Co je to kryptopůjčování?

DeFi půjčování umožňuje lidem půjčovat si prostředky z fondu věřitelů. Věřitelé získávají výnos z úroků, které dlužníci platí. Decentralizované půjčování a vypůjčování otevírá tuto aktivitu, která je většinou dostupná z finančních institucí, jako jsou banky v rozvinutých zemích, lidem po celém světě, zejména v rozvojových zemích.

Vzhledem k tomu, že půjčování a vypůjčování jsou zakládající aktivity jakéhokoli finančního systému, je jeho nedostupnost pro mnoho lidí, kteří by ho mohli nejvíce využít, tragická. Ve skutečnosti bylo v posledních 20 až 30 letech vykonáno mnoho práce na zvyšování přístupu k financím v rozvojových ekonomikách. Stačí se podívat na mikropůjčky nebo web2 peer-to-peer půjčování a vidíme pokrok. DeFi posune mikropůjčky a vypůjčování ještě dále a zároveň zlepší tradiční finance.

Použijte aplikaci Bitcoin.com Wallet, kterou důvěřují miliony uživatelů, k bezpečnému a snadnému nákupu, prodeji, obchodování a správě bitcoinu a nejpopulárnějších kryptoměn. Pomocí aplikace můžete také půjčovat a půjčovat si své kryptoaktiva.

Důležitost půjčování a úvěrů

Na první pohled by se mohlo zdát, že půjčování a úvěry jsou nepotřebné, esoterické finanční nástroje. Avšak v rozvojových zemích se lidé neustále zapojují do obou činností. Uložení peněz do banky je právně půjčkou vašich peněz bance. Banka si od vás půjčí váš vklad a poté tyto peníze půjčuje na různé aktivity. Hypotéky, půjčky na auta a studentské půjčky jsou běžnými formami půjčování, do kterých se banky zapojují. Jsou také běžnými formami úvěrů, které využívá velká část lidí v rozvojových zemích. Kreditní karty jsou nezajištěné úvěrové nástroje, které má většina lidí.

Půjčování a úvěry jsou také rozšířeny mimo maloobchodní prostor. Lidé si půjčují peníze na zahájení malých a středních podniků. Podniky všech velikostí si půjčují peníze na rozšíření svého podnikání: na nové prostory, nové zaměstnance nebo budoucí materiály. Velké korporace a vlády mají aktivní trhy s dluhopisy, kde si půjčují peníze vydáváním dluhopisů. Když se půjčování a úvěry zpřísní, likvidita vyschne a dochází k nepříznivým situacím.

Přečtěte si více: Co je likvidita?

Jak je tradiční půjčování a úvěry neúplné

Půjčování a úvěry v tradičním financování fungují dobře zejména u velkých úvěrových částek a s odpovídající podkladovou infrastrukturou. Mimo tyto podmínky má půjčování a úvěry zjevné nedostatky.

Vzestup mikrofinancí a peer-to-peer půjčování poukazuje na slabiny tradičních úvěrových produktů. Je to obzvláště špatné na rozvíjejících se trzích. Půjčky jsou skutečně dostupné pouze pro lidi s rozvinutou finanční infrastrukturou, takže pojďme mluvit o úvěrech.

V zemích s nedostatečnou identifikační infrastrukturou blokují požadavky KYC/AML žadatele, aby si vůbec mohli zažádat – nebo jim compliance brání v přístupu k půjčkám, které jsou považovány za příliš rizikové. I když se kvalifikují, tradiční úvěrové instituce mají minimální částky půjček, které jsou pro většinu lidí příliš vysoké.

Půjčování od centralizovaných tradičních institucí je spojeno s vysokými poplatky. Neexistují žádní konkurenti, takže banky a jiné úvěrové instituce mají kvazi-monopolní kontrolu nad účtováním libovolně vysokých poplatků za své „služby“.

Nakonec, půjčovatelé a dlužníci nemají opatrovnictví svých prostředků, dokud jsou drženy úvěrovou institucí. Pokud se instituce stane insolventní nebo nezákonnou, jsou klientské prostředky ohroženy ztrátou.

