استلار لومنز (XLM) چیست؟

استلار یک بلاکچین متمرکز بر پرداخت است که انتقالات فوری و کم‌هزینه را در مرزها امکان‌پذیر می‌کند. توکن بومی آن، لومِن (XLM)، از حواله‌ها، دارایی‌های توکن‌شده و همکاری‌ها با مؤسسات بزرگ پشتیبانی می‌کند. این راهنما توضیح می‌دهد که چگونه استلار کار می‌کند، ویژگی‌های منحصر به فرد آن چیست و چرا در سال ۲۰۲۵ اهمیت دارد.

مدیریت XLM و سایر ارزهای دیجیتال خود را به‌صورت امن با برنامه Bitcoin.com Wallet app که خود حضانتی است انجام دهید.

فهرست مطالب

استلار لومنز (XLM) چیست؟

استلار یک شبکه بلاکچین غیرمتمرکز و منبع‌باز است که برای جابه‌جایی سریع، مقرون‌به‌صرفه و قابل‌دسترس برای همه طراحی شده است. دارایی بومی آن، لومنز (XLM)، نقش مرکزی در حفظ کارایی شبکه و امکان پرداخت‌های برون‌مرزی دارد. برخلاف بلاکچین‌های همه‌منظوره مانند اتریوم، استلار با مأموریتی متمرکز ساخته شده است: بهبود جابه‌جایی پول در مرزها و گسترش دسترسی مالی برای افراد و کسب‌وکارهایی که اغلب از اقتصاد جهانی محرومند.

از زمان راه‌اندازی خود در سال ۲۰۱۴، استلار به یک بازیگر کلیدی در زیرساخت‌های پرداخت تبدیل شده است. شبکه با حمایت بنیاد توسعه استلار (SDF)، به تکامل خود با ارتقاء‌های فنی جدید، نشانه‌گذاری دارایی‌های دنیای واقعی و مشارکت‌های استراتژیک ادامه می‌دهد. از سال ۲۰۲۵، استلار نه تنها به عنوان یک شبکه انتقالات ارزان‌قیمت بلکه به عنوان یک پلتفرم برای استیبل‌کوین‌ها، پایلوت‌های ارز دیجیتال بانک مرکزی و امور مالی غیرمتمرکز نهادی در حال کسب محبوبیت است.

منشأ و توسعه

استلار در جولای ۲۰۱۴ توسط جد مک‌کالب، که قبلاً به ایجاد ریپل (XRP) کمک کرده بود، و جویس کیم، یک وکیل و کارآفرین، تأسیس شد. بنیاد توسعه استلار به عنوان یک سازمان غیرانتفاعی برای نظارت بر رشد شبکه تأسیس شد. این ساختار استلار را از پروژه‌های بلاکچین سودمحور متمایز کرده و بر شفافیت، مشارکت باز و شمول مالی به عنوان ارزش‌های اصلی تأکید می‌کند.

با گذشت زمان، استلار دچار تغییرات قابل‌توجهی شده است. نسخه‌های اولیه پروتکل شباهت‌هایی به مدل اجماع ریپل داشتند، اما در سال ۲۰۱۵ پروژه پروتکل اجماع استلار (SCP) را معرفی کرد که بنیان فنی منحصر به فردی به آن بخشید. SCP امکان تسویه سریع‌تر و اعتبارسنجی کارآمد از نظر انرژی بدون استخراج را فراهم می‌کند و استلار را به عنوان یک بلاکچین پایدار برای پرداخت‌های با حجم بالا قرار می‌دهد.

چگونه استلار کار می‌کند

پروتکل اجماع استلار (SCP)

به جای اثبات کار یا اثبات سهام، استلار از SCP، یک سیستم توافق بیزانسی فدرال، استفاده می‌کند. نودها با تشکیل "برش‌های کوروما" - گروه‌های اعتباردهندگان مورداعتماد - بر روی تراکنش‌های معتبر توافق می‌کنند. این سیستم امکان نهایی‌سازی سریع تراکنش‌ها (معمولاً ۳ تا ۵ ثانیه) را فراهم می‌کند و در عین حال از شدت انرژی استخراج جلوگیری می‌کند.

انکرها و دارایی‌های نشانه‌گذاری‌شده

انکرها نهادهای قانونی مانند بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک، یا ارائه‌دهندگان خدمات مالی هستند که توکن‌های هم‌ارز فیات را روی استلار صادر می‌کنند. این انکرها به کاربران اجازه می‌دهند ارزهای سنتی را واریز کرده، معادل‌های نشانه‌گذاری‌شده آن‌ها را در زنجیره دریافت و در صورت نیاز آن‌ها را بازخرید کنند. این سیستم از طیف گسترده‌ای از دارایی‌های نشانه‌گذاری‌شده، از دلار آمریکا و یورو گرفته تا استیبل‌کوین‌ها و ارزهای بازارهای نوظهور پشتیبانی می‌کند.

