• Home
• Get Started
• How To Yield Farm In Defi

Comment faire du yield farming en DeFi

Tout le monde peut gagner des récompenses en déposant des actifs numériques spécifiques dans certaines applications décentralisées (DApps). Connue sous le nom de yield farming, cette pratique est répandue dans la finance décentralisée (DeFi). Dans ce guide, nous couvrons un type spécifique de yield farming où les utilisateurs déposent leurs tokens de pool de liquidité sur un échange décentralisé afin de gagner des récompenses supplémentaires. Nous allons démontrer ce type de yield farming en utilisant l'échange décentralisé de Bitcoin.com, Verse DEX.

Pour une introduction au yield farming en général, y compris un aperçu des différents types d'opportunités de yield farming disponibles, commencez ici.

Commencez à gagner sur le Verse DEX de Bitcoin.com en déposant vos jetons LP dans les Verse Farms. Obtenez tous les détails ici.

Agriculture de rendement en deux étapes

Pour cette stratégie d'agriculture de rendement, vous aurez besoin de :

1. Obtenir des jetons de pool de liquidité (LP).
2. Déposer ces jetons LP dans une ferme.

Si vous savez ce que sont les jetons LP, n'hésitez pas à passer directement aux guides pour savoir comment les obtenir et les déposer dans une ferme. Pour des informations plus détaillées sur cette stratégie d'agriculture de rendement, lisez cet article de haut en bas.

Ce dont vous avez besoin pour faire de l'agriculture de rendement sur un échange décentralisé

Vous aurez besoin de quatre éléments pour cultiver sur un DEX :

1. Portefeuille numérique
2. Cryptomonnaie
3. Jetons LP
4. Échange décentralisé offrant des récompenses agricoles

Portefeuille numérique : Ces portefeuilles, également appelés portefeuilles crypto ou portefeuilles web3, contiennent des cryptomonnaies et d'autres actifs numériques. Les meilleurs portefeuilles sont auto-gérés comme l'application Bitcoin.com Wallet. L'auto-gestion signifie que vous avez un contrôle total sur le contenu du portefeuille, tandis que dans les portefeuilles gérés, un tiers a le contrôle ultime. En savoir plus sur l'auto-gestion et son importance ici.

Cryptomonnaie : Le portefeuille devra contenir de la cryptomonnaie pour payer les frais de transaction. Les frais de transaction servent à payer les actions qui apportent des modifications à une blockchain. Ils seront payés dans la monnaie native de la blockchain. Par exemple, l'ETH est utilisé pour payer les frais de transaction sur la blockchain Ethereum.

Jetons LP : Pour faire de l'agriculture de rendement sur un DEX, vous aurez également besoin de certains actifs crypto requis par l'échange décentralisé pour l'agriculture. Ce sont des jetons spécifiques de pool de liquidité (LP) que vous obtenez en déposant d'abord des montants égaux de deux cryptomonnaies dans un pool de liquidité spécifique sur le DEX.

Site d'échange décentralisé : Il est important d'utiliser une plateforme DEX réputée qui dispose d'un bon nombre de marchés liquides, où le protocole a été audité par des entreprises de sécurité tierces, et où les récompenses agricoles sont attractives et durables. Dans cet article, nous présenterons une telle plateforme.

Que sont les jetons de pool de liquidité ?

Les jetons de pool de liquidité sont un composant essentiel des échanges décentralisés (DEXs). Le trading sur les DEXs est rendu possible par les personnes ajoutant de la liquidité aux paires de trading. Contrairement aux échanges centralisés, n'importe qui peut ajouter une paire de trading de crypto-actifs à un DEX ou renforcer une paire de trading existante en fournissant de la liquidité. Sans liquidité suffisante, il n'est pas possible d'avoir un échange qui fonctionne correctement, donc les DEXs incitent les gens à ajouter de la liquidité en donnant une partie des frais du DEX aux fournisseurs de liquidité.

Chaque paire de trading DEX a son propre pool de liquidité. Ceux-ci sont appelés "pools," ou parfois "pools de liquidité." Par exemple, sur le Verse DEX de Bitcoin.com, la paire de trading populaire VERSE-WETH a un pool de liquidité profond composé de moitié VERSE et de moitié WETH (ETH enveloppé). Les fournisseurs de liquidité pour ce pool et d'autres sur le Verse DEX gagnent une part proportionnelle de 0,25% du volume total des actifs échangés par les personnes qui échangent entre les actifs du pool. Les gains pour les fournisseurs de liquidité sont affichés sous forme d'un APY dynamique. Dans le cas du Verse DEX, l'APY dynamique peut être trouvé dans la section Pools.

Lorsque vous déposez des cryptomonnaies dans un pool de liquidité, le contrat intelligent émet et vous envoie un jeton qui est une sorte de reçu. Ce jeton, connu sous le nom de jeton de pool de liquidité (LP) - également parfois appelé jeton de fournisseur de liquidité - est utilisé pour réaliser toutes les récompenses en attente de votre position, et pour retirer vos crypto-actifs déposés.

Dans certains cas, vous pouvez également déposer ou "staker" vos jetons LP dans une "ferme." Cela vous donnera droit à des récompenses supplémentaires. Lisez la suite pour plus de détails sur le fonctionnement.

Introduction aux fermes

Comme décrit ci-dessus, les DEXs incitent les gens à ajouter de la liquidité en donnant une partie des frais du DEX aux fournisseurs de liquidité. Les fermes sont un moyen de motiver davantage les fournisseurs de liquidité en offrant des récompenses supplémentaires. Elles fonctionnent ainsi : les fournisseurs de liquidité déposent leurs jetons LP dans une ferme, qui est un ensemble de contrats intelligents. Tant que ces jetons LP sont dans la ferme, ils donnent droit au détenteur de gagner des récompenses supplémentaires.

