• Home
• Get Started
• What Is A Dex

Mi az a DEX?

A decentralizált tőzsde (DEX) egy olyan tőzsdetípus, amely a kriptovaluták és digitális eszközök peer-to-peer tranzakcióira specializálódott. A központosított tőzsdékkel (CEX-ekkel) ellentétben a DEX-ek nem igényelnek megbízható harmadik felet vagy közvetítőt a kriptoeszközök cseréjének megkönnyítésére. A kripto egyik alapelve a pénzügyek közvetítő nélküli kezelése, mivel ez növeli az egyének gazdasági szabadságát világszerte, függetlenül attól, hogy kik ők. A DEX-ek a decentralizált pénzügyek (DeFi) alapvető elemei. Vitathatatlanul, ha nem lennének magas színvonalú, likvid DEX-ek, a DeFi nem tapasztalta volna meg azt a hihetetlen növekedést, amit látunk.

Használja a Bitcoin.com decentralizált tőzsdéjét, a Verse DEX-et, hogy biztonságosan cserélhessen kriptovaluták között, beleértve a láncok közötti kereskedést BTC, BCH, ETH és mások között.

A DEX-ek robbanásszerűen népszerűvé váltak az Ethereumon, de azóta minden olyan blokkláncra átvándoroltak, amely általános célú okosszerződés-funkcionalitással rendelkezik. A DEX-ek fontosak egy blokklánc ökoszisztémájában, mert ők az első decentralizált alkalmazások (dApp), amelyekkel általában először kapcsolatba lépsz, amikor egy új láncra érkezel. Ezeken keresztül cserélheted ki és be a kriptoeszközöket. A különböző kriptoeszközök közötti csere megkönnyítése mellett sok DEX-ben lehetőség van kriptoeszközök keresésére kereskedés nélkül is.

Olvass tovább: Mi az a dApp?

Hogyan működnek a DEX-ek?

A DEX-ek már 2012-től 2014-ig léteztek a kriptovilágban, attól függően, hogyan határozzuk meg egy DEX-et. Bár vita tárgya lehet, melyik DEX volt az első, egyértelműnek tűnik, hogy egy bizonyos DEX örökre megváltoztatta a helyzetet: Uniswap. Az Uniswap hozta el az első működő decentralizált automatikus piackészítőt (AMM). Az AMM-ek előtt a DEX-ek likviditási problémákkal küzdöttek. Az AMM-ek megkönnyítették és vonzóbbá tették a likviditás hozzáadását.

Olvass tovább: Mi a likviditás?

Mielőtt az Uniswap megjelent volna egy működő AMM-mel, a DEX-eken való kereskedés lassú volt, és a tőzsdén lévő kriptoeszközök gyakran prémium áron cseréltek gazdát a CEX-eken található azonos kriptoeszközökhöz képest. Ennek oka, hogy az AMM-ek előtt a DEX-ek megpróbálták utánozni, ahogyan a centralizált tőzsdék megkönnyítik a kereskedéseket. A probléma az, hogy a CEX-ek által használt módszerek sok számítást igényelnek alacsony késleltetéssel. Ugyanezeknek a módszereknek a DEX-ekre való alkalmazása azt jelentette, hogy sokkal lassabbak voltak, és még mindig némi centralizációt igényeltek. Ráadásul a korai DEX-ek gyenge élménye elriasztotta az embereket attól, hogy pénzüket kereskedésre bocsássák, ami megakadályozta, hogy ezek a DEX-ek lendületet kapjanak és megszerezzék a szükséges likviditást.

Az AMM-ek ezt úgy oldották meg, hogy ösztönözték a likviditási poolok létrehozását, és ezek algoritmikus kereskedését tették lehetővé. Az ösztönzés díjmegosztás formájában valósul meg. Konkrétan azok, akik likviditást adnak egy DEX-hez, részesedést kapnak a többi résztvevő kereskedéséből származó díjakból. Ami a kereskedési algoritmust illeti, egy képletet alkalmaz, amely kiegyensúlyozza a két eszköz fennmaradó egyenlegét egy kereskedési párban. Fontos megjegyezni, hogy a két eszköz nem valós időben párosul aktívan; ehelyett egy program határozza meg az árat a fennmaradó mennyiségük alapján.

Mik a DEX-ek előnyei?

A decentralizáció számos előnyt kínál a centralizált megfelelőivel szemben. Először is, az új kriptoeszközök szinte mindig sokkal korábban jelennek meg a DEX-eken, mint a CEX-eken. Ennek oka, hogy a CEX-eknek manuálisan kell hozzáadniuk a kriptoeszközöket a rendszerükhöz. Az új projektek hozzáadása általában megfelelőségi, tesztelési és engedélyezési rétegeket igényel a menedzsment rétegei által. Egy DEX-en bármely új token automatikusan hozzáadható a tőzsdéhez anélkül, hogy bárkit meg kellene kérdezni.