صرافی غیرمتمرکز داخلی

استلار همچنین شامل یک صرافی غیرمتمرکز داخلی (DEX) است که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های صادرشده روی شبکه را بدون نیاز به یک پلتفرم خارجی معامله کنند. این ویژگی امکان مبادله مستقیم بین توکن‌های فیات، استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌ها را فراهم می‌کند و از نقدینگی و دسترسی در اکوسیستم پشتیبانی می‌کند.

نقش XLM

لومنز (XLM) برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها و به عنوان یک ارز پل در زمانی که هیچ جفت معاملاتی مستقیمی بین دو دارایی وجود ندارد، استفاده می‌شود. کارمزدهای تراکنش بسیار پایین است - کسری از سنت - که شبکه را برای پرداخت‌های خرد و انتقالات بزرگ‌مقیاس مناسب می‌کند. XLM همچنین برای حفظ یک موجودی حداقلی کوچک در حساب‌ها لازم است و به جلوگیری از هرزنامه و بارگذاری بیش از حد شبکه کمک می‌کند.

موارد استفاده کلیدی

انتقال‌های سنتی بین‌المللی کند، پرهزینه و وابسته به واسطه‌های متعدد هستند. کارمزدها اغلب بیش از ۶٪ است و تسویه ممکن است روزها طول بکشد، که به طور نامتناسبی بر جوامعی که به حواله‌ها وابسته هستند تأثیر می‌گذارد. طراحی استلار مستقیماً این ناکارآمدی‌ها را هدف قرار می‌دهد و با حذف واسطه‌های غیرضروری و کاهش زمان تسویه به چند ثانیه، این مشکلات را برطرف می‌کند.

پرداخت‌ها و حواله‌های برون‌مرزی

یکی از کاربردهای اصلی استلار انتقالات کم‌هزینه بین‌المللی پول است. از طریق ادغام با مانی‌گرام، کاربران در بیش از ۱۷۰ کشور می‌توانند پول نقد را به دارایی‌های دیجیتال تبدیل کرده و مجدداً تبدیل کنند و از استلار به عنوان لایه تسویه‌حساب زیرین استفاده کنند. این به یک مشکل طولانی‌مدت می‌پردازد: کارمزدهای حواله که اغلب بیش از ۶٪ مبلغ انتقال است.

پرداخت‌های خرد

فراتر از حواله‌ها، استلار برای پرداخت‌های خرد مانند خریدهای آنلاین کوچک، محتوای پرداخت به ازای استفاده، یا تراکنش‌های ماشین به ماشین مناسب است. کارمزدهای ناچیز آن را برای موارد استفاده‌ای که در شبکه‌هایی با هزینه‌های بالاتر غیرممکن است، عملی می‌کند.

نشانه‌گذاری دارایی‌های دنیای واقعی

در سال ۲۰۲۵، SDF هدفی برای نشانه‌گذاری ۳ میلیارد دلار دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) در زنجیره تعیین کرد، که از حدود ۲۹۰ میلیون دلار در پایان ۲۰۲۴ افزایش یافته است. این دارایی‌ها شامل استیبل‌کوین‌هایی مانند USDC و سایر توکن‌های پشتیبانی‌شده توسط شرکایی مانند سیرکل، فرانکلین تمپلتون و ویسدم‌تری هستند. نشانه‌گذاری روی استلار امکان تسویه سریع‌تر، دسترسی جهانی و کاهش هزینه‌های زیرساختی را فراهم می‌کند.

پذیرش نهادی و سازمانی

فراتر از حواله‌های مصرفی، استلار زیرساخت‌هایی برای سازمان‌ها و مؤسسات مالی ایجاد می‌کند. مشارکت با سازمان‌هایی مانند پکسوس، SG Forge و ورسابانک نقش استلار را در بازارهای مالی تنظیم‌شده گسترش می‌دهد. این حرکت نهادی در مرکز استراتژی استلار برای قرار دادن تسویه بلاکچین در ریل‌های مالی اصلی قرار دارد.

دیفای و تسویه استیبل‌کوین

اگرچه استلار به طور تاریخی کمتر با امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مرتبط بوده است، اما این وضعیت در حال تغییر است. معرفی قابلیت‌های قرارداد هوشمند و سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) درب را برای توسعه‌دهندگان باز کرده است تا برنامه‌های دیفای، NFTها و ابزارهای مالی قابل برنامه‌ریزی را به طور مستقیم در استلار پیاده‌سازی کنند. همراه با یکپارچه‌سازی استیبل‌کوین، این ارتقاء‌ها استلار را به عنوان یک لایه پایه معتبر برای دیفای نهادی قرار می‌دهد.

