איך עובדת חילופי מטבעות קריפטוגרפיים?

בין היתר, מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים אחרים מיועדים לאפשר חילופי ערך בין אישיים בדיוק כמו מזומן, אך במרחב הדיגיטלי. זה אומר שניתן לסחור בנכסי קריפטו עבור כל דבר שרוצים, וניתן לעשות זאת ללא שימוש במתווכים כמו בנקים או אפליקציות תשלומים. לדוגמה, אם מישהו צובע את הבית שלך, תוכל פוטנציאלית לנהל משא ומתן לשלוח לו סכום מוסכם של קריפטו כתשלום. זה יהיה למעשה לא שונה ממסירת מזומן בתמורה לשירות צביעת הבית.

לעומת זאת, אם אתה מחפש לקנות קריפטו, תוכל להציע למוכר סכום מוסכם של מזומן (או כל טובין או שירות אחר) בתמורה לכמות המוסכמת של קריפטו. כמובן, מכיוון שרוב האנשים לא משתמשים בקריפטו כאמצעי חליפין בחיי היום-יום שלהם (לפחות עדיין לא!), בדרך כלל קשה יותר למצוא מוכרים/קונים ישירים מאשר, למשל, לסחור במטבע מקומי. זה מוביל אותנו למושג 'נזילות'.

תוכן עניינים

מהי נזילות?

נזילות מתייחסת לקלות שבה ניתן לסחור בנכס - ותלויה בעיקר במספר הקונים והמוכרים (משתתפי השוק) שיש לנכס. מזומן נחשב בדרך כלל לנכס הנזיל ביותר, מכיוון שהוא מתקבל כמעט בכל מקום. במילים אחרות, קל להחליף מזומן כמעט בכל דבר שתרצה. רכב, לעומת זאת, הוא בדרך כלל נכס פחות נזיל ממזומן, מכיוון שנדרש מאמץ למצוא קונה. רכב אספנות יוקרתי, לעומת זאת, יהיה נכס אף פחות נזיל, מכיוון שמספר הקונים הפוטנציאליים קטן יותר.

ביטקוין הוא הנזיל ביותר מבין כל המטבעות הקריפטוגרפיים מכיוון שהוא משלב את מספר המשתתפים הגבוה ביותר בשוק עם נפח המסחר הגדול ביותר. המסחר היומי בביטקוין נמדד בעשרות מיליארדי דולרים! עם זאת, בהשוואה למזומן, הוא לא נזיל, במיוחד כאשר מדובר בשימוש בו לרכישת דברים בעולם האמיתי, ושאר הנכסים הקריפטוגרפיים פחות נזילים מביטקוין.

מהי בורסה קריפטוגרפית?

בורסה קריפטוגרפית היא כל שירות שמחבר בין קונים למוכרים של נכסים קריפטוגרפיים.

כאשר רוב האנשים מדברים על בורסות קריפטוגרפיות, הם מתייחסים לפלטפורמות ריכוזיות 'משמרות' כמו ג'מיני. פלטפורמות אלו מאפשרות מסחר בנכסים קריפטוגרפיים. בדומה לפלטפורמות למסחר במניות כמו רובינהוד וצ'ארלס שוואב, בורסות קריפטוגרפיות מחברות בין קונים ומוכרים.

איך עובדות בורסות קריפטוגרפיות ריכוזיות?

מנקודת המבט של המשתמש, התהליך הטיפוסי הוא כך:

הרשמה לבורסה והצגת מסמכי זיהוי.
מימון החשבון החדש עם נכסים קריפטוגרפיים כמו ביטקוין או את'ריום. אם הבורסה מאפשרת, ניתן גם להשתמש במטבע מקומי.
ביצוע עסקה על ידי הגדרת הזמנה 'לקנייה'.

הזמנות לקנייה ומכירה מצורפות לספר הזמנות שמנוהל על ידי הבורסה לצורך חיבור אוטומטי ויעיל בין קונים ומוכרים. רוב הבורסות מאפשרות להגדיר גם הזמנות 'קנייה בשוק' וגם 'קנייה במחיר מוגבל'.

מהי בורסה בנקאית?

בורסות קריפטוגרפיות שמאפשרות העברת מטבע מקומי אליהן וממנה מכונות 'בורסות בנקאיות'. חלק מהבורסות מאפשרות העברת מטבע מקומי להתחלת קנייה (בדרך כלל בצורת כרטיס אשראי או אפליקציית תשלום כמו פייפאל), אך לא מאפשרות להחזיר מטבע מקומי לכרטיס האשראי או לאפליקציית התשלום. אלו מכונות 'בורסות בנקאיות חלקית'. בורסה בנקאית מלאה תאפשר לממן את החשבון דרך העברה בנקאית ולהחזיר מטבע מקומי לחשבון הבנק.

מהם יצרנים וצרכנים?

באופן כללי, ככל שיש לבורסה יותר משתמשים, כך היא יכולה לספק 'עומק שוק' גדול יותר. עומק שוק מתייחס לגודל ספרי ההזמנות של הבורסה. אנשים שמבצעים הזמנות קנייה ומכירה בבורסות נקראים יצרני שוק. ככל שיש יותר הזמנות בספר, כך קל יותר לאנשים לקנות ולמכור כמויות גדולות של קריפטו במחיר קרוב לשוק הגלובלי. בשווקים, צרכנים הם אלו שמפחיתים נזילות על ידי לקיחת הזמנות שכבר נמצאות בספרים. כאשר אתה מבצע הזמנה בשוק, אתה צרכן. אתה יכול גם להיות צרכן כאשר אתה מבצע הזמנה במחיר מוגבל אם ההזמנה שלך מתאימה להזמנה של מישהו אחר שכבר נמצאת בספרים.

