Come fare yield farming in DeFi

Chiunque può guadagnare ricompense depositando specifici asset digitali in alcune applicazioni decentralizzate (DApp). Conosciuta come yield farming, questa è una pratica diffusa nella finanza decentralizzata (DeFi). In questa guida trattiamo un tipo specifico di yield farming in cui gli utenti depositano i loro token del pool di liquidità su uno scambio decentralizzato per ottenere ricompense extra. Dimostreremo questo tipo di yield farming utilizzando lo scambio decentralizzato di Bitcoin.com, Verse DEX.

Per un'introduzione generale allo yield farming, inclusa una panoramica dei diversi tipi di opportunità di yield farming disponibili, inizia qui.

Inizia a guadagnare su Verse DEX di Bitcoin.com depositando i tuoi token LP nelle Verse Farms. Ottieni tutti i dettagli qui.

Yield farming in due passi

Per questa strategia di yield farming, avrai bisogno di:

1. Ottenere token del pool di liquidità (LP).
2. Depositare quei token LP in una farm.

Se sai cosa sono i token LP, sentiti libero di passare direttamente alle guide su come ottenerli e depositarli in una farm. Per informazioni più dettagliate su questa strategia di yield farming, leggi questo articolo dall'inizio alla fine.

Cosa ti serve per fare yield farming su uno scambio decentralizzato

Avrai bisogno di quattro cose per farmare su un DEX:

1. Portafoglio digitale
2. Criptovaluta
3. Token LP
4. Scambio decentralizzato che offre ricompense di farming

Portafoglio digitale: Questi portafogli, chiamati anche portafogli cripto o portafogli web3, contengono criptovalute e altri asset digitali. I migliori portafogli sono auto-custodiali come l'app Bitcoin.com Wallet. L'auto-custodia significa che hai il pieno controllo sui contenuti del portafoglio, mentre nei portafogli custodiali una terza parte ha il controllo finale. Scopri di più sull'auto-custodia e sulla sua importanza qui.

Criptovaluta: Il portafoglio dovrà contenere criptovaluta per pagare le commissioni di transazione. Le commissioni di transazione sono utilizzate per pagare le azioni che apportano modifiche a una blockchain. Saranno pagate nella valuta nativa della blockchain. Ad esempio, l'ETH è utilizzato per pagare le commissioni di transazione sulla blockchain di Ethereum.

Token LP: Per fare yield farming su un DEX, avrai anche bisogno di certi asset cripto richiesti dallo scambio decentralizzato per il farming. Questi sono specifici token del pool di liquidità (LP) che ottieni depositando prima importi uguali di due criptovalute in un pool di liquidità specifico sul DEX.

Sito di scambio decentralizzato: È importante usare una piattaforma DEX rispettabile che abbia un buon numero di mercati liquidi, dove il protocollo sia stato controllato da società di sicurezza esterne, e dove le ricompense di farming siano attraenti e sostenibili. In questo articolo introdurremo proprio una piattaforma di questo tipo.

Cosa sono i token del pool di liquidità?

I token del pool di liquidità sono un componente essenziale degli scambi decentralizzati (DEX). Il trading sui DEX è reso possibile dalle persone che aggiungono liquidità alle coppie di trading. A differenza degli scambi centralizzati, chiunque può aggiungere una coppia di trading criptoasset a un DEX o rafforzare una coppia di trading esistente fornendo liquidità. Senza sufficiente liquidità, non è possibile avere uno scambio perfettamente funzionante, quindi i DEX incentivano le persone ad aggiungere liquidità dando una porzione delle commissioni del DEX ai fornitori di liquidità.

Ogni coppia di trading DEX ha il proprio pool di liquidità. Questi sono chiamati "pool", o talvolta "pool di liquidità". Ad esempio, sul Verse DEX di Bitcoin.com, la popolare coppia di trading VERSE-WETH ha un profondo pool di liquidità che è per metà VERSE e per metà WETH (wrapped ETH). I fornitori di liquidità per questo e altri pool su Verse DEX guadagnano una quota proporzionale dello 0,25% del volume totale degli asset scambiati dalle persone che commerciano tra gli asset nel pool. I guadagni per i fornitori di liquidità sono visualizzati come un APY dinamico. Nel caso di Verse DEX, l'APY dinamico può essere trovato nella sezione Pools.

Quando depositi criptovalute in un pool di liquidità, il contratto intelligente conia e ti invia un token che è una sorta di ricevuta. Questo token, noto come token del pool di liquidità (LP) - talvolta chiamato anche token del fornitore di liquidità - viene utilizzato per realizzare eventuali ricompense in sospeso dalla tua posizione e per ritirare i criptoasset depositati.

In alcuni casi puoi anche depositare o "stake" i tuoi token LP in una "farm". Facendo così, avrai diritto a ricompense aggiuntive. Continua a leggere per ulteriori dettagli su come funziona.

Introduzione alle farm

Come descritto sopra, i DEX incentivano le persone ad aggiungere liquidità dando una porzione delle commissioni del DEX ai fornitori di liquidità. Le farm sono un modo per incentivare ulteriormente i fornitori di liquidità offrendo ricompense aggiuntive. Funzionano così: i fornitori di liquidità depositano i loro token LP in una farm, che è una collezione di contratti intelligenti. Mentre quei token LP sono nella farm, danno diritto al detentore di guadagnare ricompense aggiuntive.

