Cómo usar derivados en DeFi

Opera derivados como futuros perpetuos depositando colateral en protocolos DeFi. Al operar con derivados, puedes expresar tu creencia de que las criptomonedas y activos digitales disponibles subirán o bajarán. Los derivados te permiten hacerlo con apalancamiento. Operar derivados en protocolos descentralizados te protege del comportamiento opaco, arriesgado y, en algunos casos, francamente fraudulento que algunas plataformas centralizadas han adoptado. Este artículo cubre el comercio de futuros perpetuos en DeFi con ejemplos y enlaces a instrucciones paso a paso para dYdX, una aplicación descentralizada de derivados DeFi líder (DApp), utilizando la aplicación Bitcoin.com Wallet.

Utiliza la app Bitcoin.com Wallet multicadena para comerciar derivados en DeFi de forma segura y sencilla. A través de la app Bitcoin.com Wallet, también puedes comprar, vender, intercambiar, ganar, usar y aprender sobre criptomonedas. Conéctate a miles de aplicaciones descentralizadas (dApps) a través de WalletConnect, como la plataforma líder de comercio de derivados dYdX. Comienza a operar con derivados utilizando el enlace de afiliado dYdX de Bitcoin.com para recibir un descuento del 5% en las tarifas.

Los fundamentos del comercio de derivados en DeFi

DeFi permite a las personas depositar colateral y negociar contratos financieros que "derivan" su valor de criptomonedas o activos digitales subyacentes. A diferencia de comprar un criptoactivo subyacente, que expresa una visión implícita de que el valor aumentará, los derivados pueden comprarse y venderse para expresar opiniones al alza y a la baja, respectivamente. Además, los derivados dan acceso a apalancamiento, lo que aumenta tu capacidad de compra sobre el spot, pero también tu riesgo.

Si eres nuevo en los derivados, por favor lee el siguiente artículo: ¿Qué son los derivados criptográficos?

Lo que necesitas para comerciar derivados en DeFi

Necesitarás tres cosas para comerciar derivados en una plataforma de derivados:

1. Billetera digital
2. Criptomoneda
3. Sitio de la plataforma de derivados

Billetera digital: Estas billeteras, también llamadas billeteras criptográficas o billeteras web3, contienen criptomonedas y otros activos digitales. Las mejores billeteras son de autocustodia como la app de Bitcoin.com Wallet. La autocustodia significa que tienes control total sobre el contenido de la billetera, mientras que en billeteras de custodia, un tercero tiene el control final. Aprende más sobre la autocustodia y su importancia aquí.

Criptomoneda: La billetera necesitará contener criptomonedas para pagar las tarifas de transacción, así como para intercambiar. Las tarifas de transacción se utilizan para pagar acciones que realizan cambios en una blockchain. Se pagarán en la moneda nativa de la blockchain. Por ejemplo, ETH se usa para pagar tarifas de transacción en la blockchain de Ethereum. Para comerciar derivados necesitarás ciertos criptoactivos que el sitio permite comprar y vender contratos de derivados. Verifica qué criptoactivos acepta la plataforma de derivados y asegúrate de tener algunos en tu billetera. Usa los siguientes artículos para aprender cómo comprar o intercambiar criptoactivos.

Sitio de la plataforma de derivados: Es importante usar una plataforma de derivados reputada que tenga un buen número de mercados líquidos. La siguiente sección presenta una plataforma de este tipo.

Introducción a dYdX

dYdX, una destacada DApp DeFi, es un intercambio descentralizado capa-2 de Ethereum que se especializa en el comercio de futuros perpetuos. La capa 2 de dYdX ofrece un aumento masivo en la velocidad de transacción y una disminución en el costo de transacción, garantizando al mismo tiempo que las transacciones se liquiden en la capa base de Ethereum (capa 1). A diferencia de la mayoría de las plataformas criptográficas con futuros perpetuos, dYdX funciona con contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios comerciar sin terceros centrales. La app de Bitcoin.com Wallet soporta dApps en Ethereum, incluyendo capa 2, a través de WalletConnect.

Puedes leer más sobre WalletConnect aquí.

Aquí tienes una guía de cómo usar WalletConnect.

Términos clave

Antes de ingresar a cualquier comercio, es importante entender todos los términos a continuación.

El comercio de derivados perpetuos consiste en ir largo o corto en un activo subyacente.

Largo - Ir largo significa que crees que un activo subyacente aumentará de valor en el futuro. Vas largo al comprar un contrato perpetuo; por ejemplo, comprando un contrato perpetuo de BTC.

Corto - Ir corto significa que crees que un activo subyacente disminuirá de valor en el futuro. Vas largo al vender un contrato perpetuo; por ejemplo, vendiendo un contrato perpetuo de ETH.

Apalancamiento - El apalancamiento te permite comprar más contratos de los que normalmente podrías. Por ejemplo, si has depositado 100 USDC, 3x de apalancamiento te permitiría comprar un máximo teórico de 300 USDC en contratos. El apalancamiento puede amplificar tus retornos, pero también aumenta enormemente el riesgo de ser liquidado. Como nuevo usuario, recomendamos encarecidamente usar menos de 1x de apalancamiento.

Margen - El margen puede considerarse como el colateral necesario para abrir y mantener una posición de comercio. El margen se divide en dos subcategorías: margen inicial y margen de mantenimiento.

El margen inicial es cuánto margen se necesita para abrir una posición o agregar a una posición.

El margen de mantenimiento es la cantidad de margen necesaria para evitar la liquidación. Si te quedas sin margen, tu posición será liquidada automáticamente y pagarás una tarifa de liquidación.

