A kriptovaluta-tőzsdék már évek óta arról beszélnek, hogy „összekötik a hagyományos pénzügyi szektort (TradFi) és a kriptovalutákat”. A Bitget új TradFi-csomagja azt ígéri, hogy ez az összeköttetés zökkenőmentes lesz, ezért úgy döntöttem, hogy kipróbálom, valóban működik-e a gyakorlatban.
Bitget TradFi A tőzsde „Universal Exchange” jövőképének jegyében működik, és több eszközosztály számára egyetlen hozzáférési pontként pozícionálja magát. Ahelyett, hogy fiat pénzt utalnának egy brókercégnek és külön számlákat kezelnének, a hagyományos piacokat közvetlenül integrálják a meglévő kriptovaluta-felületbe.
Elméletileg ez hatékonynak tűnik. A valódi kérdés az, hogy ez a gyakorlatban is bevált-e.
Hagyományos eszközök kereskedése a kriptovaluták hatékonyságával
Az első dolog, amit ki akartam próbálni, a „súrlódásmentes” szög volt.
A TradFi részleghez való hozzáférés rendkívül egyszerű volt. A szokásos tőzsdei fiók létrehozásán túl nem kellett további regisztrációs lépéseket végrehajtani, és a kereskedések USDT-ben vannak fedezve. Nincs pénznemátváltás. Nincs szükség külső brókercégeknél történő bejelentkezésre.
A platform jelenleg négy eszközosztályon belül 79 instrumentumot támogat, többek között:
- Nemesfémek, például arany és ezüst
- Főbb devizapárok
- Globális részvényindexek
- Olyan nyersanyagok, mint az olaj, a kávé és a platina
A kriptovaluta-szférában otthonosan mozgó kereskedők számára ez nem annyira egy brókerszámla megnyitásának tűnik, hanem inkább egy kibővített derivatívák-kínálat elérése.
A kereskedők, nem pedig a befektetők színtere
Ez a termék egyértelműen az aktív kereskedőknek készült, nem pedig a passzív befektetőknek.
- CFD-típusú kitettség: Az ármozgásokkal kereskedsz, nem veszed át a fizikai árut. A nyereséget és a veszteséget USDT-ben számolják el.
- Magas tőkeáttétel: Bizonyos hangszerek esetében akár 500-szorosra is.
- Eseményvezérelt helymeghatározás: A csomagot úgy tervezték, hogy gyorsan reagáljon a makrogazdasági fejleményekre.
A Bitget a magas likviditást és a gyors végrehajtást hirdeti. Ahelyett, hogy ezt szó szerint vettem volna, inkább az aktív kereskedési időszakokban és makroszintű volatilitás esetén nyújtott teljesítmény tesztelésére összpontosítottam.
Végrehajtás és likviditás valós körülmények között
A kereskedési idő alatt és a makrogazdasági adatok közzététele környékén figyelemmel kísértem az XAUUSD és az EURUSD árfolyamát.
Normál körülmények között a végrehajtás szinte azonnali volt, és a spreadek a kriptovaluta örökös határidős piacokhoz képest versenyképesek maradtak. A volatilitás hirtelen emelkedései során a spreadek – a várakozásoknak megfelelően – kissé kitágultak, de a csúszás mértéke továbbra is kordában maradt.
A fedezeti követelményeket a megbízás visszaigazolása előtt egyértelműen megjelenítették, a pozícióadatok pedig valós időben frissültek, a felület késleltetése nélkül. Gyorsan változó piaci körülmények között ez a gyors reagálóképesség elengedhetetlen.
Összességében a megbízások leadása, módosítása és lezárása következetesen és kiszámíthatóan zajlott.
Élő kereskedési teszt: XAUUSD (arany)
A rendszer további stressztesztelése érdekében az amerikai CPI-adatok közzétételét követően 1 000 USDT fedezet felhasználásával hosszú pozíciót nyitottam az XAUUSD-n, körülbelül 5 040 dolláros áron.
A belépéskori spread szűk volt, és a végrehajtás gyakorlatilag azonnali volt, látható csúszás nélkül.
A pozíciót 5 075 dollár körüli áron zártam le, ami az alapul szolgáló eszköz 35 dolláros árfolyam-mozgását jelentette. A felhasznált fedezet alapján ez díjak előtti nyereséget eredményezett.
A kilépéskor történő végrehajtás szintén zökkenőmentesen zajlott, a megbízások feldolgozásában nem volt észrevehető késedelem. A felület minden kriptodervatívával kereskedő számára ismerősnek tűnik majd, intuitív „Take Profit” és „Stop Loss” vezérlőkkel. A pozíció mérete megadható hagyományos „lot”-ban vagy egy egyszerűbb „Value-USDT” formátumban.
Tőkeáttétel, kockázat és kinek szól ez a termék
A Bitget TradFi platformon a tőkeáttétel nem manuálisan állítható be, hanem piaconként automatikusan kerül meghatározásra, és a tesztelés során a pontos effektív tőkeáttétel nem derült ki egyértelműen. Ezért különösen fontos a pozíciók méretének megfelelő meghatározása és a fedezeti fegyelem betartása.
Mivel a kitettség az egyes instrumentumok szerkezetébe van beépítve, már viszonylag kis mértékű kedvezőtlen ármozgások is likvidációhoz vezethetnek.
Ez a csomag a következő esetekben a legmegfelelőbb:
- Aktív kereskedők, akik jól ismerik a származékos termékeket
- Kriptovaluta-szférában jártas felhasználók, akik makrogazdasági kitettségre vágynak
- Azok a kereskedők, akik ismerik a likvidációs mechanizmust
Nem azoknak a hosszú távú befektetőknek készült, akik eszközök tulajdonjogát szeretnék megszerezni.
Ítélet
A Bitget TradFi betartja legfőbb ígéretét: a hagyományos piacokat közvetlenül integrálja a kriptovalutákra épülő munkafolyamatba.
A volatilitás idején is zavartalanul zajlott a végrehajtás, az USDT-alapú elszámolás pedig egyszerűbbé teszi a tőke kezelését. Az élmény inkább hasonlít a végtelen lejáratú határidős ügyletek kereskedéséhez, mint egy hagyományos brókerszámla megnyitásához.
Azok számára, akik aktívan kereskednek, és tisztában vannak a tőkeáttétellel és a kockázattal, ez egy gyakorlati módszert kínál a makrogazdasági vélemények kifejezésére egy megszokott tőzsdei környezetben.
A Bitcoin.com semmiféle felelősséget nem vállal, és sem közvetlenül, sem közvetve nem tehető felelőssé semmiféle veszteségért, kárért, igényért, költségért vagy kiadásért – legyen az tényleges, állítólagos vagy következményes –, amely a cikkben említett bármely tartalom, áru vagy szolgáltatás használatából, illetve azokra való támaszkodásból ered, vagy azzal összefüggésben merül fel. Az ilyen információkra való támaszkodás kizárólag az olvasó saját kockázatára történik.