Quelles sont les récompenses agricoles et d'où viennent-elles ?

Dans la plupart des cas, les récompenses agricoles sont payées dans le jeton natif du DEX et proviennent de l'offre en circulation de ce jeton. Les opérateurs du DEX fixent l'APY pour les récompenses agricoles, quels jetons LP sont éligibles pour les récompenses agricoles, et la période pendant laquelle les récompenses agricoles seront disponibles.

Certains DEXs ont offert des APYs très élevés pour l'agriculture, dépassant même les 1000%, dans le but d'attirer une grande quantité de liquidité et d'attention sur le DEX. Cependant, de telles récompenses élevées ont tendance à être insoutenables. Après tout, puisque les récompenses sont payées dans le jeton natif du DEX, si trop sont distribuées et si trop de bénéficiaires décident de vendre, la valeur de ces jetons s'effondrera. De plus, des APYs très élevés sont susceptibles d'attirer des fournisseurs de liquidité dits mercenaires. Ce sont des participants qui vendent leurs récompenses agricoles et retirent immédiatement leur liquidité dès que les récompenses agricoles s'épuisent. Cela laisse le DEX sans liquidité et le jeton du DEX sans valeur.

Dans le cas du Verse DEX de Bitcoin.com, les récompenses agricoles font partie du programme d'incitations de l'écosystème Verse, qui a pour objectif de distribuer largement VERSE et d'inciter à la croissance communautaire de manière durable et génératrice de valeur. Plus précisément, 35% de l'offre de jetons Verse est allouée aux récompenses distribuées via l'agriculture de rendement et d'autres mécanismes. Les jetons sont mis à disposition pour le programme d'incitations de manière linéaire et sur une base bloc par bloc sur 7 ans, bien que leur distribution soit gérée par l'équipe de Bitcoin.com. L'équipe a identifié un APY d'ouverture de 80% pour les Verse Farms comme récompense pouvant inciter durablement à la création de liquidité et lancer le Verse DEX au point qu'il offre une expérience de trading décentralisée de premier ordre.

Comment les récompenses sont-elles calculées et distribuées ?

Les récompenses agricoles sont attribuées aux utilisateurs individuels en fonction de leur proportion de jetons LP déposés dans la ferme et du temps pendant lequel ces jetons LP sont conservés dans la ferme.

L'APY est projeté à l'aide d'un modèle qui repose sur des périodes de distribution. Cette projection suppose généralement que 100% des fournisseurs de liquidité pour le pool donné ont déposé leurs jetons LP dans la ferme pour la durée de la période de distribution. Si tous les fournisseurs de liquidité n'ont pas déposé leurs jetons LP dans la ferme, ceux qui l'ont fait recevront un APY plus élevé que prévu. Si, pendant la période de distribution, plus de liquidité est fournie dans le pool et plus de jetons LP sont déposés dans la ferme, l'APY sera temporairement inférieur à celui projeté.

Les périodes de distribution sont fixées par les opérateurs du DEX et peuvent évoluer avec le temps. Dans le cas du Verse DEX de Bitcoin.com, la période de distribution pour les Verse Farms est fixée à des intervalles d'une semaine.

Comment faire de l'agriculture étape 1 : Obtenir des jetons de pool de liquidité (LP)

Contribuer à la liquidité d'un DEX est simple. Aux fins de l'agriculture, en plus de considérer l'APY sur les différents pools offerts par le DEX, vous voudrez également examiner quels jetons LP sont acceptés pour l'agriculture et quel est l'APY pour la ferme. Une fois que vous avez identifié un pool/ferme d'intérêt, commencez par déposer les actifs crypto spécifiés dans le pool. Vous recevrez des jetons LP, que vous déposerez ensuite dans la ferme.

Pour des instructions étape par étape sur comment contribuer aux pools sur le Verse DEX, utilisez ce guide.

Voici une vidéo démontrant le processus de contribution au pool VERSE-ETH :

Comment faire de l'agriculture étape 2 : Déposer des jetons de pool de liquidité (LP) dans une ferme

Une fois que vous avez les jetons LP qui sont acceptés dans une ferme, vous pouvez les déposer dans une ferme pour commencer à gagner des récompenses supplémentaires.

Par exemple, sur le Verse DEX de Bitcoin.com, pour gagner des récompenses de la ferme VERSE-ETH, vous aurez d'abord besoin de jetons LP du pool VERSE-ETH (voir ci-dessus). Lorsque vous fournissez de la liquidité dans le pool VERSE-ETH, vous recevrez des jetons LP VERSE-X (VERSE-ETH), et ce sont ces jetons que vous déposerez dans la ferme VERSE-ETH.

Pour des instructions étape par étape sur comment déposer des jetons LP dans les Verse Farms, utilisez ce guide.

Voici une vidéo démontrant le processus :

Y a-t-il une période de blocage lors du dépôt dans les fermes ?

Bien que certaines stratégies d'agriculture de rendement aient des périodes de blocage, les Verse Farms n'en ont pas. Vous pouvez retirer vos jetons LP à tout moment et vous aurez droit à votre part de récompenses pour la durée exacte pendant laquelle vos jetons LP sont restés déposés.

Comment réclamer les récompenses ?

Dans certains cas, vous devez retirer vos jetons LP pour réclamer des récompenses. Dans d'autres cas, vous pouvez laisser vos jetons LP dans la ferme et réclamer des récompenses quand vous le souhaitez. Sur le Verse DEX de Bitcoin.com, vous pouvez réclamer des récompenses agricoles sans retirer vos jetons LP de la ferme.

Pour des instructions étape par étape sur la façon de réclamer des récompenses et de retirer des jetons LP, utilisez ce guide.