Hogyan működik a kriptotőzsde?

Többek között a kriptovaluták és más digitális eszközök célja, hogy lehetővé tegyék a peer-to-peer értékcserét, ugyanúgy, mint készpénz esetén, de a digitális világban. Ez azt jelenti, hogy kriptoeszközöket cserélhetsz bármire, amit szeretnél, és mindezt közvetítők, például bankok vagy fizetési alkalmazások használata nélkül teheted meg. Például, ha valaki kifesti a házadat, megállapodhatsz abban, hogy egy meghatározott mennyiségű kriptovalutát küldesz neki fizetésként. Ez gyakorlatilag nem különbözik attól, mintha készpénzt adnál a házfestési szolgáltatásért cserébe.

Ezzel szemben, ha kriptot szeretnél vásárolni, felajánlhatod az eladónak az egyeztetett pénzösszeget (vagy bármilyen más árut vagy szolgáltatást) cserébe az egyeztetett mennyiségű kriptoért.

További információ -> Hogyan küldjünk és fogadjunk kriptot.

Természetesen, mivel a legtöbb ember nem használja a kriptot csereeszközként a mindennapi életében (legalábbis még nem!), általában nehezebb peer-to-peer eladókat/vásárlókat találni, mint például helyi valutával kereskedni. Ez elvezet minket a 'likviditás' fogalmához.

Tartalomjegyzék

Mi az a likviditás?

A likviditás arra utal, hogy milyen könnyen lehet egy eszközben kereskedni - és nagyrészt attól függ, hogy hány vásárló és eladó (piaci résztvevő) van az adott eszközre. A készpénzt általában a leglikvidebb eszköznek tekintik, mivel szinte egyetemes elfogadottságú. Más szóval, könnyű készpénzt cserélni szinte bármire, amit szeretnél. Ezzel szemben egy autó általában kevésbé likvid eszköz, mint a készpénz, mivel időbe telik vevőt találni. Egy csúcskategóriás gyűjtői autó pedig még kevésbé likvid eszköz lenne, mivel a potenciális vásárlók köre kisebb.

A Bitcoin a leglikvidebb az összes kriptopénz közül, mivel egyesíti a legtöbb piaci résztvevőt a legnagyobb kereskedési volumennel. A bitcoin napi kereskedelme több tízmilliárd dollárra tehető! Mégis, a készpénzhez képest nem likvid, különösen, ha valamit a valós világban szeretnél vele vásárolni - és más kriptoeszközök kevésbé likvidek, mint a Bitcoin.

Olvass tovább: Mi az a likviditás?

Mi az a kriptotőzsde?

A kriptotőzsde bármilyen szolgáltatás, amely összekapcsolja a kriptoeszközök vásárlóit az eladókkal.

Amikor az emberek a kriptotőzsdékről beszélnek, általában a központosított 'letétkezelő' platformokra utalnak. Ezek a platformok megkönnyítik a kriptoeszközök kereskedelmét. Hasonlóan a részvénykereskedési platformokhoz, mint a Robinhood és a Charles Schwab, a kriptotőzsdék összekapcsolják a vásárlókat és az eladókat.

Lényeges, hogy definíció szerint egy központosított kriptotőzsde átvállalja a kriptoeszközeid gondozását. Ennek számos biztonsági vonatkozása van, de befolyásolja azt is, hogy mennyire szabadon használhatod a kriptódat.

Olvass tovább: Letétkezelő és nem letétkezelő tárcák.

Hogyan működnek a központosított kriptotőzsdék?

Felhasználói szempontból a tipikus folyamat a következő:

Regisztrálj a tőzsdére, és mutasd be azonosító dokumentumaidat.
Töltsd fel az újonnan létrehozott fiókodat kriptoeszközökkel, például Bitcoin vagy Ethereum. Ha a tőzsde engedélyezi, helyi valutát is használhatsz.
Kereskedj úgy, hogy megadsz egy 'vételi ajánlatot.'

