Mi az a hozamtermelés?

A hozamfarmolás egy módszer arra, hogy jutalmakat szerezzünk azzal, hogy a kriptovalutát vagy digitális eszközeinket egy decentralizált alkalmazásba (dApp) helyezzük el. A hozamfarmolás egy színes kifejezés a hagyományos pénzügyekben elterjedt gyakorlat leírására; nevezetesen, hogy jutalmakat (kamatot) szerezhetünk az eszközökön. Ellentétben a hagyományos pénzügyekkel, ahol a monopolista intézmények a jutalmak oroszlánrészét viszik el, a DeFi projekteknek egymással kell versenyezniük, így csak egy sokkal kisebb részt kapnak a jutalmakból.

Bárki kereshet hozamot, ha likviditást biztosít a Bitcoin.com multichain Verse DEX-hez. Ellenőrizze a jelenlegi APY-ban mért jutalmakat a Verse DEX poolokon itt. Használja a Verse Farms-ot, hogy további jutalmakat szerezzen a likviditás biztosításával elért jutalmakon felül.

Mi az a yield farming?

Az egyszerű válasz az, hogy a yield farming egy módja annak, hogy jutalmakat szerezzünk a letétbe helyezett kriptoeszközök után. A teljesebb válasz az, hogy ahelyett, hogy egyszerűen csak tartanánk a kriptoeszközöket, a yield farming egy mód arra, hogy a vállalkozó szellemű emberek maximalizálják a hozamukat a birtokolt eszközökön. A projektek jutalmakat kínálnak az embereknek, hogy ideiglenesen használhassák az eszközeiket. Általában a projektek betéteket használnak a likviditás növelésére, de vannak más felhasználási módok is, mint például a staking.

A mély likviditás az egyik legfontosabb tulajdonsága bármely pénzügyi piacnak, mert lehetővé teszi a gyors és hatékony pénzügyi tranzakciókat. A likviditással kapcsolatos alapos bevezetőért olvassa el ezt a cikket. A yield farming jó stratégia a likviditás növelésére. Új projektek gyorsan beindíthatják a likviditásukat, és a csökkenő likviditású projektek megfordíthatják a trendet, ha bőkezű ösztönzőket kínálnak.

Hogyan működik a yield farming?

A DAppok vonzzák az emberek kriptoeszközeit azáltal, hogy jutalmakat adnak a betétekért. Amikor valaki úgy dönt, hogy letétbe helyez, kriptoeszközöket küld egy okosszerződéshez, amely tárolja az eszközöket és nyomon követi a megszerzett jutalmakat. Az okosszerződés egy tokent ad ki a letétbe helyező személynek, amely kvázi nyugtának számít. A token segítségével lehet realizálni a fennálló jutalmakat, és visszavonni a kriptoeszközöket az okosszerződésből.

A yield farming általános típusai

Likviditás biztosítása: A likviditás biztosítók, röviden LP-k, kriptoeszközöket helyeznek el egy decentralizált tőzsdén (DEX), és részesedést kapnak a kereskedési díjakból. Az LP-knek egyenlő mennyiséget kell befizetniük két kriptoeszközből egy kereskedési párba, például a VERSE-WETH esetében. Az azonos eszközösszetételű LP-k összevonásra kerülnek, ezért nevezik őket pooloknak, vagy néha likviditási medencéknek. Amikor valaki két kriptoeszköz között cserél, a fenti példában a VERSE és a WETH között, a megfelelő LP-k részesedést kapnak a kereskedési díjakból.

Staking: A kriptovaluták világában többféle staking létezik. Az első típus a Proof-of-Stake blokklánc protokoll szintjén történik. Az emberek kölcsönöznek egy bizonyos mennyiségű natív kriptoeszközt (ETH az Ethereum blokkláncon, AVAX az Avalanche blokkláncon, stb...) a hálózatnak annak biztosítására. Ezen létfontosságú szolgáltatásért cserébe a blokklánc új token kibocsátásának egy részét kapják meg.

A második típusú staking általában korlátozott időtartamra szóló lehetőség, hogy extra hozamot szerezzenek likviditás biztosítóként (LP). Amikor likviditást biztosítasz egy DEX-en, kapsz egy LP tokent, amely kvázi nyugtának számít, amelyet a megszerzett díjak begyűjtésére és a medencében lévő kriptoeszközök beváltására használnak. Néhány projekt lehetővé teszi az emberek számára, hogy "stake-eljék" az LP tokeneket úgy, hogy letétbe helyezik őket egy staking okosszerződésbe. Ez lehetővé teszi az LP-k számára, hogy kétszeres hozamot szerezzenek, először a poolban való likviditás biztosításáért, másodszor pedig az LP tokenek DEX-en történő stakingeléséért. A DEX-ek ezt a fajta stakingelést a likviditás vonzására végzik.

Például a Verse Farms nem letétkezelői yield farmingot kínál. Helyezz el kiválasztott likviditási pool tokeneket a Verse Farms-ra, és szerezz további jutalmakat a kereskedési díjak mellett, amelyeket a likviditás biztosításával szereztél.

Hitelezés: A DeFi lehetővé teszi, hogy az emberek kriptoeszközöket kölcsönözzenek egy hitelezői poolból. A hitelezők kamatot kapnak a kölcsönvevők által fizetett kamatokból. Ha új vagy a hitelezés vagy kölcsönvétel gondolatában, kérlek, olvasd el a következő cikket: Mi a kripto hitelezés?

A yield farming előnyei és kockázatai

A yield farming fő előnye nyilvánvaló: megtarthatod a kriptoeszközeidet, és még némi extra hozamot is szerezhetsz azok után.

Több kockázat is kapcsolódik a yield farminghoz. A leggyakoribb kockázatok a DApp fejlesztőktől, az okosszerződésektől és a piaci volatilitástól származnak. A DApp fejlesztők ellophatják a letétbe helyezett eszközöket vagy elpazarolhatják azokat. Az okosszerződések hibásak lehetnek, vagy kihasználhatók, ami a pénzek zárolásához vagy lopásához vezethet. A piaci volatilitás okozhat úgynevezett impermanens veszteséget, amely nagymértékben érinti a DEX likviditási poolokat.

A yield farming kockázatainak csökkentésének legjobb módja az, ha kutatást végzünk a projektek előtt, mielőtt bármit is befizetnénk, és ragaszkodunk a hosszú múltra visszatekintő projektekhez.