• Home
• Get Started
• Usdt Usdc Usde Dai Busd Usdd Pyusd Tusd Rlusd Ust Frax

Stablecoin: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST, dan FRAX

Stablecoin adalah cryptocurrency yang dirancang untuk mempertahankan nilai yang stabil, biasanya dipatok ke mata uang fiat seperti dolar AS. Mereka memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), menawarkan stabilitas dan memfasilitasi berbagai aplikasi. Artikel ini mengeksplorasi dunia stablecoin, dengan fokus pada contoh terkenal seperti USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST, dan FRAX, meneliti mekanisme mereka, risiko, dan dampak keseluruhan pada pasar kripto.

Kelola Bitcoin dan crypto Anda dengan aman menggunakan aplikasi Bitcoin.com Wallet dengan self-custody.

Stablecoin: Penjelajahan Mendalam ke dalam Ekosistem Kripto dan DeFi

Stablecoin adalah cryptocurrency yang dirancang untuk mempertahankan nilai yang stabil, biasanya dipatok pada mata uang fiat seperti dolar AS. Mereka adalah komponen penting dari ekosistem cryptocurrency yang lebih luas dan ruang DeFi yang lebih khusus. Artikel ini memberikan gambaran komprehensif tentang stablecoin, dengan fokus pada contoh-contoh menonjol, mengeksplorasi mekanisme, risiko, kasus penggunaan, dan dampaknya.

Mulai dengan pengantar cepat tentang cryptocurrency. Memahami perbedaan antara altcoin dan stablecoin di Apa itu altcoin? dan Apa itu Stablecoin?. Ingin menjelajahi keuangan terdesentralisasi? Pelajari lebih lanjut tentang DeFi dan dampaknya pada kripto di sini.

Memahami Mekanisme Stablecoin

Stablecoin mencapai stabilitas harga melalui berbagai mekanisme:

1. Didukung Fiat: Didukung oleh cadangan mata uang fiat (misalnya, USD) yang disimpan di rekening bank. Contoh: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. Ini adalah jenis yang paling umum.

2. Didukung Kripto: Didukung oleh cryptocurrency lain sebagai jaminan, sering kali dijamin secara berlebihan untuk mengurangi volatilitas. Contoh: DAI.

3. Algoritmik: Mempertahankan stabilitas melalui algoritma yang mengontrol pasokan berdasarkan kondisi pasar. Ini umumnya lebih kompleks dan membawa risiko lebih tinggi. Contoh: UST (gagal), FRAX.

Menjelajahi Stablecoin Terkenal

• Tether (USDT): Stablecoin terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, dipatok pada dolar AS. Banyak digunakan di pasar kripto untuk perdagangan, pengiriman uang, dan sebagai lindung nilai terhadap volatilitas. Diterbitkan oleh Tether Limited, USDT beroperasi di berbagai blockchain, termasuk Ethereum, Tron, dan Solana. Meskipun menyediakan likuiditas dan stabilitas, Tether menghadapi kontroversi mengenai transparansi cadangannya, dengan pengawasan yang sedang berlangsung mengenai apakah dukungannya sepenuhnya mendukung pasokan yang beredar. Meskipun demikian, ia tetap menjadi stablecoin terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar dan memainkan peran penting di pasar kripto global.

• USD Coin (USDC): Stablecoin yang diatur dipatok 1:1 ke dolar AS, dirancang untuk transaksi digital yang cepat dan aman. Diterbitkan oleh Circle dan didukung oleh cadangan yang diaudit dari uang tunai dan obligasi pemerintah AS jangka pendek, menjadikannya salah satu stablecoin paling transparan di pasar. Beroperasi di beberapa blockchain, termasuk Ethereum, Solana, Avalanche, dan Polygon, ini banyak digunakan untuk perdagangan, pembayaran, dan aplikasi DeFi, menawarkan alternatif yang transparan dan patuh terhadap USDT.

