دیفای چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز یا دی‌فای، اصطلاحی است که به محصولات مالی اشاره دارد که بر روی شبکه‌های غیرمتمرکز مانند اتریوم قرار دارند. ایده اصلی دی‌فای تکیه بر قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی محصولات مالی است. در حال حاضر، محصولات دی‌فای که به طور گسترده استفاده می‌شوند، در حوزه‌های وام‌دهی و وام‌گیری، تجارت و مشتقات هستند.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای استفاده کنید، که توسط میلیون‌ها نفر برای خرید، فروش، تجارت و مدیریت ایمن و آسان بیت‌کوین و محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال اعتماد شده است. این برنامه همچنین به شما امکان می‌دهد تا در DeFi شرکت کنید.

فهرست مطالب

موارد استفاده از دیفای

با استفاده از اپلیکیشن‌های دیفای می‌توانید مثلاً ارزهای دیجیتال را به یک قرارداد هوشمند واریز کنید که به شما سود معین می‌دهد. این مشابه یک حساب پس‌انداز با سود بالا در یک بانک سنتی است، هرچند که معمولاً هر دو سود و ریسک بیشتر هستند. با این حال، اصل کار همان است که در پشت صحنه، سرمایه شما معمولاً با سرمایه دیگران تجمیع می‌شود و به سمت استراتژی‌های سودزا هدایت می‌شود. برای مثال، ممکن است به دیگر شرکت‌کنندگان بازار با سود قرض داده شود. تفاوت با "مالیه سنتی" (که به اختصار 'Tradfi' نامیده می‌شود) این است که از آنجا که سیستم بر پایه قراردادهای هوشمند بنا شده، نه تنها به صورت شفاف و قابل تأیید عمل می‌کند، بلکه بخش زیادی از فرآیند نیز خودکار است. برای مثال، سهم شما از سودهای حاصل از استراتژی‌های سودزا به طور خودکار به نسبت و در فواصل زمانی که در قرارداد نوشته شده است، به شما توزیع می‌شود. این موضوع برخی از هزینه‌های اضافی در صنعت مالیه سنتی را کاهش می‌دهد و به طور بالقوه هزینه سرمایه را کاهش داده و توزیع سود عادلانه‌تری را بین شرکت‌کنندگان ممکن می‌سازد. مهم‌تر اینکه، چون شبکه‌های غیرمتمرکز مانند اتریوم بدون نیاز به مجوز هستند، هر کسی با داشتن یک آدرس کیف پول می‌تواند سرمایه‌گذاری کند و از سودی که به دست می‌آورد بهره‌مند شود. به عبارت دیگر، هر کسی می‌تواند به طور مؤثر یک بانک باشد که از طریق قرض دادن پول سود کسب می‌کند.

مثال دیگر از یک اپلیکیشن دیفای، صرافی غیرمتمرکز است. در اینجا می‌توانید یک دارایی دیجیتال را با دیگری معامله کنید بدون اینکه دارایی را به یک ارائه‌دهنده خدمات صرافی متمرکز بسپارید. در عوض، قراردادهای هوشمندی که پروتکل را تعریف می‌کنند، دارایی‌ها را به صورت شفاف و بر اساس منطق کد جابجا می‌کنند. به طور حیاتی، سیستم همچنین ایجاد نقدینگی در جفت‌های معاملاتی را تشویق می‌کند. این مهم است زیرا برای اینکه یک پلتفرم تبادل مفید باشد، نقدینگی عمیق مورد نیاز است. پروتکل‌های تبادل غیرمتمرکز معمولاً با پاداش‌دهی به ارائه‌دهندگان نقدینگی (کسانی که دارایی‌ها را به قراردادهای هوشمند که پروتکل را تعریف می‌کنند واریز می‌کنند) با درصدی از کارمزدهای تولید شده هنگام معامله دارایی‌ها در یک جفت معین، ایجاد نقدینگی را تشویق می‌کنند. به این ترتیب، چنین پروتکل‌هایی نقدینگی "مبتنی بر جمعیت" را امکان‌پذیر می‌سازند، پدیده‌ای که پتانسیل دارد کارایی‌ها را در بازارها افزایش دهد. از دید کاربران نهایی، تبادل غیرمتمرکز بهبود در وضعیت موجود است زیرا ریسک طرف مقابل که با صرافی‌های متمرکز مرتبط است را حذف می‌کند. به عبارت دیگر، نیازی نیست به ارائه‌دهنده صرافی متمرکز برای نگهداری از دارایی‌های رمزنگاری خود اعتماد کنید اگر می‌خواهید آنها را معامله کنید. مزیت کلیدی دیگر (همانند همه محصولات دیفای) این است که هر کسی می‌تواند شرکت کند. تبادل غیرمتمرکز بدون نیاز به مجوز است، به این معنا که نیازی به ارائه هویت شما نیست و حتی اگر در کشوری با زیرساخت مالی محدود زندگی کنید، می‌توانید شرکت کنید.

