Pi Cycle Top : Un signal que le Bitcoin pourrait atteindre son sommet

L'indicateur Pi Cycle Top est un signal on-chain simple mais historiquement précis qui a prédit le sommet des marchés haussiers du Bitcoin en seulement quelques jours. Il est basé sur deux moyennes mobiles et est conçu pour identifier quand le marché devient surchauffé et vulnérable à un retournement majeur. Dans cet article, nous expliquerons ce qu'est le Pi Cycle Top, comment il fonctionne, et comment les traders et investisseurs en crypto peuvent l'utiliser pour prendre des décisions plus éclairées.

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Avertissement : Cet article est à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions d'investissement.

Aperçu de l'indicateur Pi Cycle Top

Le Pi Cycle Top n'est pas un modèle de chandelier traditionnel. C'est un indicateur de croisement de moyennes mobiles conçu spécifiquement pour le Bitcoin. Il a gagné en popularité après avoir correctement signalé le sommet des marchés haussiers du Bitcoin en 2013, 2017 et 2021 - tous dans les trois jours suivant le pic de prix réel.

Il fonctionne en comparant une moyenne mobile à court terme (111 jours) avec une moyenne mobile à long terme (350 jours), multipliée par deux. Lorsque la MA rapide de 111 jours croise au-dessus de la MA de 2 × 350 jours, cela génère un signal de sommet potentiel du marché.

Le croisement suggère que le prix à court terme du Bitcoin a accéléré bien au-delà de sa tendance à long terme - une condition qui a historiquement marqué la fin d'une tendance haussière majeure.

À quoi cela ressemble-t-il ?

L'indicateur Pi Cycle Top est un croisement visuel entre deux lignes de prix lissées :

• Une ligne bleue représentant la moyenne mobile simple de 111 jours (111DMA)
• Une ligne orange représentant 2 × la moyenne mobile simple de 350 jours (2 × 350DMA)

Lorsque la ligne bleue croise au-dessus de la ligne orange, elle déclenche un signal Pi Cycle Top.

Ce croisement se produit souvent près du point de prix le plus élevé du cycle - en faisant un outil utile pour les investisseurs à long terme cherchant à prendre des bénéfices près du sommet.

Critères du signal

Le Pi Cycle Top suit cette logique :

• Calculer la moyenne mobile simple de 111 jours (111DMA) des prix de clôture quotidiens du Bitcoin.
• Calculer la moyenne mobile simple de 350 jours (350DMA) des prix de clôture quotidiens du Bitcoin, puis la multiplier par 2.
• Lorsque 111DMA > (2 × 350DMA) et que le croisement se produit par le bas, un signal de Pi Cycle Top est généré.

Cette structure a correctement signalé trois sommets majeurs du Bitcoin :

• Décembre 2013
• Décembre 2017
• Avril 2021

Chaque croisement s'est produit seulement 1 à 3 jours avant le pic de prix réel.

Comment interpréter le Pi Cycle Top

Cet indicateur est souvent interprété comme un signal de sommet macro. Il ne prédit pas les replis à court terme ou les sommets locaux - il vise à identifier quand le Bitcoin approche du sommet d'un cycle de marché complet.

Voici ce que cela signifie en pratique :

• Un signe d'avertissement : Le prix à court terme du Bitcoin augmente plus rapidement que sa moyenne à long terme - souvent de manière insoutenable.
• Une opportunité de prendre des bénéfices : Historiquement, cela a été une zone à haute probabilité pour réduire l'exposition ou sécuriser les gains.
• Une configuration de renversement : Ces croisements ont précédé de fortes baisses et des marchés baissiers de plusieurs mois.

Bien qu'aucun indicateur ne soit parfait, la précision historique du Pi Cycle Top en fait l'un des outils les plus respectés parmi les analystes on-chain.

Exemple en action

Voyons comment le Pi Cycle Top s'est déroulé en avril 2021 :

• Date du signal : 12 avril 2021
• Prix du BTC : ~63 000 $
• Sommet réel : ~64 800 $ le 14 avril
• Résultat : Le Bitcoin a chuté de plus de 50 % au cours des deux mois suivants

Si un trader avait vendu le jour du croisement, il aurait presque chronométré le sommet - évitant l'une des corrections les plus marquées de ce cycle.

Conclusion

Le Pi Cycle Top est un croisement de moyennes mobiles simple qui a fourni des signaux puissants lors de certains des tournants les plus importants du Bitcoin. Bien qu'il ne prédise pas les sommets à l'avance, il aide à identifier quand le marché est extrêmement surchauffé.

En raison de sa fiabilité lors des cycles passés, de nombreux investisseurs à long terme dans le Bitcoin surveillent désormais ce signal comme partie intégrante de leur stratégie globale.

Étapes suivantes

• Découvrez le Golden Cross, un signal haussier de moyenne mobile qui précède souvent les grands rallyes.
• Comprenez le Bearish Cross, le signal opposé au Golden Cross.
• Explorez d'autres modèles de renversement comme la Shooting Star et l'Evening Star.
• Utilisez des outils de cartographie gratuits pour appliquer le 111DMA et le 2 × 350DMA aux graphiques Bitcoin et surveiller le croisement par vous-même.

En combinant le Pi Cycle Top avec d'autres indicateurs techniques et on-chain - et en gardant à l'esprit les tendances macro à long terme - les traders peuvent prendre des décisions plus confiantes et conscientes du cycle.

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