• Home
• Get Started
• What Is Yield Farming

ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ روشی برای کسب پاداش با واریز ارز دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال شما به یک برنامه غیرمتمرکز (dApp) است. ییلد فارمینگ اصطلاحی رنگارنگ برای توصیف یک عمل گسترده در مالی سنتی است؛ یعنی کسب پاداش (بهره) بر روی دارایی‌ها. برخلاف مالی سنتی که در آن مؤسسات انحصاری سهم عمده‌ای از پاداش‌ها را به خود اختصاص می‌دهند، پروژه‌های دیفای باید با یکدیگر رقابت کرده و بخش بسیار کوچکتری از پاداش‌ها را به خود اختصاص دهند.

هر کسی می‌تواند با فراهم کردن نقدینگی به Verse DEX بیت‌کوین دات کام در چند زنجیره درآمد کسب کند. پاداش‌هایی که می‌توانید در حال حاضر از استخرهای Verse DEX به دست آورید را که بر اساس APY اندازه‌گیری می‌شوند، اینجا بررسی کنید. از مزارع ورس برای کسب پاداش‌های اضافی بر روی آنچه که با فراهم کردن نقدینگی به دست می‌آورید، استفاده کنید.

ییلد فارمینگ چیست؟

پاسخ ساده این است که ییلد فارمینگ یک روش برای کسب پاداش بر روی دارایی‌های رمزنگاری شده سپرده‌گذاری شده است. پاسخ کامل‌تر این است که به جای نگهداری ساده دارایی‌های رمزنگاری شده، ییلد فارمینگ روشی است برای افرادی که به دنبال حداکثر کردن بازدهی‌های خود از دارایی‌هایشان هستند. پروژه‌ها این پاداش‌ها را به افراد می‌دهند تا بتوانند به طور موقت از دارایی‌های آن‌ها استفاده کنند. به طور معمول پروژه‌ها از سپرده‌ها برای افزایش نقدینگی استفاده می‌کنند، اما کاربردهای دیگری نیز مانند استیکینگ وجود دارد.

نقدینگی عمیق یکی از مهم‌ترین ویژگی‌ها برای هر بازار مالی است زیرا امکان انجام معاملات مالی سریع و کارآمد را فراهم می‌کند. برای مقدمه‌ای کامل درباره نقدینگی، این مقاله را بخوانید. ییلد فارمینگ یک استراتژی خوب برای افزایش نقدینگی است. پروژه‌های جدید می‌توانند نقدینگی خود را راه‌اندازی کنند و پروژه‌های قدیمی‌تر با نقدینگی کاهش‌یافته می‌توانند با ارائه مشوق‌های سخاوتمندانه روند را معکوس کنند.

ییلد فارمینگ چگونه کار می‌کند؟

DApps با ارائه پاداش برای سپرده‌گذاری‌ها، دارایی‌های رمزنگاری شده مردم را جذب می‌کنند. وقتی کسی تصمیم به سپرده‌گذاری می‌گیرد، دارایی‌های رمزنگاری شده را به یک قرارداد هوشمند می‌فرستد که دارایی‌ها را نگه داشته و پاداش‌های کسب شده را پیگیری می‌کند. قرارداد هوشمند یک توکن به سپرده‌گذار صادر می‌کند که به عنوان نوعی رسید عمل می‌کند. این توکن برای تحقق هرگونه پاداش معوق و برای برداشت دارایی‌های رمزنگاری شده از قرارداد هوشمند استفاده می‌شود.

انواع رایج ییلد فارمینگ

تأمین نقدینگی: تأمین‌کنندگان نقدینگی، که به اختصار LPs نامیده می‌شوند، دارایی‌های رمزنگاری شده را به یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) می‌سپارند و درصدی از کارمزدهای مبادله از معاملات را دریافت می‌کنند. LPs باید مقادیر مساوی از دو دارایی رمزنگاری شده را به یک جفت تجاری واریز کنند، به عنوان مثال VERSE-WETH. همه LPs با ترکیب دارایی مشابه در یکجا جمع می‌شوند، بنابراین به عنوان استخرها، یا گاهی اوقات استخرهای نقدینگی شناخته می‌شوند. وقتی کسی بین دو دارایی رمزنگاری شده مبادله می‌کند، در مثال بالا VERSE و WETH، LPs مناسب درصدی از کارمزدهای مبادله از معامله را دریافت می‌کنند.

