• Home
• Get Started
• Usdt Usdc Usde Dai Busd Usdd Pyusd Tusd Rlusd Ust Frax

Stablecoini: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST i FRAX

Stablecoini su kriptovalute dizajnirane da održavaju stabilnu vrijednost, obično vezane uz fiat valutu poput američkog dolara. Oni igraju ključnu ulogu u ekosustavu kriptovaluta i decentraliziranih financija (DeFi), nudeći stabilnost i olakšavajući razne primjene. Ovaj članak istražuje svijet stablecoina, fokusirajući se na istaknute primjere kao što su USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST i FRAX, ispitivajući njihove mehanizme, rizike i sveukupni utjecaj na tržište kriptovaluta.

Upravljajte svojim Bitcoinom i kriptovalutama sigurno uz samoskrbničku Bitcoin.com Wallet aplikaciju.

Stablecoini: Dubinsko istraživanje ekosustava kriptovaluta i DeFi-ja

Stablecoini su kriptovalute dizajnirane za održavanje stabilne vrijednosti, obično vezane uz fiat valutu poput američkog dolara. Oni su ključna komponenta kako šireg ekosustava kriptovaluta, tako i specijaliziranog DeFi prostora. Ovaj članak pruža sveobuhvatan pregled stablecoina, fokusirajući se na istaknute primjere, istražujući njihove mehanizme, rizike, primjene i utjecaj.

Započnite s brzim uvodom u kriptovalute. Razumijete razliku između altcoina i stablecoina u Što su altcoini? i Što su stablecoini?. Želite istražiti decentralizirane financije? Saznajte više o DeFi-ju i njegovom utjecaju na kripto ovdje.

Razumijevanje mehanizama stablecoina

Stablecoini postižu stabilnost cijene kroz različite mehanizme:

1. Fiat-kolateralizirani: Potpomognuti rezervama fiat valute (npr. USD) koja se drži na bankovnim računima. Primjeri: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. Ovo je najčešći tip.

2. Kripto-kolateralizirani: Potpomognuti drugim kriptovalutama kao kolateralom, često prekomjerno kolateralizirani za ublažavanje volatilnosti. Primjer: DAI.

3. Algoritamski: Održavaju stabilnost kroz algoritme koji kontroliraju ponudu na temelju tržišnih uvjeta. Općenito su složeniji i nose veće rizike. Primjer: UST (neuspješan), FRAX.

Istraživanje istaknutih stablecoina

• Tether (USDT): Najveći stablecoin prema tržišnoj kapitalizaciji, vezan za američki dolar. Široko korišten na kripto tržištu za trgovanje, doznake i kao zaštita od volatilnosti. Izdaje ga Tether Limited, USDT djeluje na više blockchaina, uključujući Ethereum, Tron i Solana. Iako pruža likvidnost i stabilnost, Tether se suočio s kontroverzama zbog transparentnosti svojih rezervi, uz stalnu kontrolu oko toga podržava li njegovo pokriće u potpunosti cirkulirajuću ponudu. Unatoč tome, ostaje najveći stablecoin prema tržišnoj kapitalizaciji i igra ključnu ulogu na globalnim kripto tržištima.

• USD Coin (USDC): Regulirani stablecoin vezan 1:1 za američki dolar, dizajniran za brze i sigurne digitalne transakcije. Izdaje ga Circle i potpomognut je revidiranim rezervama gotovine i kratkoročnih američkih državnih obveznica, što ga čini jednim od najtransparentnijih stablecoina na tržištu. Djeluje na više blockchaina, uključujući Ethereum, Solana, Avalanche i Polygon, široko je korišten za trgovanje, plaćanja i DeFi aplikacije, nudeći transparentnu i usklađenu alternativu USDT-u.

