Stablecoiny: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST i FRAX

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości, zazwyczaj powiązanej z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański. Odgrywają kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut i zdecentralizowanych finansów (DeFi), oferując stabilność i ułatwiając różnorodne zastosowania. Ten artykuł bada świat stablecoinów, koncentrując się na znanych przykładach, takich jak USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST i FRAX, analizując ich mechanizmy, ryzyka i ogólny wpływ na rynek kryptowalut.

Zarządzaj swoimi Bitcoinami i kryptowalutami bezpiecznie dzięki aplikacji Bitcoin.com Wallet z własną opieką nad kluczami.

Stablecoiny: Głębokie Zanurzenie w Ekosystem Kryptowalut i DeFi

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane do utrzymania stabilnej wartości, zwykle powiązanej z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański. Są one kluczowym elementem zarówno szerszego ekosystemu kryptowalut, jak i bardziej specjalistycznej przestrzeni DeFi. Ten artykuł zapewnia kompleksowy przegląd stablecoinów, koncentrując się na znanych przykładach, eksplorując ich mechanizmy, ryzyka, zastosowania i wpływ.

Rozpocznij od szybkiego wprowadzenia do kryptowalut. Zrozum różnicę między altcoinami a stablecoinami w Co to są altcoiny? i Co to są Stablecoiny?. Chcesz zgłębić finanse zdecentralizowane? Dowiedz się więcej o DeFi i jego wpływie na kryptowaluty tutaj.

Zrozumienie Mechanizmów Stablecoinów

Stablecoiny osiągają stabilność cenową poprzez różne mechanizmy:

1. Zastawione Fiducjarnie: Zabezpieczone rezerwami walut fiducjarnych (np. USD) przechowywanych na rachunkach bankowych. Przykłady: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. To najczęstszy typ.

2. Zastawione Kryptowalutami: Zabezpieczone innymi kryptowalutami jako zastaw, często nadzabezpieczone w celu złagodzenia zmienności. Przykład: DAI.

3. Algorytmiczne: Utrzymują stabilność poprzez algorytmy kontrolujące podaż na podstawie warunków rynkowych. Są zazwyczaj bardziej skomplikowane i niosą większe ryzyko. Przykład: UST (nieudany), FRAX.

Eksploracja Znanych Stablecoinów

• Tether (USDT): Największy stablecoin pod względem kapitalizacji rynkowej, powiązany z dolarem amerykańskim. Szeroko stosowany na rynku kryptowalut do handlu, przekazów pieniężnych i jako zabezpieczenie przed zmiennością. Emitowany przez Tether Limited, USDT działa na wielu blockchainach, w tym Ethereum, Tron i Solana. Choć zapewnia płynność i stabilność, Tether spotkał się z kontrowersjami dotyczącymi przejrzystości swoich rezerw, z ciągłą kontrolą nad tym, czy jego zabezpieczenie w pełni wspiera krążącą podaż. Mimo to pozostaje największym stablecoinem pod względem kapitalizacji rynkowej i odgrywa kluczową rolę w globalnych rynkach kryptowalut.

• USD Coin (USDC): Regulowany stablecoin powiązany 1:1 z dolarem amerykańskim, zaprojektowany do szybkich i bezpiecznych transakcji cyfrowych. Emitowany przez Circle i zabezpieczony audytowanymi rezerwami gotówki i krótkoterminowych obligacji rządu USA, co czyni go jednym z najbardziej przejrzystych stablecoinów na rynku. Działa na wielu blockchainach, w tym Ethereum, Solana, Avalanche i Polygon, szeroko wykorzystywany do handlu, płatności i aplikacji DeFi, oferując przejrzystą i zgodną z przepisami alternatywę dla USDT.

• DAI: Zdecentralizowany, zabezpieczony kryptowalutami stablecoin zarządzany przez MakerDAO, utrzymujący swoje powiązanie z USD poprzez nadzabezpieczenie. W 2024 roku MakerDAO zmieniło nazwę na Sky, wprowadzając SKY, nowy token zarządzania, gdzie każdy MKR można zaktualizować do 24 000 SKY. Dodatkowo, Sky Dollar (USDS) zastąpił DAI, oferując stablecoin z dostępem do nagród z natywnych tokenów, umożliwiając użytkownikom aktualizację DAI do USDS 1:1. Zmiany te mają na celu zwiększenie decentralizacji i zachęcenie do udziału w rozwijającym się ekosystemie Sky.

