بیتکوین بسیار فراتر از روزهای اولیهاش بهعنوان یک تجربه دیجیتال محدود رشد کرده است. امروزه بسیاری از دارندگان کمتر به معاملات کوتاهمدت فکر میکنند و بیشتر به مدیریت بلندمدت ثروت. این تغییر یک سؤال عملی را مطرح میکند: اگر بیتکوین یک دارایی مالی عمده باشد، تجربه بانکی که بهطور ویژه حول آن شکل گرفته، واقعاً چگونه خواهد بود؟
بانک زاپو هدف پاسخ دادن به آن سؤال است.
شرکت زاپو (Xapo) که در ابتدا در سال ۲۰۱۳ به عنوان یک ارائهدهنده خدمات امانتداری بیتکوین تأسیس شد، شهرت خود را بر پایه زیرساختهای امن ذخیرهسازی سرد که برای پذیرندگان اولیه بیتکوین طراحی شده بود، بنا نهاد. در سال ۲۰۲۱، این شرکت با گسترش به یک بانک خصوصی کاملاً دارای مجوز در جبلالطارق، امانتداری بیتکوین را با خدمات مالی سنتی، از جمله حسابهای دلار آمریکا، کارتهای اعتباری، وامدهی و محصولات سودآور ترکیب کرد.
بهجای قرار گرفتن در جایگاه یک صرافی رمزارزی معمولی، Xapo پلتفرم خود را بهعنوان یک محیط بانکداری خصوصی برای دارندگان بیتکوین ارائه میدهد. تمرکز کمتر بر معامله و بیشتر بر نگهداری امن بیتکوین، دسترسی به نقدینگی بدون فروش آن و رشد تدریجی داراییها از طریق محصولات درآمدزایی ساختاریافته است.
برای درک نحوه عملکرد این مدل در عمل، اپلیکیشن Xapo Bank را نصب کردیم و ویژگیهای اصلی در دسترس اعضا را بررسی کردیم، از جمله فرایند پذیرش، زیرساختهای نگهداری دارایی، محصولات پسانداز، ابزارهای وامدهی و قابلیتهای هزینهکرد.
از آنجا که دسترسی مستلزم پرداخت هزینه عضویت سالانه ۱۰۰۰ دلاری است، این سرویس آشکارا مخاطبان خاصی را هدف قرار داده است: دارندگان بلندمدت بیتکوین که به دنبال خدمات بانکیمانند مبتنی بر داراییهای BTC خود هستند.
فرآیند جذب و اولین برداشتها
شروع کار با بانک Xapo مشابه افتتاح حساب در یک بانک دیجیتال سنتی است. پس از دانلود اپلیکیشن، کاربران احراز هویت و راهاندازی اولیه حساب را بهعنوان بخشی از یک فرایند ساختارمند onboard شدن که الزامات قانونی را برآورده میکند، انجام میدهند.
رابط کاربری بهسرعت تمرکز پلتفرم را مشخص میکند. بهجای نمودارهای معاملاتی یا فهرست توکنها، داشبورد بر موجودی بیتکوین، حسابهای دلار، محصولات پسانداز و قابلیتهای کارت متمرکز است. چیدمان آن بیشتر شبیه یک اپلیکیشن بانکداری دیجیتال است تا یک صرافی رمزارز.
ناوبری ساده و مینیمال است. بخشهای اصلی داراییهای بیتکوین، گزینههای پسانداز، ابزارهای خرجکردن و ویژگیهای وامدهی را برجسته میکنند. در سراسر رابط کاربری، بیتکوین همواره بهعنوان دارایی مرکزی حساب قرار میگیرد.
مدل عضویت نیز از همان ابتدا روشن میشود. دسترسی مستلزم پرداخت هزینه سالانهٔ ۱۰۰۰ دلاری است که این سرویس را بهطور قاطع در ردهٔ ممتاز قرار میدهد. این پلتفرم ظاهراً برای معاملهگران گذرا طراحی نشده، بلکه برای دارندگان بلندمدت بیتکوین است که میخواهند نگهداری، نقدینگی و ابزارهای بانکی را در یک محیط واحد ادغام کنند.