وام‌دهی مبتنی بر قرارداد هوشمند

برای نشان دادن چگونگی کمک قراردادهای هوشمند به خودکارسازی استراتژی‌های سودزا در حالی که ریسک را مدیریت می‌کنند، بیایید به جزئیات بیشتری از وام‌دهی مبتنی بر قرارداد هوشمند بپردازیم. در این مثال از شبکه اتریوم استفاده می‌کنیم، اگرچه هر شبکه غیرمتمرکز با قابلیت‌های قرارداد هوشمند قوی به طور مشابه عمل می‌کند. تصور کنید که 1 اتر به یک قرارداد هوشمند می‌فرستید که 1 اتر شما را به عنوان وثیقه نگه می‌دارد و در ازای آن وام دلاری آمریکا می‌دهد. برای به حداقل رساندن ریسک وام، قرارداد هوشمند ممکن است به گونه‌ای نوشته شود که نسبت وثیقه‌گذاری بیش از حد 2:1 مورد نیاز باشد. به عبارت دیگر، شما فقط می‌توانید حداکثر تا 0.5 اتر معادل دلار وام بگیرید. اگر، برای مثال، ارزش اتر نسبت به دلار پایین‌تر از یک آستانه معین بیفتد، از شما خواسته می‌شود یا وام را (به علاوه سود) بازپرداخت کنید یا اتر بیشتری به قرارداد هوشمند اضافه کنید، تا نسبت وثیقه‌گذاری به سطح امنی برگردد. عدم انجام هر یک از این کارها، در یک نقطه معین، منجر به نقد کردن اتر شما خواهد شد. به عبارت دیگر، اگر ارزش دلاری اتر به اندازه کافی پایین بیفتد و شما هیچ کاری انجام ندهید، قرارداد هوشمند اتر شما را می‌گیرد و شما را فقط با دلارهای وام گرفته شده باقی می‌گذارد.

با توجه به ماهیت قطعی قراردادهای هوشمند، می‌توانیم ببینیم که استراتژی‌های سودزا مبتنی بر وام‌های با وثیقه‌گذاری بیش از حد و تحت حاکمیت قراردادهای هوشمند، پتانسیل دارند که عملاً بدون ریسک باشند.

بیشتر بخوانید: چگونه به برنامه‌های غیرمتمرکز در اپلیکیشن Bitcoin.com Wallet متصل شویم و شروع به استفاده از دیفای کنیم

آیا مالیه غیرمتمرکز خطرناک‌تر از مالیه سنتی است؟

در تئوری، دیفای پتانسیل دارد که کمتر از مالیه سنتی خطرناک باشد، جایی که خطاهای انسانی و تقلب ریسک قابل‌توجهی ایجاد می‌کنند. متأسفانه، خطای انسانی هنوز در حوزه دیفای بسیار وجود دارد و تقلب نیز همین‌طور.

