Što je inflacija?

Inflacija je porast cijena tijekom određenog vremenskog razdoblja. Kako opća razina cijena raste, kupovna moć svake jedinice valute kupuje manje dobara i usluga tijekom vremena. Uobičajena mjera inflacije je stopa inflacije. Određena imovina je više ili manje pogođena inflacijom, kao što je zlato. Kriptovalute i digitalna imovina poput Bitcoina također se promoviraju kao zaštita od inflacije. U ovom članku ćemo se pozabaviti time i još mnogočime.

Inflacija smanjuje kupovnu moć

Kupovna moć je količina roba i usluga koje se mogu kupiti s jedinicom valute. Na primjer, ako je jedan dolar mogao kupiti galon mlijeka prije 20 godina, ali sada su potrebna dva dolara za galon mlijeka, tada je kupovna moć dolara prepolovljena.

Danas većina ekonomista favorizira nisku i stabilnu stopu inflacije, dok javnost ne. Lako je razumjeti zašto ljudi ne vole inflaciju jer smanjuje kupovnu moć. Grafovi ispod pokazuju koliko su čak i "najjače" fiat valute izgubile svoju kupovnu moć tijekom vremena.

Dolar:

Euro:

Funta: Slika iz DollarDaze

Naravno, uvijek postoji strah da se kupovna moć može smanjiti gotovo na ništa. To se zove hiperinflacija. Postoji mnogo primjera kroz povijest kada je hiperinflacija destabilizirala društvo. Godine 1923. Njemačka je doživjela hiperinflaciju

Djeca koriste snopove njemačkih maraka kao građevne blokove.

Važno je imati na umu inflaciju kada štitite svoje bogatstvo. Samo štednja novca u banci nije dovoljna da se izbjegnu učinci inflacije koji uništavaju kupovnu moć. Morate pronaći zaštitu od inflacije. U ostatku ovog članka detaljnije ćemo opisati inflaciju i kako se mjeri, te kako se zaštititi od nje.

Vrste inflacije

Inflacija se može pojaviti na različitim mjestima u ekonomiji i može se izraziti na različite načine. U ovom dijelu razmatramo neka uobičajena mjesta na koja se inflacija fokusira.

Cijene potrošača: Teško je uhvatiti povećanja cijena roba i usluga koje ljudi normalno koriste. Problem počinje s time kako definirati "normalno korištenje?" Uobičajene kategorije za mjerenje uključuju: stanovanje, prijevoz, hranu i piće, medicinsku skrb, obrazovanje, rekreaciju i odjeću. Te kategorije se dodatno dijele, na primjer hrana se sastoji od:

• Hrana kod kuće
  • Žitarice i pekarski proizvodi
  • Meso, perad, riba i jaja
  • Mlijeko i srodni proizvodi
  • Voće i povrće
  • Bezalkoholna pića i materijali za piće
  • Ostala hrana kod kuće
• Hrana izvan kuće

Shrinkflacija: Umjesto povećanja cijene proizvoda, količina ili kvaliteta se smanjuje dok cijena ostaje ista ili se blago povećava. Kritičari shrinkflacije ističu dvije glavne zabrinutosti. Prvo, to je "tihi" način povećanja cijene proizvoda kojeg mnogi potrošači možda nisu svjesni. Drugo, shrinkflacija je mnogo teže uočiti kada se pokušava izmjeriti inflacija. To može doprinijeti implementaciji loše politike od strane vlada, jer su njihova mjerenja inflacije manje točna.

Stara boca Gatoradea je lijevo, nova je desno. Slika iz Quartz o shrinkflaciji.

Plaće: Inflacija plaća često se naziva "ljepljivom" inflacijom, jer za razliku od cijena roba i usluga, kada plaće počnu rasti, obično je teže smanjiti ta povećanja. Ljudi ne vole smanjenje plaća. Kada plaće počnu rasti, to može dovesti do spirale cijena i plaća.

Slika iz Economicshelp

Mjerenje inflacije

Postoji mnogo načina za mjerenje inflacije

Indeks potrošačkih cijena (CPI) mjeri ponderirani prosjek promjene cijena odabranih roba i usluga koje su potrebne potrošačima. To uključuje stanovanje, prijevoz i hranu.

Core CPI je mjera inflacije za podskup CPI-a koji isključuje cijene hrane i energije; smatra se da cijene hrane i energije doživljavaju dramatične promjene cijena u kratkom roku. Visoka varijanca cijena hrane i energije može otežati uočavanje dugoročnih trendova inflacije.

Indeks proizvođačkih cijena (PPI) mjeri uži dio ekonomije, posebno promjene cijena koje primaju domaći proizvođači. PPI je mjera inflacije iz perspektive prodavača, za razliku od CPI-a koji je mjeri iz perspektive kupca. PPI može prethoditi CPI-u, jer pokazuje pritisak na prodavače zbog troškova njihovih materijala. Taj pritisak na cijene često se prenosi na potrošače, što se kasnije pojavljuje u CPI-u.

Izazovi mjerenja inflacije

Mjerenje inflacije ima mnogo izazova. Prvo, zahtijeva praćenje promjena u razini cijena. Razina cijena je prosjek trenutnih cijena svih roba i usluga u ekonomiji. Iako je lako mjeriti promjene cijena pojedinačnih roba i usluga, funkcionalno je nemoguće mjeriti promjene cijena svih mogućih roba i usluga u ekonomiji. Stoga će mjerenje inflacije uvijek biti manje od stvarne stope inflacije.

