相対力指数 (RSI): 買われ過ぎと売られ過ぎの市場を見極める

相対力指数（RSI）は、トレーディングで最も人気のあるモメンタム指標の一つです。価格がどれだけ速く、強く動いているかを測定し、トレーダーが資産が買われ過ぎ（および反落の可能性がある）や売られ過ぎ（および反発の可能性がある）かを特定するのを助けます。この記事では、RSIとは何か、その計算方法、そしてトレーダーが暗号市場でより良い決断を下すためにどのように使用するかを詳しく解説します。

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RSIの概要

相対力指数 (RSI) は、1978年にJ. Welles Wilderによって開発され、市場の勢いを測定するためのツールです。これはオシレーターであり、固定範囲内（この場合は0から100）を前後に動きます。

デフォルトでは、RSIは直近14期間（日足チャートの場合は14日、1時間足チャートの場合は14時間）を観察します。買い手と売り手のどちらが優勢であるかを判断するため、平均価格上昇と平均価格下落を比較します。

トレーダーはこれを以下のように使用することが多いです：

買われ過ぎの状態を特定する（RSIが70を超える）ことで、リトレースの前兆を見つける。
売られ過ぎの状態を特定する（RSIが30を下回る）ことで、反発の前兆を見つける。
価格とモメンタムの間のダイバージェンスを検出し、可能性のある逆転を示唆する。

RSIの計算方法

RSIの式は以下の通りです：

RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))

ここで:
RS = (N期間の平均上昇幅) ÷ (N期間の平均下落幅)

キーポイント:

Nは見返り期間で、14が最も一般的な設定です。
短い期間（例: 7）は、RSIを価格変化に対してより敏感にし、より頻繁なシグナルを生成します。
長い期間（例: 21）は指標を平滑化し、誤シグナルを減少させます。

RSIの解釈方法

買われ過ぎ（70以上）
RSIが70を超えると、買い圧力が強く価格が過剰に拡大している可能性を示唆します。これはトレーダーがリトレースの可能性に備えるためのシグナルとなることがあります。

売られ過ぎ（30以下）
RSIが30を下回ると、売り圧力が強く、短期的に価格が過小評価されている可能性を示唆します。これは反発の可能性を示すシグナルとなることがあります。

中央線（50）
RSIの値が50を超える場合は一般的に上昇トレンドを支持し、50未満の場合は下降トレンドを支持します。トレーダーはこれをトレンド方向を素早く確認する方法として使用することがあります。

RSIのダイバージェンス

ダイバージェンスは、価格とRSIが逆方向に動くときに発生します：

強気のダイバージェンス: 価格が下方に低くなる一方でRSIが高くなる。この場合、売りモメンタムの弱まりと上昇リバーサルの可能性を示唆します。
弱気のダイバージェンス: 価格が上方に高くなる一方でRSIが低くなる。この場合、買いモメンタムの弱まりと下降リバーサルの可能性を示唆します。

注意: ダイバージェンスは強いトレンド市場では信頼性が低く、他の確認ツールと組み合わせることで最も効果を発揮します。

実践的なRSIトレードセットアップの例

ここでは、RSIを使用する簡単な方法を紹介します：

上昇トレンドの場合:

RSIが30を下回るのを待つ（売られ過ぎ）。
RSIが再び30を超えるときに、理想的にはサポートレベル付近でエントリーする。
RSIが70に接近または下回る、または価格が既知の抵抗レベルに達する際にエグジットする。

下降トレンドの場合:

RSIが70を超えるのを待つ（買われ過ぎ）。
RSIが再び70を下回るときに、理想的には抵抗レベル付近でショートエントリーする。
RSIが30に接近または上回る、または価格が既知のサポートレベルに達する際にエグジットする。

実例

ビットコインが上昇トレンドにあり、RSIが一時的なリトレース中に28まで下がったとします。価格がサポートレベルで維持され、RSIがすぐに35に戻る。これを見て、一部のトレーダーはリトレースが終わり、モメンタムが再び上昇に向かっているというシグナルと捉えるかもしれません。

反対に、イーサリアムが下降トレンドにあり、RSIが75まで急上昇した場合、トレーダーはラリーが過剰に拡大していると見て下方移動の準備をするかもしれません。

結論

相対力指数は、トレーダーがモメンタムを測定し、買われ過ぎと売られ過ぎの市場を特定し、可能性のあるリバーサルを検出するのに役立つ多用途なツールです。

RSI単独では、特に強いトレンドでは誤ったシグナルを出すことがあります。移動平均やサポート/レジスタンス分析などの他の指標と組み合わせることで、トレードセットアップを確認する際に最も効果的です。

次のステップ

RSIと組み合わせるために移動平均収束拡散 (MACD) などの他のモメンタム指標を探る。
トレンドのシフトを識別するためにゴールデンクロスとベアリッシュクロスパターンを学ぶ。
ライブチャートでRSIシグナルを見つけ、異なる時間枠と設定でテストする練習をする。

RSIを確認ツールやリスク管理と組み合わせた広範な戦略に組み込むことで、トレーダーは市場の変動を予測し、自信を持って行動する能力を向上させることができます。

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