ارتقاء‌های فنی و رشد شبکه

پروتکل ۲۳

راه‌اندازی پروتکل ۲۳ نمایانگر بزرگترین تغییر فنی استلار در سال‌های اخیر است. این امر اجرای موازی قرارداد هوشمند، رویدادهای دارایی متحد (CAP-67) برای تعاملات ساده‌تر توکن و بهبود تأیید داده‌ها از طریق ساختارهای مرکل را معرفی می‌کند. این تغییرات مقیاس‌پذیری و قابلیت استفاده توسعه‌دهندگان را بهبود می‌بخشد و در عین حال کارایی شبکه را حفظ می‌کند.

سازگاری با اتریوم

در اواسط سال ۲۰۲۵، استلار یک شبکه آزمایشی سازگار با EVM راه‌اندازی کرد. این امر به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد قراردادهای هوشمند مبتنی بر سالیدیتی را از اتریوم به استلار انتقال دهند و دو اکوسیستم را به هم متصل کرده و قابلیت استلار را گسترش دهند. این حرکت همچنین نشان‌دهنده قصد استلار برای به دست آوردن سهمی از بازار گسترده‌تر دیفای است.

معیارهای رشد

تا سال ۲۰۲۵، استلار به حدود ۱۰ میلیون حساب در سطح جهانی نزدیک می‌شود. ارزش کل قفل شده (TVL) در برنامه‌های مبتنی بر استلار در اواسط ۲۰۲۵ از ۱۰۰ میلیون دلار فراتر رفت و پیش‌بینی‌ها به رشد سریع به عنوان گسترش استیبل‌کوین‌ها و RWAs اشاره دارد.

عملکرد و روندهای بازار

قیمت XLM این موج توسعه و پذیرش را منعکس کرده است. در سال ۲۰۲۵، توکن بیش از ۳۰۰٪ افزایش یافت، که توسط ادغام با پی‌پال، مانی‌گرام، و روند رو به رشد نشانه‌گذاری تقویت شد. در حالی که نوسان همچنان یک عامل است - XLM در اول سپتامبر ۲۰۲۵ حدود ۵٪ کاهش یافت و سپس بهبود یافت - تحلیلگران در صورت تسریع پذیرش، پتانسیل میان‌مدت را در محدوده ۰.۴۰ تا ۰.۶۰ دلار می‌بینند.

علاقه نهادی، به ویژه در آفریقا که پول موبایلی و حواله‌ها غالب هستند، از مقاومت قیمت پشتیبانی کرده است. با این حال، مانند همه دارایی‌های رمزنگاری، XLM تحت تأثیر چرخه‌های بازار گسترده‌تر، شرایط نقدینگی و تحولات نظارتی قرار دارد.

زمینه‌های رشد

در حالی که استلار پیشرفت قابل‌توجهی داشته است، حوزه‌هایی وجود دارد که شبکه همچنان در حال تکامل است:

اتکا به انکرها: انکرها برای نشانه‌گذاری فیات و سایر دارایی‌ها روی استلار ضروری هستند. اطمینان حاصل کردن از اینکه این شرکا حفظ می‌کنند، انطباق و قابلیت اعتماد را کلید تقویت اعتماد به اکوسیستم خواهد بود.
رقابت: استلار در یک میدان شلوغ در کنار ریپل، اتریوم، سولانا و سایر بلاکچین‌های متمرکز بر پرداخت عمل می‌کند. توانایی آن در متمایز شدن از طریق تسویه کم‌هزینه، حاکمیت غیرانتفاعی، و یکپارچه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی شکل‌دهنده ارتباط بلندمدت آن خواهد بود.
موقعیت مقایسه‌ای: در مقایسه با بیت‌کوین، که به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش دیده می‌شود، و اتریوم، که یک اکوسیستم برنامه غیرمتمرکز گسترده را قدرت می‌بخشد، استلار برای پرداخت‌ها و انتقال دارایی‌ها تخصصی شده است. این تمرکز یک نقطه قوت است، اگرچه همچنین به این معنی است که رشد شبکه به پذیرش در جایگاه‌های هدف آن بستگی دارد.
اجرا و پذیرش: ویژگی‌های جدیدی مانند پروتکل ۲۳ و سازگاری با EVM قابلیت‌های استلار را گسترش می‌دهد، اما پذیرش گسترده توسعه‌دهندگان و کاربران تعیین خواهد کرد که این ارتقاء‌ها چقدر تأثیرگذار خواهند بود.

