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Cómo usar derivados en DeFi

Comercia derivados como futuros perpetuos depositando colateral en protocolos DeFi. Al comerciar derivados, puedes expresar tu creencia de que las criptomonedas y los activos digitales disponibles subirán o bajarán. Los derivados te permiten hacerlo con apalancamiento. Comerciar derivados en protocolos descentralizados te protege del comportamiento opaco, arriesgado y, en algunos casos, francamente fraudulento que han adoptado algunos intercambios centralizados. Este artículo cubre el comercio de futuros perpetuos en DeFi con ejemplos y enlaces a instrucciones paso a paso para dYdX, una aplicación descentralizada de derivados DeFi líder (DApp), utilizando la aplicación Bitcoin.com Wallet.

Utiliza la app Bitcoin.com Wallet multicadena para comerciar derivados en DeFi de forma segura y sencilla. A través de la app Bitcoin.com Wallet, también puedes comprar, vender, intercambiar, ganar, usar y aprender sobre criptomonedas. Conéctate a miles de aplicaciones descentralizadas (dApps) a través de WalletConnect, como la plataforma líder de comercio de derivados dYdX. Comienza a operar con derivados utilizando el enlace de afiliado dYdX de Bitcoin.com para recibir un descuento del 5% en las tarifas.

Los fundamentos del comercio de derivados en DeFi

DeFi permite a las personas depositar colateral y comerciar contratos financieros que "derivan" su valor de criptomonedas o activos digitales subyacentes. A diferencia de comprar un criptoactivo subyacente, lo cual expresa una visión implícita de que el valor aumentará, los derivados pueden comprarse y venderse para expresar visiones al alza y a la baja respectivamente. Además, los derivados dan acceso a apalancamiento, lo que aumenta tu capacidad de compra sobre el spot, pero también tu riesgo.

Si eres nuevo en los derivados, por favor lee el siguiente artículo: ¿Qué son los derivados de criptomonedas?

Qué necesitas para comerciar derivados en DeFi

Necesitarás tres cosas para comerciar derivados en una plataforma de derivados:

1. Billetera digital
2. Criptomoneda
3. Sitio de la plataforma de derivados

Billetera digital: Estas billeteras, también llamadas billeteras de criptomonedas o billeteras web3, almacenan criptomonedas y otros activos digitales. Las mejores billeteras son de autocustodia como la aplicación de Bitcoin.com Wallet. La autocustodia significa que tienes control total sobre el contenido de la billetera, mientras que en las billeteras de custodia, un tercero tiene el control final. Aprende más sobre la autocustodia y su importancia aquí.

Criptomoneda: La billetera necesitará contener criptomonedas para pagar las tarifas de transacción así como para intercambiar. Las tarifas de transacción se utilizan para pagar por acciones que realizan cambios en una blockchain. Se pagarán en la moneda nativa de la blockchain. Por ejemplo, ETH se utiliza para pagar las tarifas de transacción en la blockchain de Ethereum. Para comerciar derivados necesitarás ciertos criptoactivos que el sitio permite comprar y vender contratos de derivados. Consulta qué criptoactivos acepta la plataforma de derivados y asegúrate de tener algunos en tu billetera. Usa los siguientes artículos para aprender cómo comprar o intercambiar criptoactivos.

Sitio de la plataforma de derivados: Es importante usar una plataforma de derivados de buena reputación que tenga un buen número de mercados líquidos. La siguiente sección presenta tal plataforma.

Introducción a dYdX

dYdX, una destacada DApp de DeFi, es un intercambio descentralizado de capa 2 de Ethereum que se especializa en el comercio de futuros perpetuos. La capa 2 de dYdX ofrece un aumento masivo en la velocidad de transacción y una disminución en el costo de transacción, mientras garantiza que las transacciones se liquiden en la capa base de Ethereum (capa 1). A diferencia de la mayoría de las plataformas de criptomonedas con futuros perpetuos, dYdX funciona con contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios comerciar sin terceros centrales. La aplicación de Bitcoin.com Wallet admite dApps en Ethereum, incluida la capa 2, a través de WalletConnect.

Puedes leer más sobre WalletConnect aquí.

Aquí tienes una guía sobre cómo usar WalletConnect.

Términos clave

Antes de realizar cualquier operación, es importante entender todos los términos a continuación.

El comercio de derivados perpetuos consiste en ir largo o corto en un activo subyacente.

Largo - Ir largo significa que crees que un activo subyacente aumentará de valor en el futuro. Vas largo al comprar un contrato perpetuo; por ejemplo, comprando un contrato perpetuo de BTC.

Corto - Ir corto significa que crees que un activo subyacente disminuirá de valor en el futuro. Vas largo al vender un contrato perpetuo; por ejemplo, vendiendo un contrato perpetuo de ETH.

Apalancamiento - El apalancamiento te permite comprar más contratos de lo que normalmente podrías. Por ejemplo, si has depositado 100 USDC, un apalancamiento de 3x te permitiría comprar un máximo teórico de contratos por valor de 300 USDC. El apalancamiento puede amplificar tus retornos, pero también aumenta considerablemente el riesgo de ser liquidado. Como nuevo usuario, recomendamos encarecidamente usar menos de 1x de apalancamiento.

Margen - El margen puede considerarse como el colateral necesario para abrir y mantener una posición comercial. El margen se divide en dos subcategorías: margen inicial y margen de mantenimiento.

El margen inicial es cuánto margen se necesita para abrir una posición o agregar a una posición.

El margen de mantenimiento es la cantidad de margen necesario para evitar la liquidación. Si te quedas sin margen, tu posición será liquidada automáticamente y pagarás una tarifa de liquidación.