A vételi és eladási megbízások egy 'megbízási könyvbe' kerülnek, amelyet a tőzsde tart fenn a vásárlók és eladók hatékony és automatikus összekapcsolása érdekében. A legtöbb tőzsde lehetővé teszi 'piaci vételi' és 'limit vételi' megbízások beállítását.

Piaci vételi megbízás létrehozásakor csak azt kell megadnod, hogy mennyi kriptot szeretnél vásárolni (nem te határozod meg az árat). A tőzsde automatikusan összekapcsol a legolcsóbb árat kínáló eladóval vagy eladókkal, és végrehajtja a kereskedést. A piaci megbízások jellemzően azonnal teljesülnek, azaz amint benyújtod a megbízást, megkapod a kereskedett kriptovalutát.

Limit vételi megbízás létrehozásakor megadod, hogy mennyi kriptot szeretnél vásárolni és az árat, amit hajlandó vagy fizetni érte. Ha és amikor vannak eladók, akik hajlandók elfogadni az általad megadott árat (a 'limited'), a megbízásod teljesül, azaz a kriptoeszköz megjelenik a tőzsdei tárcádban, és a pénzed (vagy más kriptoeszköz) eltűnik.

Mi az a bankosított tőzsde?

Azok a kriptotőzsdék, amelyek lehetővé teszik helyi valuta átutalását oda és vissza, 'bankosított tőzsdéknek' nevezhetők. Néhány tőzsde lehetővé teszi, hogy helyi valutát utalj be a vásárlás megkezdéséhez (általában hitelkártya vagy PayPal-szerű fizetési alkalmazás formájában), de nem teszi lehetővé a helyi valuta visszautalását a hitelkártyádra vagy a fizetési alkalmazásodra. Ezeket 'részben bankosított' tőzsdéknek nevezik. Egy teljesen bankosított tőzsde lehetővé teszi, hogy bankszámlán keresztül fizesd be a fiókodat és küldj helyi valutát vissza a bankszámládra.

Kik a készítők és a vevők?

Általánosságban elmondható, hogy minél több felhasználója van egy tőzsdének, annál nagyobb 'piaci mélységet' tud nyújtani. A piaci mélység a tőzsde megbízási könyveinek méretére utal. Azok az emberek, akik vételi és eladási megbízásokat tesznek a tőzsdéken, piackészítőknek nevezik. Minél több megbízás van a könyvben, annál könnyebb nagy mennyiségű kriptót vásárolni és eladni közelebb a globális piaci árhoz. A piacokon a vevők azok, akik csökkentik a likviditást azzal, hogy megbízásokat vesznek ki, amelyek már a könyvekben vannak. Amikor piaci megbízást teszel, vevő vagy. Akkor is vevő lehetsz, ha limit megbízást teszel, ha a megbízásod véletlenül egyezik egy másik személy megbízásával, amely már a könyvekben van.

Hogyan keresnek pénzt a központosított kriptotőzsdék?

Sok tőzsde elsődleges bevételi forrása a díjak. Ezek tartalmazhatják az alábbiakat:

Kivételi díjak: A legtöbb tőzsde díjat számít fel a kriptoeszközök és helyi valuták kivételére. A legtöbb esetben a díj kivételenként kerül felszámításra (nem a kivétel összegének százalékában). A kivételi díjak, amelyeket a tőzsdék felszámítanak, gyakran változnak, gyakran előzetes értesítés nélkül.
Kereskedési díjak: Ezeket általában a kereskedelem értékének százalékában számítják ki, és gyakran attól függ, hogy készítő vagy vevő vagy-e (lásd fentebb a készítők és vevők magyarázatát). A legtöbb esetben a készítők alacsonyabb díjakat fizetnek, mint a vevők. A különbség indoklása az, hogy a készítők likviditást biztosítanak (és ezért kedvezményben kell részesülniük), míg a vevők eltávolítják a likviditást (és ezért többletköltséget kell felszámítaniuk).
Kamat/Borítás/Likvidációs díjak: Néhány tőzsde lehetőséget nyújt marginkereskedésre. Ez az, amikor hitelt veszel fel a pozíciód növelése érdekében, létrehozva a tőkeáttételt. A marginkereskedést kínáló tőzsdék általában további díjakat számítanak fel a felvett összeg és a kereskedők számára elérhető összes forrás összkínálata alapján meghatározott kamatláb alapján. Valószínűleg további díjat is felszámítanak, ha a pozíciód likvidálódik.

