איך עובדת חילופי מטבעות קריפטוגרפיים?

בין היתר, מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים אחרים מיועדים לאפשר חילופי ערך בין אישיים בדיוק כמו מזומן, אך במרחב הדיגיטלי. זה אומר שניתן לסחור בנכסי קריפטו עבור כל דבר שרוצים, וניתן לעשות זאת ללא שימוש במתווכים כמו בנקים או אפליקציות תשלומים. לדוגמה, אם מישהו צובע את הבית שלך, תוכל פוטנציאלית לנהל משא ומתן לשלוח לו סכום מוסכם של קריפטו כתשלום. זה יהיה למעשה לא שונה ממסירת מזומן בתמורה לשירות צביעת הבית.

לעומת זאת, אם אתה מחפש לקנות קריפטו, תוכל להציע למוכר סכום מוסכם של מזומן (או כל טובין או שירות אחר) בתמורה לכמות מוסכמת של קריפטו. קרא עוד -> איך לשלוח ו-לקבל קריפטו. כמובן, מכיוון שרוב האנשים לא משתמשים בקריפטו כאמצעי תשלום בחיי היומיום שלהם (לפחות עדיין לא!), באופן כללי קשה יותר למצוא מוכרים/קונים מקצה לקצה מאשר, למשל, לסחור במטבע מקומי. זה מביא אותנו לקונספט של 'נזילות'.

תוכן עניינים

מהי נזילות?

נזילות מתייחסת לקלות שבה ניתן לסחור בנכס ולהיכנס ולצאת ממנו - והיא תלויה בעיקר במספר הקונים והמוכרים (משתתפי השוק) הקיימים עבור נכס. מזומן נחשב בדרך כלל לנכס הנזיל ביותר, שכן הוא מתקבל כמעט בכל מקום. במילים אחרות, קל להחליף מזומן כמעט בכל דבר שתרצה. לעומת זאת, רכב נחשב בדרך כלל לנכס פחות נזיל ממזומן, כי הוא דורש מאמץ מסוים למצוא קונה. רכב אספנות יוקרתי, לעומת זאת, יהיה נכס אפילו פחות נזיל, שכן מאגר הקונים הפוטנציאליים קטן יותר.

ביטקוין הוא הנזיל ביותר מכל המטבעות הקריפטוגרפיים כיוון שהוא משלב את מספר משתתפי השוק הגבוה ביותר עם נפח החלפה הגדול ביותר. החלפת הביטקוין היומית נמדדת בעשרות מיליארדי דולרים! ובכל זאת, בהשוואה למזומן, הוא לא נזיל, במיוחד כשמדובר בשימוש בו לרכישת משהו בעולם האמיתי - ונכסי קריפטו אחרים פחות נזילים מביטקוין.

קרא עוד: מהי נזילות?

מהי בורסה קריפטוגרפית?

בורסה קריפטוגרפית היא כל שירות שמצמיד קונים של נכסי קריפטו עם מוכרים.

כאשר רוב האנשים מדברים על בורסות קריפטוגרפיות, הם מתייחסים לפלטפורמות 'שומרות' מרכזיות. פלטפורמות אלו מאפשרות את המסחר בנכסי קריפטו. בדומה לפלטפורמות למסחר במניות כמו רובינהוד וצ'ארלס שוואב, בורסות קריפטו מצמידות קונים ומוכרים.

בצורה קריטית, בהגדרה, בורסה קריפטוגרפית מרכזית לוקחת את האחריות על נכסי הקריפטו שלך. זה כולל מספר השלכות הקשורות לאבטחה, אך גם לחופש שיש לך להשתמש בקריפטו שלך כראות עיניך.

קרא עוד: ארנקים שומרי מול לא שומרי.

איך פועלות בורסות קריפטוגרפיות מרכזיות?

מנקודת מבט של משתמש, התהליך הטיפוסי הוא כדלקמן:

הירשם לבורסה והצג מסמכי זיהוי.
ממן את החשבון החדש שלך עם נכסי קריפטו כמו ביטקוין או אתריום. אם הבורסה מאפשרת זאת, תוכל להשתמש גם במטבע מקומי.
בצע סחר על ידי הגדרת 'פקודת קנייה'.

