ドルコスト平均法

ドルコスト平均法は、定期的に一定額を投資するシンプルでありながら強力な投資戦略です。この戦略の考え方は、投資を時間に分散させることで、市場の上げ下げを気にせず、短期的な価格変動に基づいて意思決定をする必要がないようにすることです。

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ドルコスト平均法とは？

ドルコスト平均法は、あなたのポートフォリオを市場の変動（価格の変動）から守るために設計された投資戦略です。仕組みは次のとおりです。一度に大きな購入をするのではなく、時間をかけて複数の小さな購入を行います。

暗号通貨のボラティリティ

市場のボラティリティとは、株式、債券、または暗号資産などの価格の上下の変動量を指します。ボラティリティが高いと、価格が急速かつ予測不可能に変動する可能性があります。ボラティリティが低いと、価格はより安定しており、それほど変動しません。

ニュース、経済イベント、市場に対する人々の感情など、さまざまな要因がボラティリティを引き起こす可能性があります。ボラティリティは、投資によって人々がどれだけの利益や損失を出すかに影響を与えるため、重要です。

暗号通貨は、一般的に株式、債券、商品などの伝統的な資産クラスよりもボラティリティが高いと見なされています。暗号通貨のボラティリティが高い主な理由の2つは次のとおりです。

1. 市場の成熟度: 暗号通貨は比較的新しい資産クラスであり、まだ伝統的な金融市場と同じ成熟度に達していません。暗号通貨市場は、伝統的な資産よりもはるかに速いペースで成長し進化しています。さらに、暗号通貨や他のデジタル資産は非常に新しいため、市場の参加者は価格発見が不確実であるため、価格を比較するための履歴データや類似の資産があまりありません。
2. 市場規模と流動性: 暗号通貨市場は、他の伝統的な市場と比較して規模が小さいです。これにより、伝統的な金融では小さな取引である場合でも、暗号市場では価格に大きな影響を与え、大きな価格変動を引き起こす可能性があります。

ドルコスト平均法の利点

ドルコスト平均法の利点は次のとおりです。

1. ボラティリティの軽減: 投資を時間をかけて分散させることで、劇的な価格変動の影響を軽減します。例えば、市場の下落直前に多額の資金を投資するような間違ったタイミングでの購入を避けることができます。
2. シンプルさ: この戦略を使用するために専門的な金融知識は必要なく、簡単に従うことができます。市場のタイミングを測るのはプロのトレーダーでも難しいです。市場のタイミングを測ろうとすると、最低価格で投資を購入し、最高価格で売ることを試みます。
3. 規律: 定期的で規律ある投資を促進し、時間をかけて富を築くのに役立ちます。長期的な富の蓄積には、時間をかけて一貫して投資し、複利の力を活用することが必要です。これにより、リターンを再投資することで投資が指数的に成長し、長期間で大きな富の蓄積につながる可能性があります。
4. オプショナリティの保持: オプショナリティを保持することで、1つの行動に過度にコミットすることを避け、変化する市場状況や新しい機会に適応し対応することができます。大きな資本を1回の購入に投入するのではなく、ドルコスト平均法では一度に一部を使用し、柔軟性を維持し、さまざまなオプションを開いておくことができます。

ドルコスト平均法の欠点

ドルコスト平均法には多くの利点がありますが、考慮すべき欠点もあります。

1. 一貫して上昇する市場での低リターン: 時間をかけて一貫して上昇する市場では、ドルコスト平均法は初めに一括で投資する場合と比べてリターンが低くなる可能性があります。投資を分散させることで、市場の成長を十分に活用できない可能性があります。
2. 現金の引きずり: ドルコスト平均法では、定期的に投資するために現金を手元に残しておくことがあります。この現金が利息のつかない口座に預けられている場合、市場に全額投資するよりも低いリターンになる可能性があります。
3. 取引コスト: 定期的な投資は、取引手数料やコミッションなどの取引コストを引き起こす可能性があり、全体のリターンを削減することがあります。これは特に個別の株式に投資する場合や、投資プラットフォームが取引ごとに手数料を請求する場合に関連します。

