Comment faire du yield farming en DeFi

Tout le monde peut gagner des récompenses en déposant des actifs numériques spécifiques dans certaines applications décentralisées (DApps). Connu sous le nom de yield farming, c'est une pratique répandue dans la finance décentralisée (DeFi). Dans ce guide, nous couvrons un type spécifique de yield farming où les utilisateurs déposent leurs tokens de pool de liquidité sur un échange décentralisé afin de gagner des récompenses supplémentaires. Nous démontrerons ce type de yield farming en utilisant l'échange décentralisé de Bitcoin.com, Verse DEX.

Pour une introduction au yield farming en général, y compris un aperçu des différents types d'opportunités de yield farming disponibles, commencez ici.

Commencez à gagner sur le Verse DEX de Bitcoin.com en déposant vos jetons LP dans les Verse Farms. Obtenez tous les détails ici.

Farming de rendement en deux étapes

Pour cette stratégie de farming de rendement, vous devrez :

1. Obtenir des jetons de pool de liquidité (LP).
2. Déposer ces jetons LP dans une ferme.

Si vous savez ce que sont les jetons LP, n'hésitez pas à passer directement aux guides pour savoir comment les obtenir et les déposer dans une ferme. Pour des informations plus détaillées sur cette stratégie de farming de rendement, lisez cet article de bout en bout.

Ce dont vous avez besoin pour faire du farming de rendement sur un échange décentralisé

Vous aurez besoin de quatre éléments pour faire du farming sur un DEX :

1. Portefeuille numérique
2. Cryptomonnaie
3. Jetons LP
4. Échange décentralisé offrant des récompenses de farming

Portefeuille numérique : Ces portefeuilles, également appelés portefeuilles crypto ou portefeuilles web3, contiennent des cryptomonnaies et d'autres actifs numériques. Les meilleurs portefeuilles sont auto-gérés comme l'application Bitcoin.com Wallet. L'auto-gestion signifie que vous avez le contrôle total sur le contenu du portefeuille, alors que dans les portefeuilles gérés par un tiers, une autre partie a le contrôle ultime. Apprenez-en plus sur l'auto-gestion et son importance ici.

Cryptomonnaie : Le portefeuille devra contenir de la cryptomonnaie pour payer les frais de transaction. Les frais de transaction sont utilisés pour payer des actions qui modifient une blockchain. Ils seront payés dans la monnaie native de la blockchain. Par exemple, l'ETH est utilisé pour payer les frais de transaction sur la blockchain Ethereum.

Jetons LP : Pour faire du farming de rendement sur un DEX, vous aurez également besoin de certains actifs crypto que l'échange décentralisé exige pour le farming. Il s'agit de jetons de pool de liquidité spécifiques (LP) que vous obtenez en déposant d'abord des montants égaux de deux cryptomonnaies dans un pool de liquidité spécifique sur le DEX.

Site d'échange décentralisé : Il est important d'utiliser une plateforme DEX réputée qui possède un bon nombre de marchés liquides, où le protocole a été audité par des entreprises de sécurité tierces, et où les récompenses de farming sont attractives et durables. Dans cet article, nous vous présenterons une telle plateforme.

Que sont les jetons de pool de liquidité ?

Les jetons de pool de liquidité sont un élément essentiel des échanges décentralisés (DEXs). Le trading sur les DEXs est rendu possible par des personnes ajoutant de la liquidité aux paires de trading. Contrairement aux échanges centralisés, n'importe qui peut ajouter une paire de trading cryptoactif à un DEX ou renforcer une paire de trading existante en fournissant de la liquidité. Sans liquidité suffisante, il n'est pas possible d'avoir un échange fonctionnant correctement, donc les DEXs incitent les gens à ajouter de la liquidité en donnant une partie des frais du DEX aux fournisseurs de liquidité.

Chaque paire de trading DEX a son propre pool de liquidité. Ceux-ci sont appelés "pools", ou parfois "pools de liquidité". Par exemple, sur le Verse DEX de Bitcoin.com, la paire de trading populaire VERSE-WETH a un profond pool de liquidité qui est moitié VERSE et moitié WETH (wrapped ETH). Les fournisseurs de liquidité pour ce pool et d'autres sur le Verse DEX gagnent une part proportionnelle de 0,25% du volume total des actifs échangés par les personnes qui tradent entre les actifs du pool. Les gains pour les fournisseurs de liquidité sont affichés comme un APY dynamique. Dans le cas du Verse DEX, l'APY dynamique peut être trouvé dans la section Pools.

Lorsque vous déposez des cryptomonnaies dans un pool de liquidité, le contrat intelligent émet et vous envoie un jeton qui est une sorte de reçu. Ce jeton, connu sous le nom de jeton de pool de liquidité (LP) - également parfois appelé jeton de fournisseur de liquidité - est utilisé pour réaliser toutes les récompenses en attente de votre position, et pour retirer vos actifs cryptos déposés.

Dans certains cas, vous pouvez également déposer ou "staker" vos jetons LP dans une "ferme". Cela vous donnera droit à des récompenses supplémentaires. Lisez la suite pour plus de détails sur le fonctionnement de ce processus.

Introduction aux fermes

Comme décrit ci-dessus, les DEXs incitent les gens à ajouter de la liquidité en donnant une partie des frais du DEX aux fournisseurs de liquidité. Les fermes sont un moyen d'inciter encore plus les fournisseurs de liquidité en offrant des récompenses supplémentaires. Elles fonctionnent ainsi : les fournisseurs de liquidité déposent leurs jetons LP dans une ferme, qui est un ensemble de contrats intelligents. Tant que ces jetons LP sont dans la ferme, ils donnent au détenteur le droit de gagner des récompenses supplémentaires.