פקודות קנייה ומכירה נאספות ב'ספר פקודות' המתוחזק על ידי הבורסה במטרה להצמיד ביעילות ובאופן אוטומטי קונים ומוכרים. רוב הבורסות מאפשרות להגדיר גם פקודות 'קנייה בשוק' וגם פקודות 'קנייה מוגבלת'.

כשאתה יוצר פקודת קנייה בשוק, עליך לציין רק כמה קריפטו ברצונך לקנות (אתה לא מגדיר את המחיר). הבורסה תצמיד אותך אוטומטית עם המוכר/ים שמציעים כרגע את המחיר הנמוך ביותר ותבצע את המסחר שלך. פקודות שוק, בגדול, מתבצעות מיד, כלומר ברגע שאתה שולח את הפקודה, תקבל את הקריפטו שאתה סוחר בו.

כשאתה יוצר פקודת קנייה מוגבלת, אתה מציין כמה קריפטו ברצונך לקנות וגם את המחיר שאתה מוכן לשלם עבורו. אם וכאשר יש מוכרים שמוכנים לקבל את המחיר שהגדרת (ה'מגבלה' שלך), הפקודה שלך תושלם, כלומר נכס הקריפטו שלך יופיע בארנק הבורסה שלך והכסף שלך (או נכס הקריפטו האחר) ייעלם.

מהי בורסה בנקאית?

בורסות קריפטו המאפשרות לך להעביר אליהן וממנהן מטבע מקומי נקראות 'בורסות בנקאיות'. חלק מהבורסות מאפשרות להעביר מטבע מקומי כדי להתחיל לקנות (בדרך כלל בצורת כרטיס אשראי או אפליקציית תשלום כמו PayPal), אך לא מאפשרות למשוך מטבע מקומי בחזרה לכרטיס האשראי או לאפליקציית התשלום. אלו נקראות 'בורסות בנקאיות חלקית'. בורסה בנקאית מלאה תאפשר לך לממן את החשבון שלך באמצעות העברה בנקאית וגם לשלוח מטבע מקומי חזרה לחשבון הבנק שלך.

מה הם יצרנים וצרכנים?

באופן כללי, ככל שלבורסה יש יותר משתמשים, כך היא מסוגלת לספק 'עומק שוק' גדול יותר. עומק שוק מתייחס לגודל ספרי הפקודות של הבורסה. אנשים שמציבים פקודות קנייה ומכירה בבורסות נקראים יצרני שוק. ככל שיש יותר פקודות על הספר, כך קל יותר לאנשים לקנות ולמכור כמויות גדולות של קריפטו במחיר קרוב יותר לשוק העולמי. בשווקים, צרכנים הם אלו שמפחיתים נזילות על ידי לקיחת פקודות שכבר נמצאות בספרים. כשאתה מציב פקודת שוק, אתה צרכן. אתה יכול גם להיות צרכן כשאתה מציב פקודת מגבלה אם הפקודה שלך מתאימה לפקודה של אדם אחר שכבר נמצאת בספרים.

איך בורסות קריפטוגרפיות מרכזיות מרוויחות כסף?

בשביל רבות מהבורסות, מקור ההכנסה הראשי הוא עמלות. אלו עשויות לכלול את חלק או כל הדברים הבאים:

עמלות משיכה: רוב הבורסות גובות עמלה על משיכת נכסי קריפטו ומטבעות מקומיים. ברוב המקרים, העמלה היא על בסיס משיכה (לא אחוז מסכום המשיכה). עמלות המשיכה שגובות הבורסות נוטות להשתנות לעיתים קרובות, לעיתים קרובות ללא הודעה מוקדמת.
עמלות מסחר: אלו מחושבות בדרך כלל כאחוז מערך המסחר ולעיתים תלויות בשאלה האם אתה היצרן או הצרכן (ראה למעלה הסבר על יצרנים וצרכנים). ברוב המקרים, יצרנים משלמים עמלות נמוכות יותר מצרכנים. ההיגיון להבדל הוא שיצרנים מספקים נזילות (ולכן צריכים לקבל הנחה), בעוד צרכנים מסירים נזילות (ולכן צריכים לקבל תוספת תשלום).
עמלות ריבית/הלוואות/נזילות: חלק מהבורסות מציעות מסחר בשוליים. זהו מצב שבו אתה לווה כדי להגדיל את עמדתך, מה שיוצר את מה שמכונה מינוף. בורסות שמציעות מסחר בשוליים בדרך כלל גובות עמלות נוספות על בסיס הכמות שנלקחה בהשאלה ושיעור הריבית שנקבע על ידי הסך הכללי של הכספים הזמינים לכל הסוחרים. סביר להניח שגם תחויב בעמלה נוספת אם עמדתך תתנזל.