Financiamiento - El financiamiento es una consideración muy importante en el comercio de derivados perpetuos. Es un mecanismo para ayudar a que el precio del contrato derivado se negocie lo más cerca posible del activo subyacente. Cómo esto afecta el comercio es simple:

• Cuando el precio del perpetuo está por debajo del subyacente: Los cortos pagan a los largos (más cortos que largos, sentimiento bajista).
• Cuando el precio del perpetuo está por encima del subyacente: Los largos pagan a los cortos (más largos que cortos, sentimiento alcista).

Estrategias básicas de comercio para derivados perpetuos

Los fundamentos de estas estrategias se aplican a todo el comercio de derivados perpetuos, pero por especificidad vamos a hablar sobre las estrategias aplicadas a dYdX.

Si crees que el activo subyacente se apreciará en el futuro, la operación más segura y sencilla es comprar y mantener el activo. Para la mayoría de las personas, los derivados son ventajosos sobre simplemente poseer el activo subyacente por dos razones principales: 1) puedes usar apalancamiento, y 2) puedes expresar una opinión de que el activo subyacente caerá.

Apalancamiento - El apalancamiento te expone a mayores riesgos de liquidación. Para los nuevos usuarios se recomienda usar 1x de apalancamiento o menos.

Cada mercado tiene un apalancamiento máximo. Por ejemplo, en dYdX, BTC-USD tiene un apalancamiento máximo de 20x, mientras que AVAX-USD es de 10x.

El apalancamiento aumenta a medida que aumentas el tamaño de tu posición. Veamos diferentes cantidades de apalancamiento si depositas 100 USDC en tu cuenta y vas largo (compras) contratos de BTC-USD:

Financiamiento - La siguiente consideración más importante es el financiamiento. Si estás en una operación de consenso, es decir, una mayoría del sentimiento del mercado está de acuerdo contigo, probablemente estarás pagando para mantener tu posición abierta. Puedes pensar en el financiamiento como un impuesto a la mayoría de los poseedores de posiciones a la minoría de poseedores de posiciones.

Ir largo - Ir largo significa que crees que el precio del activo se apreciará en el futuro. Para abrir una posición larga, compra el contrato perpetuo.

Veamos algunos escenarios diferentes comerciando Bitcoin con varios apalancamientos. Imagina que tienes 100 USD de colateral y compras Bitcoin a 20,000 USD:

¿Qué hay de los retornos? Imagina que Bitcoin se aprecia en precio un 10% a 22,000 USD.

Ir corto - Ir corto significa que crees que el precio del activo se depreciará en el futuro. Para abrir una posición corta, vende el contrato perpetuo.

Veamos algunos escenarios diferentes comerciando Bitcoin con varios apalancamientos. Imagina que tienes 100 USD de colateral y compras Bitcoin a 20,000 USD:

¿Qué hay de los retornos? Imagina que Bitcoin se deprecia en precio un 10% a 18,000 USD. Los retornos serán los mismos que si fueras largo y el precio se apreciara un 10%.

Puedes jugar con este calculador de riesgo de DYDX para obtener una mejor comprensión de cómo dimensionar tus operaciones adecuadamente.

Cómo depositar activos

Antes de comerciar, podrías necesitar mover criptoactivos desde tu billetera de criptomonedas hacia la DApp de derivados, como con dYdX. Algunas dApps de derivados hacen esto para ayudar a reducir el costo por transacción y/o mejorar la velocidad de ejecución del comercio. Otras dApps de derivados, como GMX, no requieren depósitos.

Si necesitas depositar activos, comienza conectando tu billetera de criptomonedas a la DApp. La DApp probablemente te pedirá realizar un depósito. Si no lo hace, busca un botón destacado de “depositar” o “suministrar”. Elige un criptoactivo que la DApp acepte y depósitalo. Una vez que la transacción se aclare, estarás listo para comenzar a comerciar.

Para instrucciones paso a paso sobre cómo depositar en dYdX con la aplicación de Bitcoin.com Wallet, usa este artículo de soporte.

Cómo abrir una posición

Hay dos formas básicas de abrir una posición:

1. Ordenes de mercado
2. Ordenes limitadas

Las órdenes de mercado se ejecutan a los precios ofrecidos actuales en el libro de órdenes, mientras que las órdenes limitadas solo se ejecutarán a un precio especificado (o mejor). Por ejemplo, una orden limitada de compra en BTC-USD de 21,500 solo comprará el contrato a 21,500 o menos.

Para abrir una posición con una orden de mercado, elige un mercado, como BTC-USD, ingresa un monto de tamaño de posición y haz clic en “Comprar” para ir largo o “Vender” para ir corto.

Para abrir una posición con una orden limitada, elige un mercado, como ETH-USD, ingresa un monto de tamaño de posición y el precio al que ejecutarás tu orden (precio límite), y “Comprar” para ir largo o “Vender” para ir corto.

Para instrucciones paso a paso sobre cómo abrir una posición de orden de mercado o limitada en dYdX con la aplicación de Bitcoin.com Wallet, ve aquí.

Cómo cerrar una posición

Cerrar tu posición convertirá tus ganancias no realizadas en ganancias realizadas. Si tus ganancias no realizadas son negativas, esa cantidad se deducirá de tu cuenta. Si es positiva, esa cantidad se añadirá a tu cuenta.

Para cerrar una posición, ve a la página de posiciones abiertas de la DApp. Para cada posición habrá una opción de “cerrar”. Elige la opción “cerrar” y si te dan la opción, ciérrala completamente. Para instrucciones paso a paso sobre cómo cerrar una posición en dYdX con la aplicación de Bitcoin.com Wallet, ve aquí.