Hogyan lehet hozamfarmot művelni a DeFi-ben?

Bárki jutalmakat szerezhet, ha speciális digitális eszközöket helyez el bizonyos decentralizált alkalmazásokba (DApp-ekbe). Ez a gyakorlat, melyet hozamfarmolásnak neveznek, széles körben elterjedt a decentralizált pénzügyekben (DeFi). Ebben az útmutatóban egy olyan hozamfarmolási típust tárgyalunk, ahol a felhasználók likviditási pool tokenjeiket helyezik el egy decentralizált tőzsdén, hogy további jutalmakat szerezzenek. Ezt a hozamfarmolási típust a Bitcoin.com decentralizált tőzsdéjén, a Verse DEX-en keresztül mutatjuk be.

Ha általános bevezetőt keres a hozamfarmolásról, beleértve a különböző hozamfarmolási lehetőségek áttekintését, kezdje itt.

Kezdj el keresni a Bitcoin.com Verse DEX-én, ha beteszed az LP tokenjeidet a Verse Farms-be. Minden részlet itt található.

Hozamgazdálkodás két lépésben

Ehhez a hozamgazdálkodási stratégiához szükséged lesz:

1. Likviditási pool (LP) tokenek beszerzése.
2. Az LP tokenek letétbe helyezése egy farmon.

Ha tudod, mik azok az LP tokenek, nyugodtan ugorj a következő útmutatókra, amelyek megmutatják, hogyan lehet őket megszerezni és letétbe helyezni egy farmon. Ha részletesebb információra van szükséged erről a hozamgazdálkodási stratégiáról, olvasd el ezt a cikket elejétől a végéig.

Mi szükséges a hozamgazdálkodáshoz egy decentralizált tőzsdén

Négy dologra lesz szükséged a DEX-en való gazdálkodáshoz:

1. Digitális pénztárca
2. Kriptovaluta
3. LP tokenek
4. Decentralizált tőzsde, amely farmjutalmakat kínál

Digitális pénztárca: Ezeket a pénztárcákat kriptotárcáknak vagy web3 pénztárcáknak is nevezik, és kriptovalutákat, valamint más digitális eszközöket tárolnak. A legjobb pénztárcák önkiszolgálóak, mint a Bitcoin.com Wallet app. Az önkiszolgálás azt jelenti, hogy teljes irányításod van a pénztárca tartalma felett, míg a letéti pénztárcákban egy harmadik fél rendelkezik a végső kontrollal. További információt az önkiszolgálás fontosságáról itt találsz.

Kriptovaluta: A pénztárcának tartalmaznia kell kriptovalutát a tranzakciós díjak kifizetéséhez. A tranzakciós díjakat a blokklánc módosítását előidéző műveletek kifizetésére használják. Ezeket a blokklánc natív valutájában kell kifizetni. Például az Ethereum blokkláncon az ETH-t használják a tranzakciós díjak kifizetésére.

LP tokenek: A DEX-en való hozamgazdálkodáshoz szükséged lesz bizonyos kriptoeszközökre, amelyeket a decentralizált tőzsde a gazdálkodáshoz megkövetel. Ezek specifikus likviditási pool (LP) tokenek, amelyeket úgy szerezhetsz meg, hogy először egyenlő mennyiségű két kriptovalutát helyezel el egy adott likviditási poolban a DEX-en.

Decentralizált tőzsde: Fontos, hogy egy megbízható DEX platformot használj, amely jó számú likvid piaccal rendelkezik, ahol a protokollt harmadik fél biztonsági cégek auditálták, és ahol a gazdálkodási jutalmak vonzóak és fenntarthatóak. Ebben a cikkben bemutatunk egy ilyen platformot.

Mik azok a likviditási pool tokenek?

A likviditási pool tokenek a decentralizált tőzsdék (DEX-ek) alapvető elemei. A DEX-eken való kereskedés lehetővé válik azáltal, hogy az emberek likviditást adnak a kereskedési párokhoz. Ellentétben a központosított tőzsdékkel, bárki hozzáadhat egy kriptoeszköz kereskedési párt egy DEX-hez, vagy erősítheti egy meglévő kereskedési pár likviditását. Megfelelő likviditás nélkül nem lehetséges egy jól működő tőzsde, ezért a DEX-ek ösztönzik az embereket, hogy likviditást adjanak azáltal, hogy a DEX díjainak egy részét a likviditásszolgáltatóknak adják.