استیکینگ: انواع مختلفی از استیکینگ در رمزنگاری وجود دارد. نوع اول در سطح پروتکل یک بلاکچین اثبات سهام اتفاق می‌افتد. افراد مقداری از دارایی رمزنگاری بومی بلاکچین (ETH در بلاکچین اتریوم، AVAX در بلاکچین Avalanche و غیره) را به شبکه قرض می‌دهند تا آن را ایمن کنند. در مقابل این خدمت حیاتی، درصدی از انتشار توکن جدید بلاکچین را دریافت می‌کنند.

نوع دوم استیکینگ معمولاً یک فرصت محدود برای کسب بازده اضافی به عنوان تأمین‌کننده نقدینگی (LP) است. وقتی شما نقدینگی را در یک DEX فراهم می‌کنید، یک توکن LP دریافت می‌کنید، نوعی رسید که برای جمع‌آوری کارمزدهای کسب شده و بازخرید دارایی‌های رمزنگاری شده در یک استخر استفاده می‌شود. برخی پروژه‌ها به افراد اجازه می‌دهند تا توکن‌های LP را با سپرده‌گذاری آن‌ها در یک قرارداد هوشمند استیک کنند. این کار به LPs اجازه می‌دهد تا دو بار بازده کسب کنند: اول برای فراهم کردن نقدینگی در یک استخر و دوم برای استیکینگ توکن‌های LP در DEX. DEXها این نوع استیکینگ را برای جذب نقدینگی انجام می‌دهند.

برای مثال، Verse Farms ییلد فارمینگ غیر حضوری ارائه می‌دهد. توکن‌های انتخابی استخر نقدینگی را به Verse Farms واریز کنید و علاوه بر کارمزدهای معامله‌ای که از تأمین نقدینگی کسب می‌کنید، پاداش‌های اضافی دریافت کنید.

وام‌دهی: دیفای به افراد اجازه می‌دهد از یک استخر وام‌دهندگان دارایی‌های رمزنگاری شده قرض بگیرند. وام‌دهندگان از سودی که وام‌گیرندگان می‌پردازند، بازده دریافت می‌کنند. اگر با ایده وام‌دهی یا وام‌گیری تازه‌وارد هستید، لطفاً مقاله زیر را بخوانید: وام‌دهی رمزنگاری چیست؟

مزایا و ریسک‌های ییلد فارمینگ

مزیت اصلی ییلد فارمینگ آشکار است: شما می‌توانید دارایی‌های رمزنگاری شده خود را نگه دارید و علاوه بر آن بازده اضافی کسب کنید.

چندین ریسک در ییلد فارمینگ وجود دارد. رایج‌ترین ریسک‌ها از توسعه‌دهندگان DApp، قراردادهای هوشمند و نوسانات بازار است. توسعه‌دهندگان DApp ممکن است دارایی‌های سپرده‌گذاری شده را سرقت کنند یا آن‌ها را هدر دهند. قراردادهای هوشمند ممکن است دارای نقص‌ها یا سوءاستفاده‌هایی باشند که باعث قفل شدن یا دزدیده شدن وجوه شود. نوسانات بازار می‌تواند چیزی به نام از دست دادن ناپایدار ایجاد کند که به شدت بر استخرهای نقدینگی DEX تأثیر می‌گذارد.

بهترین راه برای کاهش ریسک‌های ییلد فارمینگ، پژوهش در مورد پروژه‌ها قبل از سپرده‌گذاری هر چیزی و پایبندی به پروژه‌هایی است که سابقه طولانی دارند.