Bitcoin se vyvinul daleko za hranice svých počátků, kdy šlo o okrajový digitální experiment. Dnes se mnoho držitelů soustředí méně na krátkodobé obchodování a více na dlouhodobou správu majetku. Tato změna vyvolává praktickou otázku: pokud je bitcoin významným finančním aktivem, jak vlastně vypadá bankovní služba vytvořená speciálně pro něj?
Xapo Bank si klade za cíl na tuto otázku odpovědět.
Společnost Xapo, původně založená v roce 2013 jako poskytovatel úschovy bitcoinů, si vybudovala reputaci díky bezpečné infrastruktuře pro cold storage určené pro první uživatele bitcoinu. V roce 2021 se společnost rozšířila na plně licencovanou soukromou banku podléhající regulaci v Gibraltaru, přičemž spojila úschovu bitcoinů s tradičními finančními službami, včetně účtů v amerických dolarech, debetních karet, úvěrů a výnosových produktů.
Společnost Xapo se neprezentuje jako typická kryptoměnová burza, ale představuje svou platformu jako prostředí soukromého bankovnictví pro držitele bitcoinů. Důraz je kladen méně na obchodování a více na bezpečné uložení bitcoinů, přístup k likviditě bez nutnosti jejich prodeje a postupné navyšování držby prostřednictvím strukturovaných výnosových produktů.
Abychom pochopili, jak tento model funguje v praxi, nainstalovali jsme si aplikaci Xapo Bank a prozkoumali jsme základní funkce, které jsou členům k dispozici, včetně registrace, infrastruktury pro správu aktiv, spořicích produktů, nástrojů pro poskytování úvěrů a funkcí pro platby.
Vzhledem k tomu, že přístup k této službě vyžaduje roční členský poplatek ve výši 1 000 dolarů, je zřejmé, že se služba zaměřuje na konkrétní cílovou skupinu: dlouhodobé držitele bitcoinů, kteří hledají služby podobné bankovním, založené na jejich držení BTC.
Začlenění a první dojmy
Začátek s Xapo Bank je podobný jako otevření účtu u tradiční digitální banky. Po stažení aplikace uživatelé absolvují ověření totožnosti a základní nastavení účtu v rámci strukturovaného procesu registrace, který splňuje regulační požadavky.
Rozhraní rychle naznačuje, na co se platforma zaměřuje. Místo obchodních grafů či seznamů tokenů se hlavní obrazovka soustředí na zůstatky v bitcoinech, účty v USD, spořicí produkty a funkce karet. Rozložení připomíná spíše aplikaci pro digitální bankovnictví než kryptoměnovou burzu.
Navigace je přehledná a minimalistická. Hlavní sekce se zaměřují na držení bitcoinů, možnosti spoření, nástroje pro výdaje a funkce půjček. V celém rozhraní je bitcoin důsledně prezentován jako hlavní aktivum účtu.
Model členství je rovněž jasný již od samého začátku. Přístup k platformě vyžaduje roční poplatek ve výši 1 000 dolarů, což tuto službu jednoznačně řadí do prémiové kategorie. Platforma zřejmě není určena pro příležitostné obchodníky, ale spíše pro dlouhodobé držitele bitcoinů, kteří chtějí mít úschovu, likviditu a bankovní nástroje integrované do jediného prostředí.
Společnost Xapo rovněž klade důraz na strukturu podpory ve stylu privátního bankovnictví, včetně přístupu k osobním manažerům namísto čistě automatizovaných systémů podpory. Ačkoli tato funkce nebyla během registrace plně otestována, podtrhuje přístup platformy spočívající v kombinaci kryptoměnové infrastruktury s tradičními modely finančních služeb.
Architektura zabezpečení a úschovy
Bezpečnost je ústředním prvkem identity Xapo Bank. Společnost si původně vybudovala svou reputaci v oblasti úschovy bitcoinů a řešení pro cold storage, a to dlouho před spuštěním své bankovní platformy.
Společnost Xapo popisuje svůj systém úschovy jako víceúrovňovou bezpečnostní architekturu, jejíž cílem je dlouhodobě chránit bitcoiny svých členů. Tento systém kombinuje trezory pro studenou úschovu, systémy distribuované správy klíčů a kryptografická bezpečnostní opatření, jako je například výpočet s více účastníky (MPC).