به جای موانع، این فرصت‌هایی برای استلار هستند تا موقعیت خود را به عنوان یک زیرساخت پرداخت قابل‌اعتماد و فراگیر تقویت کند، در حالی که به نوآوری و پاسخگویی به نیازهای صنعت ادامه می‌دهد.

چشم‌انداز آینده: تحول در مالی جهانی

بنیاد توسعه استلار اهداف بلندپروازانه‌ای برای سال ۲۰۲۵ تعیین کرده است:

ورود به ده بلاکچین برتر از نظر ارزش کل قفل‌شده.
رشد کیف‌پول‌های فعال ماهانه به ده برتر جهانی.
رسیدن به ۳ میلیارد دلار در دارایی‌های دنیای واقعی نشانه‌گذاری‌شده.

اگر موفق شود، استلار می‌تواند موقعیت خود را به عنوان ستون‌فقرات حواله‌های جهانی، استیبل‌کوین‌های تنظیم‌شده، و زیرساخت دیفای نهادی تثبیت کند. ساختار غیرانتفاعی آن و تعهد به شمول مالی یک روایت متمایز در صنعتی که اغلب توسط گمانه‌زنی‌ها تسلط دارد ارائه می‌دهد.

در عین حال، موفقیت به توانایی استلار در حفظ مشارکت‌ها، مقیاس‌بندی اکوسیستم قراردادهای هوشمند خود و رقابت با رقبا سریع بستگی دارد. برای کاربران، سرمایه‌گذاران، و نهادها به طور یکسان، استلار ترکیبی از طراحی هدف‌محور و کاربرد مالی عملی ارائه می‌دهد.

برای کاربران درگیر با استلار، ذخیره امن XLM همچنان مهم است. در حالی که XLM می‌تواند در صرافی‌ها نگهداری شود، کیف‌پول‌های خودمراقبتی کنترل بیشتری ارائه می‌دهند و با اصول استلار درباره دسترسی باز و حاکمیت کاربر همسو هستند.

نکات کلیدی

استلار یک بلاکچین متمرکز بر پرداخت غیرمتمرکز با مدل حکومتی غیرانتفاعی است.
توکن بومی آن، XLM، تراکنش‌های ارزان و سریع را تسهیل و به عنوان یک دارایی پل عمل می‌کند.
انکرها و دارایی‌های نشانه‌گذاری‌شده امکان یکپارچه‌سازی مالی دنیای واقعی، از جمله استیبل‌کوین‌ها و RWAs را فراهم می‌کنند.
پروتکل ۲۳ و سازگاری با EVM نقش استلار در دیفای را گسترش می‌دهند.
مشارکت‌ها با مانی‌گرام، پی‌پال، و مؤسسات مالی بزرگ نشان‌دهنده پذیرش رو به رشد است.
چالش‌ها شامل اتکا به انکرها، رقابت، و نیاز به جذب قوی‌تر توسعه‌دهندگان است.

از سال ۲۰۲۵، استلار لومنز در تقاطع مالی سنتی و نوآوری بلاکچین قرار دارد - به طور منحصر به فردی برای تحقق مأموریت تأسیس خود در ساختن یک سیستم مالی جهانی فراگیر موقعیت‌یافته است.

نتیجه‌گیری

استلار لومنز (XLM) نمایانگر رویکردی متفاوت به بلاکچین است: تمرکز کمتر بر گمانه‌زنی و بیشتر بر حل مشکلات دنیای واقعی در پرداخت‌ها و دسترسی به مالی. با بنیاد غیرانتفاعی خود، زیرساخت کم‌هزینه و نقش رو به رشد در حواله‌ها، دارایی‌های نشانه‌گذاری‌شده و پذیرش نهادی، استلار به طور مداوم جایگاه منحصر به فردی در چشم‌انداز دارایی دیجیتال ایجاد کرده است. در حالی که با چالش‌هایی از سوی رقبا و مقررات در حال تغییر مواجه است، استراتژی مبتنی بر مأموریت و تکامل فنی مداوم آن نشان می‌دهد که استلار همچنان یک بازیگر مهم در حرکت به سمت یک سیستم مالی جهانی فراگیر باقی خواهد ماند.

مفهوم پول غیرقابل توقف و توان بالقوه آن برای توانمندسازی مالی افراد را کشف کنید.

شما می‌توانید XLM را در صرافی‌های مختلف خریداری، بفروشید و مبادله کنید. ذخیره امن XLM خود در یک کیف‌پول دیجیتال، با اولویت قرار دادن خودمراقبتی برای کنترل و امنیت بیشتر، بسیار مهم است. یاد بگیرید چگونه کیف‌پول مناسب رمزارز را انتخاب کنید و چگونه یکی ایجاد کنید، و همچنین چگونه امنیت دارایی دیجیتال خود را به خوبی تمرین کنید.