מהו אסימון השקעה נזיל (LST)?

אסימון סטייקינג נזיל הוא אסימון המייצג את סכום המטבע הקריפטוגרפי המושקע בבלוקצ'יין מסוג Proof-of-Stake (PoS). אסימוני סטייקינג נזילים מאפשרים לאנשים להשתתף בסטייקינג, תוך שמירה על היכולת לקנות, למכור או לסחור באסימון, מה שמעניק גמישות ונזילות גדולות יותר.

השתמשו באפליקציית ארנק Bitcoin.com מרובת הרשתות, המהימנה על ידי מיליונים כדי לרכוש, למכור, לסחור ולנהל ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים פופולריים בבטחה ובקלות.

מהו אסימון סטייקינג נזיל (LST)?

סטייקינג הפך לחלק בלתי נפרד מנוף הפיננסים המבוזרים (DeFi). ככל שהמערכת האקולוגית של הקריפטו ממשיכה להתפתח, אסימוני סטייקינג נזילים (LST) צצו, ומספקים פרספקטיבה רעננה על סטייקינג.

סטייקינג בדרך כלל כולל נעילת מספר מסוים של אסימונים לתמיכה בפעולות של רשת. זה יכול לכלול אימות עסקאות או תמיכה במנגנוני קונצנזוס כמו Proof-of-Stake. לאחר שהאסימונים נעולים, הם בדרך כלל הופכים ללא נזילים, כלומר לא ניתן לגשת אליהם או למכור אותם בקלות. כאן נכנסים לתמונה ה-LST.

אסימון סטייקינג נזיל הוא ייצוג מתוקנן של נכסים נעולים. כאשר משתמש נועל את נכסיו, הוא מקבל כמות שווה של אסימוני סטייקינג נזילים. ניתן לסחור באסימונים אלו, למכור אותם או להשתמש בהם בפרוטוקולים אחרים של DeFi, המספקים נזילות למשתמש, גם כאשר הנכסים המקוריים נשארים נעולים.

מדוע LST צוברים פופולריות?

המשיכה העיקרית של אסימוני סטייקינג נזילים (LST) היא הנזילות המשופרת שהם מציעים. נזילות זו מבטיחה שמשתמשים יכולים להשתלב בצורה חלקה עם פרוטוקולים שונים של DeFi מבלי הצורך לשחרר את הנכסים שלהם. יתרה מכך, האינטרופרביליות המובנית של LST מאפשרת להשתמש בהם במגוון רחב של פלטפורמות DeFi, ומקדמת אינטגרציה מוגברת והרמוניה בתוך המערכת האקולוגית. תכונה מפתה נוספת של LST היא תפקידם בחקלאות תשואה. כאשר משתמשים מחזיקים ב-LST, הם מקבלים הזדמנות לעסוק בחקלאות תשואה או אסטרטגיות DeFi שונות אחרות, מה שמחזיק פוטנציאל להגדיל את התשואות שלהם. בנוסף, היכולת של LST משתרעת על תפקידם כבטוחה. ניתן להשתמש באסימונים אלו כבטוחה בפרוטוקולים רבים של הלוואות והלוואות, ובכך מעניקים למשתמשים דרגת גמישות פיננסית מוגברת.

יתרונות של אסימוני סטייקינג נזילים

1. יעילות הון מוגברת: משתמשים יכולים למקסם את השימושיות של נכסיהם הנעולים על ידי קבלת תגמולי סטייקינג והשתתפות בפעילויות DeFi אחרות בו זמנית.
2. גמישות: LST מספקים חופש לצאת מעמדות או להשתלב בשוק מבלי להמתין לתקופות "שחרור" ארוכות המאפיינות פרוטוקולי סטייקינג רבים.
3. גיוון: משתמשים יכולים לגוון את האסטרטגיות שלהם, לנעול בפלטפורמה אחת תוך שימוש ב-LST להשתתפות באחרת.

חסרונות של אסימוני סטייקינג נזילים

1. מורכבות: הכנסתם של LST מוסיפה שכבת מורכבות נוספת לנוף ה-DeFi המורכב כבר.
2. חשיפה לסיכון: בעוד ש-LST מספקים נזילות, הם גם חושפים משתמשים לסיכונים בשוק ה-DeFi הרחב יותר. אם משתמש משקיע את ה-LST שלו בפרוטוקול בעל סיכון גבוה, הוא עלול לאבד את הנכסים הנעולים שלו.
3. יתר ביטחון: חלק מהפרוטוקולים עשויים לדרוש בטחונות גבוהים יותר בעת שימוש ב-LST בהשוואה לנכסים מסורתיים יותר, מה שיכול להיות פחות יעיל הונית.
4. הפרשי מחירים: ערך ה-LST עשוי לא תמיד לשקף את ערך הנכסים הנעולים הבסיסיים, מה שמוביל לפערי מחירים והזדמנויות לארביטראז'.