Podle společnosti jsou soukromé klíče chráněny prostřednictvím „třívrstvého“ modelu úschovy, který zahrnuje geograficky rozloženou infrastrukturu úložišť spolu s digitálními bezpečnostními opatřeními. Většina této infrastruktury funguje v pozadí, což znamená, že uživatelé přicházejí do styku především s ochrannými opatřeními na úrovni účtu přímo v aplikaci.
V rámci uživatelského rozhraní se bezpečnostní funkce zaměřují na kontrolu ověřování, ochranu transakcí a nástroje pro správu účtů, jejichž cílem je zabránit neoprávněným aktivitám.
Pro držitele bitcoinů, kteří nechtějí spravovat hardwarové peněženky ani seed fráze, představuje tato platforma alternativu úschovy na institucionální úrovni. Stejně jako u každého systému úschovy však aktiva zůstávají v úschově platformy, nikoli pod přímou kontrolou uživatele.
Jak efektivně využívat bitcoiny: spořicí a výnosové produkty
Hlavní myšlenka, na které je založeno Xapo Bank Je totiž důležité, aby bitcoiny nezůstávaly nečinně ležet. Platforma nabízí několik produktů pro výdělek, jejichž cílem je pomoci členům postupně nashromáždit další BTC.
Hlavní možností je fond BTC Credit Fund, jehož cílem je výnos 2–4 % APY, přičemž úroky jsou vypláceny přímo v bitcoinech. Namísto vyplácení výnosů ve fiat měnách nebo stablecoinech tato struktura podtrhuje důraz, který platforma klade na hromadění bitcoinů.
Platforma také nabízí spořicí účet v amerických dolarech s ročním výnosem (APY) 3,35 %, přičemž úroky jsou vypláceny v bitcoinech. To v praxi umožňuje uživatelům, kteří mají zůstatek v amerických dolarech, postupně převádět výnosy na BTC.
Konzervativnější variantou je spořicí účet v BTC, který nabízí roční výnos (APY) ve výši 0,5 % z držených bitcoinů.
Ve srovnání s vyššími výnosy, které často inzerují platformy decentralizovaného financování, jsou tyto výnosy relativně skromné. Zdá se, že struktura je navržena tak, aby upřednostňovala udržitelnost a zachování kapitálu před agresivním generováním výnosů.
V rámci aplikace jsou tyto produkty prezentovány jako jednoduché možnosti alokace, které členům umožňují navyšovat jejich bitcoiny bez nutnosti aktivního obchodování či složitých strategií.
Přístup k likviditě: Úvěry zajištěné BTC
Dlouhodobí držitelé bitcoinů často čelí problému, když potřebují likviditu. Prodej BTC může znamenat ztrátu šance na potenciální zhodnocení ceny nebo vznik daňové povinnosti. Xapo Bank se snaží tento problém řešit prostřednictvím úvěrů zajištěných bitcoiny.
Prostřednictvím své úvěrové divize, společnosti Xapo Credit Limited, si členové mohou půjčit prostředky zajištěné bitcoiny. Úvěry jsou poskytovány s poměrem výše úvěru k hodnotě (LTV) v rozmezí 20 % až 40 %, což uživatelům umožňuje uvolnit část hodnoty svých BTC, přičemž zajištění zůstává v bezpečí v rámci systému úschovy.
Doba splatnosti úvěru se pohybuje od 1 do 12 měsíců, přičemž úrokové sazby začínají na přibližně 10 % ročně. Schválení úvěru se zakládá především na množství bitcoinů držených jako záruka, nikoli na tradičním hodnocení úvěruschopnosti, což umožňuje rychlé vyřízení žádosti o úvěr přímo v aplikaci.
Podle společnosti Xapo zůstávají bitcoiny použité jako zajištění uloženy v trezoru a nejsou dále zastavovány ani půjčovány. Jakmile jsou výnosy z úvěru připsány na účet, lze je převést bankovním převodem, odeslat ve formě stablecoinů nebo utratit pomocí debetní karty.
