Asterとは何ですか？次世代のパーペチュアルDEXとイールドエコシステムの内部

最終更新

March 19, 2026

作成者

マイケル・ローゼンフェルド

レビューした人

マイケル・ローゼンフェルド

アスターは、アステラスとAPXファイナンスの合併により作られたマルチチェーンプラットフォームで、永久先物、現物取引、USDFやasBNBのような利回り資産を統合する分散型取引所です。カストディと決済をオンチェーンで維持しながら、CEXのような取引性能を提供することを目指しています。

Asterとは何ですか？次世代のパーペチュアルDEXとイールドエコシステムの内部

オンチェーンプラットフォームであるAsterを探索し始めるには、安全な自己管理型ウォレットが必要です。Bitcoin.comウォレットを使用すると、ビットコインやその他の主要な資産を購入、保管、管理しながら、プライベートキーを完全に管理できます。資金をAsterがサポートするネットワークに移動する前に。

Asterの強みと制約

強み

パーペチュアル中心だがマルチプロダクト
Asterは、単一のユースケースに特化するのではなく、パーペチュアル、現物取引、イールド層、ローンチプラットフォームを1つのエコシステムに統合しています。
イールド統合型担保
asBNB、USDF、その他のas-トークンのような資産により、ユーザーはProモードで担保として利用しながらイールドを獲得できます。
機能が豊富なパーペチュアルエンジン
Aster Proは、隠し注文、ヘッジモード、グリッド戦略、暗号資産以外の原資産をサポートします。一方、1001xは、洗練されたインターフェースを求めるユーザーに向けて、シンプルで高レバレッジのエクスポージャーを提供します。
コミュニティ重視のトークン配分
ASTER供給量の半分以上がエアドロップとコミュニティインセンティブに割り当てられており、トークン分配をプラットフォーム利用と整合させています。
Rocket Launchの統合
プロジェクトのローンチを実際の取引量と流動性に結び付けることで、新規上場をより深い市場参加と整合させるのに役立ちます。

制約とリスク

高レバレッジのリスク
最大1001倍のレバレッジを提供するため、わずかな価格変動でもポジションが消失する可能性があります。特に経験の浅いトレーダーにとって危険です。
システムの複雑性
複数の取引モード、利回り付き資産、階層化された報酬の組み合わせは、完全に理解するのが難しい場合があり、ユーザーがドキュメントを注意深く読まないと誤用につながる可能性があります。
集中とアンロックのリスク
外部分析では、アンロックスケジュールや特定アドレスへの集中が、時間の経過とともにASTERのボラティリティを生み得ると指摘されています。
スマートコントラクトおよびオラクルのリスク
どのDeFiプロトコルにも言えることですが、バグ、誤った価格のオラクル、クロスチェーン基盤の問題により、ユーザーが正しく行動していても損失が発生する可能性があります。
規制の不確実性
パーペチュアル先物、株式のようなオンチェーン商品、利回り付きステーブルコインは規制当局の注目を集める可能性があり、方針が変更される場合があります。

これらの理由から、ユーザーは関連するリスクを明確に理解したうえでAsterを利用し、失っても問題のない資金で取引しないようにしてください。

Asterの使い始め方

1. 自己管理型ウォレットを用意する

Asterを利用するには、BNB Chain、Ethereum、Arbitrumなどのネットワークに対応したウォレットが必要です。

Bitcoin.com Walletは、Bitcoinやその他の主要な暗号資産を1か所で購入・保管・管理できる、非カストディアルウォレットの一例です。そこからAsterが対応するチェーンへブリッジまたは送金できます。

2. ウォレットを接続するか、メールでログインする

Asterのインターフェース上で：

MetaMask、Binance Wallet、または他のWalletConnect-対応ウォレットなどのWeb3ウォレットを接続する、または
メールログインフローを使用する（メールに紐づくオンチェーンアドレスが作成され、現在は取引用としてArbitrum上のUSDT入金に対応）

ウォレットを接続したり認証情報を入力したりする前に、必ず公式ドメインを確認してください。

3. 担保を入金またはミントする

接続後、次のことができます：

USDTやBNBなどのベース資産を入金する。
USDFやasBNBなどの利回り付き資産をスワップまたはミントする。
Proモードでマルチアセット・マージンを有効化し、これらのトークンを担保として使用する。

4. 取引モードを選ぶ

経験とリスク許容度に合うモードを選択してください：

高度なツールとマルチアセット・マージンを備えた、フル機能のパーペチュアル取引向けのProモード。
ワンクリックで完全オンチェーンのレバレッジエクスポージャーを提供する1001x（シンプルモード）。
トークンを直接売買し、Rocket Launchキャンペーンに参加するための現物取引。

多くのユーザーは、より複雑な戦略を試す前に、控えめなレバレッジとシンプルな設定から始めます。

最近のプログラムハイライト

Asterは現在、「Double Harvest」と呼ばれる複数フェーズの取引施策を実施しています。これは5週間のプログラムで、週次ステージにわたり最大1,000万ドル相当のUSDF報酬が配分されます。各フェーズには最大200万ドル相当の賞金枠があり、検証済みのパーペチュアル取引量に基づいて配布されます。
（プログラムの詳細は、Asterの公式告知をこちらで確認できます。）