• Binance USD (BUSD): Regulowany stablecoin powiązany 1:1 z dolarem amerykańskim, emitowany przez Paxos we współpracy z Binance. Zatwierdzony przez Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork (NYDFS) i zabezpieczony gotówką oraz rezerwami Skarbu USA. BUSD był szeroko stosowany do handlu, płatności i DeFi, ale z powodu presji regulacyjnej Paxos wstrzymał nowe emisje w 2023 roku, co doprowadziło do jego stopniowego wycofywania. Istniejące BUSD pozostają wymienialne, ale użytkownicy są zachęcani do przejścia na inne stablecoiny.

• Ethena USDe (USDe): Stablecoin nowej generacji łączący niezawodność zabezpieczenia kryptowalutowego z algorytmicznymi dostosowaniami dla stabilności. Wykorzystuje zdecentralizowane protokoły, takie jak smart kontrakty, aby zminimalizować zależność od tradycyjnych systemów bankowych. Hybrydowy design USDe ma na celu zapewnienie bardziej bezpiecznego i skalowalnego stablecoina dla platform DeFi, płatności i długoterminowego przechowywania wartości.

• Decentralized USD (USDD): Algorytmiczny stablecoin uruchomiony przez Tron DAO w 2022 roku, zaprojektowany do utrzymania powiązania 1:1 z dolarem amerykańskim. W przeciwieństwie do stablecoinów zabezpieczonych fiducjarnie, USDD jest częściowo zabezpieczony aktywami kryptowalutowymi, takimi jak TRX, BTC i USDT, polegając na algorytmach i mechanizmach arbitrażu w celu stabilizacji ceny. USDD działa na blockchainie Tron i jest dostępny również na Ethereum i BNB Chain. Jednak, jak inne algorytmiczne stablecoiny, spotkał się z obawami dotyczącymi ryzyka utraty powiązania i przejrzystości rezerw.

• Ripple USD (RLUSD): Stablecoin powiązany z USD uruchomiony przez Ripple w grudniu 2024 roku. W pełni zabezpieczony depozytami dolarowymi, obligacjami rządowymi i ekwiwalentami gotówki, RLUSD utrzymuje powiązanie 1:1 z USD. Działa zarówno na XRP Ledger, jak i Ethereum, zwiększając płynność dla płatności transgranicznych i DeFi. Ripple ma na celu pozycjonowanie RLUSD jako konkurenta dla USDT i USDC.

• TrueUSD (TUSD): Stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim. Jest emitowany przez Archblock (dawniej TrustToken) i w pełni zabezpieczony rezerwami fiducjarnymi, z zewnętrznymi potwierdzeniami w celu zapewnienia przejrzystości. TUSD działa na wielu blockchainach, w tym Ethereum, Tron i BNB Chain, i jest powszechnie używany do handlu, płatności i aplikacji DeFi. Chociaż kiedyś był szeroko zaufanym stablecoinem, w ostatnich latach spotkał się z obawami dotyczącymi płynności i kontroli regulacyjnej.

• Frax (FRAX): Częściowo zabezpieczony, częściowo algorytmiczny stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim. Łączy rezerwy kryptowalutowe (np. USDC) z mechanizmami algorytmicznymi w celu utrzymania stabilności. Część ekosystemu Frax Finance, oferuje skalowalność, decentralizację i efektywność kapitałową, obok tokenów takich jak Frax Ether (frxETH) i Frax Shares (FXS) do zarządzania i stakingu.

• PayPal USD (PYUSD): Stablecoin wydany przez PayPal, powiązany z USD. Stosunkowo nowy uczestnik z potencjałem na szeroką adopcję.

• TerraUSD (UST): Nieudany algorytmiczny stablecoin. Został zaprojektowany do utrzymania powiązania 1:1 z dolarem amerykańskim poprzez swoją relację z LUNA, natywnym tokenem blockchaina Terra. W maju 2022 roku UST stracił swoje powiązanie, co spowodowało katastrofalne załamanie, które zniszczyło miliardy wartości i doprowadziło do krachu LUNA. Wydarzenie to ujawniło ryzyko związane z algorytmicznymi stablecoinami, stanowiąc przestrogę o znaczeniu zrównoważonego zabezpieczenia i stabilności rynkowej.

• STASIS EURO (EURS): Euro-zabezpieczony stablecoin zaprojektowany do przeniesienia stabilności cenowej euro na transakcje blockchainowe. Utworzony przez STASIS, jest szeroko używany do handlu na rynkach europejskich i jest powszechnie stosowany przez firmy poszukujące zabezpieczenia przed zmiennością kryptowalut i aktywów opartych na USD. Jego wrodzone powiązanie z euro czyni go realną alternatywą dla tradycyjnych transferów pieniężnych w transakcjach transgranicznych w UE.

