בורסות הקריפטו מדברות כבר שנים על "גישור בין ה-TradFi לקריפטו". חבילת ה-TradFi החדשה של Bitget טוענת שהיא הופכת את הגשר הזה לחלק ונטול חיכוך, ולכן החלטתי לבדוק אם זה אכן עובד בפועל.
Bitget TradFi הפלטפורמה פועלת בהתאם לחזון "Universal Exchange" של הבורסה, ומציבה את עצמה כנקודת גישה יחידה למגוון סוגי נכסים. במקום להעביר כספים פיאט לחברת תיווך ולנהל חשבונות נפרדים, השווקים המסורתיים משולבים ישירות בממשק הקריפטו הקיים.
על הנייר, זה נשמע יעיל. השאלה האמיתית היא האם זה עומד במבחן בתנאי מסחר אמיתיים.
מסחר בנכסים מסורתיים ביעילות של מטבעות קריפטוגרפיים
הדבר הראשון שרציתי לבדוק היה היבט ה"חוסר החיכוך".
הגישה למדור TradFi הייתה קלה ביותר. לא נדרשו שלבים נוספים להרשמה מעבר לפתיחת חשבון בורסה רגיל, והעסקאות מובטחות ב-USDT. ללא המרת מטבעות. ללא צורך בכניסה לחשבונות של ברוקרים חיצוניים.
הפלטפורמה תומכת כיום ב-79 מכשירים פיננסיים בארבע קטגוריות נכסים, ביניהן:
- מתכות יקרות כגון זהב וכסף
- צמדי מטבעות עיקריים בשוק המט"ח
- מדדי מניות עולמיים
- סחורות כגון נפט, קפה ופלטינה
עבור סוחרים שמקורם בעולם הקריפטו, התחושה היא פחות כמו פתיחת חשבון תיווך ויותר כמו גישה לתפריט נרחב של נגזרים.
מקום לסוחרים, לא למשקיעים
מוצר זה נועד בבירור לסוחרים פעילים, ולא למשקיעים פסיביים.
- חשיפה בסגנון CFD: אתה סוחר בתנודות מחירים, ולא מקבל את הנכס בפועל. הרווחים וההפסדים מחושבים ב-USDT.
- מינוף גבוה: עד פי 500 במכשירים נבחרים.
- מיקום מונחה אירועים: חבילת התוכנה נועדה להגיב במהירות להתפתחויות מקרו-כלכליות.
Bitget מתגאה בנזילות גבוהה וביצוע מהיר. במקום להסתפק בהצהרות אלה, התמקדתי בבדיקת הביצועים במהלך שעות מסחר עמוסות ובמצבי תנודתיות מקרו-כלכלית.
ביצוע ונזילות בתנאים אמיתיים
עקבתי אחר צמדי המטבעות XAUUSD ו-EURUSD בשעות המסחר הפעילות ובסביבות פרסום הנתונים המקרו-כלכליים.
בתנאים רגילים, הביצוע היה כמעט מיידי, והמרווחים נותרו תחרותיים ביחס לשווקי החוזים הנצחיים במטבעות קריפטוגרפיים. בתקופות של עליות חדות בתנודתיות, המרווחים התרחבו מעט כצפוי, אך הסליפג' נותר תחת שליטה.
דרישות המרווח הוצגו בבירור לפני אישור ההזמנה, ונתוני הפוזיציה עודכנו בזמן אמת ללא עיכובים בממשק. בשווקים תזזיתיים, תגובתיות כזו היא קריטית.
בסך הכל, תהליכי הגשת ההזמנות, שינוין וסגירתן התנהלו באופן עקבי וצפוי.
מבחן מסחר בזמן אמת: XAUUSD (זהב)
כדי לבחון את המערכת במבחן עומס נוסף, פתחתי פוזיציה ארוכה על XAUUSD תוך שימוש ב-1,000 USDT כבטוחה, במחיר של כ-5,040 דולר, לאחר פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב.
הפער בעת הכניסה לעסקה היה צר, והביצוע היה כמעט מיידי, ללא סליפג' ניכר לעין.
סגרתי את הפוזיציה בסביבות 5,075$, תנועה של 35$ בנכס הבסיס. בהתבסס על המרווח ששימש, התוצאה הייתה תשואה חיובית לפני עמלות.
הביצוע בעת היציאה היה חלק באותה מידה, ללא עיכוב ניכר בעיבוד ההוראות. הממשק ייראה מוכר לכל מי שסוחר בנגזרי קריפטו, עם פקדי "Take Profit" ו-"Stop Loss" אינטואיטיביים. ניתן לקבוע את גודל הפוזיציה ב"לוטים" המסורתיים או באמצעות פורמט פשוט יותר של "ערך-USDT".
מינוף, סיכון ומי קהל היעד
המינוף ב-Bitget TradFi נקבע באופן אוטומטי לכל שוק בנפרד, ולא ניתן לכוונו באופן ידני, והמינוף האפקטיבי המדויק לא הוצג בבירור במהלך הבדיקות. בשל כך, קביעת גודל הפוזיציה והקפדה על דרישות המרווח הן חשובות במיוחד.
מכיוון שהחשיפה מובנית במבנה של כל מכשיר פיננסי, תנודות שליליות קטנות יחסית עלולות בכל זאת להוביל למימוש.
חבילה זו מתאימה ביותר ל:
- סוחרים פעילים שמרגישים בנוח עם נגזרים
- משתמשים המשתמשים באופן יומיומי במטבעות קריפטוגרפיים ומבקשים חשיפה לשוק המאקרו
- סוחרים שמבינים את מנגנון הסגירה
הוא אינו מיועד למשקיעים לטווח ארוך המעוניינים בבעלות על נכסים.
פסק הדין
Bitget TradFi מקיימת את ההבטחה המרכזית שלה: היא משלבת את השווקים המסורתיים ישירות לתוך תהליך עבודה המבוסס על מטבעות קריפטוגרפיים.
הביצוע נמשך גם בתקופות של תנודתיות, והסליקה ב-USDT מפשטת את ניהול ההון. החוויה דומה יותר למסחר בחוזים עתידיים תמידיים מאשר לפתיחת חשבון תיווך מסורתי.
לסוחרים פעילים המבינים את המושגים "מינוף" ו"סיכון", היא מספקת דרך מעשית להביע עמדות מקרו-כלכליות במסגרת סביבת מסחר מוכרת.
Bitcoin.com אינה מקבלת על עצמה כל אחריות או חבות, ולא תהיה אחראית, בין אם באופן ישיר ובין אם באופן עקיף, לכל אובדן, נזק, תביעה, עלות או הוצאה מכל סוג שהוא, בין אם בפועל, לכאורה או כתוצאה מכך, הנובעים משימוש בתוכן, במוצרים או בשירותים המוזכרים במאמר זה, או מהסתמכות עליהם, או הקשורים אליהם. כל הסתמכות על מידע זה היא על אחריותו הבלעדית של הקורא.
