Mi az a DEX?

A decentralizált tőzsde (DEX) egy olyan tőzsdetípus, amely a kriptovaluták és digitális eszközök peer-to-peer tranzakcióira specializálódott. A központosított tőzsdékkel (CEX-ekkel) ellentétben a DEX-ek nem igényelnek megbízható harmadik felet vagy közvetítőt a kriptoeszközök cseréjének megkönnyítésére. A kripto egyik alapelve a pénzügyek közvetítő nélküli kezelése, mivel ez növeli az egyének gazdasági szabadságát világszerte, függetlenül attól, hogy kik ők. A DEX-ek a decentralizált pénzügyek (DeFi) alapvető elemei. Vitathatatlanul, ha nem lennének magas színvonalú, likvid DEX-ek, a DeFi nem tapasztalta volna meg azt a hihetetlen növekedést, amit látunk.

Használja a Bitcoin.com decentralizált tőzsdéjét, a Verse DEX-et, hogy biztonságosan cserélhessen kriptovaluták között, beleértve a láncok közötti kereskedést BTC, BCH, ETH és mások között.

Tartalomjegyzék

A DEX-ek népszerűsége az Ethereumon robbant be, de azóta minden blokkláncra átterjedtek, amelyek általános célú okosszerződés-funkcióval rendelkeznek. A DEX-ek fontosak egy blokklánc ökoszisztémájában, mert ők az első decentralizált alkalmazások (dApp-ok), amelyeket általában használsz, amikor egy új láncra érkezel. Ezek segítségével válthatsz kriptoeszközöket. A különböző kriptoeszközök közötti csere megkönnyítése mellett sok DEX-nél lehetőség van kriptoeszközök keresésére is anélkül, hogy kereskednél.

Hogyan működnek a DEX-ek?

A DEX-ek a kriptovilágban már 2012 és 2014 között is léteztek valamilyen formában, attól függően, hogyan definiáljuk a DEX-et. Az első DEX-ről lehet vita, de egy bizonyos DEX megváltoztatta a terepet: Uniswap. Az Uniswap hozta az első működő decentralizált automatizált piacalkotót (AMM). Az AMM-ek előtt a DEX-ek likviditási problémákkal küzdöttek. Az AMM-ek megkönnyítették és vonzóbbá tették a likviditás hozzáadását.

Az Uniswap előtti időkben, amikor még nem volt működő AMM, a DEX-eken való kereskedés lassú volt, és a kriptoeszközök gyakran prémium áron cseréltek gazdát a CEX-ekhez képest. Ez azért volt, mert az AMM-ek előtt a DEX-ek próbálták utánozni a központosított tőzsdék kereskedési módszereit. A probléma az, hogy a CEX-ek által használt módszerek sok számítást igényelnek alacsony késleltetéssel. Ugyanezeket a módszereket átültetni a DEX-ekre sokkal lassabbá tette őket, és még mindig némi központosítást igényelt. Ráadásul a korai DEX-ek rossz élménye elriasztotta az embereket attól, hogy pénzüket kereskedésre bocsássák, ami megakadályozta, hogy ezek a DEX-ek lendületet kapjanak és megszerezzék a szükséges likviditást.

Az AMM-ek ezt úgy oldották meg, hogy ösztönözték a likviditási poolok létrehozását, és lehetővé tették azok algoritmikus kereskedését. Az ösztönző a díjmegosztás formáját ölti. Konkrétan azok, akik likviditást adnak egy DEX-hez, részesedést kapnak a díjakból, amelyeket más résztvevők kereskedése generál. Ami a kereskedési algoritmust illeti, egy képletet tartalmaz, amely egyensúlyban tartja a kereskedési pár két eszközének fennmaradó egyenlegét. Fontos megjegyezni, hogy a két eszköz nem élőben van párosítva, hanem egy program határozza meg az árat a fennmaradó mennyiség alapján.

Milyen előnyei vannak a DEX-eknek?

A decentralizáció számos előnyt hoz a központosított megfelelőikhez képest. Először is, az új kriptoeszközök szinte mindig sokkal korábban jelennek meg a DEX-eken, mint a CEX-eken. Ennek oka, hogy a CEX-eknek manuálisan kell hozzáadniuk a kriptoeszközöket a rendszerükhöz. Az új projektek hozzáadása általában megfelelőségi, tesztelési és vezetőségi engedélyezési rétegeket jelent. Egy DEX esetében bármely új tokent automatikusan hozzá lehet adni az exchange-hez anélkül, hogy bárkit megkérdeznének.

