Qu'est-ce que le staking ?

Le jalonnement est une méthode permettant aux personnes de verrouiller leurs cryptomonnaies ou actifs numériques pour gagner des récompenses au fil du temps. Le jalonnement de crypto est semblable à un dépôt d'argent dans une banque. Les banques ont besoin de dépôts de clients pour créer des prêts pour d'autres personnes et entreprises. Pour inciter les dépôts des clients, les banques offrent des intérêts. Le jalonnement fonctionne de manière similaire. Les cryptomonnaies jalonnées sont verrouillées dans un projet. Le projet utilise ensuite ces pièces jalonnées pour maintenir ses opérations, comme valider des transactions. Et tout comme une banque paie des intérêts sur les dépôts, le projet crypto offre des récompenses pour le jalonnement de cryptomonnaies. Ainsi, les banques et les réseaux crypto utilisent les actifs qu'ils reçoivent (argent ou crypto) pour fonctionner (créer des prêts ou valider des transactions), et les deux offrent des incitations (intérêts ou récompenses de jalonnement) pour encourager les gens à fournir ces actifs.

Utilisez l'application Bitcoin.com Wallet, de confiance pour des millions d'utilisateurs, pour acheter, vendre, échanger et gérer en toute sécurité le bitcoin et les cryptomonnaies les plus populaires. Misez VERSE, le jeton utilitaire et de récompense officiel de Bitcoin.com, facilement sur Verse DEX.

L'Histoire du Staking de Cryptomonnaies

La définition originale du staking décrit un processus de maintien du fonctionnement d'un réseau blockchain. Les gens participent à la validation des transactions sur un réseau blockchain en détenant et verrouillant une certaine quantité de la cryptomonnaie de cette blockchain dans un portefeuille. En échange, ils reçoivent une récompense. Au fil du temps, cet usage restreint s'est élargi pour décrire de manière plus générale quand les gens verrouillent une cryptomonnaie ou un actif numérique en échange d'une récompense au fil du temps.

Le staking de cryptomonnaies a évolué en réponse aux défis posés par le mécanisme de consensus original, la Preuve de Travail (PoW), introduite par Bitcoin. Parcourons l'évolution historique qui a conduit au concept de staking.

Preuve de Travail et ses Défis

Le concept de cryptomonnaies a été initialement introduit par Bitcoin, imaginé par une entité (ou individu) connue sous le nom de Satoshi Nakamoto. Le réseau Bitcoin repose sur un mécanisme de consensus appelé Preuve de Travail (PoW) pour valider les transactions et ajouter de nouveaux blocs à la blockchain. Dans le PoW, les mineurs rivalisent pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, et le premier à résoudre le problème a la possibilité d'ajouter le bloc suivant à la blockchain et reçoit une récompense en Bitcoin.

Cependant, le PoW fait face à plusieurs défis. Il est énergivore, car il nécessite beaucoup de puissance de calcul pour résoudre les énigmes. De plus, le PoW ne peut pas traiter de nombreuses transactions par seconde, limitant le débit du réseau.

Introduction de la Preuve d'Enjeu

En réponse à ces problèmes, un nouveau mécanisme de consensus, la Preuve d'Enjeu (PoS), a été proposé. L'idée a été introduite pour la première fois dans un post de forum en 2011 sur Bitcointalk par un utilisateur nommé QuantumMechanic.

Contrairement au PoW, le PoS sélectionne les validateurs pour ajouter de nouveaux blocs à la blockchain en fonction du nombre de pièces qu'ils détiennent et sont prêts à "mettre en jeu" comme garantie. Cela élimine le besoin de puissance de calcul comme facteur décisif, rendant le processus moins énergivore et potentiellement plus décentralisé.

Évolution du Staking

La première cryptomonnaie à implémenter le PoS fut Peercoin, lancée en 2012. L'innovation de Peercoin résidait dans l'utilisation du PoS pour frapper de nouvelles pièces, en complément de son mécanisme PoW, utilisé pour le traitement des transactions. Ce système hybride visait à équilibrer la sécurité du PoW avec l'efficacité énergétique du PoS.

L'idée de staking a évolué avec l'annonce par Ethereum en 2014 de ses plans pour passer du PoW au PoS via la mise à niveau Ethereum 2.0, également connue sous le nom de Serenity. Cela a mis en lumière le concept de staking, car Ethereum est l'un des plus grands projets de cryptomonnaie.

