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Cos'è Aster? All'interno del DEX Perp di nuova generazione e dell'ecosistema di rendimento

Ultimo aggiornamento

March 19, 2026

Scritto da

Neill Velardo

Recensito da

Graham Stone

Aster è uno scambio decentralizzato che unifica futures perpetui, trading spot e asset fruttiferi come USDF e asBNB in una piattaforma multichain creata attraverso la fusione di Astherus e APX Finance. Mira a offrire prestazioni di trading simili a quelle di un CEX mantenendo la custodia e il regolamento onchain.

Per iniziare a esplorare piattaforme onchain come Aster, hai bisogno di un portafoglio self-custodial sicuro. Il Portafoglio Bitcoin.com ti consente di acquistare, conservare e gestire Bitcoin e altri asset principali mantenendo il pieno controllo delle tue chiavi private prima di trasferire fondi alle reti supportate da Aster.

DF e asBNB comportano anche dei rischi. Una strategia progettata male, errori di esecuzione o condizioni di mercato avverse possono ridurre o eliminare i rendimenti.

Punti di forza e limiti di Aster

Punti di forza

• Perp-first ma multi-prodotto
  Aster combina perpetual, trading spot, un layer di rendimento e una piattaforma di lancio in un unico ecosistema, invece di concentrarsi su un singolo caso d’uso.

• Collateral integrato con rendimento
  Asset come asBNB, USDF e altri token as- consentono agli utenti di guadagnare rendimento mentre usano collateral in modalità Pro.

• Motore perp ricco di funzionalità
  Aster Pro supporta ordini nascosti, hedge mode, strategie grid e sottostanti non crypto, mentre 1001x offre un’esposizione semplice ad alta leva per gli utenti che vogliono un’interfaccia snella.

• Allocazione del token orientata alla community
  Più della metà della supply di ASTER è destinata ad airdrop e incentivi per la community, allineando la distribuzione del token con l’utilizzo della piattaforma.

• Integrazione Rocket Launch
  Collegare i lanci dei progetti al volume di trading reale e alla liquidità aiuta ad allineare le nuove quotazioni con una partecipazione di mercato più profonda.

Limiti e rischi

• Rischio di leva elevata
  Offrire fino a 1001x di leva significa che anche piccoli movimenti di prezzo possono azzerare una posizione. Questo è particolarmente pericoloso per i trader inesperti.

• Complessità del sistema
  La combinazione di più modalità di trading, asset con rendimento e ricompense a livelli può essere difficile da comprendere fino in fondo e può portare a un uso improprio se gli utenti non leggono attentamente la documentazione.

• Rischio di concentrazione e sblocco
  Analisi esterne hanno rilevato che i calendari di sblocco e la concentrazione in determinati indirizzi possono creare volatilità per ASTER nel tempo.

• Rischio smart contract e oracle
  Come per qualsiasi protocollo DeFi, bug, oracle prezzati in modo errato e problemi di infrastruttura cross-chain possono causare perdite anche quando gli utenti agiscono correttamente.

• Incertezza normativa
  I perpetual futures, prodotti onchain simili ad azioni e stablecoin con rendimento possono attirare l’attenzione dei regolatori, e le policy possono cambiare.

Per tutte queste ragioni, gli utenti dovrebbero approcciarsi ad Aster con una chiara comprensione dei rischi associati e non fare mai trading con fondi che non possono permettersi di perdere.

Come iniziare a usare Aster

1. Procurati un wallet self-custodial

Per usare Aster, ti serve un wallet che supporti reti come BNB Chain, Ethereum e Arbitrum.

Il Bitcoin.com Wallet è un esempio di wallet non-custodial che ti permette di acquistare, conservare e gestire Bitcoin e altre principali criptovalute in un unico posto. Da lì, puoi fare bridge o trasferire fondi verso le chain supportate da Aster.

2. Connetti un wallet o usa il login via email

Sull’interfaccia di Aster:

• Connetti un wallet Web3 come MetaMask, Binance Wallet o un altro wallet compatibile con WalletConnect, oppure
• Usa il flusso di login via email, che crea un indirizzo onchain legato alla tua email e attualmente supporta depositi USDT su Arbitrum per fare trading.

Verifica sempre il dominio ufficiale prima di connettere un wallet o inserire credenziali.

3. Deposita o mint il collateral

Una volta connesso, puoi:

• Depositare asset base come USDT o BNB.
• Fare swap o mint di asset con rendimento come USDF o asBNB.
• Abilitare il margin multi-asset in modalità Pro per usare questi token come collateral.

4. Scegli la tua modalità di trading

Seleziona la modalità adatta alla tua esperienza e al tuo profilo di rischio:

• Modalità Pro per il trading di perpetual completo di funzionalità con strumenti avanzati e margin multi-asset.
• 1001x (Modalità semplice) per un’esposizione a leva onchain completa con un click.
• Trading spot per comprare o vendere token direttamente e partecipare alle campagne Rocket Launch.

Molti utenti iniziano con una leva moderata e configurazioni semplici prima di esplorare strategie più complesse.