Drugi izazov koji je teško uzeti u obzir je da mjerenja inflacije moraju ignorirati promjene cijena koje se javljaju iz razloga kao što su količina, kvaliteta ili izvedba. Na primjer, ako se cijena šalice kave poveća s 1,00 USD na 1,50 USD, ali se količina udvostruči, onda to nije inflacija, već suprotno - deflacija!

Ostale promjene troškova je još teže kvantificirati kao inflaciju ili deflaciju. Na primjer, 2006. godine vodeći mobilni uređaj BlackBerry Pearl bio je veliki hit, a koštao je 400 USD. Vrhunski pametni telefon 2022. godine košta oko 1.200 USD, ali može učiniti mnogo više. Koliko je od povećanja cijene od 800 USD inflacija u usporedbi s proširenjem funkcija, kvalitete i vrijednosti?

U konačnici, važno je imati na umu da su mjere inflacije, iako izuzetno korisne, nesavršene.

Što uzrokuje inflaciju?

Postoje dvije glavne škole misli o uzrocima inflacije. Jedna skupina vjeruje da je najznačajniji faktor ponuda novca. Druga skupina vjeruje da je najvažniji faktor dinamika ponude i potražnje.

Ponuda novca: Kada vlada stvara više novca, cijene mogu porasti kako novac ulazi u opću cirkulaciju. To je posebno istinito ako se stvoreni novac ne koristi za stvaranje stvarnog ekonomskog rasta u ekonomiji. Ljudi često premještaju svoje bogatstvo iz fiat valute iz tog razloga. Tradicionalne pohrane vrijednosti poput zlata imaju nisku stopu povećanja ponude. Samo se određena količina izvadi iz zemlje, obradi i isporuči svake godine. Povećanja ponude nekretnina su praktički nula, iako postoje. Jedan od razloga zašto Bitcoin ima fiksnu ponudu je osigurati da ne može biti obezvrijeđen kao fiat valute, koje su pod kontrolom vlade.

Ponuda i potražnja: Određene promjene u ponudi i potražnji mogu uzrokovati povećanje cijena tijekom vremena. Dva glavna izvora inflacije iz promjena ponude i potražnje su:

• Potražnja-povlačenje: Povećana potražnja dok ponuda ostaje relativno stabilna uzrokuje manjak ponude, stvarajući više cijene. Na primjer, povećanje potražnje za automobilima dovodi do viših cijena automobila, novih i rabljenih. Inflacija uzrokovana potražnjom može se smatrati dobrom jer može potaknuti ekonomski rast poticanjem ulaganja i širenja kako bi se zadovoljila potražnja.
• Troškovni pritisak: Također se naziva "šok ponude", pad ponude dok potražnja ostaje stabilna dovodi do viših cijena. Na primjer, iznenadno smanjenje ponude nafte dovodi do povećanja cijene nafte.

Je li inflacija loša?

Kao i većina stvari, previše se općenito smatra lošim, kao i premalo. Visoka inflacija smanjuje kupovnu moć ljudi koji su štedjeli i šteti ili zatvara poslovanja koja se sada moraju fokusirati na rizike inflacije. U ekstremnim i dugotrajnim inflacijskim okruženjima, to može dovesti do hiperinflacije, gdje gubitak povjerenja u valutu dovodi do toga da je vlasnici potpuno napuštaju u korist stranih valuta.

S druge strane, deflacija može dovesti do situacije u kojoj smanjenje razine cijena dovodi do smanjenja proizvodnje, što zauzvrat dovodi do smanjenja plaća i potražnje, što dovodi do daljnjeg smanjenja razine cijena. Deflacijska spirala.

Mnogi tvorci vladinih politika žele ciljati blagu inflaciju. Blaga inflacija može dovesti do aprecijacije imovine, potičući ulaganja. Također obeshrabruje štednju u korist potrošnje u ekonomiji. S druge strane, čini robu i usluge skupljima, što može biti nezdravo ako plaće također ne rastu s inflacijskom stopom.

Kako se zaštititi od inflacije

Pohrana vrijednosti (SoV) najbolji je način za očuvanje vašeg bogatstva. Općenito govoreći, pohrana vrijednosti je bilo koji objekt koji zadržava kupovnu moć u budućnosti i može se lako zamijeniti za nešto drugo. Drugim riječima:

• Pohrana vrijednosti trebala bi vrijediti isto ili više tijekom vremena.
• Pohrana vrijednosti mora biti zamjenjiva s nečim drugim (poput zlata ili dolara).

SoV-ovi s niskom ili nikakvom povećanom ponudom smatraju se najboljim načinom zaštite od inflacije. Zato valute, koje se smatraju pohranama vrijednosti, ali imaju mehanizam za dramatično povećanje ponude jednim pritiskom na gumb, čine lošu zaštitu od inflacije. SoV-ovi poput nekretnina, zlata i Bitcoina odlične su zaštite od inflacije.

Nekretnine: Zemljište ima gotovo nultu povećanu ponudu (iako postoji).

Zlato: Ponuda zlata povećava se, ali stopa je niska i relativno fiksna. Potrebni su značajni resursi za njegovo dobivanje. Na primjer, iskopavanje iz zemlje i rafiniranje.

Bitcoin: Trenutna ponuda Bitcoina povećava se, ali ukupna ponuda je fiksna na 21 milijun. Od te ukupne ponude, 19,1 milijun je pušteno do 2022. godine.

Za detaljniji pogled na Bitcoin kao pohranu vrijednosti, pročitajte ovaj članak.