Media ponderata del costo

La media del costo in dollari è una strategia di investimento semplice ma potente che prevede di investire una somma fissa di denaro a intervalli regolari, indipendentemente dai rialzi e dai ribassi del mercato. L'idea alla base di questa strategia è di distribuire i propri investimenti nel tempo, in modo da non dover cercare di prevedere il mercato o prendere decisioni basate su fluttuazioni di prezzo a breve termine.

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Cos'è il dollar-cost averaging?

Il dollar-cost averaging è una strategia di investimento progettata per proteggere il tuo portafoglio dalla volatilità del mercato (oscillazioni dei prezzi). Funziona così: anziché fare un unico grande acquisto tutto in una volta, fai invece diversi piccoli acquisti nel tempo.

Volatilità nel cripto

La volatilità in un mercato si riferisce alla quantità di aumenti e diminuzioni nei prezzi di cose come azioni, obbligazioni o criptoasset. Quando c'è molta volatilità, i prezzi possono cambiare rapidamente e in modo imprevedibile. Quando c'è bassa volatilità, i prezzi sono più stabili e non cambiano tanto.

Diversi fattori possono causare volatilità, come notizie, eventi economici o come le persone percepiscono il mercato. La volatilità è importante perché influisce su quanto denaro le persone possono guadagnare o perdere quando investono.

Le criptovalute sono generalmente considerate più volatili rispetto a molte altre classi di asset tradizionali, come azioni, obbligazioni o materie prime. Due delle principali ragioni per l'elevata volatilità nelle criptovalute sono:

1. Maturità del mercato: Le criptovalute, essendo una classe di asset relativamente nuova, non hanno ancora raggiunto lo stesso livello di maturità dei mercati finanziari tradizionali. Il mercato cripto è ancora in crescita ed evoluzione a un ritmo molto più rapido rispetto agli asset tradizionali. Inoltre, le criptovalute e altri asset digitali sono così nuovi che i partecipanti al mercato non dispongono di molti dati storici o asset simili da confrontare per i prezzi, rendendo l'individuazione dei prezzi incerta.
2. Dimensione del mercato e liquidità: Il mercato delle criptovalute è più piccolo in dimensioni rispetto ad altri mercati tradizionali. Questo significa che quando avvengono operazioni che sarebbero piccole nella finanza tradizionale nei mercati cripto, possono avere un impatto significativo sui prezzi, portando a oscillazioni di prezzo più ampie.

Vantaggi del dollar-cost averaging

I benefici del dollar-cost averaging sono:

1. Riduzione della volatilità: Distribuendo i tuoi investimenti nel tempo, riduci gli effetti delle oscillazioni di prezzo drammatiche. Ad esempio, immagina di investire una grande somma di denaro al momento sbagliato, come subito prima di un crollo del mercato.
2. Semplicità: È facile da seguire e non hai bisogno di conoscenze finanziarie esperte per usare questa strategia. Cronometrare il mercato è difficile anche per i trader professionisti. Quando cerchi di cronometrarlo, tenti di acquistare un investimento al suo prezzo più basso e venderlo al suo prezzo più alto.
3. Disciplina: Incoraggia l'investimento regolare e disciplinato, che può aiutare a costruire ricchezza nel tempo. L'accumulo di ricchezza a lungo termine richiede investimenti costanti nel tempo, sfruttando la potenza della capitalizzazione, che consente ai tuoi investimenti di crescere esponenzialmente mentre reinvesti i tuoi guadagni. Questo può portare a un accumulo di ricchezza significativo nel lungo termine.
4. Preservare l'opzionalità: Preservando l'opzionalità, eviti di essere eccessivamente impegnato in un'unica linea d'azione, il che ti consente di adattarti e rispondere alle condizioni di mercato in cambiamento o a nuove opportunità. Invece di investire una grande quantità di capitale in un unico acquisto, il dollar-cost averaging utilizza una frazione alla volta, mantenendo la flessibilità e tenendo aperte varie opzioni.

Svantaggi del dollar-cost averaging

Mentre il dollar-cost averaging offre diversi benefici, ci sono alcuni svantaggi da considerare:

1. Rendimenti inferiori in mercati in costante crescita: In un mercato che tende costantemente al rialzo nel tempo, il dollar-cost averaging può portare a rendimenti inferiori rispetto all'investimento di una somma unica all'inizio. Distribuendo i tuoi investimenti, potresti non sfruttare appieno la crescita del mercato.
2. Ritardo di liquidità: Con il dollar-cost averaging, potresti tenere del denaro liquido a disposizione per investire a intervalli regolari. Questo denaro potrebbe non essere investito in conti fruttiferi, portando a rendimenti inferiori rispetto ad avere l'intero importo investito nel mercato.
3. Costi di transazione: Gli investimenti regolari possono portare a costi di transazione più elevati, come commissioni di trading, che possono ridurre i tuoi rendimenti complessivi. Questo è particolarmente rilevante se investi in azioni individuali o se la tua piattaforma di investimento addebita commissioni per ogni transazione.