Xapo همچنین بر ساختار پشتیبانی به سبک بانکداری خصوصی تأکید میکند، شامل دسترسی به مدیران رابط به جای سیستمهای پشتیبانی کاملاً خودکار. اگرچه این ویژگی در جریان فرایند پذیرش بهطور کامل آزمایش نشد، اما رویکرد پلتفرم در ترکیب زیرساختهای رمزارزی با مدلهای سنتی خدمات مالی را تقویت میکند.
معماری امنیت و نگهبانی
امنیت در هویت بانک زاپو جایگاه محوری دارد. این شرکت در ابتدا شهرت خود را بر پایهٔ خدمات امانتداری بیتکوین و راهحلهای ذخیرهسازی سرد بنا نهاد، مدتها پیش از راهاندازی پلتفرم بانکیاش.
Xapo چارچوب امانتداری خود را بهعنوان یک معماری امنیتی چندلایه توصیف میکند که برای حفاظت از داراییهای بیتکوین اعضا در بلندمدت طراحی شده است. این سیستم ترکیبی از گاوصندوقهای ذخیرهسازی سرد، سامانههای توزیعشده مدیریت کلید و تدابیر رمزنگاری مانند محاسبات چندطرفه (MPC) است.
طبق گفته شرکت، کلیدهای خصوصی از طریق یک مدل نگهبانی سهلایه محافظت میشوند که شامل زیرساخت گاوصندوق توزیعشده جغرافیایی و تدابیر امنیتی دیجیتال است. بیشتر این زیرساخت بهصورت پشتصحنه عمل میکند، به این معنی که کاربران عمدتاً با حفاظتهای سطح حساب در داخل اپلیکیشن تعامل دارند.
در رابط کاربری، ویژگیهای امنیتی بر کنترلهای احراز هویت، حفاظت از تراکنشها و ابزارهای مدیریت حساب متمرکز هستند که برای جلوگیری از فعالیتهای غیرمجاز طراحی شدهاند.
برای دارندگان بیتکوین که ترجیح میدهند کیفپولهای سختافزاری یا عبارتهای بازیابی را مدیریت نکنند، این پلتفرم خود را بهعنوان یک گزینه نگهداری در سطح نهادی ارائه میدهد. با این حال، مانند هر سیستم نگهداری، داراییها همچنان تحت کنترل پلتفرم باقی میمانند و نه تحت کنترل مستقیم کاربر.
مولدسازی بیتکوین: محصولات پسانداز و بازده
یک ایدهٔ کلیدی در پس بانک زاپو داراییهای بیتکوین نباید بلااستفاده بمانند. این پلتفرم چندین محصول درآمدزایی ارائه میدهد که برای کمک به اعضا در جمعآوری بیتکوین اضافی در طول زمان طراحی شدهاند.
گزینهٔ اصلی صندوق اعتباری BTC است که بازدهی ۲ تا ۴ درصد در سال (APY) را هدفگذاری میکند و سود آن مستقیماً به بیتکوین پرداخت میشود. بهجای توزیع بازده به ارزهای فیات یا استیبلکوینها، این ساختار تأکید پلتفرم بر انباشت بیتکوین را تقویت میکند.
این پلتفرم همچنین یک حساب پسانداز دلار آمریکا با نرخ سود سالانه ۳٫۳۵٪ ارائه میدهد که سود آن به صورت بیتکوین پرداخت میشود. در عمل، این امکان را برای کاربرانی که موجودی دلار دارند فراهم میکند تا بهتدریج بازده را به بیتکوین تبدیل کنند.
یک گزینه محافظهکارانهتر، حساب پسانداز BTC است که ۰.۵٪ سود سالانه (APY) بر روی داراییهای بیتکوین ارائه میدهد.
