בין היתר, מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים אחרים נועדו לאפשר חילופי ערך בין עמיתים לעמיתים, בדיוק כמו מזומן, אך במרחב הדיגיטלי. משמעות הדבר היא שתוכלו להחליף נכסי קריפטו בכל דבר שתרצו, ותוכלו לעשות זאת ללא צורך במתווכים כגון בנקים או אפליקציות תשלום. לדוגמה, אם מישהו צובע את הבית שלכם, תוכלו לנהל משא ומתן כדי לשלוח לאותו אדם סכום מוסכם של מטבע קריפטוגרפי כתשלום. למעשה, הדבר לא יהיה שונה ממסירת מזומן בתמורה לשירות צביעת הבית.
לעומת זאת, אם אתם מעוניינים לקנות מטבעות קריפטוגרפיים, תוכלו להציע למוכר סכום מוסכם של מזומן (או כל מוצר או שירות אחר) בתמורה לכמות המוסכמת של מטבעות קריפטוגרפיים.
קרא עוד -> כיצד שלח ו- לקבל מטבעות קריפטוגרפיים.
כמובן, מכיוון שרוב האנשים אינם משתמשים במטבעות קריפטוגרפיים כאמצעי חליפין בחיי היומיום שלהם (לפחות לא עדיין!), בדרך כלל קשה יותר למצוא מוכרים וקונים ישירים מאשר, למשל, לסחור במטבע מקומי. זה מביא אותנו למושג "נזילות".
מהי נזילות?
נזילות מתייחסת לקלות שבה ניתן לקנות ולמכור נכס — והיא תלויה במידה רבה במספר הקונים והמוכרים (משתתפי השוק) שיש לנכס. מזומן נחשב בדרך כלל לנכס הנזיל ביותר, שכן הוא מקובל כמעט בכל מקום. במילים אחרות, קל להמיר מזומן כמעט לכל דבר שתרצו. מכונית, לעומת זאת, היא בדרך כלל נכס נזיל פחות ממזומן, שכן נדרש מאמץ מסוים כדי למצוא לה קונה. מכונית אספנים יוקרתית, לעומת זאת, תהיה נכס נזיל עוד פחות, שכן מאגר הקונים הפוטנציאליים קטן יותר.
ביטקוין הוא הנזיל ביותר מבין כולם מטבעות קריפטוגרפיים מכיוון שהוא משלב את המספר הגבוה ביותר של משתתפים בשוק עם נפח המסחר הגדול ביותר. היקף המסחר היומי בביטקוין נמדד בעשרות מיליארדי דולרים! עם זאת, בהשוואה למזומן, הוא אינו נזיל, במיוחד כשמדובר בשימוש בו לרכישת מוצרים בעולם האמיתי — ונכסי קריפטו אחרים הם פחות נזילים מהביטקוין.
קרא עוד: מהי נזילות?
מהו בורסת מטבעות קריפטוגרפיים?
א בורסת מטבעות קריפטוגרפיים הוא כל שירות שמפגיש בין קונים למוכרים של נכסי קריפטו.
כאשר רוב האנשים מדברים על בורסות קריפטו, הם מתייחסים לפלטפורמות "משמורניות" מרכזיות. פלטפורמות אלה מאפשרות מסחר בנכסי קריפטו. בדומה לפלטפורמות למסחר במניות כמו Robinhood ו-Charles Schwab, בורסות הקריפטו משדכות בין קונים למוכרים.
חשוב לציין כי, מעצם הגדרתה, בורסת קריפטו מרכזית מחזיקה בנכסי הקריפטו שלכם. לכך יש מספר השלכות הקשורות לאבטחה, אך גם לחופש שיש לכם להשתמש במטבע הקריפטוגרפי שלכם כפי שתרצו.
קרא עוד: ארנקים עם שמירת נכסים לעומת ארנקים ללא שמירת נכסים.
כיצד פועלות בורסות קריפטו מרכזיות?
מנקודת המבט של המשתמש, התהליך הטיפוסי הוא כדלקמן:
- הירשמו לבורסה והציגו מסמכי זיהוי.
- הפקדו נכסי קריפטו בחשבון החדש שיצרתם, כגון ביטקוין או אתריום. אם הבורסה מאפשרת זאת, ניתן להשתמש גם במטבע מקומי.
- בצע עסקה על ידי הגדרת 'הוראת קנייה'.
פקודות קנייה ומכירה מרוכזות ב"ספר הפקודות", המנוהל על ידי הבורסה במטרה להתאים בין קונים למוכרים באופן יעיל ואוטומטי. ברוב הבורסות ניתן להגדיר הן פקודות "קנייה בשוק" והן פקודות "קנייה מוגבלת".