Financiamiento - El financiamiento es una consideración muy importante en el comercio de derivados perpetuos. Es un mecanismo para ayudar a que el precio del contrato de derivados se negocie lo más cerca posible al activo subyacente. Cómo esto afecta el comercio es simple:

• Cuando el precio del perpetuo está por debajo del subyacente: los cortos pagan a los largos (más cortos que largos, sentimiento bajista).
• Cuando el precio del perpetuo está por encima del subyacente: los largos pagan a los cortos (más largos que cortos, sentimiento alcista).

Estrategias básicas de comercio para derivados perpetuos

Los fundamentos de estas estrategias se aplican a todo el comercio de derivados perpetuos, pero para mayor especificidad vamos a hablar de las estrategias aplicadas a dYdX.

Si crees que el activo subyacente se apreciará en el futuro, el comercio más seguro y fácil de hacer es comprar y mantener el activo. Para la mayoría de las personas, los derivados son ventajosos sobre simplemente poseer el activo subyacente por dos razones principales: 1) puedes usar apalancamiento, y 2) puedes expresar una opinión de que el activo subyacente caerá.

Apalancamiento - El apalancamiento te expone a mayores riesgos de liquidación. Para nuevos usuarios se recomienda usar 1x de apalancamiento o menos.

Cada mercado tiene un apalancamiento máximo. Por ejemplo, en dYdX, BTC-USD tiene un apalancamiento máximo de 20x, mientras que AVAX-USD es 10x.

El apalancamiento aumenta a medida que incrementas el tamaño de tu posición. Veamos diferentes cantidades de apalancamiento si depositas 100 USDC en tu cuenta y vas largo (compras) contratos BTC-USD:

Financiamiento - La siguiente consideración más importante es el financiamiento. Si estás en un comercio de consenso - es decir, la mayoría del sentimiento del mercado está de acuerdo contigo - probablemente estés pagando para mantener tu posición abierta. Puedes pensar en el financiamiento como un impuesto a la mayoría de los titulares de posiciones para la minoría de los titulares de posiciones.

Ir largo - Ir largo significa que crees que el precio del activo se apreciará en el futuro. Para abrir una posición larga, compra el contrato perpetuo.

Veamos algunos escenarios diferentes comerciando Bitcoin con varios apalancamientos. Imagina que tienes 100 USD de colateral y compras Bitcoin a 20,000 USD:

¿Qué hay de los retornos? Imagina que Bitcoin se aprecia en precio un 10% a 22,000 USD.

Ir corto - Ir corto significa que crees que el precio del activo se depreciará en el futuro. Para abrir una posición corta, vende el contrato perpetuo.

Veamos algunos escenarios diferentes comerciando Bitcoin con varios apalancamientos. Imagina que tienes 100 USD de colateral y compras Bitcoin a 20,000 USD:

¿Qué hay de los retornos? Imagina que Bitcoin se deprecia en precio un 10% a 18,000 USD. Los retornos serán los mismos que si estuvieras largo y el precio se apreciara un 10%.

Puedes jugar con este calculador de riesgo DYDX para obtener una mejor comprensión de cómo dimensionar tus operaciones adecuadamente.

Cómo depositar activos

Antes de comerciar, es posible que necesites mover criptoactivos desde tu billetera criptográfica a la DApp de derivados, como con dYdX. Algunas DApps de derivados hacen esto para ayudar a reducir el costo por transacción y/o mejorar la velocidad de ejecución de comercio. Otras DApps de derivados, como GMX, no requieren depósitos.

Si necesitas depositar activos, comienza conectando tu billetera criptográfica a la DApp. La DApp probablemente te solicitará hacer un depósito. Si no lo hace, busca un botón prominente de "depositar" o "suministrar". Elige un criptoactivo que la DApp acepte y deposítalo. Una vez que la transacción se complete, estarás listo para comenzar a comerciar.

Para instrucciones paso a paso sobre cómo depositar en dYdX con la app de Bitcoin.com Wallet, utiliza este artículo de soporte.

Cómo abrir una posición

Hay dos maneras básicas de abrir una posición:

1. Órdenes de mercado
2. Órdenes limitadas

Las órdenes de mercado se ejecutan a los precios ofrecidos actuales en el libro de órdenes, mientras que las órdenes limitadas solo se ejecutarán a un precio especificado (o mejor). Por ejemplo, una orden limitada de compra en BTC-USD de 21,500 solo comprará el contrato a o por debajo de 21,500.

Para abrir una posición con una orden de mercado, elige un mercado, como BTC-USD, introduce una cantidad de tamaño de posición y haz clic en "Comprar" para ir largo o "Vender" para ir corto.

Para abrir una posición con una orden limitada, elige un mercado, como ETH-USD, introduce una cantidad de tamaño de posición y el precio al que deseas ejecutar tu orden (precio límite), y "Comprar" para ir largo o "Vender" para ir corto.

Para instrucciones paso a paso sobre cómo abrir una posición de orden de mercado o limitada en dYdX con la app de Bitcoin.com Wallet, ve aquí.

Cómo cerrar una posición

Cerrar tu posición convertirá tus ganancias no realizadas en ganancias realizadas. Si tus ganancias no realizadas son negativas, esa cantidad se deducirá de tu cuenta. Si es positiva, esa cantidad se añadirá a tu cuenta.

Para cerrar una posición, ve a la página de posiciones abiertas de la DApp. Para cada posición habrá una opción de "cerrar". Elige la opción "cerrar" y si se te da la opción, ciérrala completamente. Para instrucciones paso a paso sobre cómo cerrar una posición en dYdX con la app de Bitcoin.com Wallet, ve aquí.