• DAI: Stablecoin terdesentralisasi yang didukung kripto dikelola oleh MakerDAO, mempertahankan patokannya terhadap USD melalui jaminan berlebih. Pada tahun 2024, MakerDAO berganti merek menjadi Sky, memperkenalkan SKY, token tata kelola baru, di mana setiap MKR dapat ditingkatkan menjadi 24.000 SKY. Selain itu, Sky Dollar (USDS) menggantikan DAI, menawarkan stablecoin dengan akses ke hadiah token asli, memungkinkan pengguna untuk meningkatkan DAI menjadi USDS 1:1. Perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan desentralisasi dan mendorong partisipasi dalam ekosistem Sky yang berkembang.

• Binance USD (BUSD): Stablecoin yang diatur dipatok 1:1 ke dolar AS, diterbitkan oleh Paxos dalam kemitraan dengan Binance. Disetujui oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York (NYDFS) dan didukung oleh uang tunai dan cadangan Treasury AS. BUSD banyak digunakan untuk perdagangan, pembayaran, dan DeFi, tetapi karena tekanan regulasi, Paxos menghentikan penerbitan baru pada tahun 2023, yang mengarah pada penghentian bertahap. BUSD yang ada tetap dapat ditebus, tetapi pengguna didorong untuk beralih ke stablecoin lain.

• Ethena USDe (USDe): Stablecoin generasi berikutnya yang menggabungkan keandalan kolateral kripto dengan penyesuaian algoritmik untuk stabilitas. Ini menggunakan protokol terdesentralisasi seperti kontrak pintar untuk meminimalkan ketergantungannya pada sistem perbankan tradisional. Desain hibrid USDe bertujuan untuk menyediakan stablecoin yang lebih aman dan dapat diskalakan untuk platform DeFi, pembayaran, dan penyimpanan nilai jangka panjang.

• Decentralized USD (USDD): Stablecoin algoritmik yang diluncurkan oleh Tron DAO pada tahun 2022, dirancang untuk mempertahankan patokan 1:1 dengan dolar AS. Berbeda dengan stablecoin yang didukung fiat, USDD dijamin sebagian dengan aset kripto seperti TRX, BTC, dan USDT, bergantung pada algoritma dan mekanisme arbitrase untuk menstabilkan harganya. USDD beroperasi di blockchain Tron dan juga tersedia di Ethereum dan BNB Chain. Namun, seperti stablecoin algoritmik lainnya, ia menghadapi kekhawatiran tentang risiko depegging dan transparansi cadangannya.

• Ripple USD (RLUSD): Stablecoin yang didukung USD diluncurkan oleh Ripple pada Desember 2024. Didukung sepenuhnya oleh simpanan dolar AS, obligasi pemerintah, dan setara kas, RLUSD mempertahankan patokan 1:1 terhadap USD. Ini beroperasi pada XRP Ledger dan Ethereum, meningkatkan likuiditas untuk pembayaran lintas batas dan DeFi. Ripple bertujuan untuk memposisikan RLUSD sebagai pesaing USDT dan USDC.

• TrueUSD (TUSD): Stablecoin yang dipatok pada dolar AS. Diterbitkan oleh Archblock (sebelumnya TrustToken) dan didukung sepenuhnya oleh cadangan fiat, dengan pernyataan pihak ketiga untuk memastikan transparansi. TUSD beroperasi di beberapa blockchain, termasuk Ethereum, Tron, dan BNB Chain, dan umumnya digunakan untuk perdagangan, pembayaran, dan aplikasi DeFi. Meskipun dulu merupakan stablecoin yang banyak dipercaya, namun menghadapi kekhawatiran mengenai likuiditas dan pengawasan regulasi dalam beberapa tahun terakhir.

• Frax (FRAX): Stablecoin yang dijamin sebagian, sebagian algoritmik dipatok pada dolar AS. Ini menggabungkan cadangan kripto (misalnya, USDC) dan mekanisme algoritmik untuk mempertahankan stabilitas. Sebagai bagian dari ekosistem Frax Finance, ia menawarkan skalabilitas, desentralisasi, dan efisiensi modal, bersama dengan token seperti Frax Ether (frxETH) dan Frax Shares (FXS) untuk tata kelola dan staking.