در مقایسه با بازدههای بالاتری که اغلب توسط پلتفرمهای مالی غیرمتمرکز تبلیغ میشوند، این بازدهها نسبتاً اندک هستند. به نظر میرسد ساختار آن بهگونهای طراحی شده است که پایداری و حفظ سرمایه را بر تولید بازدهی پرشتاب اولویت دهد.
در این اپلیکیشن، این محصولات به صورت گزینههای تخصیص سادهای ارائه میشوند که به اعضا امکان میدهند بدون معامله فعال یا استراتژیهای پیچیده، موجودی بیتکوین خود را افزایش دهند.
دسترسی به نقدینگی: وامهای تضمینشده با بیتکوین
دارندگان بلندمدت بیتکوین اغلب زمانی که به نقدینگی نیاز دارند با چالش مواجه میشوند. فروش بیتکوین ممکن است به معنای از دست دادن فرصت بهرهمندی از افزایش احتمالی قیمت یا ایجاد رویدادهای مشمول مالیات باشد. بانک زاپو تلاش میکند این مشکل را از طریق وامهای تضمینشده با بیتکوین حل کند.
از طریق بازوی وامدهی خود، شرکت Xapo Credit Limited به اعضا امکان میدهد تا وجوهی را با وثیقه بیتکوین قرض بگیرند. وامها با نسبت وام به ارزش بین ۲۰٪ تا ۴۰٪ در دسترس هستند و به کاربران اجازه میدهند بخشی از ارزش بیتکوین خود را آزاد کنند، در حالی که وثیقه در سیستم نگهداری امن باقی میماند.
مدت بازپرداخت وام از ۱ تا ۱۲ ماه است و نرخ بهره از حدود ۱۰٪ سالانه آغاز میشود. تأیید وام عمدتاً بر اساس میزان بیتکوینی است که بهعنوان وثیقه سپرده شده، نه بر اساس روشهای سنتی امتیازدهی اعتباری، که امکان پردازش سریع تصمیمات وام در داخل اپلیکیشن را فراهم میکند.
طبق گفته زاپو، بیتکوینی که بهعنوان وثیقه استفاده میشود، در گاوصندوق باقی میماند و مجدداً وثیقه گذاشته نمیشود یا قرض داده نمیشود. پس از واریت مبلغ وام به حساب، میتوان آن را از طریق انتقال بانکی منتقل کرد، بهعنوان استیبلکوین ارسال کرد یا با استفاده از کارت بدهی خرج کرد.
این ساختار به اعضا امکان میدهد در حالی که به نقدینگی دسترسی دارند، همچنان در معرض داراییهای بیتکوین خود باقی بمانند. وامگیرندگان همچنین میتوانند وامها را زودهنگام یا بهطور جزئی بازپرداخت کنند که این امر انعطافپذیری در مدیریت موقعیتهای وثیقهگذاریشدهشان را فراهم میآورد.
هزینه کردن بیتکوین: کارت اعتباری و پرداختها
ایکساپو بانک همچنین یک کارت نقدی ارائه میدهد که برای اتصال داراییهای بیتکوین به هزینههای روزمره طراحی شده است.
اعضا یک کارت نقدی فلزی دریافت میکنند که میتوان از آن بهطور جهانی برای خرید و برداشت وجه از دستگاههای خودپرداز استفاده کرد. در داخل اپلیکیشن، کاربران میتوانند انتخاب کنند که از موجودی دلار آمریکا یا موجودی بیتکوین خود هزینه کنند. هنگام خرج کردن بیتکوین، پلتفرم آن را در زمان انجام تراکنش تبدیل میکند.
Xapo هنگام خرج بیتکوین، اسپرد ۰.۱٪ را تبلیغ میکند و این کارت را بهعنوان روشی نسبتاً کمهزینه برای استفاده از BTC در تراکنشهای روزانه معرفی میکند. این شرکت همچنین اعلام میکند که کارت هیچگونه سودجویی ارزی یا کارمزد مخفی تراکنش دریافت نمیکند.
