استلار لومنز (XLM) چیست؟

استلار یک بلاکچین متمرکز بر پرداخت است که انتقالات فوری و کم‌هزینه را در مرزها امکان‌پذیر می‌کند. توکن بومی آن، لومِن (XLM)، از حواله‌ها، دارایی‌های توکن‌شده و همکاری‌ها با مؤسسات بزرگ پشتیبانی می‌کند. این راهنما توضیح می‌دهد که چگونه استلار کار می‌کند، ویژگی‌های منحصر به فرد آن چیست و چرا در سال ۲۰۲۵ اهمیت دارد.

مدیریت XLM و سایر ارزهای دیجیتال خود را به‌صورت امن با برنامه Bitcoin.com Wallet app که خود حضانتی است انجام دهید.

استلار لومنز (XLM) چیست؟

استلار یک شبکه بلاکچین غیرمتمرکز و متن‌باز است که برای تسهیل انتقال پول به صورت سریع، مقرون به‌صرفه و در دسترس برای همه طراحی شده است. دارایی بومی آن، لومن (XLM)، نقش مرکزی در حفظ کارایی شبکه و امکان‌پذیر کردن پرداخت‌های فرامرزی ایفا می‌کند. برخلاف بلاکچین‌های عمومی مانند اتریوم، استلار با ماموریتی متمرکز ساخته شد: بهبود نحوه انتقال پول از مرزها و گسترش دسترسی مالی برای افراد و کسب‌وکارهایی که اغلب از اقتصاد جهانی حذف شده‌اند.

از زمان راه‌اندازی آن در سال ۲۰۱۴، استلار به یکی از بازیگران اصلی در زیرساخت‌های پرداخت تبدیل شده است. با حمایت بنیاد توسعه استلار (SDF)، این شبکه با ارتقاءهای فنی جدید، توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی و همکاری‌های استراتژیک به تکامل خود ادامه می‌دهد. تا سال ۲۰۲۵، استلار نه تنها به عنوان یک شبکه حواله با هزینه پایین بلکه به عنوان یک پلتفرم برای استیبل کوین‌ها، آزمایش‌های ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و مالی غیرمتمرکز نهادی (DeFi) در حال جذب توجه است.

ریشه‌ها و توسعه

استلار در جولای ۲۰۱۴ توسط جد مک‌کالب، که قبلاً به ایجاد ریپل (XRP) کمک کرده بود، و جویس کیم، وکیل و کارآفرین، هم‌بنیان‌گذاری شد. بنیاد توسعه استلار به‌عنوان یک سازمان غیرانتفاعی برای نظارت بر رشد شبکه تأسیس شد. این ساختار استلار را از پروژه‌های بلاکچین سودمحور متمایز می‌کند و شفافیت، مشارکت باز و شمول مالی را به عنوان ارزش‌های اصلی تأکید می‌کند.

با گذر زمان، استلار دستخوش تغییرات قابل‌توجهی شده است. نسخه‌های اولیه پروتکل شبیه مدل اجماع ریپل بودند، اما در سال ۲۰۱۵ پروژه پروتکل اجماع استلار (SCP) را معرفی کرد که پایه فنی منحصربه‌فردی به آن داد. SCP امکان تسویه سریع‌تر و اعتبارسنجی با بهره‌وری انرژی بدون نیاز به استخراج را فراهم می‌کند و استلار را به عنوان یک بلاکچین پایدار برای پرداخت‌های با حجم بالا موقعیت‌بندی می‌کند.

چگونه استلار کار می‌کند

پروتکل اجماع استلار (SCP)

به جای اثبات کار یا اثبات سهام، استلار از SCP استفاده می‌کند، یک سیستم توافق بیزانسی فدرال. نودها با تشکیل "بُرش‌های کواروم" - گروه‌هایی از اعتبارسنج‌های مورد اعتماد - بر روی تراکنش‌های معتبر توافق می‌کنند. این سیستم امکان نهایی‌سازی سریع تراکنش‌ها (به‌طور معمول ۳ تا ۵ ثانیه) را فراهم می‌کند و در عین حال از شدت انرژی استخراج جلوگیری می‌کند.

نگه‌داران و دارایی‌های توکنیزه‌شده

نگه‌داران نهادهای قانونی مانند بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک یا ارائه‌دهندگان خدمات مالی هستند که توکن‌های متصل به ارزهای فیات را در استلار منتشر می‌کنند. این نگه‌داران به کاربران اجازه می‌دهند ارزهای سنتی را واریز کرده، معادل‌های توکنیزه‌شده در زنجیره دریافت کنند و در صورت نیاز آنها را بازخرید کنند. این سیستم از طیف گسترده‌ای از دارایی‌های توکنیزه‌شده، از دلار آمریکا و یورو تا استیبل کوین‌ها و ارزهای بازارهای نوظهور پشتیبانی می‌کند.

صرافی غیرمتمرکز داخلی

استلار همچنین شامل یک صرافی غیرمتمرکز داخلی (DEX) است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های صادر شده در شبکه را بدون نیاز به یک پلتفرم خارجی مبادله کنند. این ویژگی امکان مبادلات مستقیم بین توکن‌های فیات، استیبل کوین‌ها و سایر دارایی‌ها را فراهم می‌کند و از نقدینگی و دسترسی درون اکوسیستم پشتیبانی می‌کند.

نقش XLM

لومن (XLM) برای پرداخت هزینه‌های تراکنش و به عنوان یک ارز پل زمانی که جفت تجاری مستقیمی بین دو دارایی وجود نداشته باشد استفاده می‌شود. هزینه‌های تراکنش بسیار پایین است - کسری از سنت - که شبکه را برای پرداخت‌های خرد و حواله‌های بزرگ‌مقیاس عملی می‌سازد. همچنین برای حفظ یک موجودی حداقلی اندک در حساب‌ها لازم است، که به جلوگیری از اسپم و بارگذاری بیش از حد شبکه کمک می‌کند.

موارد استفاده کلیدی

انتقال‌های بین‌المللی سنتی کند، پرهزینه و وابسته به واسطه‌های متعدد هستند. کارمزدها اغلب از ۶٪ بیشتر می‌شوند و تسویه می‌تواند روزها طول بکشد، که به‌طور نامتناسب بر جوامع وابسته به حواله تأثیر می‌گذارد. طراحی استلار به‌طور مستقیم این ناکارآمدی‌ها را با حذف واسطه‌های غیرضروری و کاهش زمان تسویه به ثانیه‌ها هدف قرار می‌دهد.

پرداخت‌های فرامرزی و حواله‌ها

یکی از کاربردهای اصلی استلار انتقال‌های پول بین‌المللی با هزینه پایین است. از طریق ادغام‌ها با مانی‌گرام، کاربران در بیش از ۱۷۰ کشور می‌توانند پول نقد را به دارایی‌های دیجیتال تبدیل کرده و دوباره به پول نقد تبدیل کنند، در حالی که استلار به عنوان لایه تسویه پایه عمل می‌کند. این مسئله یک مشکل طولانی‌مدت را حل می‌کند: کارمزدهای حواله که اغلب بیش از ۶٪ مبلغ انتقال است.

پرداخت‌های خرد

فراتر از حواله‌ها، استلار برای پرداخت‌های خرد مانند خریدهای آنلاین کوچک، محتوای پرداخت به‌ازای استفاده، یا تراکنش‌های ماشین به ماشین مناسب است. کارمزدهای ناچیز آن استفاده برای مواردی را که در شبکه‌های با هزینه‌های بالاتر غیرممکن خواهد بود، عملی می‌سازد.

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی

در سال ۲۰۲۵، SDF هدفی برای توکن‌سازی ۳ میلیارد دلار دارایی دنیای واقعی (RWA) در زنجیره تعیین کرد، که از حدود ۲۹۰ میلیون دلار در پایان ۲۰۲۴ افزایش یافته است. این دارایی‌ها شامل استیبل کوین‌هایی مانند USDC و سایر توکن‌های پشتوانه‌دار فیات هستند که توسط شرکایی مانند Circle، فرانکلین تمپلتون و WisdomTree صادر شده‌اند. توکن‌سازی در استلار امکان تسویه سریع‌تر، دسترسی جهانی و هزینه‌های زیرساختی پایین‌تر را فراهم می‌کند.

پذیرش نهادی و شرکتی

فراتر از حواله‌های مصرف‌کننده، استلار در حال ساخت زیرساخت برای شرکت‌ها و مؤسسات مالی است. همکاری‌ها با سازمان‌هایی مانند Paxos، SG Forge و VersaBank نقش استلار را در بازارهای مالی قانون‌گذاری‌شده گسترش می‌دهد. این حرکت نهادی در مرکز استراتژی استلار برای جاسازی تسویه بلاکچین در ریل‌های مالی اصلی قرار دارد.

تسویه مالی غیرمتمرکز و استیبل کوین

اگرچه استلار به طور تاریخی کمتر با مالی غیرمتمرکز (DeFi) مرتبط بوده است، اما این در حال تغییر است. معرفی قابلیت‌های قرارداد هوشمند و سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) دروازه را برای توسعه‌دهندگان برای استقرار برنامه‌های DeFi، NFTها و ابزارهای مالی قابل برنامه‌ریزی به طور مستقیم بر روی استلار باز کرده است. این ارتقاءها استلار را به عنوان یک لایه پایه معتبر برای DeFi نهادی موقعیت‌بندی می‌کند.

ارتقاء فنی و رشد شبکه

پروتکل ۲۳

اجرای پروتکل ۲۳ تغییر فنی مهمی برای استلار در سال‌های اخیر را نشان می‌دهد. این پروتکل اجرای موازی قراردادهای هوشمند، رویدادهای دارایی متحد (CAP-67) برای تعاملات ساده‌تر توکنی و بهبود تأیید داده از طریق ساختارهای مرکل را معرفی می‌کند. این تغییرات مقیاس‌پذیری و کاربرپسندی توسعه‌دهندگان را بهبود می‌بخشد در حالی که کارایی شبکه را حفظ می‌کند.

سازگاری با اتریوم

در اواسط سال ۲۰۲۵، استلار یک شبکه آزمایشی سازگار با EVM راه‌اندازی کرد. این امکان را برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند که قراردادهای هوشمند مبتنی بر سالیدیتی را از اتریوم به استلار منتقل کنند و دو اکوسیستم را پل بزنند و کاربرد استلار را گسترش دهند. این حرکت همچنین نشان‌دهنده قصد استلار برای دستیابی به سهمی از بازار گسترده‌تر DeFi است.

معیارهای رشد

تا سال ۲۰۲۵، استلار به حدود ۱۰ میلیون حساب در سراسر جهان نزدیک می‌شود. ارزش کل قفل شده (TVL) در برنامه‌های مبتنی بر استلار در اواسط ۲۰۲۵ از ۱۰۰ میلیون دلار فراتر رفت و پیش‌بینی‌ها به سمت رشد سریع با گسترش استیبل کوین‌ها و RWAها اشاره دارد.

عملکرد بازار و روندها

قیمت XLM این موج توسعه و پذیرش را منعکس کرده است. در سال ۲۰۲۵، این توکن بیش از ۳۰۰٪ افزایش یافت، که با ادغام با پی‌پال، مانی‌گرام و روند رو به رشد توکن‌سازی سوخت. در حالی که نوسانات همچنان یک عامل است - XLM در ۱ سپتامبر ۲۰۲۵ حدود ۵٪ کاهش یافت و سپس برگشت - تحلیلگران بالقوه میان‌مدت را در محدوده ۰.۴۰ تا ۰.۶۰ دلار می‌بینند اگر پذیرش شتاب گیرد.

علاقه نهادی، به‌ویژه در آفریقا جایی که پول موبایل و حواله‌ها غالب هستند، از مقاومت قیمت پشتیبانی کرده است. با این حال، مانند همه دارایی‌های رمزنگاری، XLM تحت تأثیر چرخه‌های بازار گسترده‌تر، شرایط نقدینگی و تحولات قانونی است.

حوزه‌های رشد

در حالی که استلار پیشرفت‌های قابل توجهی داشته است، حوزه‌هایی وجود دارد که شبکه همچنان به تکامل خود ادامه می‌دهد:

• وابستگی به نگه‌داران: نگه‌داران برای توکن‌سازی فیات و سایر دارایی‌ها در استلار ضروری هستند. اطمینان از این که این شرکا توان مالی، تطابق و قابلیت اطمینان را حفظ می‌کنند، برای تقویت اعتماد به اکوسیستم کلیدی خواهد بود.

• رقابت: استلار در یک میدان شلوغ در کنار ریپل، اتریوم، سولانا و سایر بلاکچین‌های متمرکز بر پرداخت عمل می‌کند. توانایی آن در تمایز از طریق تسویه کم‌هزینه، حاکمیت غیرانتفاعی و یکپارچگی دارایی‌های دنیای واقعی شکل‌دهنده اهمیت بلندمدت آن خواهد بود.

• موقعیت مقایسه‌ای: در مقایسه با بیتکوین، که به‌طور گسترده به عنوان یک ذخیره ارزش دیده می‌شود، و اتریوم، که یک اکوسیستم برنامه غیرمتمرکز گسترده را تأمین می‌کند، استلار برای پرداخت‌ها و انتقال دارایی‌ها تخصص دارد. این تمرکز یک نقطه قوت است، اگرچه همچنین به این معناست که رشد شبکه به پذیرش در جایگاه‌های هدفش بستگی دارد.

• اجرا و پذیرش: ویژگی‌های جدید مانند پروتکل ۲۳ و سازگاری با EVM قابلیت‌های استلار را گسترش می‌دهند، اما پذیرش گسترده توسعه‌دهندگان و کاربران تعیین‌کننده میزان تأثیرگذاری این ارتقاءها خواهد بود.

به جای موانع، این‌ها فرصت‌هایی برای استلار هستند تا موقعیت خود را به عنوان یک زیرساخت پرداختی قابل اعتماد و فراگیر تقویت کند، در حالی که به نوآوری و پاسخگویی به نیازهای صنعت ادامه می‌دهد.

چشم‌انداز آینده: انقلاب در امور مالی جهانی

بنیاد توسعه استلار اهداف بلندپروازانه‌ای برای سال ۲۰۲۵ تعیین کرده است:

• ورود به ۱۰ بلاکچین برتر از نظر ارزش کل قفل‌شده.
• رشد کیف‌پول‌های فعال ماهانه به ۱۰ برتر جهانی.
• رسیدن به ۳ میلیارد دلار در RWAهای توکنیزه‌شده.

اگر موفق باشد، استلار می‌تواند موقعیت خود را به عنوان ستون فقرات حواله‌های جهانی، استیبل کوین‌های قانون‌گذاری‌شده و زیرساخت DeFi نهادی تثبیت کند. ساختار غیرانتفاعی و تعهد به شمول مالی یک روایت متمایز در صنعتی ارائه می‌دهد که اغلب توسط سفته‌بازی‌ها تحت سلطه قرار دارد.

در عین حال، موفقیت به توانایی استلار در حفظ همکاری‌ها، مقیاس‌پذیری اکوسیستم قراردادهای هوشمند آن و رقابت با رقبای سریع وابسته خواهد بود. برای کاربران، سرمایه‌گذاران و موسسات، استلار ترکیبی از طراحی هدف‌محور و کاربرد مالی عملی ارائه می‌دهد.

برای کاربرانی که با استلار تعامل دارند، ذخیره‌سازی امن XLM همچنان مهم است. در حالی که XLM می‌تواند بر روی صرافی‌ها نگهداری شود، کیف‌پول‌های خودحفاظتی کنترل بیشتری را فراهم می‌کنند و با روحیه دسترسی باز و حاکمیت کاربر استلار هم‌راستا هستند.

نکات کلیدی

• استلار یک بلاکچین متمرکز بر پرداخت‌های غیرمتمرکز با مدل حاکمیت غیرانتفاعی است.
• توکن بومی آن، XLM، تراکنش‌های ارزان و سریع را تسهیل می‌کند و به عنوان یک دارایی پل عمل می‌کند.
• نگه‌داران و دارایی‌های توکنیزه‌شده امکان یکپارچگی مالی دنیای واقعی، از جمله استیبل کوین‌ها و RWAها را فراهم می‌کنند.
• پروتکل ۲۳ و سازگاری با EVM نقش استلار در DeFi را گسترش می‌دهند.
• همکاری‌ها با مانی‌گرام، پی‌پال و مؤسسات مالی بزرگ پذیرش رو به رشد را برجسته می‌کنند.
• چالش‌ها شامل وابستگی به نگه‌داران، رقابت و نیاز به جذب قوی‌تر توسعه‌دهندگان است.

تا سال ۲۰۲۵، استلار لومنز در تقاطع امور مالی سنتی و نوآوری بلاکچین قرار دارد - به‌طور منحصربه‌فردی برای تحقق مأموریت بنیان‌گذار خود در ساخت یک سیستم مالی جهانی فراگیر موقعیت‌یابی شده است.

نتیجه‌گیری

استلار لومنز (XLM) نمایانگر رویکردی متفاوت به بلاکچین است: رویکردی که کمتر بر سفته‌بازی و بیشتر بر حل مشکلات دنیای واقعی در پرداخت‌ها و دسترسی به امور مالی متمرکز است. با بنیاد غیرانتفاعی، زیرساخت کم‌هزینه و نقش رو به رشد در حواله‌ها، دارایی‌های توکنیزه‌شده و پذیرش نهادی، استلار به ترسیم جایگاه منحصربه‌فرد خود در چشم‌انداز دارایی‌های دیجیتال ادامه می‌دهد. در حالی که با چالش‌هایی از سوی رقبا و مقررات در حال تکامل روبه‌روست، استراتژی مبتنی بر مأموریت و تکامل فنی مداوم آن نشان می‌دهد که استلار به عنوان یک بازیگر مهم در تلاش برای یک سیستم مالی جهانی فراگیرتر باقی خواهد ماند.

مفهوم پول غیرقابل توقف را کشف کنید و توانایی آن برای توانمندسازی مالی افراد.

شما می‌توانید XLM را در صرافی‌های مختلف خریداری، فروش و مبادله کنید. ذخیره‌سازی امن XLM در یک کیف‌پول دیجیتال ضروری است، و اولویت با حفاظت شخصی برای حداکثر کنترل و امنیت است. یاد بگیرید چگونه کیف‌پول رمزنگاری مناسب را انتخاب کنید و چگونه یکی را ایجاد کنید، و چگونه امنیت دارایی‌های دیجیتال خود را به خوبی تمرین کنید.