Minden DEX kereskedési párnak megvan a saját likviditási poolja. Ezeket nevezik "pooloknak," vagy néha "likviditási pooloknak." Például a Bitcoin.com Verse DEX népszerű kereskedési párja, a VERSE-WETH mély likviditással rendelkezik, amely fele VERSE és fele WETH (wrapped ETH). Az ehhez és más poolokhoz a Verse DEX likviditást biztosítók arányosan részesednek a poolban lévő eszközök közötti kereskedés összvolumenének 0,25%-ából. A likviditásszolgáltatók keresete dinamikus APY-ként jelenik meg. A Verse DEX esetében a dinamikus APY a Pools szekcióban található.

Amikor kriptovalutákat helyezel el egy likviditási poolban, az okosszerződés egy olyan tokent bocsát ki és küld neked, amely egyfajta nyugta. Ez a token, amelyet likviditási pool (LP) tokennek - néha likviditásszolgáltató tokennek is neveznek - használnak, hogy realizálják a pozíciódból származó bármilyen kifizetetlen jutalmat, és hogy kivedd a letétbe helyezett kriptoeszközeidet.

Bizonyos esetekben az LP tokeneket is letétbe helyezheted vagy "stakelheted" egy "farm" nevű helyen. Ezzel további jutalmakra tehetsz szert. Olvass tovább, hogy megtudd, hogyan működik ez.

Bevezetés a farmokba

Ahogy fentebb leírtuk, a DEX-ek ösztönzik az embereket, hogy likviditást adjanak azáltal, hogy a DEX díjainak egy részét a likviditásszolgáltatóknak adják. A farmok egy módot kínálnak a likviditásszolgáltatók további ösztönzésére további jutalmak felajánlásával. Így működnek: a likviditásszolgáltatók letétbe helyezik LP tokenjeiket egy farmon, amely egy sor okosszerződésből áll. Amíg ezek az LP tokenek a farmon vannak, jogosítják a birtokost további jutalmak megszerzésére.

Mik azok a farmjutalmak és honnan származnak?

A legtöbb esetben a farmjutalmakat a DEX natív tokenjében fizetik, és azok a tokenek fennmaradó készletéből származnak. A DEX üzemeltetői határozzák meg a farmjutalmak APY-ját, hogy melyik LP tokenek jogosultak farmjutalmakra, és milyen időkeretben lesznek elérhetők a farmjutalmak.

Néhány DEX nagyon magas APY-kat kínált a farmoláshoz, akár 1000% felett is, annak érdekében, hogy nagy mennyiségű likviditást és figyelmet vonzzon a DEX-re. Azonban ezek a magas jutalmak általában nem fenntarthatók. Végül is, mivel a jutalmakat a DEX natív tokenjében fizetik, ha túl sokat adnak ki belőle és ha túl sok címzett úgy dönt, hogy eladja, ezeknek a tokeneknek az értéke összeomlik. Ezen túlmenően, a nagyon magas APY-k valószínűleg úgynevezett zsoldos likviditásszolgáltatókat vonzanak. Ezek olyan résztvevők, akik eladják farmjutalmaikat és azonnal kiveszik a likviditásukat, amint a farmjutalmak megszűnnek. Ez a DEX-et likviditás nélkül hagyja, és a DEX tokenét érték nélkül.

A Bitcoin.com Verse DEX esetében a farmjutalmak a Verse Ecosystem Incentives program részét képezik, amelynek célja, hogy széles körben elterjessze a VERSE tokent, és ösztönözze a közösségi növekedést fenntartható és értéknövelő módon. Konkrétan a Verse tokenkészlet 35%-át osztják szét hozamgazdálkodás és más mechanizmusok révén. A tokeneket az ösztönző program számára lineárisan, blokk-alapon teszik elérhetővé 7 év alatt, bár elosztásukat a Bitcoin.com csapata kezeli. A csapat az induló APY-t 80%-ra állította be a Verse Farmok esetében, mint olyan jutalmat, amely fenntarthatóan ösztönözheti a likviditás létrehozását, és felgyorsíthatja a Verse DEX fejlesztését, hogy a legjobb decentralizált kereskedési élményt nyújtsa.