Ryzyka i Rozważania

• Ryzyko Kontrahenta (dla zabezpieczonych fiducjarnie): Poleganie na scentralizowanych podmiotach przechowujących rezerwy tworzy ryzyko kontrahenta. Dowiedz się więcej o portfelach powierniczych i niepowierniczych.

• Niepewność Regulacyjna: Krajobraz regulacyjny dla stablecoinów ewoluuje, tworząc niepewność.

• Ryzyka Smart Kontraktów (dla zabezpieczonych kryptowalutami): Luki w smart kontraktach mogą być wykorzystane.

• Ryzyko Utraty Powiązania (dla algorytmicznych): Algorytmiczne stablecoiny mogą stracić swoje powiązanie, jak pokazano na przykładzie UST. Zrozumienie płynności i zmienności jest kluczowe.

Zastosowania Stablecoinów

• Handel: Używane jako stabilna para handlowa zarówno na scentralizowanych giełdach (CEX), jak i zdecentralizowanych giełdach (DEX), ułatwiając efektywny handel i możliwości arbitrażu. Dowiedz się jak działają giełdy, jak korzystać z DEX i jak zapewniać płynność.

• DeFi: Stablecoiny są kluczowe w zdecentralizowanych finansach (DeFi), umożliwiając udzielanie pożyczek, zaciąganie pożyczek, yield farming i ubezpieczenia kryptowalut. Zapewniają stabilność i płynność, co czyni je szeroko stosowanymi w pożyczkach DeFi, gdzie użytkownicy mogą pożyczać lub pożyczać aktywa. Yield farming pozwala użytkownikom maksymalizować zwroty poprzez zapewnianie płynności i strategie farmingu DeFi. Dodatkowo, ubezpieczenia kryptowalut pomagają zarządzać ryzykiem, oferując ochronę przed atakami i awariami smart kontraktów oraz wskazówki dotyczące zakupu ubezpieczenia w DeFi.

• Płatności i Przekazy Pieniężne: Używane do szybkich i niskokosztowych płatności transgranicznych i codziennych transakcji.

Wybór Stablecoina

Rozważ te czynniki przy wyborze stablecoina: stabilność, przejrzystość, decentralizację, bezpieczeństwo, płynność i opłaty. Zrozumienie APY jest również ważne.

Podsumowanie

Stablecoiny odgrywają kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut i DeFi, zapewniając stabilność, płynność i dostępność dla handlowców, inwestorów i użytkowników. Jednak ich skuteczność zależy od ich mechanizmów, modeli zabezpieczenia i krajobrazu regulacyjnego. Zrozumienie, jak działają, ich ryzyka i różnorodne zastosowania pozwala podejmować świadome decyzje i poruszać się w rozwijającym się świecie aktywów cyfrowych z pewnością siebie.

Dowiedz się więcej o pokrewnych koncepcjach, takich jak tokeny ERC-20, Bitcoin, transakcje Bitcoin i zdecentralizowane aplikacje (dApps).

WymianyHazardPortfeleKartyKonferencje

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Funkcje handlowe

Zaawansowane narzędzia handlowe i zautomatyzowane strategie dla profesjonalnych traderów.

Kryptowaluty

Kupuj, sprzedawaj i wymieniaj popularne kryptowaluty i altcoiny

Typy wymiany

Różne rodzaje giełd dostosowane do Twoich potrzeb handlowych

Regiony geograficzne

Znajdź giełdy dostępne w Twoim kraju lub regionie.

Opcje inwestycyjne

Odkryj nowe możliwości inwestycyjne i przedsprzedaże

Opcje binarne

Platformy i narzędzia do handlu opcjami binarnymi

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Aave

Altcoiny

Aptos

Arbitrum

Sztuczna superinteligencja

Lawina

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Kosmos

Kronos

Dzień

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Bluszcz

Niezmienny

Iniekcyjny

Kasa

Litecoin

Twórca

Płaszcz

Monero

Near Protocol

Neo

Okb

Optymizm

Pepe

Kropka kropkowana

Wielokąt

Przedstawiać

Fala

Shiba Inu

Solana

Stablecoiny

Stacks

Stellar

Sui

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Algieria

Argentyna

Azja

Australia

Bahrajn

Brazylia

Kanada

Chiny

Kolumbia

Kongo

Egipt

Europa

Francja

Niemcy

Ghana

Hongkong

Indie

Indonezja

Irlandia

Włochy

Japonia

Kenia

Korea Południowa

Malezja

Meksyk

Maroko

Holandia

Nowa Zelandia

Nigeria

Norwegia

Pakistan

Philippines

Rosja

Singapur

Republika Południowej Afryki

Szwajcaria

Tanzania

Tajlandia

Indyk

Uganda

Zjednoczone Emiraty Arabskie

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Wymiany

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Funkcje handlowe

Zaawansowane narzędzia handlowe i zautomatyzowane strategie dla profesjonalnych traderów.