כשאתה יוצר הוראת קנייה בשוק, עליך רק לציין כמה מטבע קריפטוגרפי ברצונך לקנות (אינך קובע את המחיר). הבורסה תתאים אותך באופן אוטומטי למוכר או למוכרים המציעים כרגע את המחיר הנמוך ביותר, ותבצע את העסקה. פקודות שוק מתבצעות, ככלל, באופן מיידי, כלומר ברגע שתגיש את הפקודה, תקבל את המטבע הקריפטוגרפי שאליו אתה סוחר.
כשאתה יוצר הוראת קנייה מוגבלת, אתה מציין כמה מטבעות קריפטוגרפיים ברצונך לקנות ו- המחיר שאתה מוכן לשלם עבורו. אם וכאשר יהיו מוכרים שמוכנים לקבל את המחיר שקבעת (ה"גבול" שלך), ההזמנה שלך תושלם, כלומר נכס הקריפטו שלך יופיע בארנק הבורסה שלך והכסף שלך (או נכס קריפטו אחר) ייעלם.
מהו "בורסה עם מרווח"?
בורסות קריפטו המאפשרות העברת מטבע מקומי אליהן וממנה מכונות "בורסות עם קישור לבנק". חלק מהבורסות מאפשרות העברת מטבע מקומי כדי להתחיל לקנות (בדרך כלל באמצעות כרטיס אשראי או אפליקציית תשלומים כמו PayPal), אך אינן מאפשרות למשוך מטבע מקומי בחזרה לכרטיס האשראי או לאפליקציית התשלומים. אלה מכונות "בורסות עם קישור חלקי לבנקים". בורסה עם קישור מלא לבנקים תאפשר לכם להפקיד כספים לחשבונכם באמצעות העברה בנקאית ו- להעביר את הסכום במטבע המקומי בחזרה לחשבון הבנק שלך.
מהם "יצרנים" ו"לוקחים"?
באופן כללי, ככל שיש לבורסה יותר משתמשים, כך היא מסוגלת לספק 'עומק שוק' גדול יותר. עומק השוק מתייחס לגודל ספרי ההזמנות של הבורסה. אנשים שמבצעים פקודות קנייה ומכירה בבורסות מכונים "עושי שוק". ככל שיש יותר פקודות בספר ההזמנות, כך קל יותר לאנשים לקנות ולמכור כמויות גדולות של מטבעות קריפטוגרפיים במחיר הקרוב יותר לשער השוק העולמי. בשוק, "לוקחים" (takers) הם אלה שמפחיתים את הנזילות על ידי ביצוע הזמנות שכבר נמצאות בספרי ההזמנות. כאשר אתם מגישים הזמנת שוק, אתם נחשבים ל"לוקחים". אתם יכולים להיחשב ל"לוקחים" גם כאשר אתם מגישים הזמנת לימיט, אם במקרה ההזמנה שלכם תואמת להזמנה של אדם אחר שכבר נמצאת בספרי ההזמנות.
כיצד בורסות קריפטו מרכזיות מרוויחות כסף?
עבור בורסות רבות, מקור ההכנסה העיקרי הוא עמלות. אלה עשויות לכלול חלק או את כל המרכיבים הבאים:
- עמלות משיכה:רוב הבורסות גובות עמלה על משיכת נכסי קריפטו ומטבעות מקומיים. ברוב המקרים, העמלה נקבעת על בסיס כל משיכה (ולא כאחוז מסכום המשיכה). עמלות המשיכה שבורסות גובות נוטות להשתנות לעתים קרובות, לרוב ללא הודעה מראש.
- עמלות מסחר:עמלות אלו מחושבות בדרך כלל כאחוז משווי העסקה, ולעתים קרובות תלויות בשאלה האם אתה "מייצר" או "לוקח" (ראו לעיל הסבר על "מייצרים" ו"לוקחים"). ברוב המקרים, "היצרנים" משלמים עמלות נמוכות יותר מ"המקבלים". ההיגיון העומד מאחורי הפער הוא ש"היצרנים" מספקים נזילות (ולכן, צריכים לקבל הנחה), בעוד ש"המקבלים" מסירים נזילות (ולכן, צריכים לשלם תוספת).
- ריבית/עמלות הלוואה/עמלות פירוק:ישנן בורסות המציעות מסחר במרווח. במסגרת זו אתה לווה כספים כדי להגדיל את הפוזיציה שלך, ובכך יוצר מה שמכונה "מינוף". בורסות המציעות מסחר במרווח גובות בדרך כלל עמלות נוספות בהתאם לסכום ההלוואה ושיעור הריבית, הנקבע על פי היצע הכספים הכולל העומד לרשות כל הסוחרים. בנוסף, סביר להניח שתחויב בעמלה נוספת אם הפוזיציה שלך תיסגר.