Hogyan számítják ki és osztják szét a jutalmakat?

A farmjutalmakat az egyes felhasználókra osztják el az általuk a farmra letétbe helyezett LP tokenek aránya és az LP tokenek farmon eltöltött ideje alapján.

Az APY-t egy elosztási időszakokon alapuló modell segítségével vetítik előre. Ez az előrejelzés általában azt feltételezi, hogy a megadott pool összes likviditásszolgáltatója letétbe helyezte LP tokenjeit a farmon az elosztási időszak teljes időtartamára. Ha nem minden likviditásszolgáltató helyezte letétbe LP tokenjeit a farmon, azok, akik letétbe helyezték, magasabb APY-t kapnak, mint amit előre jeleztek. Ha az elosztási időszak alatt több likviditást biztosítanak a poolban és több LP tokent helyeznek letétbe a farmon, az APY ideiglenesen alacsonyabb lesz, mint amit előre jeleztek.

Az elosztási időszakokat a DEX üzemeltetői állítják be, és idővel változhatnak. A Bitcoin.com Verse DEX esetében az elosztási időszak a Verse Farms számára hetente történik.

Hogyan gazdálkodjunk 1. lépés: Likviditási pool (LP) tokenek beszerzése

A DEX-hez való likviditás hozzájárulása egyszerű. A gazdálkodás céljából, a DEX által kínált különböző poolok APY-jának figyelembevétele mellett, érdemes figyelembe venni, hogy mely LP tokenek elfogadhatók a gazdálkodáshoz, és mi az APY a farmon. Miután azonosítottál egy érdekes pool/farm párost, kezdj el a megadott kriptoeszközök poolba történő elhelyezésével. LP tokeneket kapsz, amelyeket aztán letétbe helyezhetsz a farmon.

A Verse DEX poolokhoz való hozzájárulás lépésről-lépésre történő útmutatásáért használd ezt az útmutatót.

Itt egy videó, amely bemutatja a VERSE-ETH poolhoz való hozzájárulás folyamatát:

Hogyan gazdálkodjunk 2. lépés: Likviditási pool (LP) tokenek letétbe helyezése egy farmon

Miután megszerezted a farmon elfogadott LP tokeneket, letétbe helyezheted őket a farmon, hogy további jutalmakat kezdj el keresni.

Például a Bitcoin.com Verse DEX esetében, hogy jutalmakat szerezz a VERSE-ETH Farmon, először LP tokenekre lesz szükséged a VERSE-ETH poolból (lásd fent). Amikor likviditást biztosítasz a VERSE-ETH poolban, VERSE-X (VERSE-ETH) LP tokeneket kapsz, és ezeket a tokeneket fogod letétbe helyezni a VERSE-ETH Farmon.

A Verse Farmokba LP tokenek letétbe helyezésének lépésről-lépésre történő útmutatásáért használd ezt az útmutatót.

Itt egy videó, amely bemutatja a folyamatot:

Van-e zárolási időszak, amikor letétbe helyezed a farmon?

Bár néhány hozamgazdálkodási stratégiának van zárolási időszaka, a Verse Farms esetében nincs. Bármikor kiveheted LP tokenjeidet, és jogosult leszel a jutalmak arányos részére az pontos időtartamra, amíg LP tokenjeid letétben voltak.

Hogyan igényeljük a jutalmakat?

Egyes esetekben ki kell venned LP tokenjeidet a jutalmak igényléséhez. Más esetekben a farmon hagyhatod LP tokenjeidet, és bármikor igényelheted a jutalmakat. A Bitcoin.com Verse DEX esetében igényelheted a farmjutalmakat anélkül, hogy kivennéd LP tokenjeidet a farmról.

A jutalmak igénylésének és az LP tokenek kivételének lépésről-lépésre történő útmutatásáért használd ezt az útmutatót.