A kriptovaluták és más digitális eszközök többek között arra szolgálnak, hogy – akárcsak a készpénz – lehetővé tegyék a felhasználók közötti közvetlen értékcserét, csupán a digitális térben. Ez azt jelenti, hogy a kriptovalutákat bármiért elcserélheted, és mindezt bankok vagy fizetési alkalmazásokhoz hasonló közvetítők bevonása nélkül teheted meg. Például, ha valaki kifesti a házadat, megbeszélheted vele, hogy a fizetésként egy előre megegyezett mennyiségű kriptovalutát küldesz neki. Ez gyakorlatilag nem különbözne attól, mintha készpénzt adnál át a házfestési szolgáltatásért cserébe.
Ezzel szemben, ha kriptovalutát szeretnél vásárolni, felajánlhatod az eladónak egy előre megbeszélt összegű készpénzt (vagy bármilyen más árut vagy szolgáltatást) a megállapodás szerinti mennyiségű kriptovaluta ellenében.
További információk -> Hogyan kell küldés és kriptovaluta fogadása.
Természetesen, mivel a legtöbb ember a mindennapi életében nem használja a kriptovalutát fizetőeszközként (legalábbis egyelőre még nem!), általában nehezebb közvetlen eladókat/vásárlókat találni, mint például a helyi pénznemben történő kereskedés esetében. Ezzel eljutunk a „likviditás” fogalmához.
Mi az a likviditás?
A likviditás arra utal, hogy mennyire könnyen lehet egy eszközzel kereskedni – és ez nagyrészt attól függ, hogy hány vevő és eladó (piaci szereplő) van az adott eszközhöz. Készpénz A készpénzt általában a leglikvidebb eszköznek tekintik, mivel szinte mindenhol elfogadják. Más szóval, a készpénzt gyakorlatilag bármire könnyen be lehet váltani. Ezzel szemben egy autó általában kevésbé likvid eszköz, mint a készpénz, mivel némi erőfeszítést igényel a vevő megtalálása. Egy csúcsminőségű gyűjtői autó pedig még kevésbé likvid eszköznek számít, mivel a potenciális vevők köre szűkebb.
Bitcoin ez a leglikvidebb mind közül kriptovaluták mivel a legtöbb piaci szereplőt ötvözi a legnagyobb kereskedési forgalommal. A bitcoin napi forgalma több tízmilliárd dollárra rúg! Ugyanakkor a készpénzhez képest nem tekinthető likvidnek, különösen akkor, ha a valós világban szeretnénk vele valamit vásárolni – más kriptovaluták pedig még kevésbé likvidek, mint a Bitcoin.
További információk: Mi az a likviditás?
Mi az a kriptovaluta-tőzsde?
A kriptovaluta-tőzsde bármely olyan szolgáltatás, amely a kriptovaluta-vásárlókat az eladókkal hozza össze.
Amikor a legtöbb ember kriptovaluta-tőzsdékről beszél, akkor a központosított, „letéti” platformokra gondol. Ezek a platformok a kriptovaluta-eszközök kereskedelmét segítik elő. Hasonlóan az olyan részvénykereskedési platformokhoz, mint a Robinhood és a Charles Schwab, a kriptovaluta-tőzsdék is összehozzák a vevőket és az eladókat.
Lényeges, hogy definíció szerint egy központosított kriptovaluta-tőzsde őrzi a kriptovaluta-eszközeit. Ennek számos következménye van a biztonság szempontjából, de a kriptovalutádat saját belátásod szerint felhasználni való szabadságodra is kihat.
További információk: Megőrzési és nem megőrzési pénztárcák.
Hogyan működnek a központosított kriptovaluta-tőzsdék?
A felhasználó szempontjából a tipikus folyamat a következő:
- Regisztráljon a tőzsdén, és mutassa be személyazonosító okmányait.
- Töltsön fel pénzt az újonnan létrehozott számlájára olyan kriptovalutákkal, mint például Bitcoin vagy Ethereum. Ha a tőzsde engedélyezi, helyi pénznemet is használhat.
- Készítsen kereskedést úgy, hogy „vételi megbízást” ad le.
A vételi és eladási megbízásokat egy „megbízási könyvbe” gyűjtik össze, amelyet a tőzsde vezet annak érdekében, hogy a vevőket és az eladókat hatékonyan és automatikusan összehozza. A legtöbb tőzsdén lehetőség van mind „piaci vételi”, mind „limit vételi” megbízások leadására.