• DAI: Decentralizirani, kripto-kolateralizirani stablecoin kojim upravlja MakerDAO, održavajući svoju vezu s USD kroz prekomjernu kolateralizaciju. U 2024. godini, MakerDAO se rebrendirao u Sky, uvodeći SKY, novi token upravljanja, gdje se svaki MKR može nadograditi na 24,000 SKY. Osim toga, Sky Dollar (USDS) zamijenio je DAI, nudeći stablecoin s pristupom nagradama u tokenima, omogućujući korisnicima nadogradnju DAI na USDS 1:1. Ove promjene imaju za cilj poboljšati decentralizaciju i potaknuti sudjelovanje u razvijajućem Sky ekosustavu.

• Binance USD (BUSD): Regulirani stablecoin vezan 1:1 za američki dolar, izdao ga je Paxos u suradnji s Binance. Odobren je od strane New York State Department of Financial Services (NYDFS) i bio je potpomognut gotovinom i rezervama američkog trezora. BUSD je bio široko korišten za trgovanje, plaćanja i DeFi, ali zbog regulatornog pritiska, Paxos je obustavio novo izdavanje u 2023., što je dovelo do njegovog postupnog ukidanja. Postojeći BUSD ostaje otkupljiv, ali korisnicima se preporučuje prelazak na druge stablecoine.

• Ethena USDe (USDe): Stablecoin nove generacije koji kombinira pouzdanost kripto kolaterala s algoritamskim prilagodbama za stabilnost. Koristi decentralizirane protokole poput pametnih ugovora kako bi smanjio oslanjanje na tradicionalne bankovne sustave. Hibridni dizajn USDe nastoji pružiti sigurniji i skalabilniji stablecoin za DeFi platforme, plaćanja i dugotrajno skladištenje vrijednosti.

• Decentralizirani USD (USDD): Algoritamski stablecoin koji je lansirao Tron DAO 2022. godine, dizajniran za održavanje veze 1:1 s američkim dolarom. Za razliku od fiat-backed stablecoina, USDD je djelomično kolateraliziran kripto imovinom poput TRX, BTC i USDT, oslanjajući se na algoritme i arbitražne mehanizme za stabilizaciju cijene. USDD djeluje na Tron blockchainu i također je dostupan na Ethereum i BNB Chain. Međutim, kao i drugi algoritamski stablecoini, suočio se s pitanjima o rizicima depegginga i transparentnosti rezervi.

• Ripple USD (RLUSD): Stablecoin podržan USD-om lansiran od strane Ripplea u prosincu 2024. Potpuno podržan depozitima američkog dolara, državnim obveznicama i ekvivalentima gotovine, RLUSD održava vezu 1:1 s USD-om. Djeluje na XRP Ledger i Ethereum, poboljšavajući likvidnost za prekogranična plaćanja i DeFi. Ripple nastoji pozicionirati RLUSD kao konkurenta USDT-u i USDC-u.

• TrueUSD (TUSD): Stablecoin vezan za američki dolar. Izdaje ga Archblock (bivši TrustToken) i potpuno je podržan fiat rezervama, s atestacijama treće strane kako bi se osigurala transparentnost. TUSD djeluje na više blockchaina, uključujući Ethereum, Tron i BNB Chain, a obično se koristi za trgovanje, plaćanja i DeFi aplikacije. Iako je nekoć bio široko pouzdan stablecoin, suočio se s pitanjima o likvidnosti i regulatornim nadzorom u posljednjih nekoliko godina.

• Frax (FRAX): Djelomično kolateralizirani, djelomično algoritamski stablecoin vezan za američki dolar. Kombinira kripto rezerve (npr. USDC) i algoritamske mehanizme kako bi održao stabilnost. Dio je Frax Finance ekosustava, nudi skalabilnost, decentralizaciju i kapitalnu učinkovitost, uz tokene poput Frax Ether (frxETH) i Frax Shares (FXS) za upravljanje i staking.

