle wielu platform kryptowalutowych dzięki wdrożeniu elementów tradycyjnego modelu bankowości prywatnej.
Członkowie mają dostęp do doradców ds. relacji z klientami, którzy pełnią rolę bezpośrednich osób kontaktowych, zapewniających wsparcie i wskazówki. Platforma kładzie nacisk na obsługę zapewnianą przez ludzi, zamiast polegać wyłącznie na zautomatyzowanych systemach pomocy.
Podejście to wiąże się z roczną opłatą członkowską w wysokości 1 000 dolarów, która stanowi punkt wejścia do ekosystemu i odzwierciedla jego pozycjonowanie w segmencie premium.
To, w jaki sposób opłata wpisuje się w strategię użytkownika, będzie prawdopodobnie zależało od tego, w jaki sposób korzysta on z platformy oraz od wielkości jego portfela bitcoinów.
Podsumowanie spostrzeżeń
Bank Xapo przedstawia inne podejście do ekosystemu finansów kryptowalutowych. Zamiast skupiać się na handlu, platforma koncentruje się na długoterminowym przechowywaniu bitcoinów w połączeniu z usługami na wzór bankowych.
Ekosystem ten łączy w sobie funkcje, z których wielu użytkowników Bitcoina zazwyczaj korzysta na wielu różnych platformach, w tym bezpieczne przechowywanie aktywów, produkty przynoszące zysk o charakterze oszczędnościowym, pożyczki zabezpieczone aktywami oraz narzędzia do realizacji płatności na całym świecie.
Ze względu na strukturę powierniczą i wysoką opłatę za członkostwo usługa ta nie będzie odpowiednia dla wszystkich użytkowników kryptowalut. Jednak dla długoterminowych posiadaczy bitcoinów, poszukujących regulowanego środowiska bankowego z zintegrowanymi narzędziami finansowymi, prywatny bank specjalizujący się w bitcoinach stanowi alternatywę dla typowego połączenia giełd, portfeli i usług DeFi.
Niniejszy komunikat nie jest skierowany do osób zamieszkałych w Wielkiej Brytanii i nie mogą one podejmować żadnych działań na jego podstawie.
Bitcoin.com nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności ani nie ponosi żadnej odpowiedzialności – ani bezpośrednio, ani pośrednio – za jakiekolwiek straty, szkody, roszczenia, koszty lub wydatki jakiegokolwiek rodzaju, rzeczywiste, domniemane lub wynikowe, wynikające z lub związane z korzystaniem z jakichkolwiek treści, towarów lub usług, o których mowa w niniejszym artykule, lub z poleganiem na nich. Korzystanie z tych informacji odbywa się wyłącznie na własne ryzyko czytelnika.