Amikor piaci vételi megbízást adsz le, csak azt kell megadnod, hogy mennyi kriptovalutát szeretnél vásárolni (az árat nem kell megadnod). A tőzsde automatikusan összekapcsolja Önt azokkal az eladókkal, akik éppen a legalacsonyabb árat kínálják, és végrehajtja a tranzakciót. A piaci megbízások általában azonnal teljesülnek, vagyis a megbízás elküldésének pillanatában megkapja a kriptovalutát, amelyre kereskedik.
Amikor limit vételi megbízást adsz le, megadod, hogy mennyi kriptovalutát szeretnél vásárolni és az az ár, amit hajlandó vagy érte fizetni. Ha vannak olyan eladók, akik hajlandóak elfogadni az általad megadott árat (a „limit” értékedet), akkor a megbízásod végrehajtásra kerül, vagyis a kriptovaluta megjelenik a tőzsdei pénztárcádban, a pénzed (vagy más kriptovaluta) pedig eltűnik.
Mi az a bankált tőzsde?
Azokat a kriptovaluta-tőzsdéket, amelyek lehetővé teszik a helyi pénznem befizetését és kifizetését, „banki kapcsolattal rendelkező tőzsdéknek” nevezik. Egyes tőzsdék lehetővé teszik a helyi pénznem befizetését a vásárlás megkezdéséhez (általában hitelkártyával vagy olyan fizetési alkalmazáson keresztül, mint a PayPal), de nem engedélyezik a helyi pénznem visszavonását a hitelkártyára vagy a fizetési alkalmazásba. Ezeket „részben banki szolgáltatást nyújtó” tőzsdéknek nevezik. A teljes körű banki szolgáltatást nyújtó tőzsdék lehetővé teszik, hogy bankszámla-átutalással töltsd fel a számládat. és a helyi pénznemben visszautalja a pénzt a bankszámlájára.
Mik azok a „makers” és a „takers”?
Általánosságban elmondható, hogy minél több felhasználója van egy tőzsdének, annál nagyobb „piaci mélységet” tud biztosítani. A piaci mélység a tőzsde megbízási könyveinek méretét jelenti. Azokat, akik vételi és eladási megbízásokat adnak le a tőzsdéken, piacképzőknek nevezik. Minél több megbízás szerepel a könyvben, annál könnyebb az embereknek nagy mennyiségű kriptovalutát vásárolni és eladni a globális piaci árfolyamhoz közelebb. A piacokon a „takers” azok, akik csökkentik a likviditást azzal, hogy a könyvben már szereplő megbízásokat veszik át. Ha piaci megbízást ad le, Ön is „taker” lesz. Akkor is „taker” lehet, ha limit megbízást ad le, amennyiben az Ön megbízása véletlenül egybeesik egy másik személy már a könyvben szereplő megbízásával.
Hogyan keresnek pénzt a központosított kriptovaluta-tőzsdék?
Számos tőzsde esetében a díjak jelentik a fő bevételi forrást. Ezek a következők közül néhányat vagy az összeset magukban foglalhatják:
- Kivonási díjak:A legtöbb tőzsde díjat számít fel a kriptovaluták és a helyi pénznemek kifizetéséért. A legtöbb esetben a díj kifizetésenként kerül felszámításra (nem pedig a kifizetett összeg százalékaként). A tőzsdék által felszámított kifizetési díjak gyakran változnak, rendszerint előzetes értesítés nélkül.
- Kereskedési díjak:Ezeket általában az ügylet értékének százalékában számítják ki, és gyakran attól függnek, hogy Ön „maker” vagy „taker” (a „maker” és „taker” fogalmak magyarázatát lásd fent). A legtöbb esetben a „maker”-ek alacsonyabb díjakat fizetnek, mint a „taker”-ek. Az eltérés oka az, hogy a „maker”-ek likviditást biztosítanak (és ezért kedvezményben részesülnek), míg a „taker”-ek likviditást vonnak el (és ezért felárat kell fizetniük).
- Kamatok/hitelfelvételi/felszámolási díjak:Egyes tőzsdék margin kereskedést kínálnak. Ez azt jelenti, hogy hitelt vesz fel a pozíciója növelése érdekében, ami az úgynevezett tőkeáttételt eredményezi. A margin kereskedést kínáló tőzsdék általában a felvett összeg alapján további díjakat számítanak fel, valamint egy kamatlábat alkalmaznak, amelyet a kereskedők számára rendelkezésre álló teljes pénzkínálat határoz meg. Valószínűleg további díjat is felszámítanak, ha a pozícióját likvidálják.