Tato struktura umožňuje členům získat přístup k likviditě a zároveň si zachovat expozici vůči svým bitcoinovým aktivům. Dlužníci mohou také úvěry splácet předčasně nebo částečně, což jim poskytuje flexibilitu při správě jejich pozic zajištěných kolaterálem.
Používání bitcoinu: debetní karta a platby
Xapo Bank také nabízí debetní kartu, která umožňuje propojit bitcoinové úspory s každodenními výdaji.
Členové obdrží kovovou debetní kartu, kterou lze po celém světě používat k nákupům a výběrům z bankomatů. V rámci aplikace si uživatelé mohou vybrat, zda budou platit ze svého zůstatku v USD, nebo ze zůstatku v bitcoinech. Při platbě v BTC platforma provede převod v okamžiku transakce.
Společnost Xapo uvádí, že při platbách v bitcoinech činí spread 0,1 %, čímž kartu prezentuje jako relativně levný způsob využití BTC pro každodenní transakce. Společnost rovněž uvádí, že karta neúčtuje žádné směnárenské přirážky ani skryté transakční poplatky.
Karta také nabízí funkci cashbacku, díky níž lze za způsobilé nákupy získat odměny v bitcoinech až ve výši 1 %. Odměny se připisují přímo na účet uživatele, což představuje další způsob, jak hromadit BTC prostřednictvím každodenních výdajů.
Další funkce, jako je například vytváření virtuálních karet, umožňují uživatelům generovat dočasné karty pro online nákupy nebo předplatné přímo v aplikaci.
Spolu s úvěrovými a spořicími produkty doplňuje debetní karta cíl platformy, kterým je umožnit uživatelům ukládat, zhodnocovat, čerpat úvěry a utrácet bitcoiny v rámci jediného ekosystému. Aplikace kromě služeb zaměřených na bitcoiny nabízí také přístup k dalším aktivům, jako jsou akcie, ETF a vybrané altcoiny.
Úroveň privátního bankovnictví
Xapo Bank se odlišuje od mnoha kryptoměnových platforem tím, že do svého modelu začleňuje prvky tradičního privátního bankovnictví.
Členové mají k dispozici relationship manažery, kteří mohou sloužit jako přímí kontaktní partneři pro podporu a poradenství. Namísto toho, aby se platforma spoléhala výhradně na automatizované systémy pomoci, klade důraz na služby poskytované lidmi.
Tento přístup souvisí s ročním členským poplatkem ve výši 1 000 dolarů, který slouží jako vstupní brána do ekosystému a odráží jeho prémiové postavení.
To, jak se tento poplatek zapadá do strategie uživatele, bude pravděpodobně záviset na tom, jak platformu využívá, a na velikosti jeho bitcoinového portfolia.
Závěrečné postřehy
Xapo Bank nabízí odlišný přístup ke kryptoměnovému finančnímu ekosystému. Místo toho, aby se platforma soustředila na obchodování, zaměřuje se na dlouhodobou správu bitcoinů v kombinaci se službami podobnými těm bankovním.
Tento ekosystém sdružuje funkce, které mnoho uživatelů bitcoinu obvykle spravuje napříč několika platformami, včetně bezpečného úschovného řešení, výnosových produktů typu spoření, úvěrů zajištěných aktivy a nástrojů pro globální platby.
Vzhledem k struktuře úschovy a výši členského poplatku za prémiové členství nebude tato služba vyhovovat všem uživatelům kryptoměn. Pro dlouhodobé držitele bitcoinů, kteří hledají regulované bankovní prostředí s integrovanými finančními nástroji, však soukromá banka zaměřená na bitcoiny představuje alternativu k obvyklé kombinaci burz, peněženek a služeb DeFi.
Toto sdělení není určeno osobám s bydlištěm ve Spojeném království a tyto osoby se podle něj nesmí řídit.
Bitcoin.com nepřijímá žádnou odpovědnost ani závazky a nenese žádnou odpovědnost, ať už přímo či nepřímo, za jakékoli ztráty, škody, nároky, náklady nebo výdaje jakéhokoli druhu, ať už skutečné, domnělé či následné, vyplývající z nebo související s používáním či spoléháním se na jakýkoli obsah, zboží nebo služby, na které se tento článek odkazuje. Jakékoli spoléhání se na tyto informace je výhradně na vlastní riziko čtenáře.