Punti salienti recenti del programma

Aster sta attualmente portando avanti un’iniziativa di trading multi-fase chiamata “Double Harvest”, un programma di cinque settimane con fino a 10 milioni di dollari in ricompense USDF allocati su fasi settimanali. Ogni fase include fino a 2 milioni di dollari in premi potenziali, distribuiti in base al volume di trading di perpetual verificato. (Puoi trovare i dettagli completi del programma nell’annuncio ufficiale di Aster qui.)

Conclusione

Aster si sta sviluppando in un ecosistema DEX completo e incentrato sui perp che combina derivati ad alte prestazioni, mercati spot, collateral con rendimento e una piattaforma di lancio orientata alla liquidità sotto un unico brand. La sua origine nella fusione tra Astherus e APX Finance le conferisce una base di esperienza sia nelle strategie di rendimento sia nell’infrastruttura dei perpetual, mentre il token ASTER e il processo di upgrade da APX unificano la community attorno a un unico modello economico.

Per trader esperti di derivati e utenti orientati al rendimento che comprendono i rischi della DeFi con leva, Aster offre un ampio set di funzionalità e un design di efficienza del capitale strettamente integrato. Per gli utenti più nuovi, il login via email e l’interfaccia mobile riducono alcune barriere d’ingresso, ma i rischi finanziari e tecnici sottostanti restano significativi e vanno affrontati con cautela.

Intervista con il CEO di Aster

Bitcoin.com ha recentemente parlato con Leonard, CEO di Aster, dell’evoluzione del trading di derivati onchain, del passaggio verso DEX basati su orderbook e del perché privacy e qualità di esecuzione stiano diventando sempre più importanti per gli exchange perpetual decentralizzati.

Nella discussione, Leonard illustra l’approccio di Aster alla costruzione di un exchange perp-first con integrazione spot e yield, le lezioni dagli eventi di stress di mercato e come le scelte di design del protocollo influenzino la fiducia dei trader e la gestione del rischio.

FAQ

Che cos’è Aster?
Aster è un exchange decentralizzato che si concentra sui perpetual futures supportando anche trading spot e prodotti di rendimento. È nato dalla fusione tra Astherus e APX Finance e ora opera come DEX multichain perp-first con collateral con rendimento integrato.

Aster è solo un perp DEX?
No. Aster è perp-centrico ma multi-prodotto. Offre:

• Aster Pro per perpetual basati su orderbook.
• 1001x (Modalità semplice) per perp one-click.
• Mercati spot per il trading diretto di token.
• Aster Earn per asset con rendimento come asBNB e USDF.
• Rocket Launch per campagne di token guidate dalla liquidità.

Che cos’è USDF su Aster?
USDF è la stablecoin di Aster, completamente collateralizzata e con rendimento, progettata per essere convertibile 1:1 con USDT. Dietro le quinte, il protocollo impiega il collateral sottostante in strategie delta-neutral. USDF può essere detenuta per ottenere rendimento, usata come collateral in Aster Pro e spesso riceve un collateral factor molto elevato nel motore di rischio.

Quanto è rischioso fare trading su Aster?
Il trading su Aster comporta diversi rischi, tra cui:

• Rischio di mercato e di liquidazione dall’uso della leva, soprattutto fino a 1001x in Modalità semplice.
• Rischio smart contract e rischio dell’infrastruttura cross-chain.
• Rischio oracle se i price feed sono in ritardo o distorti.
• Rischio di strategia per prodotti di rendimento come USDF e asBNB.
• Incertezza normativa su derivati e token con rendimento.

Gli utenti dovrebbero comprendere pienamente questi rischi ed evitare di fare trading con fondi che non possono permettersi di perdere.

A cosa serve il token ASTER?
Il token ASTER supporta governance, incentivi e vantaggi di trading all’interno dell’ecosistema Aster. È usato per ricompense alla community, migrazione da APX, possibili sconti sulle fee e partecipazione a programmi di governance e legati ai buyback. La maggior parte della supply è allocata ad airdrop e crescita dell’ecosistema.

Come funziona l’upgrade da APX ad ASTER?
I detentori di APX possono convertire i propri token in ASTER tramite un’interfaccia di upgrade. La conversione è strutturata in cicli e il rapporto di cambio diminuisce nel tempo, incentivando una migrazione anticipata. Questo processo è pensato per portare la community APX nel nuovo ecosistema basato su ASTER e allineare gli incentivi attorno al protocollo aggiornato.

Quale wallet dovrei usare con Aster?
Qualsiasi wallet Web3 compatibile con le reti supportate da Aster andrà bene, come MetaMask, Binance Wallet o wallet che si connettono tramite WalletConnect. Per acquisire e gestire Bitcoin e altri asset principali prima di spostare fondi onchain su Aster, puoi usare un’app self-custodial come il Bitcoin.com Wallet, che ti dà controllo diretto sulle tue chiavi.

Come si confronta Aster con gli exchange centralizzati?
Rispetto agli exchange centralizzati, Aster mantiene la custodia onchain tramite smart contract invece di detenere i fondi degli utenti in un account custodial. Aggiunge collateral con rendimento, accesso multichain e funzionalità launchpad che spesso non sono disponibili sulle piattaforme centralizzate. Tuttavia, gli utenti devono gestire la propria sicurezza, comprendere i rischi smart contract e oracle e gestire fee di rete e UX onchain in autonomia.

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