Jak DeFi zlepšuje půjčování a úvěry

DeFi půjčování a úvěry inovují problémy uvedené v předchozí části. Nabízí vyšší efektivitu, přístup a transparentnost. DeFi platformy pro půjčování a úvěry umožňují komukoliv na světě s přístupem k internetu půjčovat a úvěrovat.

Mikrofinanční a P2P půjčky lze snadno replikovat pomocí DeFi nástrojů. Ve skutečnosti se zdá, že mnoho stávajících mikrofinančních a P2P podniků bude přitahováno výhodami DeFi a přejde z tradičních finančních kolejí na DeFi koleje. Úvěrové částky mohou být tak jemné, jak dlužník potřebuje. Například mikropůjčky mají nižší minima než tradiční půjčky, ale stále často mají minimální částky 50 nebo 100 USD.

DeFi protokoly mají výrazně nižší minimální poplatky než jejich tradiční finanční protějšky. Pro relativně bohaté lidi tyto poplatky nejsou tak zatěžující, ale mohou tvořit nadměrné procento fondů, když je velikost malá.

DeFi půjčování je velkým zlepšením pro rozvojové země, jelikož není dostupné, pokud nemáte přístup k bance a minimální množství peněz k půjčce. Také DeFi dává lidem s vysoce inflačními místními měnami přístup k uchování jejich kupní síly ve stablecoinech, které jsou obvykle vázány na americký dolar.

Nakonec, udržení plného opatrovnictví vašich prostředků prakticky snižuje riziko na nulu, že třetí strana držící vaše prostředky špatně spravuje vaše aktiva.

Centralizované krypto půjčování a úvěry

Ne všechny krypto-půjčovací a úvěrové produkty jsou decentralizované. Mnoho populárních produktů jsou centralizované společnosti, které přijímají kryptoaktiva jako vklady nebo zajištění a půjčují prostředky svých zákazníků stejně jako tradiční finanční instituce. Tyto společnosti trpí všemi riziky tradičních finančních úvěrových produktů.

Pamatujte, že pouze DeFi protokoly jsou skutečně sami opatrovnické. Bohužel, mnoho lidí se tuto lekci naučilo tvrdě v roce 2022, když se řada těchto centralizovaných krypto půjčovacích a úvěrových podniků stala insolventní.

Jak funguje DeFi půjčování a úvěry?

DeFi půjčovací a úvěrové protokoly pracují s kryptoaktivy a chytrými kontrakty. Neexistuje žádný důvěryhodný zprostředkovatel ani prostředník, který může dělat neprůhledná rozhodnutí. Proces je bez důvěry a transparentní. Zatím to znamená, že jsou možné pouze zajištěné půjčky, protože nezajištěné půjčky vyžadují důvěru mezi věřitelem a dlužníkem. Navíc, jediná zajištění přijatá a fondy půjčované jsou kryptoměnové digitální aktiva, jako je Bitcoin, Ethereum a stablecoiny. Cryptoaktiva jako NFTs začínají být některými protokoly přijímána jako zajištění.

Takto funguje půjčování:

1. Prohlédněte si seznam přijímaných kryptoaktiv na protokolu půjčování/úvěrů. Každé aktivum bude mít APY.
2. Vyberte si kryptoaktivum, které chcete vkládat.
3. Vložte kryptoaktivum a získejte úroky z vašeho vkladu.

Takto funguje úvěrování:

1. Prohlédněte si seznam kryptoaktiv, které protokol půjčování/úvěrů půjčuje. Každé aktivum bude mít úrokovou sazbu.
2. Vyberte si kryptoaktivum, které si přejete půjčit.
3. Aby bylo možné půjčit, musíte poskytnout zajištění. Vyberte kryptoaktivum, které protokol umožňuje jako zajištění.
4. Vložte své zajištění.
5. Na základě zajištění a kryptoaktiva, které si přejete půjčit, budete moci půjčit maximální částku.
6. Půjčte si kryptoaktivum.
7. Ujistěte se, že vaše zajištění neztrácí hodnotu, jinak bude vaše zajištění likvidováno k pokrytí vašeho úvěru.