A DEX-ek nem igényelnek ügyfélazonosítást (KYC) vagy pénzmosás elleni intézkedéseket (AML). Maga az exchange nem létezik egyetlen joghatóság alatt, így nincs rá alkalmazható szabályozási keret. Ennek számos következménye van. Először is, a DEX-ek megőrzik a magánéletet. Anonim módon használhatod a DEX-eket anélkül, hogy információt kellene megadnod magadról, beleértve a pénzügyi információkat, például a számlaegyenlegeidet. Továbbá, azonnal elkezdheted a kereskedést egy DEX-en. Nincs hosszadalmas ellenőrzési folyamat, amelyet teljesítened kellene a kereskedés megkezdése előtt.

A DEX-ek mindenki számára előnyösek lehetnek, de a legnagyobb hasznot a fejlődő világban nyújtják, ahol a robusztus pénzügyi infrastruktúra hiánya megakadályozta a hagyományos pénzügyi vállalkozásokat abban, hogy sok ügyfelet elfogadjanak. A Világbank szerint 1 milliárd ember nem rendelkezik hivatalos személyazonossági igazolással. Ezek az emberek nem tudnának megfelelni a leglazább KYC AML intézkedéseknek sem, mégis, internet-hozzáféréssel kereskedhetnének egy DEX-en.

Végül, nem kell kereskedned ahhoz, hogy pénzt keress egy DEX-en. Számos mód van keresetre, például bárki biztosíthat likviditást egy DEX-en, és részesedhet a díjakból. Emellett sok DEX integrál bónuszjutalmakat. Ezeket általában a DEX kormányzati tokenjében fizetik.

Milyen hátrányai vannak a DEX-eknek?

A DEX-ek használatának legnagyobb akadálya a UI/UX nehézsége. Zavaró és nehéz kriptoeszközöket juttatni egy pénztárcába, majd navigálni a DEX-ek felhasználói felületein. Sok tanulás szükséges, mielőtt végrehajthatsz egyetlen kereskedést. Ezt nehezítheti az a tény, hogy a tranzakciók gyakran különféle okok miatt meghiúsulnak, és a támogatás néha nem különösebben segítőkész.

Mivel bárki hozzáadhat egy kriptoeszközt egy DEX-hez, a csalások mindig jelen vannak. Bármely legitim projekt tucatnyi csalási projektet szül azonos vagy kissé eltérő nevekkel, hogy megpróbálja becsapni az embereket a kriptoeszközeik cseréjére. Ráadásul, mivel ezeknek a projekteknek egyikét sem kell előre ellenőrizni, a legitimnek tűnő projektek is csalások lehetnek, amelyek elveszik a pénzed. Annak érdekében, hogy részt vehess ebben a szabályozatlan, vadnyugati térben, szükséges kutatásokat végezni egy új érme kereskedése előtt. Olvashatsz fehér könyveket, csatlakozhatsz Telegram csoportokhoz és Discordokhoz, kereshetsz Twitteren, vagy olvashatsz Medium blogokat és cikkeket.

Minden DEX-en végzett tevékenységed gázhasználatot igényel, ami drága lehet. Az Ethereumon, amely messze a legnépszerűbb blokklánc, egyszerűen egy DEX-en való váltás is több mint 100 dollárba kerülhet (attól függően, hogy mennyire zsúfolt a hálózat a kereskedés időpontjában). Más láncokon alacsonyabbak a díjak, bár lényegesen kevesebb is a tevékenység. Egy másik hátrány, hogy az AMM-ek, különösen ahol korlátozott a likviditás, még mindig szenvednek a csúszástól. Minél többet szeretnél kereskedni, annál valószínűbb, hogy az ár eltér attól, amit fizetni szeretnél. Végül, mivel a DEX tevékenységek mind láncon vannak, nyilvánosak, a programok (botok) figyelhetik, hogy az emberek mit próbálnak kereskedni, és előrehozhatják a rendeléseiket. Ez azt jelenti, hogy többet fizetsz a kereskedésedért, mint egyébként.