Bizonyos esetekben a tőzsdék bankokhoz hasonlóan működnek abban a tekintetben, hogy befogadják a betéteidet, és azokat hozamtermelésre használják fel, általában úgy, hogy azokat harmadik feleknek kölcsönzik. Ez harmadik fél kockázatát vonja maga után, ami az egyik fő ok arra, hogy óvatosan kell eljárnod, mielőtt kriptovaluta-eszközeid feletti rendelkezési jogot átadnál ezeknek a szervezeteknek. További információk itt: annak fontossága, hogy a kriptovaluta-vagyonodat saját kezében tartsd.
Miért kell igazolnom a személyazonosságomat ahhoz, hogy egy központosított kriptovaluta-tőzsdét használhassak?
Az ügyfelek kriptopénzeszközeinek őrzése – amire a centralizált tőzsdéknek kötelességük – jogi következményekkel jár. Pontosabban: az ilyen tőzsdékre az a joghatóság pénzátutalási törvényei vonatkoznak, amelyben jogszerűen be vannak jegyezve.
Éppen ezért azok a központosított kriptovaluta-tőzsdék, amelyek betartani kívánják a szabályokat, megkövetelik, hogy regisztrációs folyamaton vegyen részt, amelynek során igazolnia kell személyazonosságát, mielőtt használni tudná a platformot. A szabályozó hatóságok látszólag a pénzmosás, a terrorizmus finanszírozása és az adócsalás megelőzése érdekében írják elő ezt a követelményt a tőzsdék számára. A szabályozó hatóságok általában azt is megkövetelik a tőzsdéktől, hogy kérésre szolgáltassák az ügyfelek adatait (beleértve a kereskedési előzményeket is).
Sok esetben már az e-mail-cím igazolásával is elkezdheted használni a tőzsdét. Fontos megjegyezni, hogy ez az „egyszerűsített igazolás” általában jelentős korlátozásokkal jár, többek között korlátozott vásárlási összegekkel, korlátozott kifizetésekkel, illetve egyes esetekben a kifizetések teljes hiányával. Mielőtt kriptovaluta-eszközeivel feltöltené a kriptovaluta-tőzsdét, mindenképpen ellenőrizze, hogy később ki is tud-e majd pénzt felvenni.
A hitelesítés következő lépése általában egy nemzeti hatóság által kiállított személyazonosító okmány – például útlevél vagy vezetői engedély – feltöltését jelenti. Bizonyos esetekben azt kérik tőled, hogy tölts fel egy fotót magadról, amelyen az azonosító okmányodat egy papírlap mellett tartod, amelyre például a mai dátumot és a tőzsde kérésének megfelelően egy konkrét üzenetet írtál.
Ne feledje, hogy számos tőzsde egyáltalán nem engedélyezi bizonyos állampolgárságú személyek számára a tőzsde használatát.
Hogyan működik a peer-to-peer kriptovaluta-tőzsde?
Számos partnerkereső platform, például Peach Bitcoin azért jöttek létre, hogy (1) segítsék a kriptopénzek vevőit és eladóit egymás megtalálásában, és (2) megkönnyítsék a kereskedést (általában letéti szolgáltatás igénybevételével) anélkül, hogy ténylegesen átvennék a kereskedők kriptopénzeinek őrzését. Ezeket a következőképpen nevezik: peer-to-peer kriptovaluta-kereskedési platformok.
A peer-to-peer kriptovaluta-kereskedési platformok hatékony módszert jelenthetnek a kriptovaluta-eszközök vételére és eladására, de mivel az ügyleteket egyenként kell megtárgyalni, bizonyos mértékű kényelmetlenséggel járnak. A vásárlók számára nehéz lehet gyorsan beszerezni a megvásárolni kívánt kriptovaluta pontos mennyiségét, és azt versenyképes piaci árakon megszerezni. Az eladók számára viszont – a joghatóságtól és a tranzakcióban érintett kriptovaluta mennyiségétől függően – jogi következmények merülhetnek fel. Ezek a tényezők együttesen azt eredményezik, hogy a legtöbb peer-to-peer kriptovaluta-kereskedési platform likviditása lényegesen alacsonyabb, mint a legtöbb központosított (letéti) kriptovaluta-tőzsdéé.