Cosa sono le ricompense di farming e da dove provengono?

Nella maggior parte dei casi, le ricompense di farming sono pagate nel token nativo del DEX e provengono dalla fornitura in circolazione di quel token. Gli operatori del DEX impostano l'APY per le ricompense di farming, quali token LP sono idonei per le ricompense di farming e il periodo di tempo in cui le ricompense di farming saranno disponibili.

Alcuni DEX hanno offerto APY molto alti per il farming, anche oltre il 1000%, nel tentativo di attrarre una grande quantità di liquidità e attenzione al DEX. Tuttavia, tali ricompense elevate tendono a non essere sostenibili. Dopo tutto, poiché le ricompense sono pagate nel token nativo del DEX, se ne vengono distribuiti troppi e se troppi destinatari decidono di vendere, il valore di quei token crollerà. Inoltre, APY molto alti potrebbero attirare i cosiddetti fornitori di liquidità mercenari. Questi sono partecipanti che vendono le loro ricompense di farming e ritirano immediatamente la loro liquidità nel momento in cui le ricompense di farming si esauriscono. Questo lascia il DEX senza liquidità e il token del DEX senza valore.

Nel caso del Verse DEX di Bitcoin.com, le ricompense di farming fanno parte del programma di incentivi dell'ecosistema Verse, che ha l'obiettivo di distribuire ampiamente VERSE e incentivare la crescita della comunità in modo sostenibile e che aggiunge valore. Nello specifico, il 35% della fornitura di token Verse è allocato alle ricompense distribuite tramite yield farming e altri meccanismi. I token sono resi disponibili al programma di incentivi in modo lineare e su base blocco per blocco per 7 anni, anche se la loro distribuzione è gestita dal team di Bitcoin.com. Il team ha identificato un APY di apertura dell'80% per le Verse Farms come una ricompensa che può incentivare in modo sostenibile la creazione di liquidità e avviare Verse DEX al punto che offre un'esperienza di trading decentralizzata di prima classe.

Come sono calcolate e distribuite le ricompense?

Le ricompense delle farm sono allocate agli utenti individuali in base alla loro proporzione di token LP depositati nella farm e al tempo in cui quei token LP sono tenuti nella farm.

L'APY è proiettato usando un modello che si basa su periodi di distribuzione. Questa proiezione di solito fa l'assunzione che il 100% dei fornitori di liquidità per il pool dato abbiano depositato i loro token LP nella Farm per la durata del periodo di distribuzione. Se non tutti i fornitori di liquidità hanno depositato i loro token LP nella Farm, quelli che hanno depositato riceveranno un APY più alto di quanto proiettato. Se, durante il periodo di distribuzione, viene fornita più liquidità nel pool e più token LP vengono depositati nella Farm, l'APY sarà temporaneamente più basso di quanto proiettato.

I periodi di distribuzione sono impostati dagli operatori del DEX e possono cambiare nel tempo. Nel caso del Verse DEX di Bitcoin.com, il periodo di distribuzione per le Verse Farms è impostato a intervalli settimanali.

Come fare farming step 1: Ottenere token del pool di liquidità (LP)

Contribuire con liquidità a un DEX è semplice. Ai fini del farming, oltre a considerare l'APY sui vari pool offerti dal DEX, vorrai anche considerare quali token LP sono accettati per il farming e quale sia l'APY per la farm. Una volta identificato un pool/farm di interesse, inizia depositando gli asset cripto specificati nel pool. Riceverai token LP, che poi depositerai nella farm.

Per istruzioni passo passo su come contribuire ai pool su Verse DEX, utilizza questa guida.

Ecco un video che dimostra il processo di contributo al pool VERSE-ETH:

Come fare farming step 2: Depositare token del pool di liquidità (LP) in una farm

Una volta che hai i token LP accettati in una farm, puoi depositarli in una farm per iniziare a guadagnare ricompense aggiuntive.

Ad esempio, su Verse DEX di Bitcoin.com, per guadagnare ricompense dalla VERSE-ETH Farm, avrai prima bisogno di token LP dal pool VERSE-ETH (vedi sopra). Quando fornisci liquidità nel pool VERSE-ETH, riceverai token LP VERSE-X (VERSE-ETH), e sono quei token che depositerai nella VERSE-ETH Farm.

Per istruzioni passo passo su come depositare token LP nelle Verse Farms, utilizza questa guida.

Ecco un video che dimostra il processo:

C'è un periodo di blocco quando si deposita nelle farm?

Mentre alcune strategie di yield farming hanno periodi di blocco, le Verse Farms non ne hanno. Puoi ritirare i tuoi token LP in qualsiasi momento e avrai diritto alla tua quota di ricompense per l'esatto periodo di tempo in cui i tuoi token LP sono rimasti depositati.

Come reclamare le ricompense?

In alcuni casi devi ritirare i tuoi token LP per reclamare le ricompense. In altri casi, puoi lasciare i tuoi token LP nella farm e reclamare le ricompense quando vuoi. Su Verse DEX di Bitcoin.com, puoi reclamare le ricompense di farming senza ritirare i tuoi token LP dalla Farm.

Per istruzioni passo passo su come reclamare le ricompense e ritirare i token LP, utilizza questa guida.