Végül, a likviditás biztosítása egy likviditási poolban bizonyos kockázatokkal jár a központosított tőzsdékhez képest. Ez nagyrészt azért van, mert a likviditás hozzáadása vagy eltávolítása egy likviditási poolból bizonyos mennyiségű gázt igényel, hosszabb időt vesz igénybe a végrehajtása, és a likviditási poolok aktív kezelésére rendelkezésre álló eszközök még szerény műveletekhez, mint például a likviditás eltávolítása, több technikai szakértelmet igényelnek, mint a központosított tőzsdék. Kevésbé tapasztalt befektetők számára valószínűleg jövedelmezőbb egyszerűen tartani a kriptoeszközeiket, mint egy likviditási poolba helyezni.

Fedezd fel a legjobb platformokat kriptovaluták vásárlására, eladására és kereskedésére.

Algoritmikus kereskedés

Automatizált kereskedés

Arbitrázs botok

Másolásos kereskedés

Napi kereskedés

Demó kereskedési számlák

Származékok

Határidős kereskedés

Tőkeáttételes kereskedés

Árréskereskedelem

Opciós kereskedés

Shortolás

Névtelen cserék

Centralizált

Kriptovaluta brókerek

Kripto-fiat tőzsdék

Decentralizált

Kezdőknek

Hibrid

Hitelezési platformok

Legalacsonyabb díjak

P2P kriptotőzsdék

Paypal befizetés

Legbiztonságosabb

Megtakarítási számlák

Platformák cseréje

Legjobb kriptovaluta, amit most érdemes vásárolni

Legjobb kriptovaluta előértékesítések

Új kriptoprojektek

Bináris opciók

Fedezd fel a legjobb platformokat kriptovaluták vásárlására, eladására és kereskedésére.

Bináris opciók

Kapcsolódó útmutatók

Kezdje itt →

Mi az a DeFi?

Ismerje meg, mi teszi működőképessé a decentralizált pénzügyi (DeFi) alkalmazásokat, és hogyan viszonyulnak a hagyományos pénzügyi termékekhez.

Olvassa el ezt a cikket →

Mi az a DeFi?

Ismerje meg, mi teszi működőképessé a decentralizált pénzügyi (DeFi) alkalmazásokat, és hogyan viszonyulnak a hagyományos pénzügyi termékekhez.

Mi az a dApp?

Fedezze fel, mik azok a dAppok, hogyan működnek, előnyeiket és hátrányaikat, és még sok mást.

Olvassa el ezt a cikket →

Mi az a dApp?

Fedezze fel, mik azok a dAppok, hogyan működnek, előnyeiket és hátrányaikat, és még sok mást.

Mi a likviditás?

A likviditásnak több kissé eltérő, de egymással összefüggő jelentése van. A kriptovaluták esetében a likviditás leggyakrabban pénzügyi likviditásra és piaci likviditásra utal.

Olvassa el ezt a cikket →

Mi a likviditás?

A likviditásnak több kissé eltérő, de egymással összefüggő jelentése van. A kriptovaluták esetében a likviditás leggyakrabban pénzügyi likviditásra és piaci likviditásra utal.

Mi az Ethereum?

Értsd meg az Ethereum kulcsfontosságú jellemzőit.

Olvassa el ezt a cikket →

Mi az Ethereum?

Értsd meg az Ethereum kulcsfontosságú jellemzőit.

Mik azok az ERC-20 tokenek?

Ismerje meg az Ethereum token szabvány alapjait, mire használják az ERC-20 tokeneket, és hogyan működnek.

Olvassa el ezt a cikket →

Mik azok az ERC-20 tokenek?

Ismerje meg az Ethereum token szabvány alapjait, mire használják az ERC-20 tokeneket, és hogyan működnek.

Mi az az okosszerződés?

Ismerje meg az alapokat a decentralizált hálózatokon futó "szoftverekről".

Olvassa el ezt a cikket →

Mi az az okosszerződés?

Ismerje meg az alapokat a decentralizált hálózatokon futó "szoftverekről".

Mi az a DEX?

Tartalomjegyzék

Hogyan működnek a DEX-ek?

Milyen előnyei vannak a DEX-eknek?

Milyen hátrányai vannak a DEX-eknek?

Kereskedési funkciók

Kryptovaluták

Csere típusok

Földrajzi régiók