במקרים מסוימים, בורסות פועלות גם כבנקים, במובן זה שהן מקבלות את ההפקדות שלכם ומשתמשות בהן כדי לייצר תשואה, בדרך כלל על ידי הלוואתן לצדדים שלישיים. דבר זה יוצר סיכון הקשור לצד שלישי, וזו סיבה מרכזית שבגללה עליכם להיזהר מלהעביר את החזקה בנכסי הקריפטו שלכם לידי גופים אלה. קראו עוד על חשיבות השמירה על החזקה עצמית של נכסי הקריפטו שברשותכם.
מדוע עליי לאמת את זהותי כדי להשתמש בבורסת קריפטו מרכזית?
החזקת נכסי הקריפטו של הלקוחות, כפי שנדרשות לעשות בורסות מרכזיות, כרוכה בהשלכות משפטיות. באופן ספציפי, בורסות אלה כפופות לחוקי העברת הכספים בתחומי השיפוט שבהן הן רשומות כחוק.
מסיבה זו, בורסות קריפטו מרכזיות המעוניינות לעמוד בדרישות הרגולטוריות ידרשו מכם להשלים תהליך רישום שבמסגרתו עליכם לאמת את זהותכם לפני שתוכלו להשתמש בפלטפורמה. הרגולטורים מטילים דרישה זו על הבורסות, לכאורה כדי למנוע הלבנת הון, מימון טרור והעלמת מס. כמו כן, הרגולטורים דורשים בדרך כלל מהבורסות לדווח על מידע אודות הלקוחות (כולל היסטוריית המסחר) על פי דרישה.
במקרים רבים, תוכלו להתחיל להשתמש בבורסה רק לאחר אימות כתובת הדוא"ל שלכם. חשוב לציין כי "אימות בסיסי" זה כרוך בדרך כלל במגבלות ניכרות, כולל סכומי רכישה מוגבלים, משיכות מוגבלות, ובמקרים מסוימים – אי-אפשרות למשיכה כלל. לפני שתעבירו נכסי קריפטו לחשבון בבורסת קריפטו, הקפידו לוודא שתוכלו למשוך אותם.
השלב הבא בתהליך האימות כרוך בדרך כלל בהעלאת מסמך זיהוי שהונפק על ידי הרשויות הלאומיות, כגון דרכון או רישיון נהיגה. במקרים מסוימים תתבקש להעלות תמונה שלך, שבה אתה מחזיק את תעודת הזהות שלך לצד דף נייר שעליו כתבת, למשל, את התאריך הנוכחי והודעה ספציפית בהתאם לבקשת הבורסה.
יש לשים לב כי בורסות רבות אוסרות לחלוטין על אזרחים ממדינות מסוימות להשתמש בשירותיהן.
איך פועל בורסת קריפטו מסוג עמית לעמית?
מספר פלטפורמות לשידוכים, כגון ביטקוין אפרסק נוצרו במטרה (1) לסייע לקונים ולמוכרים של נכסי קריפטו למצוא זה את זה, ו-(2) להקל על ביצוע עסקאות (בדרך כלל באמצעות שירות נאמנות) מבלי לקחת בפועל את נכסי הקריפטו של הסוחרים תחת שמירה. אלה מכונים פלטפורמות מסחר במטבעות קריפטוגרפיים מסוג עמית לעמית.
פלטפורמות מסחר במטבעות קריפטוגרפיים מסוג עמית לעמית (P2P) יכולות להוות דרך יעילה לרכישה ולמכירה של נכסי קריפטו, אך מכיוון שיש לנהל משא ומתן על כל עסקה בנפרד, הן כרוכות במידה מסוימת של אי-נוחות. עבור קונים, עלול להיות קשה להשיג במהירות את הכמות המדויקת של המטבע הקריפטוגרפי שהם מעוניינים לרכוש, ובמחירים תחרותיים בשוק. המוכרים, מצדם, עלולים להתמודד עם השלכות משפטיות בהתאם לתחום השיפוט שבו הם פועלים ולהיקף המטבעות הקריפטוגרפיים המעורבים בעסקה. שילוב הגורמים הללו הופך את רוב פלטפורמות המסחר במטבעות קריפטוגרפיים מסוג עמית לעמית (P2P) לפחות נזילות באופן משמעותי בהשוואה לרוב בורסות המטבעות הקריפטוגרפיים המרכזיות (המשמשות כנאמן).
