זקוקים לנזילות? קחו הלוואה כנגד הביטקוין שברשותכם ושמרו על אחזקותיכם
"לעולם אל תמכרו את הביטקוין שלכם." אלה דבריו של דונלד טראמפ מיולי 2024, כאשר נשא את נאומו המרכזי נאום לפני קהל של 8,000 איש בכנס הביטקוין בנאשוויל, טנסי. זהו מנטרה מוכרת היטב בקהילת הביטקוין, והיא הסיבה העיקרית לקיומם של הלוואות ביטקוין.
המטבע הקריפטוגרפי רשם תשואה מצטברת של כ-80% בשנה בין השנים 2015 ל-2024, בהנחה שמחיר הביטקוין עמד על 430 דולר ב-2015 ועל 87,300 דולר ב-2024. מעטים, אם בכלל, הם הנכסים שיכולים להשתוות לביצועים אלה לאורך טווח זמן ממושך.
וזה בדיוק הסיבה שמשקיעים נבונים לעולם לא מוכרים. הם קונים בירידות ומחזיקים בביטקוין (BTC) שלהם. אך לעתים קרובות מתעוררת דילמה: מה אם אותו משקיע זקוק למזומנים לצורך רכישה, אך אין לו את הכסף בהישג יד? כאן נכנסים לתמונה הלוואות ביטקוין.
חברות כמו Ledn מציעים הלוואות שבהן הביטקוין משמש כבטוחה. למעשה, הלווים יכולים לקבל מזומנים מבלי למכור את ה-BTC שברשותם. התהליך כולו יכול להסתיים תוך מספר שעות, ואין צורך בבדיקת אשראי. להלן סקירה שלב אחר שלב של אופן התנהלות התהליך.
שלב 1: שיעורי ריבית, KYC והגשת בקשה להלוואה בביטקוין
בדף הבית של Ledn מוצג כרגע שיעור ריבית שנתי (APR) של 12.40% עבור הלוואות הביטקוין שלה. הגיוני שמשקיע ייקח הלוואה בשיעור נמוך זה, במקום למכור נכס בעל תשואה גבוהה כמו BTC, אשר, כפי שצוין קודם, מניב תשואה של כ-80% בשנה. האפשרות שפעולה כזו עלולה להוות אירוע חייב במס מהווה גורם מרתיע חזק נוסף מפני מכירה בכל פעם שיש צורך במזומנים.
(שיעור ה-LTV הסטנדרטי של Ledn הוא 50%, מה שמאפשר ללקוחות ללוות מחצית משווי הביטקוין שלהם בדולרים / Ledn.io)
הלוואות ביטקוין, כולל אלה המוצעות על ידי Ledn, נוטות להיות מגובות בערבות עודפת, כלומר שווי הביטחונות עולה על סכום ההלוואה. דבר זה מגן על Ledn מפני אי-עמידה בתשלומים במקרה של ירידה חדה במחיר. יחס הלוואה לערך (LTV) הוא היחס בין סכום ההלוואה לשווי הביטחונות. יחס ה-LTV הסטנדרטי של Ledn הוא 50%, מה שמאפשר ללקוחות ללוות מחצית משווי הביטקוין שלהם בדולרים. בטחונות עודפים מאפשרים גם ללווים לקחת הלוואות ללא בדיקת אשראי, שכן הסיכון לאי-עמידה בתשלומים כבר הופחת באופן משמעותי.
לאחר בחינת מונחים כגון APR ו-LTV, קביעת המטבע הרצוי והוספת כתובת קריפטו או חשבון בנק לקבלת כספי ההלוואה, יש להציג מסמכי זיהוי כדי לעמוד בדרישות "הכר את הלקוח" (KYC). לאחר מכן ניתן להגיש הסכם הלוואה פשוט. זמן הטיפול הרשמי לאישור הוא 1-2 ימי עסקים, אך לעתים קרובות ניתן לקבל החלטה תוך דקות ספורות.
שלב 2: הפקדת בטחונות
Ledn מחייבת את הלווים להפקיד את הביטקוין המשמש כבטוחה תוך עשרה ימים מרגע קבלת אישור ההלוואה. התהליך פשוט וברור, במיוחד כאשר הוא מתבצע באמצעות ארנק Bitcoin.com. ה-BTC נשלח פשוט מארנק אישי לכתובת הציבורית של Ledn.
שלב 3: קבלת כספי ההלוואה
הלוואה מופיעה כ"פעילה" בלוח המחוונים של Ledn ברגע שהמשתמש מקבל את כספי ההלוואה. הכסף מופקד בחשבון בנק או בארנק קריפטו, בהתאם לסוג המטבע שנבחר בשלב הראשון. חלק מהלווים עשויים לבחור להפקיד בטוחות נוספות כדי להוריד את יחס ה-LTV שלהם.
שלב 4: פירעון ההלוואה
(Ledn אינה מטילה קנסות על לווים בגין פירעון מוקדם / Ledn.io)
ניתן להשתמש בביטקוין, ב-USDC או במטבע פיאט כדי לפרוע הלוואה פתוחה בכל עת שהלווה יחליט. אין קנס על פירעון מוקדם. אם ההלוואה לא נפרעה במלואה לאחר תקופת ההלוואה הסטנדרטית של 12 חודשים, ניתן לחדש אותה אם היא עדיין עומדת בקריטריונים המינימליים.
סיכום
בהתחלה זה אולי נראה מוזר שלווה יבקש הלוואה בשווי מחצית משווי הביטחונות הנדרשות, אך הביטקוין הוא ייחודי בכך שהוא מתהדר בתשואות מהגבוהות ביותר בכל הזמנים; תשואות הגבוהות מרוב עלויות ההלוואה. אם מוסיפים לכך את הקלות והמהירות היחסיות שבהן ניתן לעבד הלוואה ב-Ledn, הבחירה הופכת למובנת מאליה.