Bizonyos esetekben a tőzsdék úgy is működnek, mint a bankok, hogy betéteidet felhasználják hozam generálására, általában harmadik feleknek történő kölcsönzéssel. Ez harmadik fél kockázatot vezet be, ami egy kulcsfontosságú ok, hogy óvatosan add át kriptoeszközeid gondozását ezeknek az entitásoknak. Olvass tovább a kriptoeszközeid saját őrizetének megőrzésének fontosságáról.

Miért kell igazolnom az azonosítómat egy központosított kriptotőzsdén való használathoz?

Az ügyfelek kriptoeszközeinek kezelésének, ahogy a központosított tőzsdéknek kell, jogi következményei vannak. Különösen az ilyen tőzsdék az adott joghatóság pénzátutalási törvényeinek hatálya alá tartoznak, ahol jogilag bejegyezték őket.

Emiatt a központosított kriptotőzsdék, amelyek megfelelni kívánnak, kötelezővé teszik a regisztrációs folyamatot, amely során igazolnod kell az identitásodat, mielőtt használhatnád a platformot. A szabályozók azt a követelményt szabják meg a tőzsdék számára, hogy pénzmosás, terrorfinanszírozás és adóelkerülés megelőzése érdekében. A szabályozók szintén általában megkövetelik a tőzsdéktől, hogy szükség esetén jelentsék az ügyféladatokat (beleértve a kereskedési előzményeket).

Sok esetben csak az e-mail címed igazolásával kezdheted el használni a tőzsdét. Fontos megjegyezni, hogy ez a 'könnyített ellenőrzés' általában jelentős korlátozásokkal jár, beleértve a vásárlási összegek korlátozását, a kivételek korlátozását, és egyes esetekben egyáltalán nincs kivétel. Mielőtt kriptoeszközeiddel befizetnél egy kriptotőzsdére, győződj meg róla, hogy engedélyezett lesz a kivétel.

Az ellenőrzés következő szintje általában egy nemzetileg kiállított igazolvány, mint például útlevél vagy jogosítvány feltöltését foglalja magában. Egyes esetekben kérhetik, hogy tölts fel egy fényképet magadról, amint az igazolványodat tartod egy papírlap mellett, amelyen például a jelenlegi dátum és egy a tőzsde által kért üzenet szerepel.

Ne feledd, hogy sok tőzsde bizonyos nemzetiségeket teljesen kizár a tőzsde használatából.

Hogyan működik a peer-to-peer kriptotőzsde?

Számos partnerkereső platform, például a Peach Bitcoin jött létre, hogy (1) segítsen a kriptoeszközök vásárlóinak és eladóinak egymásra találni, és (2) megkönnyítse a kereskedéseket (általában letét használatával) anélkül, hogy valóban átvállalná a kereskedők kriptoeszközeinek gondozását. Ezeket peer-to-peer kriptotőzsde platformoknak nevezik.

A peer-to-peer kriptotőzsde platformok hatékony módja lehet a kriptoeszközök vásárlásának és eladásának, de mivel egyedileg kell tárgyalni a kereskedéseket, bizonyos szintű kényelmetlenséget jelentenek. Vásárlók számára nehéz lehet gyorsan megszerezni a kívánt mennyiségű kriptovalutát, és azt versenyképes piaci áron beszerezni. Az eladók számára viszont jogi következményekkel járhat a joghatóságuk és a bevont kriptomennyiség függvényében. Ezek a tényezők együttesen teszik a legtöbb peer-to-peer kriptotőzsde platformot lényegesen kevésbé likvidé, mint a legtöbb központosított (letétkezelő) kriptotőzsde.