במקרים מסוימים, בורסות פועלות גם כמו בנקים בכך שהן לוקחות את הפיקדונות שלך ומשתמשות בהם ליצירת תשואה, בדרך כלל על ידי הלוואות לצדדים שלישיים. זה מציג סיכון צד שלישי, שהוא סיבה מרכזית לכך שעליך להיזהר מלמסור את הקריפטו שלך לגופים אלו. קרא עוד על החשיבות בשמירה עצמית על החזקות הקריפטו שלך.

למה אני חייב לאמת את זהותי כדי להשתמש בבורסה קריפטוגרפית מרכזית?

לקיחת אחריות על נכסי הקריפטו של הלקוחות, כפי שבורסות מרכזיות חייבות לעשות, יש לה השלכות משפטיות. באופן ספציפי, בורסות כאלה כפופות לחוקי העברת כספים בתחום השיפוט שבו הן רשומות חוקית.

מהסיבה הזו, בורסות קריפטו מרכזיות שמבקשות להישאר תואמות ידרשו ממך להשלים תהליך רישום שבו עליך לאמת את זהותך לפני שתוכל להשתמש בפלטפורמה. רגולטורים מטילים דרישה זו על הבורסות לכאורה כדי למנוע הלבנת כספים, מימון טרור והעלמת מס. רגולטורים בדרך כלל דורשים גם מהבורסות לדווח על מידע של לקוחות (כולל היסטוריית מסחר) לפי בקשה.

במקרים רבים, תתאפשר לך להתחיל להשתמש בבורסה על ידי אימות הדואר האלקטרוני בלבד. חשוב לציין שאימות 'קל' זה בדרך כלל מגיע עם הגבלות משמעותיות כולל סכומי רכישה מוגבלים, משיכות מוגבלות, ובחלק מהמקרים, ללא משיכות כלל. לפני שתממן בורסת קריפטו עם נכסי הקריפטו שלך, וודא שתוכל למשוך.

רמת האימות הבאה בדרך כלל כוללת העלאת זיהוי לאומי כמו דרכון או רישיון נהיגה. בחלק מהמקרים תתבקש להעלות תמונה שלך מחזיק את הזיהוי שלך ליד פיסת נייר שעליה כתבת, למשל, את התאריך הנוכחי והודעה ספציפית כפי שנדרש על ידי הבורסה.

שימו לב שרבות מהבורסות מדירות לאומים מסוימים משימוש בבורסה לחלוטין.

איך עובד מסחר קריפטוגרפי בין עמיתים?

מספר פלטפורמות להתאמה כמו Peach Bitcoin עלו כדי (1) לעזור לקונים ומוכרים של נכסי קריפטו למצוא זה את זה, ו-(2) להקל על עסקאות (בדרך כלל באמצעות נאמנות) מבלי לקחת בפועל את האחריות על נכסי הקריפטו של הסוחרים. אלו נקראות פלטפורמות מסחר קריפטוגרפי בין עמיתים.

פלטפורמות מסחר קריפטוגרפי בין עמיתים יכולות להיות דרך יעילה לקנות ולמכור נכסי קריפטו, אך מכיוון שעליך לנהל מו"מ אישי על עסקאות, הן נושאות רמה מסוימת של אי נוחות. עבור קונים, יכול להיות קשה להשיג במהירות את הכמות המדויקת של מטבע קריפטוגרפי שהם רוצים לקנות, ולקבל אותה במחירי שוק תחרותיים. למוכרים, בינתיים, עשויות להיות השלכות משפטיות בהתאם לתחום השיפוט שלהם ולנפח הקריפטו המעורב. גורמים אלו מתאגדים כדי להפוך את רוב פלטפורמות המסחר הקריפטוגרפי בין עמיתים לפחות נזילות מרוב הבורסות הקריפטוגרפיות המרכזיות (שומרות).