Bitcoin kini telah berkembang jauh melampaui masa-masa awalnya sebagai eksperimen digital yang masih terbatas pada segmen tertentu. Saat ini, banyak pemegang Bitcoin yang tidak lagi terlalu memikirkan perdagangan jangka pendek, melainkan lebih fokus pada pengelolaan kekayaan jangka panjang. Pergeseran ini memunculkan pertanyaan praktis: jika Bitcoin merupakan aset keuangan utama, seperti apa sebenarnya pengalaman perbankan yang dirancang khusus untuk Bitcoin tersebut?
Bank Xapo bertujuan untuk menjawab pertanyaan tersebut.
Awalnya didirikan pada tahun 2013 sebagai penyedia layanan penitipan Bitcoin, Xapo membangun reputasinya berkat infrastruktur penyimpanan dingin yang aman dan dirancang khusus untuk para pengguna awal Bitcoin. Pada tahun 2021, perusahaan ini berkembang menjadi bank swasta berlisensi penuh yang diawasi oleh otoritas di Gibraltar, dengan menggabungkan layanan penitipan Bitcoin bersama layanan keuangan tradisional, termasuk rekening dalam USD, kartu debit, pinjaman, dan produk investasi berimbal hasil.
Alih-alih memposisikan diri sebagai bursa kripto pada umumnya, Xapo menghadirkan platformnya sebagai lingkungan perbankan pribadi bagi para pemegang Bitcoin. Fokusnya tidak terlalu pada perdagangan, melainkan lebih pada penyimpanan Bitcoin secara aman, mengakses likuiditas tanpa harus menjualnya, serta secara bertahap meningkatkan nilai kepemilikan melalui produk-produk penghasil pendapatan terstruktur.
Untuk memahami bagaimana model ini bekerja dalam praktiknya, kami mengunduh aplikasi Xapo Bank dan menjelajahi fitur-fitur utama yang tersedia bagi para anggota, termasuk proses pendaftaran, infrastruktur penyimpanan aset, produk tabungan, alat pinjaman, dan fitur pengeluaran.
Karena akses ke layanan ini memerlukan biaya keanggotaan tahunan sebesar $1.000, layanan ini jelas ditujukan untuk segmen pasar tertentu: pemegang Bitcoin jangka panjang yang mencari layanan serupa perbankan yang dirancang berdasarkan kepemilikan BTC mereka.
Proses Orientasi dan Kesan Pertama
Memulai penggunaan Xapo Bank mirip dengan membuka rekening di bank digital konvensional. Setelah mengunduh aplikasinya, pengguna harus menyelesaikan verifikasi identitas dan pengaturan rekening dasar sebagai bagian dari proses pendaftaran terstruktur yang memenuhi persyaratan regulasi.
Antarmuka ini dengan cepat memperjelas fokus platform tersebut. Alih-alih menampilkan grafik perdagangan atau daftar token, dasbor ini berfokus pada saldo Bitcoin, rekening dalam USD, produk tabungan, dan fitur kartu. Tata letaknya terasa lebih mirip aplikasi perbankan digital daripada bursa kripto.
Navigasinya sederhana dan minimalis. Bagian-bagian utama menampilkan saldo Bitcoin, opsi tabungan, alat pengelolaan pengeluaran, dan fitur pinjaman. Di seluruh antarmuka, Bitcoin secara konsisten ditempatkan sebagai aset utama akun tersebut.
Model keanggotaan juga sudah jelas sejak awal. Untuk mengakses layanan ini, diperlukan biaya tahunan sebesar $1.000, sehingga menempatkan layanan ini secara tegas dalam kategori premium. Platform ini tampaknya tidak dirancang untuk para trader kasual, melainkan untuk para pemegang Bitcoin jangka panjang yang menginginkan layanan penyimpanan, likuiditas, dan alat perbankan yang terintegrasi dalam satu lingkungan.
Xapo juga menekankan adanya struktur dukungan bergaya perbankan pribadi, termasuk akses ke manajer hubungan nasabah, bukan sekadar sistem dukungan otomatis. Meskipun fitur ini belum diuji sepenuhnya selama proses onboarding, hal ini memperkuat pendekatan platform tersebut dalam menggabungkan infrastruktur kripto dengan model layanan keuangan tradisional.
Arsitektur Keamanan dan Penyimpanan
Keamanan merupakan inti dari identitas Xapo Bank. Perusahaan ini awalnya membangun reputasinya melalui layanan penitipan Bitcoin dan solusi penyimpanan dingin, jauh sebelum meluncurkan platform perbankannya.
Xapo menggambarkan kerangka kerja penyimpanan asetnya sebagai arsitektur keamanan berlapis-lapis yang dirancang untuk melindungi kepemilikan Bitcoin para anggotanya dalam jangka panjang. Sistem ini menggabungkan brankas penyimpanan dingin, sistem pengelolaan kunci terdistribusi, dan perlindungan kriptografis, seperti Multi-Party Computation (MPC).