در مورد خطای انسانی، ماهیت قطعی قراردادهای هوشمند به همراه این واقعیت که آنها منبع باز هستند، آنها را در برابر بهره‌برداری‌ها آسیب‌پذیر می‌کند (حداقل در ابتدا). هکرها می‌توانند و واقعاً خطاها یا روزنه‌هایی را در قراردادهای هوشمند پیدا کنند که به آن‌ها اجازه می‌دهد پول بدزدند، در بسیاری از موارد حتی بدون ارتکاب جرم. از طرف دیگر، ماهیت منبع باز پروتکل‌های دیفای به این معناست که هرچه پروتکلی بیشتر در معرض بقا باشد، به‌طور بیشتر آزمایش شده و امن می‌شود زیرا جامعه توسعه‌دهندگان باگ‌ها را اصلاح کرده و در برابر حملات آسیب‌پذیری‌ها را رفع می‌کنند. همانطور که نرم‌افزار منبع باز به طور کلی تمایل دارد بیشتر از معادل‌های منبع بسته سخت‌گیرانه باشد، اپلیکیشن‌های دیفای منبع باز احتمالاً با گذر زمان ایمن‌تر خواهند شد.

در مورد تقلب، نبود مقررات و ماهیت ناشناس دیفای به طور قابل‌توجهی شیوع آن در فضا را افزایش می‌دهد. در حالی که مصرف‌کنندگان محصولات مالی سنتی می‌توانند به قوانین و مقرراتی که با تهدید به اجرای قانونی پشتیبانی می‌شوند اعتماد کنند، این اغلب در حوزه دیفای وجود ندارد - حداقل از نظر عملی. کارآفرینان می‌توانند هر نوع قرارداد هوشمندی که می‌خواهند بنویسند و مستقر کنند و به‌طور کامل بر عهده مصرف‌کننده است که قضاوت کند آیا قرارداد "امن" است یا خیر. امنیت در این زمینه ممکن است هم به بهره‌برداری‌پذیری کد قرارداد و هم به استراتژی‌های سودزا اشاره کند. این، شاید به‌طور غیرمنتظره، منجر به تعدادی از آنچه به‌اصطلاح "کشیدن فرش" نامیده می‌شود در فضای دیفای شده است. اینجا، آنچه معمولاً اتفاق می‌افتد این است که گروهی اصلی از افراد ناشناس یا کنترل بر آنچه به عنوان یک پروژه غیرمتمرکز تبلیغ می‌شود را حفظ می‌کنند یا به‌طور شخصی مالک اکثریت توکن‌های بومی پروژه هستند (بسیاری از پروژه‌های دیفای توکن خود را صادر می‌کنند، که استفاده‌های آن اغلب شامل حاکمیت و پرداخت‌های سود می‌شود). وقتی مقدار کافی از ارزش به سیستم وارد شد - اغلب به لطف وعده نرخ‌های سود بسیار بالا برای شرکت‌کنندگان اولیه - افراد داخلی به سادگی توکن‌های بومی خود را برای چیز دیگری معامله می‌کنند و به طور کامل از پروژه جدا می‌شوند. این تقریباً همیشه منجر به ترک کامل پروژه و سقوط قیمت توکن بومی می‌شود. سناریوی دیگری که ممکن است رخ دهد این است که افراد داخلی به‌طور عمدی یک "باگ" در کد باقی می‌گذارند، که به آنها اجازه می‌دهد وجوه را به خودشان انتقال دهند و در عین حال ادعا کنند که آنها هم قربانی یک بهره‌برداری بوده‌اند.

آماده برای شروع سفر دیفای خود؟ اپلیکیشن کیف پول [Bitcoin.com] با پشتیبانی از چندین زنجیره را دریافت کنید، جایی که می‌توانید به [dApps] در چندین شبکه بلاک‌چین متصل شوید و اکوسیستم دیفای Verse Bitcoin.com را از طریق Verse Explorer درون‌اپلیکیشن کشف کنید. یا به [Verse DEX Bitcoin.com] (به‌طور کامل توسط 0x Guard حسابرسی شده: گزارش را ببینید)، جایی که می‌توانید هر کیف پول وب3 را برای معامله بدون نیاز به مجوز، کسب سهمی از کارمزدها، تعامل با مجموعه‌ای از dApps و موارد دیگر متصل کنید، بروید.