איך בורסות קריפטוגרפיות ריכוזיות מרוויחות כסף?

עבור רבות מהבורסות, מקור ההכנסה העיקרי הוא עמלות. אלו עשויות לכלול חלק או את כל הדברים הבאים:

עמלות משיכה רוב הבורסות גובות עמלה על משיכת נכסים קריפטוגרפיים ומטבעות מקומיים. ברוב המקרים, העמלה היא על בסיס לכל משיכה ולא אחוז מהסכום הנמשך. עמלות המשיכה הנגבות על ידי בורסות נוטות להשתנות לעתים קרובות, לעתים קרובות ללא הודעה מוקדמת.
עמלות מסחר אלו מחושבות בדרך כלל כאחוז מהערך של העסקה ולעתים קרובות תלויות בשאלה אם אתה יצרן או צרכן. ברוב המקרים, יצרנים משלמים עמלות נמוכות יותר מצרכנים. ההיגיון להבדל הוא שיצרנים מספקים נזילות ולכן צריכים לקבל הנחה, בעוד צרכנים מפחיתים נזילות ולכן צריכים לשלם תוספת.
עמלות ריבית/הלוואה/חיסול חלק מהבורסות מציעות מסחר בשוליים, שבו אתה לווה כדי להגדיל את עמדתך, ויוצר את מה שמכונה מינוף. בורסות שמציעות מסחר בשוליים גובות בדרך כלל עמלות נוספות על בסיס הסכום הנלווה ושיעור ריבית שנקבע על ידי ההיצע הכולל של הכספים הזמינים לכל הסוחרים. ייתכן גם שתיגבה עמלה נוספת אם עמדתך מחוסלת.

בחלק מהמקרים, בורסות פועלות גם כמו בנקים בכך שהן לוקחות את הפיקדונות שלך ומשתמשות בהם לייצר תשואה, בדרך כלל על ידי הלוואתם לצדדים שלישיים. זה מציג סיכון לצד שלישי, שהוא סיבה מרכזית לכך שכדאי להיות זהיר במתן החזקה לנכסים הקריפטוגרפיים שלך לגופים אלו.

למה אני צריך לאמת את זהותי כדי להשתמש בבורסה קריפטוגרפית ריכוזית?

קבלת אחזקה על נכסים קריפטוגרפיים של לקוחות, כפי שחייבות לעשות בורסות ריכוזיות, יש לה השלכות משפטיות. במיוחד, בורסות כאלה כפופות לחוקי העברת כסף בתחום השיפוט שבו הן רשומות חוקית.

מסיבה זו, בורסות קריפטוגרפיות ריכוזיות שרוצות להישאר תואמות ידרשו ממך להשלים תהליך רישום שבו עליך לאמת את זהותך לפני שתוכל להשתמש בפלטפורמה. הרגולטורים מטילים דרישה זו על הבורסות לכאורה כדי למנוע הלבנת הון, מימון טרור והתחמקות ממס. הרגולטורים גם בדרך כלל דורשים מהבורסות לדווח על מידע של לקוחות (כולל היסטוריית מסחר) לפי בקשה.

במקרים רבים, תוכל להתחיל להשתמש בבורסה על ידי אימות דוא"ל בלבד. חשוב לציין שאימות 'קל' זה מלווה בדרך כלל בהגבלות רבות כולל סכומי רכישה מוגבלים, משיכות מוגבלות ובמקרים מסוימים, אין משיכות כלל. לפני שמממנים בורסה קריפטוגרפית עם הנכסים הקריפטוגרפיים שלך, ודא שיתאפשר לך למשוך.

רמת האימות הבאה כוללת בדרך כלל העלאת זיהוי לאומי כמו דרכון או רישיון נהיגה. במקרים מסוימים תתבקש להעלות תמונה של עצמך מחזיק את תעודת הזהות שלך ליד פיסת נייר שעליה כתבת, למשל, את התאריך הנוכחי והודעה ספציפית כנדרש על ידי הבורסה.

שימו לב שחלק מהבורסות מונעות ממדינות מסוימות להשתמש בבורסה לחלוטין.

איך עובד מסחר קריפטוגרפי בין עמיתים?

מספר פלטפורמות תיווך כגון Peach Bitcoin קמו כדי (1) לעזור לקונים ומוכרים של נכסים קריפטוגרפיים למצוא אחד את השני, ו-(2) להקל על עסקאות (בדרך כלל תוך שימוש בנאמנות) מבלי לקחת בפועל אחזקה על הנכסים הקריפטוגרפיים של הסוחרים. אלו מכונות פלטפורמות מסחר קריפטוגרפי בין עמיתים.

פלטפורמות מסחר קריפטוגרפי בין עמיתים יכולות להיות דרך יעילה לקנות ולמכור נכסים קריפטוגרפיים, אך מכיוון שעליך לנהל משא ומתן על עסקאות באופן אישי, הן נושאות רמה מסוימת של אי נוחות. עבור קונים, יכול להיות קשה להשיג במהירות את הכמות המדויקת של מטבע קריפטוגרפי שהיו רוצים לרכוש, ולקבל אותה במחירים תחרותיים לשוק. מוכרים, בינתיים, עשויים להתמודד עם השלכות משפטיות בהתאם לתחום השיפוט שלהם והנפח של הקריפטו המעורב. גורמים אלו מתמזגים כדי להפוך את רוב פלטפורמות המסחר הקריפטוגרפי בין עמיתים לפחות נזילות מרוב הבורסות הקריפטוגרפיות הריכוזיות (משמרות).

גלה את הפלטפורמות המובילות לרכישה, מכירה ומסחר במטבעות קריפטוגרפיים