D'autres blockchains comme Tezos, Cardano et Polkadot ont également adopté le PoS, popularisant davantage l'idée de staking. Ces projets ont également introduit le concept de délégation d'enjeux, permettant aux utilisateurs de déléguer leur pouvoir de staking à des validateurs, facilitant ainsi la participation au staking pour les utilisateurs réguliers sans nécessiter de connaissances techniques ou de grandes quantités de cryptomonnaies.

Pratiques Modernes de Staking

Aujourd'hui, le staking est devenu une part importante de l'industrie des cryptomonnaies. Les échanges de crypto centralisés ont même rejoint le mouvement, offrant des services de staking centralisés à leurs utilisateurs - une démarche qui semble aller à l'encontre de la nature décentralisée pour laquelle le staking a été créé. De plus, le staking est devenu essentiel aux protocoles de la Finance Décentralisée (DeFi), où il est utilisé pour sécuriser les réseaux, valider les transactions, voter sur les décisions de gouvernance et développer de nouveaux projets à partir de la base.

Pourquoi les gens font-ils du staking de cryptomonnaie ?

1. Revenu passif : Le staking offre un moyen aux détenteurs de crypto de générer un revenu passif. En détenant et en staking simplement leurs actifs crypto, les participants peuvent gagner des récompenses de staking, semblables à des intérêts sur un compte d'épargne.
2. Sécurité accrue : Pour les blockchains PoS, plus les pièces sont mises en jeu, plus le réseau devient sécurisé. Le staking ajoute une couche supplémentaire de sécurité au réseau, car les activités malveillantes nécessiteraient le contrôle de la majorité de tous les jetons mis en jeu - une entreprise coûteuse.
3. Influence sur le réseau ou le protocole : Certains actifs crypto permettent aux utilisateurs qui mettent leurs jetons en jeu d'avoir leur mot à dire dans la gouvernance du réseau ou du protocole. Cela inclut le vote sur les propositions concernant les mises à jour ou les changements du projet. Plus un utilisateur met de jetons en jeu, plus il a de pouvoir de vote. Les votants peuvent, par exemple, aider à déterminer le taux de récompense pour le staking.
4. Soutien à un projet : Lorsque les gens verrouillent leurs jetons, ils apportent un soutien de base à un projet. Ils montrent leur confiance dans le jeton et le projet. La quantité de jetons mis en jeu est une métrique publiquement disponible que les individus et les entreprises peuvent utiliser pour évaluer le soutien communautaire. Les projets avec plus de soutien communautaire attirent souvent plus d'attention et d'investissement.

Que sont les Jetons de Staking Liquide ?

Le staking liquide est un développement relativement récent dans le monde des cryptomonnaies qui tente de résoudre l'un des principaux inconvénients du staking, à savoir l'illiquidité des actifs mis en jeu.

Lorsqu'un utilisateur met en jeu ses cryptomonnaies dans un réseau PoS, les actifs mis en jeu sont souvent verrouillés dans un contrat intelligent pour une période déterminée, durant laquelle les actifs ne peuvent être vendus ou échangés. Cela peut être gênant pour les participants au staking, surtout dans des conditions de marché volatiles.

Le staking liquide résout ce problème en émettant des jetons, souvent appelés dérivés de staking ou jetons de staking liquide, qui représentent la propriété des actifs mis en jeu. Ces jetons peuvent être librement échangés, vendus ou utilisés comme garantie dans d'autres applications DeFi, tandis que les actifs sous-jacents restent mis en jeu dans le réseau.

Voici un aperçu de base du fonctionnement typique du processus :

1. Un utilisateur met en jeu sa cryptomonnaie dans un protocole de staking qui prend en charge le staking liquide.
2. En retour, le protocole émet une quantité correspondante de jetons de staking liquide. Le taux auquel ces jetons sont émis reflète généralement la valeur des actifs mis en jeu.
3. Ces jetons représentent les actifs mis en jeu par l'utilisateur et les récompenses potentielles du staking. Ils peuvent être librement échangés ou utilisés dans d'autres protocoles DeFi, offrant de la liquidité à l'utilisateur.
4. Si l'utilisateur souhaite récupérer ses actifs mis en jeu, il peut retourner les jetons de staking liquide au protocole, qui libérera alors les actifs mis en jeu et les récompenses de staking éventuelles.