Que sont les récompenses de farming et d'où viennent-elles ?

Dans la plupart des cas, les récompenses de farming sont payées dans le jeton natif du DEX et proviennent de l'offre en circulation de ce jeton. Les opérateurs du DEX fixent l'APY pour les récompenses de farming, quels jetons LP sont éligibles pour les récompenses de farming, et la période pendant laquelle les récompenses de farming seront disponibles.

Certains DEXs ont offert des APY très élevés pour le farming, au-delà de 1000%, dans une tentative d'attirer une grande quantité de liquidité et d'attention sur le DEX. Cependant, ces récompenses élevées ont tendance à être insoutenables. Après tout, puisque les récompenses sont payées dans le jeton natif du DEX, si trop sont distribuées et si trop de bénéficiaires décident de vendre, la valeur de ces jetons s'effondrera. De plus, des APY très élevés risquent d'attirer des fournisseurs de liquidité dits mercenaires. Ce sont des participants qui vendent leurs récompenses de farming et retirent immédiatement leur liquidité dès que les récompenses de farming s'épuisent. Cela laisse le DEX sans liquidité et le jeton du DEX sans valeur.

Dans le cas du Verse DEX de Bitcoin.com, les récompenses de farming font partie du programme d'incitations de l'écosystème Verse, dont le but est de distribuer largement VERSE et d'inciter à la croissance de la communauté de manière durable et ajoutant de la valeur. Plus précisément, 35% de l'offre de jetons Verse est allouée aux récompenses distribuées via le farming de rendement et d'autres mécanismes. Les jetons sont mis à disposition du programme d'incitations de manière linéaire et sur une base bloc-par-bloc sur 7 ans, bien que leur distribution soit gérée par l'équipe de Bitcoin.com. L'équipe a identifié un APY d'ouverture de 80% pour les Verse Farms comme une récompense qui peut inciter durablement à la création de liquidité et à la mise en place du Verse DEX jusqu'à ce qu'il offre une expérience de trading décentralisée de premier ordre.

Comment les récompenses sont-elles calculées et distribuées ?

Les récompenses de la ferme sont allouées aux utilisateurs individuels en fonction de leur proportion de jetons LP déposés dans la ferme et du temps que ces jetons LP sont conservés dans la ferme.

L'APY est projeté en utilisant un modèle qui repose sur des périodes de distribution. Cette projection fait généralement l'hypothèse que 100% des fournisseurs de liquidité pour le pool donné ont déposé leurs jetons LP dans la ferme pour la durée de la période de distribution. Si tous les fournisseurs de liquidité n'ont pas déposé leurs jetons LP dans la ferme, ceux qui l'ont fait recevront un APY plus élevé que prévu. Si, pendant la période de distribution, plus de liquidité est fournie dans le pool et plus de jetons LP sont déposés dans la ferme, l'APY sera temporairement inférieur à celui prévu.

Les périodes de distribution sont fixées par les opérateurs du DEX et peuvent changer au fil du temps. Dans le cas du Verse DEX de Bitcoin.com, la période de distribution pour les Verse Farms est fixée à des intervalles d'une semaine.

Comment faire du farming étape 1 : Obtenez des jetons de pool de liquidité (LP)

Contribuer à la liquidité d'un DEX est simple. Dans le but de faire du farming, en plus de considérer l'APY sur les différents pools que le DEX propose, vous voudrez également considérer quels jetons LP sont acceptés pour le farming, et quel est l'APY pour la ferme. Une fois que vous avez identifié un pool/ferme d'intérêt, commencez par déposer les actifs crypto spécifiés dans le pool. Vous recevrez des jetons LP, que vous déposerez ensuite dans la ferme.

Pour des instructions étape par étape sur comment contribuer aux pools sur le Verse DEX, utilisez ce guide.

Voici une vidéo montrant le processus de contribution au pool VERSE-ETH :

Comment faire du farming étape 2 : Déposez des jetons de pool de liquidité (LP) dans une ferme

Une fois que vous avez les jetons LP qui sont acceptés dans une ferme, vous pouvez les déposer dans une ferme pour commencer à gagner des récompenses supplémentaires.

Par exemple, sur le Verse DEX de Bitcoin.com, pour gagner des récompenses de la ferme VERSE-ETH, vous aurez d'abord besoin de jetons LP du pool VERSE-ETH (voir ci-dessus). Lorsque vous fournissez de la liquidité dans le pool VERSE-ETH, vous recevrez des jetons VERSE-X (VERSE-ETH) LP, et ce sont ces jetons que vous déposerez dans la ferme VERSE-ETH.

Pour des instructions étape par étape sur comment déposer des jetons LP dans les Verse Farms, utilisez ce guide.

Voici une vidéo montrant le processus :

Y a-t-il une période de verrouillage lors du dépôt dans les fermes ?

Bien que certaines stratégies de farming de rendement aient des périodes de verrouillage, les Verse Farms n'en ont pas. Vous pouvez retirer vos jetons LP à tout moment et vous aurez droit à votre part des récompenses pour le temps exact pendant lequel vos jetons LP sont restés déposés.

Comment réclamer les récompenses ?

Dans certains cas, vous devez retirer vos jetons LP pour réclamer des récompenses. Dans d'autres cas, vous pouvez laisser vos jetons LP dans la ferme et réclamer des récompenses quand vous le souhaitez. Sur le Verse DEX de Bitcoin.com, vous pouvez réclamer des récompenses de farming sans retirer vos jetons LP de la ferme.

Pour des instructions étape par étape sur comment réclamer des récompenses et retirer des jetons LP, utilisez ce guide.