Kryptovaluuttapörssit ovat jo vuosia puhuneet ”perinteisen rahoitusalan (TradFi) ja kryptovaluuttojen yhdistämisestä”. Bitgetin uusi TradFi-palvelukokonaisuus väittää tekevänsä tästä yhdistämisestä saumattoman, joten päätin testata, toimiiko se todellisuudessa.
Bitget TradFi toimii pörssin ”Universal Exchange” -vision mukaisesti ja profiloituu useiden omaisuusluokkien yhtenäiseksi pääsypisteeksi. Sen sijaan, että fiat-valuuttaa siirrettäisiin välityspalveluun ja hallinnoitaisiin erillisiä tilejä, perinteiset markkinat on integroitu suoraan olemassa olevaan kryptovaluuttakäyttöliittymään.
Teoriassa se kuulostaa tehokkaalta. Todellinen kysymys on, toimiiko se käytännössä todellisissa kaupankäyntiolosuhteissa.
Perinteisten sijoitusinstrumenttien kauppa kryptovaluuttojen tehokkuudella
Ensimmäiseksi halusin testata ”kitkattomuuden” näkökulmaa.
TradFi-osioon pääseminen sujui vaivattomasti. Tavallisen pörssitilin avaamisen lisäksi ei tarvinnut suorittaa muita rekisteröitymistoimenpiteitä, ja kaupat vakuutetaan USDT:llä. Valuutanvaihtoa ei tarvita. Ulkopuolisten välittäjien kirjautumisia ei tarvita.
Alusta tukee tällä hetkellä 79 instrumenttia neljässä omaisuusluokassa, mukaan lukien:
- Jalometallit, kuten kulta ja hopea
- Tärkeimmät valuuttaparit
- Maailmanlaajuiset osakeindeksit
- Raaka-aineet, kuten öljy, kahvi ja platina
Kryptovaluuttoihin perehtyneille sijoittajille se tuntuu vähemmän siltä, kuin avattaisiin välitystili, ja enemmän siltä, kuin päästään käyttämään laajennettua johdannaisvalikoimaa.
Paikka kauppiaille, ei sijoittajille
Tämä tuote on selvästi suunnattu aktiivisille sijoittajille, ei passiivisille sijoittajille.
- CFD-tyyppinen sijoitus: Kauppaa käydään hintamuutoksilla, eikä fyysistä toimitusta tapahdu. Voitot ja tappiot selvitetään USDT:nä.
- Suuri velkaantuneisuus: Jopa 500-kertainen tiettyjen instrumenttien kohdalla.
- Tapahtumapohjainen paikannus: Ohjelmistopaketti on suunniteltu reagoimaan nopeasti makrotaloudellisiin muutoksiin.
Bitget korostaa laajaa likviditeettiä ja nopeaa toimeksiantojen toteutusta. Sen sijaan, että olisin uskonut tämän sokeasti, keskityin testaamaan palvelun suorituskykyä vilkkaiden kaupankäyntijaksojen aikana ja markkinoiden voimakkaiden heilahtelujen tilanteissa.
Toteutus ja likviditeetti todellisissa olosuhteissa
Seurasin XAUUSD- ja EURUSD-kursseja markkinoiden aukioloaikoina sekä makrotaloustietojen julkaisujen yhteydessä.
Toteutus tapahtui normaaleissa olosuhteissa lähes välittömästi, ja spreadit pysyivät kilpailukykyisinä verrattuna kryptovaluuttojen ikuisiin markkinoihin. Volatiliteetin huippuhetkillä spreadit levenivät odotetusti hieman, mutta liukuma pysyi hallinnassa.
Vakuusvaatimukset näkyivät selvästi ennen toimeksiannon vahvistamista, ja positioiden tiedot päivittyivät reaaliaikaisesti ilman käyttöliittymän viivettä. Nopeasti muuttuvilla markkinoilla tällainen reagointikyky on ratkaisevan tärkeää.
Yleisesti ottaen tilausten tekeminen, muuttaminen ja sulkeminen sujuivat johdonmukaisesti ja ennakoitavasti.
Reaaliaikainen kaupankäyntitesti: XAUUSD (kulta)
Järjestelmän stressitestauksen jatkamiseksi avasin XAUUSD-parissa pitkän position käyttäen 1 000 USDT:tä vakuutena noin 5 040 dollarin kurssitasolla Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) julkaisun jälkeen.
Hintaväli oli avaushetkellä kapea, ja kaupan toteutuminen tapahtui käytännössä välittömästi ilman näkyvää hintaeroa.
Suljin position noin 5 075 dollarin tasolla, mikä vastasi 35 dollarin kurssimuutosta kohde-etuudessa. Käytetyn vakuuden perusteella tästä syntyi positiivinen tuotto ennen kuluja.
Kauppojen toteutus poistuttaessa sujui yhtä sujuvasti, eikä tilausten käsittelyssä ollut havaittavaa viivettä. Käyttöliittymä tuntuu tutulta kaikille kryptovaluuttajohdannaisia käyvälle, ja siinä on intuitiiviset Take Profit- ja Stop Loss -toiminnot. Positiokoko voidaan määrittää perinteisillä ”loteilla” tai yksinkertaisemmalla ”Value-USDT”-muodolla.
Vipuvaikutus, riski ja kenelle tämä on tarkoitettu
Bitget TradFi:n vipuvaikutus määritetään automaattisesti markkinakohtaisesti, eikä sitä voi säätää manuaalisesti, ja tarkkaa efektiivistä vipuvaikutusta ei tullut selvästi esiin testauksen aikana. Tämän vuoksi positioiden koon määrittäminen ja marginaalivaatimusten noudattaminen ovat erityisen tärkeitä.
Koska riskialtistus on kiinteä osa kunkin instrumentin rakennetta, suhteellisen pienetkin epäsuotuisat hintaliikkeet voivat silti johtaa pakkomyyntiin.
Tämä paketti sopii parhaiten seuraaviin käyttötarkoituksiin:
- Aktiiviset sijoittajat, jotka hallitsevat johdannaiset
- Kryptovaluuttoihin perehtyneet käyttäjät, jotka haluavat sijoittaa makrotalouteen
- Sijoittajat, jotka ymmärtävät likvidaatiomekanismeja
Sitä ei ole tarkoitettu pitkäaikaisille sijoittajille, jotka haluavat omistaa omaisuutta.
Tuomio
Bitget TradFi täyttää keskeisen lupauksensa: se integroi perinteiset markkinat suoraan kryptovaluuttoihin perustuvaan työnkulkuun.
Toteutus sujui epävakaissa markkinaolosuhteissa, ja USDT-selvitys yksinkertaistaa pääoman hallintaa. Kokemus muistuttaa enemmän ikuisten futuurien kauppaa kuin perinteisen välitystilin avaamista.
Aktiivisille sijoittajille, jotka ymmärtävät vipuvaikutuksen ja riskit, se tarjoaa käytännöllisen tavan ilmaista makrotaloudellisia näkemyksiä tutussa pörssiympäristössä.
Bitcoin.com ei ota mitään vastuuta eikä ole vastuussa – ei suoraan eikä epäsuorasti – mistään menetyksistä, vahingoista, vaatimuksista, kustannuksista tai kuluista, olivatpa ne sitten todellisia, väitettyjä tai välillisiä, jotka johtuvat tai liittyvät tässä artikkelissa mainittujen sisältöjen, tuotteiden tai palveluiden käyttöön tai niihin luottamiseen. Tällaiseen tietoon luottaminen tapahtuu täysin lukijan omalla vastuulla.