Menurut perusahaan tersebut, kunci pribadi dilindungi melalui model penyimpanan “tiga lapis” yang mencakup infrastruktur brankas yang tersebar secara geografis serta pengamanan digital. Sebagian besar infrastruktur ini beroperasi di balik layar, yang berarti pengguna terutama berinteraksi dengan sistem perlindungan di tingkat akun di dalam aplikasi.
Di dalam antarmuka tersebut, fitur keamanan berfokus pada kontrol otentikasi, perlindungan transaksi, dan alat pengelolaan akun yang dirancang untuk mencegah aktivitas yang tidak sah.
Bagi pemegang Bitcoin yang lebih memilih untuk tidak mengelola dompet perangkat keras atau frasa benih, platform ini menawarkan diri sebagai alternatif layanan kustodian berstandar institusional. Namun, seperti halnya sistem kustodian pada umumnya, aset tetap berada di bawah pengawasan platform, bukan di bawah kendali langsung pengguna.
Memanfaatkan Bitcoin Secara Produktif: Produk Tabungan dan Produk Berimbal Hasil
Salah satu gagasan utama di balik Bank Xapo yaitu bahwa kepemilikan Bitcoin sebaiknya tidak dibiarkan menganggur. Platform ini menawarkan beberapa produk investasi yang dirancang untuk membantu para anggota mengumpulkan BTC tambahan seiring berjalannya waktu.
Pilihan utamanya adalah BTC Credit Fund, yang menargetkan imbal hasil sebesar 2–4% APY, dengan bunga dibayarkan langsung dalam bentuk Bitcoin. Alih-alih membagikan imbal hasil dalam bentuk mata uang fiat atau stablecoin, struktur ini memperkuat komitmen platform terhadap akumulasi Bitcoin.
Platform ini juga menawarkan rekening tabungan dalam USD dengan tingkat bunga tahunan (APY) sebesar 3,35%, di mana bunganya dibayarkan dalam Bitcoin. Dengan demikian, hal ini memungkinkan pengguna yang memiliki saldo dalam USD untuk secara bertahap mengubah hasil investasinya menjadi BTC.
Pilihan yang lebih konservatif adalah rekening tabungan BTC yang menawarkan APY sebesar 0,5% atas kepemilikan Bitcoin.
Dibandingkan dengan imbal hasil yang lebih tinggi yang sering diiklankan oleh platform keuangan terdesentralisasi, imbal hasil ini tergolong cukup rendah. Strukturnya tampaknya dirancang untuk mengutamakan keberlanjutan dan pelestarian modal, bukan untuk menghasilkan imbal hasil secara agresif.
Di dalam aplikasi, produk-produk ini ditampilkan sebagai opsi alokasi yang sederhana yang memungkinkan anggota untuk menambah kepemilikan Bitcoin mereka tanpa perlu melakukan perdagangan aktif atau menerapkan strategi yang rumit.
Mengakses Likuiditas: Pinjaman yang Dijamin dengan BTC
Pemegang Bitcoin jangka panjang sering kali menghadapi tantangan ketika mereka membutuhkan likuiditas. Menjual BTC bisa berarti kehilangan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga di masa depan atau memicu peristiwa yang dikenai pajak. Xapo Bank berupaya mengatasi hal ini melalui pinjaman yang dijamin dengan Bitcoin.
Melalui divisi pembiayaannya, Xapo Credit Limited, para anggota dapat meminjam dana dengan jaminan Bitcoin. Pinjaman tersedia dengan rasio loan-to-value antara 20% dan 40%, sehingga pengguna dapat memanfaatkan sebagian nilai BTC mereka sementara jaminan tersebut tetap aman di dalam sistem kustodian.
Jangka waktu pinjaman berkisar antara 1 hingga 12 bulan, dengan suku bunga mulai dari sekitar 10% per tahun. Persetujuan pinjaman terutama didasarkan pada jumlah Bitcoin yang dijadikan jaminan, bukan pada penilaian kredit konvensional, sehingga keputusan pinjaman dapat diproses dengan cepat langsung melalui aplikasi.
Menurut Xapo, Bitcoin yang digunakan sebagai jaminan tetap disimpan di brankas dan tidak dijaminkan kembali atau dipinjamkan. Setelah dana pinjaman dikreditkan ke rekening, dana tersebut dapat ditransfer melalui transfer bank, dikirim dalam bentuk stablecoin, atau digunakan melalui kartu debit.
Struktur ini memungkinkan para anggota untuk mengakses likuiditas sambil tetap mempertahankan eksposur terhadap kepemilikan Bitcoin mereka. Peminjam juga dapat melunasi pinjaman lebih awal atau secara sebagian, sehingga memberikan fleksibilitas dalam mengelola posisi yang dijamin dengan agunan.