結論

Asterは、高性能なデリバティブ、現物市場、利回り付き担保、流動性重視のローンチプラットフォームを1つのブランドの下に統合した、パーペチュアル中心の包括的DEXエコシステムへと発展しています。AstherusとAPX Financeの統合に由来する起点により、イールド戦略とパーペチュアル基盤の双方における経験を土台としており、ASTERトークンとAPXのアップグレードプロセスが、コミュニティを単一の経済モデルのもとに統合しています。

レバレッジDeFiのリスクを理解する経験豊富なデリバティブトレーダーやイールド志向のユーザーにとって、Asterは幅広い機能セットと、緊密に統合された資本効率重視の設計を提供します。新規ユーザーにとっては、メールログインとモバイルインターフェースが参入障壁をいくらか下げる一方で、根底にある金融面・技術面のリスクは依然として大きく、慎重に取り組むべきです。

AsterのCEOへのインタビュー

Bitcoin.comは最近、AsterのCEOであるLeonardに、オンチェーン・デリバティブ取引の進化、オーダーブック型DEXへのシフト、そして分散型パーペチュアル取引所においてプライバシーと約定品質がますます重要になっている理由について話を聞きました。

対談の中でLeonardは、現物とイールド統合を備えたパーペチュアル中心の取引所を構築するAsterのアプローチ、市場ストレス局面から得た教訓、そしてプロトコル設計の選択がトレーダーの信頼とリスク管理にどのように影響するかを語っています。

FAQ

Asterとは？
Asterは、パーペチュアル先物に注力しつつ、現物取引とイールド商品もサポートする分散型取引所です。AstherusとAPX Financeの統合により誕生し、現在は利回り付き担保を統合した、マルチチェーンのパーペチュアル中心DEXとして運営されています。

AsterはパーペチュアルDEXだけですか？
いいえ。Asterはパーペチュアル中心ですがマルチプロダクトです。以下を提供します：

オーダーブック型パーペチュアルのAster Pro。
ワンクリックのパーペチュアル向け1001x（シンプルモード）。
トークンを直接取引するための現物市場。
asBNBやUSDFなどの利回り付き資産向けAster Earn。
流動性主導のトークンキャンペーン向けRocket Launch。

AsterのUSDFとは？
USDFはAsterの完全担保型の利回り付きステーブルコインで、USDTと1:1で交換可能となるよう設計されています。プロトコルは裏側で、基礎担保をデルタニュートラル戦略に投入します。USDFは利回り目的で保有でき、Aster Proで担保として使用でき、またリスクエンジンにおいて非常に高い担保係数が付与されることがよくあります。

Asterでの取引はどれくらいリスクがありますか？
Asterでの取引には、以下を含む複数のリスクがあります：

レバレッジ利用による市場・清算リスク（特にシンプルモードでは最大1001倍）。
スマートコントラクトおよびクロスチェーン基盤のリスク。
価格フィードが遅延または歪む場合のオラクルリスク。
USDFやasBNBなどのイールド商品における戦略リスク。
デリバティブや利回り付きトークンを巡る規制の不確実性。

ユーザーはこれらのリスクを十分に理解し、失っても問題のない資金での取引を避けるべきです。

ASTERトークンは何をしますか？
ASTERトークンは、Asterエコシステム内のガバナンス、インセンティブ、取引上の特典を支えます。コミュニティ報酬、APX移行、手数料割引の可能性、ガバナンスおよび買い戻し関連プログラムへの参加に使用されます。供給量の大半はエアドロップとエコシステム成長に割り当てられています。

APXからASTERへのアップグレードはどのように機能しますか？
APX保有者は、アップグレード用インターフェースを通じてトークンをASTERに変換できます。変換はサイクル制で構成され、交換比率は時間とともに低下するため、早期移行が促されます。このプロセスは、APXコミュニティを新しいASTERベースのエコシステムへ取り込み、更新されたプロトコルの周りでインセンティブを整合させるよう設計されています。

Asterではどのウォレットを使うべきですか？
Asterが対応するネットワークと互換性のあるWeb3ウォレットであれば、MetaMask、Binance Wallet、またはWalletConnect経由で接続するウォレットなど、どれでも利用できます。Asterへオンチェーンで資金を移す前に、Bitcoinなどの主要資産を取得・管理するためには、Bitcoin.com Walletのような自己管理型アプリを利用できます。これにより、あなたの鍵を直接コントロールできます。

Asterは中央集権型取引所と比べてどうですか？
中央集権型取引所と比べて、Asterはユーザー資金をカストディ口座で保有するのではなく、スマートコントラクトを通じてオンチェーンでカストディを維持します。また、利回り付き担保、マルチチェーンアクセス、ローンチパッド機能など、中央集権型プラットフォームでは利用できないことが多い機能を追加します。一方で、ユーザーは自らセキュリティを管理し、スマートコントラクトとオラクルのリスクを理解し、ネットワーク手数料やオンチェーンUXにも自分で対応する必要があります。

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