Kryptowaluty

Kupuj, sprzedawaj i wymieniaj popularne kryptowaluty i altcoiny

Typy wymiany

Różne rodzaje giełd dostosowane do Twoich potrzeb handlowych

Regiony geograficzne

Znajdź giełdy dostępne w Twoim kraju lub regionie.

Opcje inwestycyjne

Odkryj nowe możliwości inwestycyjne i przedsprzedaże

Opcje binarne

Platformy i narzędzia do handlu opcjami binarnymi

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Aave

Altcoiny

Aptos

Arbitrum

Sztuczna superinteligencja

Lawina

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Kosmos

Kronos

Dzień

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Bluszcz

Niezmienny

Iniekcyjny

Kasa

Litecoin

Twórca

Płaszcz

Monero

Near Protocol

Neo

Okb

Optymizm

Pepe

Kropka kropkowana

Wielokąt

Przedstawiać

Fala

Shiba Inu

Solana

Stablecoiny

Stacks

Stellar

Sui

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Algieria

Argentyna

Azja

Australia

Bahrajn

Brazylia

Kanada

Chiny

Kolumbia

Kongo

Egipt

Europa

Francja

Niemcy

Ghana

Hongkong

Indie

Indonezja

Irlandia

Włochy

Japonia

Kenia

Korea Południowa

Malezja

Meksyk

Maroko

Holandia

Nowa Zelandia

Nigeria

Norwegia

Pakistan

Philippines

Rosja

Singapur

Republika Południowej Afryki

Szwajcaria

Tanzania

Tajlandia

Indyk

Uganda

Zjednoczone Emiraty Arabskie

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Funkcje handlowe

Handel algorytmicznyAutomatyczny handelBoty arbitrażoweKopiowanie transakcjiDzień handluKonta demo do handluPochodneHandel kontraktami terminowymiHandel z dźwigniąHandel z depozytem zabezpieczającymHandel opcjamiSprzedaż krótka

Kryptowaluty

AaveAltcoinyAptosArbitrumSztuczna superinteligencjaLawinaBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkKosmosKronosDzieńDogecoinEthereum ClassicFilecoinBluszczNiezmiennyIniekcyjnyKasaLitecoinTwórcaPłaszczMoneroNear ProtocolNeoOkbOptymizmPepeKropka kropkowanaWielokątPrzedstawiaćFalaShiba InuSolanaStablecoinyStacksStellarSuiTezosToncoinTronUniswap

Typy wymiany

Anonimowe wymianyScentralizowanyBrokerzy kryptowalutWymiana kryptowalut na fiatZdecentralizowanyDla początkującychHybrydaPlatformy pożyczkoweNajniższe opłatyGiełdy kryptowalut P2PWpłata PayPalNajbezpieczniejszyKonta oszczędnościoweZamień platformy

Regiony geograficzne

AlgieriaArgentynaAzjaAustraliaBahrajnBrazyliaKanadaChinyKolumbiaKongoEgiptEuropaFrancjaNiemcyGhanaHongkongIndieIndonezjaIrlandiaWłochyJaponiaKeniaKorea PołudniowaMalezjaMeksykMarokoHolandiaNowa ZelandiaNigeriaNorwegiaPakistanPhilippinesRosjaSingapurRepublika Południowej AfrykiSzwajcariaTanzaniaTajlandiaIndykUgandaZjednoczone Emiraty Arabskie

Opcje inwestycyjne

Najlepsza kryptowaluta do kupienia terazNajlepsze przedsprzedaże kryptowalutNowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Opcje binarne

Hazard

Portfele

Karty

Konferencje

Odkryj Świat Altcoinów

Eksploruj topowe altcoiny, giełdy i platformy hazardowe w ekosystemie kryptowalut:

Najlepsze Wybory Altcoinów i Trendy

• Najlepsze Altcoiny do Zakupu
• Najlepsze Kryptowaluty do Zakupu Teraz
• Najlepsze Presale Kryptowalut do Inwestycji
• Nowe Projekty Kryptowalutowe
• Topowe Monety Meme
• Tokeny Celebrytów

Giełdy Altcoinów

• Wszystkie Giełdy Altcoinów
• Arbitrum
• Avalanche (AVAX)
• Base
• Binance Coin (BNB)
• Bitcoin Cash (BCH)
• Cardano (ADA)
• Dai
• Dogecoin (DOGE)
• Ethereum Classic (ETC)
• Immutable (IMX)
• Litecoin (LTC)
• Mantle (MNT)
• [Giełda Monet Meme](https://www.bitcoin.com