Strategie di dollar-cost averaging

Le strategie di dollar-cost averaging più comuni sono strategie di acquisto passive basate su intervalli, ad esempio acquistare quotidianamente, settimanalmente o mensilmente. Ci sono strategie più avanzate che introducono elementi basati su regole o gestiti attivamente. Ad esempio, aggiungere una regola a una strategia mensile che stipula che gli acquisti sopra la media mobile esponenziale (EMA) a 34 giorni, un indicatore tecnico, dovrebbero essere ridotti del 50%. Come puoi vedere, anche aggiungendo una sola regola le strategie di dollar-cost averaging possono diventare molto più difficili.

Scegliere l'intervallo "ottimale" o aggiungere regole sopra strategie di dollar-cost averaging semplici può permettere di ottenere un paio di punti percentuali, ma per la maggior parte delle persone, usare una strategia semplice basata su intervalli con una frequenza di una volta al mese è la migliore. Ci sono diverse ragioni per questo:

1. Le strategie avanzate riguardano essenzialmente il tempismo del mercato, il che significa che cerchi di prevedere i movimenti dei prezzi per evitare di acquistare a prezzi elevati. Fondamentalmente, devi essere un trader.
2. Sebbene ci siano alcuni benefici con la scelta di intervalli di tempo più brevi, la differenza è minore di quanto potresti pensare. La maggior parte delle persone è abituata ai pagamenti mensili, come affitto/mutuo, utenze, ecc... Stabilire un altro dovrebbe essere facile.

La maggior parte delle persone è già abbastanza occupata. Evita il lavoro extra, alti livelli di stress e rischio. Investi in cripto in modo intelligente con una semplice strategia di dollar-cost averaging. Nella prossima sezione vedremo come il dollar-cost averaging si comporta in due estremi del mercato, "comprare al massimo" e "catturare il minimo".

Esempio 1 di dollar-cost averaging

Comprare al massimo

"Comprare al massimo" si riferisce all'atto di acquistare un asset al suo punto più alto prima che subisca un calo significativo di valore. Mentre tutti vogliono comprare a basso e vendere a alto, il problema è che può essere estremamente difficile sapere, in qualsiasi momento, se sei in un picco o in un fondo. Diamo un'occhiata a una situazione in cui acquisti al massimo:

Iniziamo con un acquisto iniziale il 1° gennaio 2018 e consideriamo un periodo di due anni. Prezzo del Bitcoin all'acquisto: $13,657 Prezzo del Bitcoin dopo due anni: $7,200 Investimento totale: $2100

Scenario A: Acquisto unico il 1° gennaio 2018

Quantità di Bitcoin acquistata: 0.1465 BTC Valore dell'investimento dopo due anni: $1,055 Profitto/perdita: -50%

Scenario B: Dollar-cost average

Importo e frequenza di acquisto: $20/settimana per 105 settimane a partire dal 1° gennaio 2018 Quantità di Bitcoin accumulata: 0.32 BTC Valore dell'investimento dopo due anni: $2,327 Profitto/perdita: 11%

Riepilogo

Possiamo vedere che il dollar-cost averaging risulta in un modesto profitto piuttosto che in una perdita significativa.

Esempio 2 di dollar-cost averaging

Catturare il minimo

"Catturare il minimo" si riferisce alla pratica di tentare di acquistare un asset al suo prezzo più basso possibile durante un calo di mercato o una correzione. Questa strategia può essere molto redditizia se eseguita correttamente, ma è anche rischiosa perché è difficile prevedere accuratamente quando un asset ha raggiunto il suo punto più basso. Diamo un'occhiata a una situazione in cui riesci a catturare il minimo:

Qui iniziamo con un acquisto iniziale il 1° gennaio 2019 e consideriamo di nuovo un periodo di due anni. Prezzo del Bitcoin all'acquisto: $3,844 Prezzo del Bitcoin dopo due anni: $29,374 Investimento totale: $2100

Scenario A: Acquisto unico il 1° gennaio 2019

Quantità di Bitcoin acquistata: 0.52 BTC Valore dell'investimento dopo due anni: $15,274 Profitto/perdita: 400%

Scenario B: Dollar-cost average

Importo e frequenza di acquisto: $20/settimana per 105 settimane Quantità di Bitcoin accumulata: 0.2584 Valore dell'investimento dopo due anni: $7,591 Profitto/perdita: 260%

Riepilogo

Possiamo vedere che il dollar-cost averaging, pur risultando in meno profitto rispetto a un acquisto unico, ha comunque portato a guadagni significativi.

Il dollar-cost averaging porterà sempre a un profitto?

La risposta breve è no. Se l'asset in cui stai investendo non aumenta mai di valore, semplicemente non puoi guadagnarci. Pertanto, dovresti impegnarti in una strategia di dollar-cost averaging solo se credi nei fondamentali a lungo termine di un asset. Detto questo, per Bitcoin, il dollar-cost averaging è sempre stata una strategia vincente, come aiuta a dimostrare il seguente grafico: