استیکینگ چیست؟

استیکینگ روشی است برای افرادی که تمایل دارند ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال خود را قفل کنند تا با گذشت زمان پاداش بگیرند. استیکینگ ارزهای دیجیتال شبیه به سپرده‌گذاری پول در بانک است. بانک‌ها به سپرده‌های مشتریان نیاز دارند تا بتوانند برای افراد و کسب و کارهای دیگر وام ایجاد کنند. برای تشویق به سپرده‌گذاری مشتریان، بانک‌ها سود ارائه می‌دهند. استیکینگ به شیوه‌ای مشابه عمل می‌کند. ارزهای دیجیتال استیک شده در یک پروژه قفل می‌شوند. سپس پروژه از این سکه‌های استیک شده برای حفظ عملیات خود مانند تأیید تراکنش‌ها استفاده می‌کند. و همانطور که یک بانک بر روی سپرده‌ها سود می‌پردازد، پروژه ارز دیجیتال نیز برای استیکینگ ارزهای دیجیتال پاداش می‌دهد. بنابراین، هم بانک‌ها و هم شبکه‌های ارز دیجیتال از دارایی‌هایی که به آنها داده می‌شود (پول یا ارز دیجیتال) برای عملیات خود (ایجاد وام یا تأیید تراکنش‌ها) استفاده می‌کنند و هر دو برای تشویق افراد به ارائه این دارایی‌ها مشوق‌هایی (سود یا پاداش‌های استیکینگ) ارائه می‌دهند.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای استفاده کنید، که توسط میلیون‌ها نفر برای خرید، فروش، معامله و مدیریت ایمن و راحت بیت‌کوین و محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال اعتماد شده است. توکن کاربردی و پاداش رسمی Bitcoin.com به نام VERSE را به راحتی در Verse DEX سهام‌گذاری کنید.

تاریخچه استیکینگ ارزهای دیجیتال

تعریف اولیه استیکینگ فرایندی را توصیف می‌کند که به حفظ عملکرد یک شبکه بلاکچین مربوط می‌شود. افراد با نگه‌داری و قفل کردن مقدار معینی از ارز دیجیتال آن بلاکچین در یک کیف پول، در اعتبارسنجی تراکنش‌ها در یک شبکه بلاکچین شرکت می‌نمایند. در ازای این کار، آنها پاداش دریافت می‌کنند. با گذشت زمان، این استفاده محدود به تعریفی گسترده‌تر تبدیل شد که توصیف می‌کرد زمانی که افراد یک ارز دیجیتال یا دارایی دیجیتال را قفل می‌کنند تا در ازای آن پاداشی در طول زمان دریافت کنند.

استیکینگ ارز دیجیتال به عنوان پاسخی به چالش‌هایی که مکانیزم اجماع اولیه، اثبات کار (PoW)، که توسط بیت‌کوین معرفی شد، ایجاد شده است. بگذارید به پیشرفت تاریخی که به مفهوم استیکینگ منجر شد، بپردازیم.

اثبات کار و چالش‌های آن

مفهوم ارزهای دیجیتال ابتدا با بیت‌کوین به وجود آمد که توسط یک موجودیت (یا فرد) به نام ساتوشی ناکاموتو تصور شده بود. شبکه بیت‌کوین به مکانیزم اجماعی به نام اثبات کار (PoW) متکی است تا تراکنش‌ها را تأیید کرده و بلوک‌های جدید را به بلاکچین اضافه کند. در PoW، ماینرها با یکدیگر رقابت می‌کنند تا مسائل ریاضی پیچیده را حل کنند و اولین کسی که مسئله را حل کند فرصت افزودن بلوک بعدی به بلاکچین را به دست می‌آورد و به عنوان پاداش بیت‌کوین دریافت می‌کند.

با این حال، PoW با چندین چالش روبرو است. این فرآیند انرژی‌بر است زیرا نیاز به قدرت محاسباتی زیادی برای حل مسائل دارد. علاوه بر این، PoW نمی‌تواند تعداد زیادی تراکنش در هر ثانیه را پردازش کند، که ظرفیت شبکه را محدود می‌کند.

معرفی اثبات سهام

در پاسخ به این مسائل، یک مکانیزم اجماع جدید به نام اثبات سهام (PoS) پیشنهاد شد. ایده این مکانیزم برای اولین بار در یک پست انجمن در Bitcointalk توسط کاربری به نام QuantumMechanic در سال 2011 معرفی شد.

بر خلاف PoW، PoS اعتبارسنج‌ها را برای افزودن بلوک‌های جدید به بلاکچین بر اساس تعداد سکه‌هایی که دارند و مایل به "استیک" به عنوان وثیقه هستند، انتخاب می‌کند. این کار نیاز به قدرت محاسباتی به عنوان یک عامل تصمیم‌گیری را از بین می‌برد و آن را کمتر انرژی‌بر و بالقوه بیشتر غیرمتمرکز می‌سازد.

تکامل استیکینگ

اولین ارز دیجیتال که PoS را پیاده‌سازی کرد Peercoin بود که در سال 2012 راه‌اندازی شد. نوآوری Peercoin استفاده از PoS برای ضرب سکه‌های جدید بود که مکانیزم PoW خود را که برای پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌شد، تکمیل می‌کرد. این سیستم ترکیبی هدف داشت تا تعادلی بین امنیت PoW و کارایی انرژی PoS برقرار کند.

ایده استیکینگ با اعلام اتروم در سال 2014 برای انتقال از PoW به PoS از طریق ارتقاء Ethereum 2.0 که به Serenity نیز شناخته می‌شود، تکامل یافت. این موضوع باعث شد که مفهوم استیکینگ به کانون توجه بیفتد، زیرا اتریوم یکی از بزرگترین پروژه‌های ارز دیجیتال است.

بلاکچین‌های دیگر مانند تزوس، کاردانو و پولکادات نیز PoS را پذیرفتند و ایده استیکینگ را بیشتر محبوب کردند. این پروژه‌ها همچنین مفهوم واگذاری استیک‌ها را معرفی کردند و به کاربران اجازه دادند قدرت استیکینگ خود را به اعتبارسنج‌ها واگذار کنند، این کار را برای کاربران عادی آسان‌تر کرد تا بدون نیاز به دانش فنی یا مقدار زیادی ارز دیجیتال در استیکینگ شرکت کنند.

روش‌های مدرن استیکینگ

امروزه، استیکینگ به بخش عمده‌ای از صنعت ارز دیجیتال تبدیل شده است. حتی صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال نیز وارد این کار شده‌اند و خدمات استیکینگ متمرکز به کاربران خود ارائه می‌دهند - حرکتی که به نظر می‌رسد طبیعت غیرمتمرکز دلایل ایجاد استیکینگ را تضعیف می‌کند. علاوه بر این، استیکینگ به بخشی جدایی‌ناپذیر از پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده است، جایی که برای تأمین امنیت شبکه‌ها، اعتبارسنجی تراکنش‌ها، رأی‌گیری در تصمیمات حکومتی و رشد پروژه‌های جدید از ابتدا استفاده می‌شود.

چرا مردم ارز دیجیتال را استیک می‌کنند؟

1. درآمد غیرفعال: استیکینگ راهی را برای دارندگان ارز دیجیتال فراهم می‌کند تا درآمد غیرفعال داشته باشند. با نگه داشتن و استیک کردن دارایی‌های دیجیتال خود، شرکت‌کنندگان می‌توانند پاداش‌های استیکینگ به دست آورند، مشابه کسب سود در حساب پس‌انداز بانکی.
2. افزایش امنیت: برای بلاکچین‌های PoS، هرچه تعداد بیشتری سکه استیک شود، شبکه امن‌تر می‌شود. استیکینگ لایه‌ای اضافی از امنیت را به شبکه اضافه می‌کند زیرا فعالیت‌های مخرب نیاز به کنترل اکثریت تمام توکن‌های استیک شده دارد - اقدامی هزینه‌بر.
3. تأثیرگذاری بر شبکه یا پروتکل: برخی از دارایی‌های دیجیتال به کاربران اجازه می‌دهند که با استیک کردن توکن‌ها در حکومت شبکه یا پروتکل شرکت کنند. این شامل رأی‌گیری در مورد پیشنهادات مربوط به به‌روزرسانی‌ها یا تغییرات پروژه است. هرچه تعداد بیشتری توکن استیک شود، قدرت رأی‌دهی بیشتری به کاربر داده می‌شود. رأی‌دهندگان می‌توانند به عنوان مثال کمک کنند تا نرخ پاداش برای استیکینگ تعیین شود.
4. حمایت از پروژه: زمانی که افراد توکن‌های خود را قفل می‌کنند، حمایت مردمی از یک پروژه فراهم می‌آورند. آنها نشان‌دهنده اعتماد به توکن و پروژه هستند. مقدار توکن‌های استیک شده یک معیار عمومی است که افراد و کسب‌وکارها می‌توانند از آن برای سنجش حمایت جامعه استفاده کنند. پروژه‌هایی با حمایت بیشتر جامعه معمولاً توجه و سرمایه‌گذاری بیشتری را به خود جلب می‌کنند.

توکن‌های استیکینگ نقد پذیر چیستند؟

استیکینگ نقدپذیر یک توسعه نسبتاً جدید در دنیای ارزهای دیجیتال است که سعی دارد یکی از اصلی‌ترین معایب استیکینگ، یعنی نقدپذیری دارایی‌های استیک شده را برطرف کند.

زمانی که یک کاربر ارزهای دیجیتال خود را در یک شبکه PoS استیک می‌کند، دارایی‌های استیک شده اغلب برای مدت زمان معینی در یک قرارداد هوشمند قفل می‌شوند، در این مدت دارایی‌ها نمی‌توانند فروخته یا معامله شوند. این امر می‌تواند برای استیک کنندگان به ویژه در شرایط بازار ناپایدار ناخوشایند باشد.

استیکینگ نقدپذیر این مشکل را با انتشار توکن‌ها، که اغلب به عنوان مشتقات استیکینگ یا توکن‌های استیکینگ نقدپذیر شناخته می‌شوند، حل می‌کند که نمایان‌گر مالکیت دارایی‌های استیک شده هستند. این توکن‌ها می‌توانند به صورت آزاد معامله شوند، فروخته شوند یا به عنوان وثیقه در سایر برنامه‌های DeFi استفاده شوند، در حالی که دارایی‌های زیربنایی همچنان در شبکه استیک شده باقی می‌مانند.

در اینجا یک نمای کلی از چگونگی کارکرد این فرآیند به طور معمول آمده است:

1. یک کاربر ارز دیجیتال خود را در یک پروتکل استیکینگ که از استیکینگ نقدپذیر پشتیبانی می‌کند، استیک می‌کند.
2. در عوض، پروتکل مقدار معادل توکن‌های استیکینگ نقدپذیر را صادر می‌کند. نرخ صدور این توکن‌ها معمولاً با ارزش دارایی‌های استیک شده مطابقت دارد.
3. این توکن‌ها نمایان‌گر دارایی‌های استیک شده کاربر و هر گونه پاداش احتمالی از استیکینگ هستند. آنها می‌توانند به صورت آزاد معامله شوند یا در سایر پروتکل‌های DeFi استفاده شوند و به کاربر نقدپذیری ارائه دهند.
4. اگر کاربر بخواهد دارایی‌های استیک شده خود را بازخرید کند، می‌تواند توکن‌های استیکینگ نقدپذیر را به پروتکل بازگرداند، که سپس دارایی‌های استیک شده و هر گونه پاداش استیکینگ را آزاد خواهد کرد.

برخی از نمونه‌های پلتفرم‌هایی که خدمات استیکینگ نقدپذیر ارائه می‌دهند عبارتند از Lido، که استیکینگ نقدپذیر برای Ethereum 2.0 ارائه می‌دهد، و Stafi، یک پلتفرم اختصاصی برای مشتقات استیکینگ.

مزایا و معایب استیکینگ ارزهای دیجیتال

استیکینگ تعدادی مزایای خاص ارائه می‌دهد اما همچنین با معایب خود نیز همراه است. در اینجا برخی از نکات کلیدی برای در نظر گرفتن آورده شده است.

مزایای استیکینگ ارز دیجیتال

1. درآمد غیرفعال: یکی از مزایای اصلی استیکینگ این است که می‌تواند جریان پیوسته‌ای از درآمد غیرفعال ایجاد کند. با نگه‌داشتن و استیک کردن سکه‌های خود، کاربران پاداش دریافت می‌کنند، مشابه کسب سود از پول سپرده شده در یک حساب پس‌انداز.
2. کارایی انرژی: استیکینگ بسیار کارآمدتر از نظر مصرف انرژی نسبت به ماینینگ است که نیاز به قدرت محاسباتی و مصرف انرژی زیادی دارد. در مقابل، استیکینگ به چیزی بیش از یک اتصال اینترنتی پایدار و برخی سکه‌های استیک شده نیاز ندارد.
3. افزایش امنیت: در سیستم‌های اثبات سهام، هرچه تعداد بیشتری سکه استیک شود، شبکه امن‌تر می‌شود. این به این دلیل است که هر حمله به شبکه نیاز به اکثریت تمام سکه‌های استیک شده دارد که بسیار پرهزینه خواهد بود.
4. مشارکت در حکومت: در برخی بلاکچین‌ها، استیکینگ همچنین به کاربران حق مشارکت در حکومت شبکه را می‌دهد. این ممکن است شامل رأی‌گیری در مورد تغییرات پیشنهادی در پروتکل‌ها یا قوانین شبکه باشد.
5. دوره‌های قفل‌شدگی: بسیاری از برنامه‌های استیکینگ از کاربران می‌خواهند سکه‌های خود را برای مدت زمان مشخصی قفل کنند. در این مدت، سکه‌های استیک شده نمی‌توانند فروخته یا معامله شوند، که می‌تواند یک نقطه ضعف باشد اگر قیمت بازار به طور نامطلوبی تغییر کند.

معایب استیکینگ ارز دیجیتال

1. خطر از دست دادن: اگر یک شبکه به خطر بیفتد یا یک استخر استیکینگ به خوبی مدیریت نشود، کاربران ممکن است تمام سکه‌هایی که استیک کرده‌اند را از دست بدهند.
2. اسلشینگ: در برخی از سیستم‌های استیکینگ، اگر یک گره اعتبارسنج آفلاین شود یا نتواند به درستی اعتبارسنجی کند، بخشی از سکه‌های استیک شده (هم سکه‌های خود اعتبارسنج و هم سکه‌هایی که به آن واگذار شده) ممکن است به عنوان جریمه "اسلش" یا مصادره شود.
3. تورم: در حالی که پاداش‌های استیکینگ می‌تواند درآمد جذابی را فراهم کند، همچنین عرضه سکه‌ها در گردش را افزایش می‌دهد. این ممکن است منجر به تورم شود که ممکن است ارزش سکه‌ها را با گذشت زمان کاهش دهد.
4. پیچیدگی: برای برخی کاربران، پیچیدگی استیکینگ می‌تواند یک بازدارنده باشد. برخی روش‌های استیکینگ نیاز به دانش فنی زیادی دارند که آنها را برای کاربران کمتر آشنا با فناوری کمتر قابل دسترسی می‌کند.

چگونه کریپتو را استیک کنیم

فرایند استیکینگ ممکن است بین پروژه‌های مختلف متفاوت باشد، اما مراحل کلی معمولاً شامل موارد زیر است:

1. به دست آوردن توکن: پروژه‌ای که می‌خواهید برای آن استیک کنید را شناسایی کرده و توکن مناسب آن پروژه را بخرید یا مبادله کنید. شما باید توکن‌های خود را در یک کیف پول کریپتو، ترجیحاً یک کیف پول خود نگهدارنده مانند Bitcoin.com Wallet app قرار دهید.
2. استیک کردن توکن‌های خود: دستورالعمل‌های پروژه را برای نحوه استیک کردن دنبال کنید. معمولاً یک رابط کاربری وجود دارد، گاهی به سادگی کلیک کردن بر روی دکمه "Stake".
3. کسب پاداش: پس از اینکه استیک کردن توکن‌های خود را آغاز کردید، همه چیز که باقی می‌ماند این است که منتظر بمانید و پاداش‌های خود را جمع کنید. تعداد و اندازه این پاداش‌ها می‌تواند به عوامل زیادی بستگی داشته باشد، از جمله تعداد توکن‌هایی که استیک کرده‌اید و نرخ استیکینگ کلی در شبکه.

برای یک مثال خاص، یاد بگیرید که چگونه توکن VERSE را با استفاده از برنامه Bitcoin.com Wallet استیک کنید در ویدیوی زیر. می‌توانید همه چیز درباره استیکینگ VERSE را اینجا یاد بگیرید.