• PayPal USD (PYUSD): Stablecoin yang diterbitkan oleh PayPal, dipatok pada USD. Pendatang baru yang relatif dengan potensi adopsi yang luas.

• TerraUSD (UST): Stablecoin algoritmik yang gagal. Itu dirancang untuk mempertahankan patokan 1:1 terhadap dolar AS melalui hubungannya dengan LUNA, token asli dari blockchain Terra. Pada Mei 2022, UST kehilangan patokannya, memicu keruntuhan besar-besaran yang menghapus miliaran nilai dan menyebabkan crash LUNA. Peristiwa tersebut mengungkapkan risiko stablecoin algoritmik, berfungsi sebagai peringatan tentang pentingnya jaminan berkelanjutan dan stabilitas pasar.

• STASIS EURO (EURS): adalah stablecoin yang didukung Euro yang dirancang untuk menghadirkan stabilitas harga Euro ke transaksi blockchain. Dibuat oleh STASIS, ini banyak digunakan untuk perdagangan di pasar Eropa dan umumnya digunakan oleh bisnis yang mencari lindung nilai terhadap volatilitas cryptocurrency dan aset berbasis USD. Koneksi inherennya dengan Euro menjadikannya alternatif yang layak untuk transfer uang tradisional untuk transaksi lintas batas di UE.

Risiko dan Pertimbangan

• Risiko Kontra Pihak (untuk didukung fiat): Ketergantungan pada entitas terpusat yang memegang cadangan menciptakan risiko kontra pihak. Pelajari lebih lanjut tentang dompet kustodian dan non-kustodian.

• Ketidakpastian Regulasi: Lanskap regulasi untuk stablecoin sedang berkembang, menciptakan ketidakpastian.

• Risiko Kontrak Pintar (untuk didukung kripto): Kerentanan kontrak pintar dapat dieksploitasi.

• Risiko De-pegging (untuk algoritmik): Stablecoin algoritmik dapat kehilangan patokannya, seperti yang terlihat pada UST. Memahami likuiditas dan volatilitas adalah penting.

Kasus Penggunaan Stablecoin

• Perdagangan: Digunakan sebagai pasangan perdagangan stabil pada bursa terpusat (CEXs) dan bursa terdesentralisasi (DEXs), memfasilitasi perdagangan yang efisien dan peluang arbitrase. Pelajari cara kerja bursa, cara menggunakan DEX dan cara menyediakan likuiditas.

• DeFi: Stablecoin sangat penting dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), memungkinkan peminjaman, peminjaman, yield farming, dan asuransi kripto. Mereka menyediakan stabilitas dan likuiditas, membuatnya banyak digunakan dalam peminjaman DeFi, dengan pengguna dapat meminjamkan atau meminjam aset. Yield farming memungkinkan pengguna memaksimalkan keuntungan melalui penyediaan likuiditas dan strategi farming DeFi. Selain itu, asuransi kripto membantu mengelola risiko, menawarkan perlindungan terhadap peretasan dan kegagalan kontrak pintar serta panduan tentang membeli asuransi di DeFi.

• Pembayaran dan Pengiriman Uang: Digunakan untuk pembayaran lintas batas yang cepat dan berbiaya rendah serta transaksi sehari-hari.

Memilih Stablecoin

Pertimbangkan faktor-faktor ini saat memilih stablecoin: stabilitas, transparansi, desentralisasi, keamanan, likuiditas, dan biaya. Memahami APY juga penting.

Kesimpulan

Stablecoin memainkan peran penting dalam ekosistem kripto dan DeFi, menyediakan stabilitas, likuiditas, dan aksesibilitas bagi pedagang, investor, dan pengguna. Namun, efektivitas mereka bergantung pada mekanisme, model jaminan, dan lanskap regulasi mereka. Dengan memahami cara kerjanya, risikonya, dan beragam kasus penggunaannya, Anda dapat membuat keputusan yang tepat dan menavigasi dunia aset digital yang berkembang dengan percaya diri.

Pelajari lebih lanjut tentang konsep terkait seperti token ERC-20, Bitcoin, transaksi Bitcoin, dan Aplikasi terdesentralisasi (dApps).