ドルコスト平均法の戦略

最も一般的なドルコスト平均法の戦略は、パッシブな間隔ベースの買付戦略で、例えば毎日、毎週、毎月の購入です。ルールベースまたは積極的に管理された要素を導入するより高度な戦略もあります。例えば、技術指標である34日指数平滑移動平均（EMA）を超えた購入を50％削減するというルールを月間戦略に追加することができます。見ての通り、ルールを1つ追加するだけでドルコスト平均法の戦略ははるかに難しくなります。

「最適な」間隔を選ぶことや、シンプルなドルコスト平均法の戦略にルールを追加することで、数パーセントのポイントを引き出すことができますが、ほとんどの人にとって、月に1回の頻度でシンプルな間隔ベースの戦略を使用することが最善です。これにはいくつかの理由があります。

1. 高度な戦略は本質的に市場のタイミングを測ることであり、高値での購入を避けるために価格の動きを予測しようとすることを意味します。基本的にはトレーダーになる必要があります。
2. 短い時間間隔を選ぶことにはいくつかの利点がありますが、違いは思ったほど大きくありません。ほとんどの人は家賃/住宅ローン、光熱費などの月々の支払いに慣れています…追加するのは簡単なはずです。

ほとんどの人はすでに十分に忙しいです。余計な仕事や高いストレス、リスクを避け、シンプルなドルコスト平均法の戦略で賢く暗号通貨に投資しましょう。次のセクションでは、市場の2つの極端、「高値での購入」と「底を打つ」の場合にドルコスト平均法がどのように機能するかを見ていきます。

ドルコスト平均法の例1

高値での購入

「高値での購入」とは、資産が価値の大幅な低下を経験する前の最高点で購入する行為を指します。誰もが安く買って高く売りたいと思っていますが、特定の時点でピークか谷かを知るのは非常に難しいです。高値での購入をする状況を見てみましょう。

2018年1月1日に最初の購入を行い、2年間の期間を考慮します。 購入時のビットコイン価格: $13,657 2年後のビットコイン価格: $7,200 総投資額: $2100

シナリオA: 2018年1月1日に一括購入

購入したビットコインの量: 0.1465 BTC 2年後の投資の価値: $1,055 利益/損失: -50%

シナリオB: ドルコスト平均法

購入額と頻度: 2018年1月1日から105週間にわたり毎週$20 累積されたビットコインの量: 0.32 BTC 2年後の投資の価値: $2,327 利益/損失: 11%

まとめ

ドルコスト平均法は、大きな損失ではなく控えめな利益をもたらす結果となりました。

ドルコスト平均法の例2

底を打つ

「底を打つ」とは、市場の下降または調整中に資産が可能な限り低い価格で購入することを試みる行為を指します。この戦略は正しく実行されれば非常に利益をもたらす可能性がありますが、資産が最低点に達した時期を正確に予測するのが難しいため、リスクも伴います。底を打つことができた場合の状況を見てみましょう。

2019年1月1日に最初の購入を行い、再び2年間の期間を考慮します。 購入時のビットコイン価格: $3,844 2年後のビットコイン価格: $29,374 総投資額: $2100

シナリオA: 2019年1月1日に一括購入

購入したビットコインの量: 0.52 BTC 2年後の投資の価値: $15,274 利益/損失: 400%

シナリオB: ドルコスト平均法

購入額と頻度: 105週間にわたり毎週$20 累積されたビットコインの量: 0.2584 2年後の投資の価値: $7,591 利益/損失: 260%

まとめ

ドルコスト平均法は、一括購入よりも利益が少ない結果となりましたが、それでも大きな利益をもたらしました。

ドルコスト平均法は常に利益をもたらすか？

短い答えはノーです。投資する資産が価値を増さない限り、利益を上げることはできません。したがって、資産の長期的な基礎に信じている場合にのみ、ドルコスト平均法の戦略を採用すべきです。とはいえ、ビットコインに関しては、ドルコスト平均法は常に成功した戦略であり、次のチャートがそれを示しています。