Menggunakan Bitcoin: Kartu Debit dan Pembayaran
Xapo Bank juga menawarkan kartu debit yang dirancang untuk menghubungkan kepemilikan Bitcoin dengan pengeluaran sehari-hari.
Anggota akan menerima kartu debit logam yang dapat digunakan di seluruh dunia untuk berbelanja dan menarik uang tunai di ATM. Di dalam aplikasi, pengguna dapat memilih apakah akan melakukan transaksi menggunakan saldo USD atau saldo Bitcoin mereka. Saat menggunakan BTC, platform akan mengonversinya pada saat transaksi dilakukan.
Xapo mengiklankan selisih harga sebesar 0,1% saat melakukan pembayaran dengan Bitcoin, sehingga kartu ini diposisikan sebagai cara yang relatif terjangkau untuk menggunakan BTC dalam transaksi sehari-hari. Perusahaan tersebut juga menyatakan bahwa kartu ini tidak mengenakan markup nilai tukar mata uang asing maupun biaya transaksi tersembunyi.
Kartu ini juga dilengkapi fitur cashback yang menawarkan hadiah Bitcoin hingga 1% untuk pembelian yang memenuhi syarat. Hadiah tersebut langsung dikreditkan ke akun pengguna, sehingga menjadi cara lain untuk mengumpulkan BTC melalui pengeluaran sehari-hari.
Fitur tambahan, seperti pembuatan kartu virtual, memungkinkan pengguna membuat kartu sementara untuk pembelian daring atau langganan langsung dari dalam aplikasi.
Bersama dengan produk pinjaman dan tabungan, kartu debit ini melengkapi tujuan platform untuk memungkinkan pengguna menyimpan, mengembangkan, meminjam dengan jaminan, dan membelanjakan Bitcoin dalam satu ekosistem. Aplikasi ini juga menyediakan akses ke aset tambahan seperti saham, ETF, dan altcoin terpilih, di samping layanan-layanan yang berfokus pada Bitcoin.
Lapisan Perbankan Pribadi
Xapo Bank membedakan dirinya dari banyak platform kripto dengan mengadopsi unsur-unsur model perbankan swasta tradisional.
Para anggota dapat menghubungi manajer hubungan yang dapat bertindak sebagai kontak langsung untuk mendapatkan dukungan dan bimbingan. Alih-alih sepenuhnya mengandalkan sistem bantuan otomatis, platform ini mengutamakan layanan yang dipimpin oleh manusia.
Pendekatan ini terkait dengan biaya keanggotaan tahunan platform sebesar $1.000, yang berfungsi sebagai pintu masuk ke ekosistem tersebut dan mencerminkan posisi premiumnya.
Bagaimana biaya tersebut sesuai dengan strategi pengguna kemungkinan besar akan bergantung pada cara mereka menggunakan platform tersebut dan besarnya kepemilikan Bitcoin mereka.
Wawasan Penutup
Bank Xapo menawarkan pendekatan yang berbeda terhadap ekosistem keuangan kripto. Alih-alih berfokus pada perdagangan, platform ini mengutamakan penyimpanan Bitcoin jangka panjang yang dipadukan dengan layanan bergaya perbankan.
Ekosistem ini menggabungkan berbagai fitur yang biasanya dikelola oleh banyak pengguna Bitcoin di berbagai platform, termasuk layanan penyimpanan yang aman, produk investasi dengan imbal hasil ala tabungan, pinjaman dengan jaminan, dan alat pembayaran global.
Struktur penyimpanan dan biaya keanggotaan premium membuat layanan ini tidak cocok untuk semua pengguna kripto. Namun, bagi pemegang Bitcoin jangka panjang yang mencari lingkungan perbankan yang teregulasi dengan alat keuangan terintegrasi, bank swasta yang berfokus pada Bitcoin menawarkan alternatif selain kombinasi biasa antara bursa, dompet, dan layanan DeFi.
Pemberitahuan ini tidak ditujukan kepada, dan tidak boleh ditindaklanjuti oleh, orang-orang yang berdomisili di Britania Raya.
Bitcoin.com tidak bertanggung jawab atau berkewajiban, dan tidak akan bertanggung jawab, baik secara langsung maupun tidak langsung, atas kerugian, kerusakan, tuntutan, biaya, atau pengeluaran dalam bentuk apa pun—baik yang sebenarnya, yang diduga, maupun yang bersifat konsekuensial—yang timbul dari atau sehubungan dengan penggunaan, atau ketergantungan pada, konten, barang, atau layanan apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Segala ketergantungan pada informasi tersebut sepenuhnya menjadi risiko pembaca sendiri.