A DEX-ek nem igényelnek ügyfélazonosítást (KYC) vagy pénzmosás elleni intézkedéseket (AML). Maga a tőzsde nem létezik egy adott joghatóság alatt, így nincs rá alkalmazandó szabályozási keret. Ez számos következménnyel jár. Először is, a DEX-ek megőrzik a magánéletet. Anonim módon használhatod a DEX-eket anélkül, hogy információkat kellene megosztanod magadról, beleértve pénzügyi adataidat, például a számlaegyenlegeidet. Továbbá, azonnal megkezdheted a kereskedést egy DEX-en. Nincs hosszadalmas ellenőrzési folyamat, amelyet le kell zárnod a kereskedés megkezdése előtt.

A DEX-ek mindenki számára előnyösek lehetnek, de a legnagyobb hasznuk a fejlődő világban van, ahol a robusztus pénzügyi infrastruktúra hiánya megakadályozta a hagyományos pénzügyi vállalkozásokat abban, hogy sok ügyfelet elfogadjanak. A Világbank becslése szerint 1 milliárd ember nem rendelkezik hivatalos személyazonossággal. Ezek az emberek nem tudnák teljesíteni a leglazább KYC AML intézkedéseket sem, de az internethez való hozzáféréssel képesek lennének kereskedni egy DEX-en. Fedezd fel, hogyan tudják a decentralizált tőzsdék felhatalmazni az ilyen egyéneket a DEX Directory oldalon.

Végül, nem kell kereskedned ahhoz, hogy pénzt keress egy DEX-en. Számos módja van a keresésnek, például bárki biztosíthat likviditást egy DEX-en és részesedhet a díjakból. Emellett sok DEX integrál bónusz jutalmakat. Ezeket jellemzően a DEX irányítási tokenjében fizetik ki.

Mik a DEX-ek hátrányai?

A DEX-ek használatának messze legnagyobb akadálya a UI/UX nehézsége. Zavaros és nehéz kriptoeszközöket bevinni egy pénztárcába, majd navigálni a legtöbb DEX felhasználói felületén. Sok tanulásra van szükség, mielőtt végrehajthatnál egyetlen kereskedést is. Ezt nehezítheti az is, hogy a tranzakciók gyakran sikertelenek különféle okok miatt, és a támogatás néha nem különösebben segítőkész.

Mivel bárki hozzáadhat egy kriptoeszközt egy DEX-hez, a csalások mindig jelen vannak. Bármilyen legitim projekt tucatnyi csaló projektet szül ugyanazzal a névvel vagy kissé eltérő nevekkel, hogy megpróbálja becsapni, hogy kicseréld a kriptoeszközeidet. Emellett, mivel ezeknek a projekteknek nem kell előzetesen ellenőrzésen átesniük, a legitimnek tűnő projektek is kiderülhetnek csalásoknak, amelyek elveszik a pénzed. Annak érdekében, hogy részt vehess ebben a szabályozatlan, vadnyugati térben, kutatást kell végezned, mielőtt egy új érmével kereskednél. Olvashatsz white paper-eket, csatlakozhatsz Telegram csoportokhoz és Discordokhoz, kereshetsz a Twitteren, vagy olvashatsz Medium blogokat és cikkeket.

Minden lépés, amit a DEX-en teszel, gázhasználatot igényel, ami költséges lehet. Az Ethereumon, a messze legnépszerűbb blokkláncon, egyszerűen egy DEX-en való csere több mint 100 dollárba kerülhet (a kereskedés idején fennálló torlódás állapotától függően). Más láncok alacsonyabb díjakat számítanak fel, bár sokkal kevesebb aktivitás is van rajtuk. Egy másik hátrány, hogy az AMM-ek, különösen, ahol korlátozott a likviditás, még mindig szenvednek a csúszástól. Minél többet szeretnél kereskedni, annál valószínűbb, hogy az ár eltér attól, amit fizetni szeretnél. Végül, mivel a DEX aktivitás mind on-chain, nyilvános, programok (botok) figyelhetik, hogy az emberek mit próbálnak kereskedni, és megelőzhetik a rendeléseiket. Ez azt jelenti, hogy végül többet fizetsz a kereskedésedért, mint amennyit egyébként tennél.

Végezetül, a likviditás biztosítása egy likviditási poolban bizonyos mértékű kockázattal jár a centralizált tőzsdékkel szemben. Ennek oka főként az, hogy a likviditás hozzáadása vagy eltávolítása egy likviditási poolból bizonyos mennyiségű gázba kerül, hosszabb ideig tart végrehajtani, és a likviditási poolok aktív kezelésére rendelkezésre álló eszközök, még olyan szerény műveletekhez is, mint a likviditás eltávolítása, nagyobb technikai szakértelmet igényelnek, mint a centralizált tőzsdéken. Kevésbé kifinomult befektetők számára valószínűleg jövedelmezőbb egyszerűen megtartani a kriptoeszközeiket, mint egy likviditási poolba helyezni őket.