این کارت همچنین دارای قابلیت بازپرداخت نقدی است که تا ۱٪ پاداش بیتکوین را برای خریدهای واجد شرایط ارائه میدهد. پاداشها مستقیماً به حساب کاربر واریز میشوند و راه دیگری برای انباشت بیتکوین از طریق هزینههای روزمره فراهم میکنند.
کنترلهای اضافی، مانند ایجاد کارت مجازی، به کاربران امکان میدهد کارتهای موقت را برای خریدهای آنلاین یا اشتراکها مستقیماً در داخل اپلیکیشن تولید کنند.
در کنار محصولات وامدهی و پسانداز، کارت نقدی هدف پلتفرم را تکمیل میکند تا به کاربران امکان دهد بیتکوین را در یک اکوسیستم واحد ذخیره، رشد، وامگیری و خرج کنند. این اپلیکیشن همچنین در کنار خدمات متمرکز بر بیتکوین، دسترسی به داراییهای اضافی مانند سهام، ETFها و آلتکوینهای منتخب را فراهم میکند.
لایه بانکداری خصوصی
Xapo Bank با ادغام عناصر مدل بانکداری خصوصی سنتی، خود را از بسیاری از پلتفرمهای رمزارزی متمایز میکند.
اعضا به مدیران روابط دسترسی دارند که میتوانند بهعنوان نقاط تماس مستقیم برای پشتیبانی و راهنمایی عمل کنند. بهجای اتکا کامل به سامانههای کمک خودکار، این پلتفرم بر ارائه خدمات انسانی تأکید دارد.
این رویکرد به هزینه عضویت سالانه ۱۰۰۰ دلاری پلتفرم وابسته است که بهعنوان نقطه ورود به اکوسیستم عمل میکند و جایگاه ممتاز آن را منعکس میکند.
اینکه این کارمزد چگونه در استراتژی کاربر جای میگیرد، احتمالاً به نحوه استفاده او از پلتفرم و حجم داراییهای بیتکوینش بستگی دارد.
دیدگاههای پایانی
بانک زاپو دیدگاهی متفاوت نسبت به ساختار مالی رمزارزها ارائه میدهد. بهجای تمرکز بر معاملات، این پلتفرم بر امانتداری بلندمدت بیتکوین همراه با خدمات بانکیمانند متمرکز است.
این اکوسیستم ویژگیهایی را گرد هم میآورد که بسیاری از کاربران بیتکوین معمولاً در پلتفرمهای مختلف مدیریت میکنند، از جمله نگهداری امن، محصولات بازده پساندازی، وامدهی با وثیقه و ابزارهای پرداخت جهانی.
ساختار امانی و هزینه عضویت ممتاز به این معناست که این سرویس برای همه کاربران ارز دیجیتال مناسب نخواهد بود. با این حال، برای دارندگان بلندمدت بیتکوین که به دنبال یک محیط بانکی مقرراتمحور با ابزارهای مالی یکپارچه هستند، یک بانک خصوصی متمرکز بر بیتکوین جایگزینی برای ترکیب معمول صرافیها، کیفپولها و سرویسهای دیفای ارائه میدهد.
این اطلاعیه برای افراد مقیم بریتانیا در نظر گرفته نشده است و نباید بر اساس آن اقدام کنند.
Bitcoin.com هیچگونه مسئولیت یا تعهدی را نمیپذیرد و چه به طور مستقیم و چه غیرمستقیم، در قبال هیچگونه زیان، خسارت، ادعا، هزینه یا مخارجی از هر نوع، اعم از واقعی، ادعایی یا تبعی، که ناشی از استفاده از، یا اتکا به، هرگونه محتوا، کالا یا خدمات ذکر شده در این مقاله باشد، مسئول نخواهد بود. هرگونه اتکا به چنین اطلاعاتی کاملاً به عهده خود خواننده است.