• PayPal USD (PYUSD): Stablecoin izdao PayPal, vezan za USD. Relativno nov sudionik s potencijalom za široko usvajanje.

• TerraUSD (UST): Neuspjeli algoritamski stablecoin. Dizajniran za održavanje veze 1:1 s američkim dolarom kroz svoj odnos s LUNA-om, izvornim tokenom Terra blockchaina. U svibnju 2022., UST je izgubio svoju vezu, što je izazvalo katastrofalan kolaps koji je izbrisao milijarde vrijednosti i doveo do pada LUNA-e. Događaj je razotkrio rizike algoritamskih stablecoina, služeći kao upozoravajuća priča o važnosti održive kolateralizacije i tržišne stabilnosti.

• STASIS EURO (EURS): Euro-podržan stablecoin dizajniran da donese stabilnost cijene eura u blockchain transakcije. Stvorio ga je STASIS, široko se koristi za trgovanje na europskim tržištima i obično ga koriste tvrtke koje traže zaštitu od volatilnosti kriptovaluta i imovine temeljene na USD-u. Njegova inherentna povezanost s eurom čini ga održivom alternativom tradicionalnim novčanim transferima za prekogranične transakcije u EU.

Rizici i razmatranja

• Rizik druge strane (za fiat-kolateralizirane): Oslanjanje na centralizirane subjekte koji drže rezerve stvara rizik druge strane. Saznajte više o skrbničkim i samoskrbničkim novčanicima.

• Regulatorna neizvjesnost: Regulatorni krajolik za stablecoine se razvija, stvarajući neizvjesnost.

• Rizici pametnih ugovora (za kripto-kolateralizirane): Pametni ugovori mogu biti podložni iskorištavanju.

• Rizik de-pegginga (za algoritamske): Algoritamski stablecoini mogu izgubiti svoju vezu, kao što se vidjelo s UST-om. Razumijevanje likvidnosti i volatilnosti je ključno.

Primjene stablecoina

• Trgovanje: Koriste se kao stabilni trgovački parovi na centraliziranim burzama (CEXs) i decentraliziranim burzama (DEXs), olakšavajući učinkovito trgovanje i arbitražne prilike. Naučite kako burze rade, kako koristiti DEX i kako osigurati likvidnost.

• DeFi: Stablecoini su ključni u decentraliziranim financijama (DeFi), omogućujući posuđivanje, zaduživanje, yield farming i kripto osiguranje. Oni pružaju stabilnost i likvidnost, čineći ih široko korištenima u DeFi posuđivanju, s korisnicima koji mogu posuđivati ili posuđivati imovinu. Yield farming omogućuje korisnicima maksimiziranje prinosa kroz pružanje likvidnosti i DeFi strategije farme. Osim toga, kripto osiguranje pomaže u upravljanju rizicima, nudeći zaštitu od hakova i neuspjeha pametnih ugovora te vodič za kupnju osiguranja u DeFi-ju.

• Plaćanja i doznake: Koriste se za brza i niskotrozna prekogranična plaćanja i svakodnevne transakcije.

Odabir stablecoina

Razmotrite ove čimbenike pri odabiru stablecoina: stabilnost, transparentnost, decentralizaciju, sigurnost, likvidnost i naknade. Razumijevanje APY također je važno.

Zaključak

Stablecoini igraju vitalnu ulogu u kripto i DeFi ekosustavu, pružajući stabilnost, likvidnost i pristupačnost za trgovce, investitore i korisnike. Međutim, njihova učinkovitost ovisi o njihovim mehanizmima, modelima kolateralizacije i regulatornom krajoliku. Razumijevanjem kako funkcioniraju, njihovih rizika i različitih primjena, možete donositi informirane odluke i s povjerenjem navigirati evoluirajućim svijetom digitalne imovine.

Saznajte više o povezanim konceptima poput ERC-20 tokena, Bitcoina, Bitcoin transakcija i decentraliziranih aplikacija (dApps).