מהו שווי שוק?

שווי שוק, או "מארקט קאפ", מודד את הערך הכולל של ההיצע במחזור של מטבע קריפטוגרפי. זהו מדד מרכזי להערכת גודלו, פוטנציאל הצמיחה ויציבות השוק של מטבע קריפטוגרפי, אך חשוב להבין את מגבלותיו ולהשתמש בו לצד מדדים נוספים.

נהלו את הביטקוין והקריפטו שלכם בצורה מאובטחת עם אפליקציית הארנק של Bitcoin.com.

הבנת שווי שוק בקריפטו

שווי שוק (market cap) הוא מדד בסיסי בפיננסים, המשמש למדידת הערך הכולל של מניות החברה בבורסה או, בהקשר של קריפטו, הערך הכולל של כל המטבעות או הטוקנים במחזור. זהו מדד מרכזי להערכת הגודל והערך היחסי של מטבעות קריפטוגרפיים שונים. מאמר זה מסביר את שווי השוק, חישובו, משמעותו, מגבלותיו ואת הקשר שלו לגורמים אחרים בשוק.

התחל עם הקדמה קצרה לביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים, ולמד עוד על אתריום, אלטקוינים, וחקור את טוקן האקוסיסטם של Bitcoin.com, VERSE.

איך מחושב שווי שוק?

שווי שוק מחושב על ידי הכפלת מחיר השוק הנוכחי של מטבע קריפטוגרפי בהיצע המחזורי שלו:

שווי שוק = מחיר שוק נוכחי * היצע מחזורי

• מחיר שוק נוכחי: המחיר הנוכחי של יחידה בודדת של מטבע הקריפטו.
• היצע מחזורי: סך כל המטבעות או הטוקנים הזמינים כרגע בשוק.

לדוגמה, אם מחיר הביטקוין הוא $30,000 וההיצע המחזורי שלו הוא 19 מיליון, שווי השוק שלו הוא $570 מיליארד.

למה שווי שוק חשוב?

שווי שוק עוזר למשקיעים להעריך:

• גודל יחסי: משווה את הגודל של מטבעות קריפטוגרפיים שונים. שווי שוק גדול יותר בדרך כלל מצביע על פרויקט מבוסס יותר. למד עוד על דומיננטיות הביטקוין.

• פוטנציאל צמיחה: אף שאינו מנבא, שווי שוק יכול לרמוז על פוטנציאל צמיחה. למטבעות קריפטוגרפיים בעלי שווי שוק קטן יותר עשויה להיות יותר מקום לצמוח. הבן יותר על הפוטנציאל ארוך הטווח של ביטקוין ומה נותן ערך לביטקוין.

• החלטות השקעה: שווי שוק מספק מדד יחסי של ערך וגודל, המסייע בקבלת החלטות מושכלות. למד על ביטקוין כנכס.

• יציבות שוק: שווי שוק גדול יותר לרוב מצביע על יציבות גדולה יותר, ודורש יותר הון כדי להשפיע על המחיר. למד על תנודתיות.

• השפעת לוויתנים: מטבעות קריפטוגרפיים בעלי שווי שוק גדול פחות רגישים למניפולציה על ידי בעלי מניות גדולים ("לוויתנים"). למד עוד על לוויתני ביטקוין.

מגבלות שווי שוק

למרות שהוא שימושי, לשווי שוק יש מגבלות:

• אינו משקף ערך אמיתי: שווי שוק מבוסס על המחיר הנוכחי, שיכול להיות מושפע מספקולציות ולא מערך אמיתי. הבן את הגורמים המשפיעים על מחיר הביטקוין.

• דיוק ההיצע המחזורי: קביעת ההיצע המחזורי המדויק יכולה להיות מאתגרת, במיוחד עבור פרויקטים חדשים.

• נזילות: שווי שוק לא משקף נזילות. מטבע קריפטו בעל שווי שוק גבוה עשוי להיות בעל נזילות נמוכה. למד על נזילות ונזילות הביטקוין.

• מניפולציה: שווי שוק יכול להיות מושפע מאינפלציה מלאכותית. למד איך להימנע מהונאות ביטקוין.

• אינו מתחשב במטבעות אבודים או נעולים: חישובי שווי השוק לא מתחשבים במטבעות אבודים או נעולים, מה שעלול להוביל להערכת יתר של ערך השוק.

• לא מנבא ביצועים עתידיים: ביצועי שווי שוק בעבר לא מנבאים תוצאות עתידיות.

שווי שוק וגורמים נוספים

שווי שוק קשור ל:

• היצע מחזורי: משפיע ישירות על שווי שוק. שינויים בהיצע משפיעים על שווי השוק.

• מחיר: שינויים במחיר משפיעים ישירות על שווי השוק.

• נפח מסחר: נפח גבוה מצביע על שוק בריא אך לא קובע את שווי השוק. למד עוד על נפח מסחר.

• נזילות שוק: שווי שוק גבוה לא מבטיח נזילות גבוהה.

שווי שוק מול הערכה מדוללת לחלוטין

הערכה מדוללת לחלוטין מתחשבת בשווי השוק אם ההיצע המקסימלי היה במחזור, ומציעה הערכת שווי עתידית היפותטית.

שווי שוק והחלטות השקעה

שקול את הגורמים הבאים לצד שווי השוק:

• יסודות הפרויקט: הערך את הצוות, הטכנולוגיה ומקרה השימוש. למד על יסודות הביטקוין.

• מגמות שוק: הבן מגמות שוק וסנטימנט.

• סבילות לסיכון: הערך את סבילות הסיכון שלך.

• גיוון: גוון את התיק שלך. למד עוד על ביטקוין כנכס וממוצע עלות דולר (DCA).

סיכום

שווי שוק הוא כלי חשוב להערכת ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים, אך יש לו מגבלות. כדי לקבל פרספקטיבה מעוגלת, יש לשלב אותו עם מדדים מרכזיים אחרים, ניתוח יסודי, טכני וסנטימנטלי, והבנה ברורה של דינמיקת השוק.

כדי לקבל החלטות מושכלות, חשוב ללמוד איך לקרוא גרף, לזהות מגמות ולנתח התנהגות שוק. גישה אסטרטגית הכוללת נתונים על השרשרת, דפוסי מחיר וסנטימנט משקיעים יכולה לספק תובנות עמוקות יותר על תנועות השוק.

הבין יותר על איך עובדות עסקאות ביטקוין וחשיבותם של ארנקים ביטקוין. כמו כן, צלול לעולם של פיננסים מבוזרים (DeFi) כאן.