Quelques exemples de plateformes offrant des services de staking liquide incluent Lido, qui propose du staking liquide pour Ethereum 2.0, et Stafi, une plateforme dédiée aux dérivés de staking.

Avantages et Inconvénients du Staking de Cryptomonnaies

Le staking offre un certain nombre d'avantages distincts mais présente aussi quelques inconvénients. Voici quelques points clés à considérer.

Avantages du Staking Crypto

1. Revenu passif : L'un des principaux avantages du staking est qu'il peut générer un flux régulier de revenu passif. En détenant et en mettant en jeu leurs pièces, les utilisateurs gagnent des récompenses, de la même manière que l'on gagne des intérêts sur de l'argent déposé dans un compte d'épargne.
2. Efficacité énergétique : Le staking est beaucoup plus économe en énergie que le minage, qui nécessite une puissance de calcul et une consommation d'énergie substantielles. En revanche, le staking nécessite peu de choses en dehors d'une connexion internet stable et de quelques pièces mises en jeu.
3. Sécurité accrue : Dans les systèmes de Preuve d'Enjeu, plus il y a de pièces mises en jeu, plus le réseau devient sécurisé. C'est parce que toute attaque contre le réseau nécessiterait une majorité de toutes les pièces mises en jeu, ce qui serait prohibitif en termes de coûts.
4. Participation à la gouvernance : Dans certaines blockchains, le staking donne également aux utilisateurs le droit de participer à la gouvernance du réseau. Cela peut inclure le vote sur les changements proposés aux protocoles ou règles du réseau.
5. Périodes de verrouillage : De nombreux programmes de staking exigent que les utilisateurs verrouillent leurs pièces pour une période déterminée. Pendant cette période, les pièces mises en jeu ne peuvent être vendues ou échangées, ce qui pourrait être un inconvénient si le prix du marché change défavorablement.

Inconvénients du Staking Crypto

1. Risque de perte : Si un réseau est compromis ou si un pool de staking est mal géré, les utilisateurs pourraient potentiellement perdre toutes les pièces qu'ils ont mises en jeu.
2. Slashing : Dans certains systèmes de staking, si un nœud validateur est hors ligne ou échoue à valider correctement, une partie des pièces mises en jeu (tant celles du validateur que celles qui lui sont déléguées) peut être "coupée" ou confisquée en tant que pénalité.
3. Inflation : Bien que les récompenses de staking puissent offrir un revenu attrayant, elles augmentent également l'offre de pièces en circulation. Cela peut potentiellement conduire à une inflation, qui pourrait dévaluer les pièces au fil du temps.
4. Complexité : Pour certains utilisateurs, la complexité du staking peut être un obstacle. Certaines méthodes de staking nécessitent un certain niveau de connaissance technique, les rendant moins accessibles pour les utilisateurs moins férus de technologie.

Comment Faire du Staking de Crypto

Le processus de staking peut varier entre différents projets, mais les étapes générales impliquent généralement les suivantes :

1. Acquérir le jeton : Identifiez le projet pour lequel vous souhaitez faire du staking, et achetez ou échangez le jeton approprié pour ce projet. Vous devrez mettre vos jetons dans un portefeuille crypto, de préférence un portefeuille auto-dépositaire comme l'application Bitcoin.com Wallet.
2. Mettre vos jetons en jeu : Suivez les instructions du projet sur la façon de faire du staking. Il y aura généralement une interface, parfois aussi simple que de cliquer sur un bouton "Stake".
3. Gagner des récompenses : Une fois que vous avez commencé à mettre en jeu vos jetons, il ne vous reste plus qu'à attendre et à collecter vos récompenses. La fréquence et la taille de ces récompenses peuvent dépendre de nombreux facteurs, y compris le nombre de jetons que vous mettez en jeu et le taux de staking global sur le réseau.

Pour un exemple spécifique, apprenez à faire du staking avec le jeton VERSE en utilisant l'application Bitcoin.com Wallet dans la vidéo ci-dessous. Vous pouvez en savoir plus sur le staking de VERSE ici.