Kryptoměnové burzy už léta hovoří o „propojení tradičního finančního sektoru (TradFi) a kryptoměn“. Nová sada nástrojů TradFi od Bitgetu slibuje, že toto propojení bude zcela plynulé, a tak jsem se rozhodl otestovat, zda to v praxi skutečně funguje.
Bitget TradFi funguje v rámci vize burzy „Universal Exchange“ a prezentuje se jako jediný přístupový bod pro různé třídy aktiv. Namísto převádění fiat měny na makléřskou společnost a správy samostatných účtů jsou tradiční trhy přímo integrovány do stávajícího kryptoměnového rozhraní.
Na papíře to zní efektivně. Skutečnou otázkou však je, zda to obstojí v reálných obchodních podmínkách.
Obchodování s tradičními aktivy s efektivitou kryptoměn
První věc, kterou jsem chtěl vyzkoušet, byl ten „bez tření“ úhel.
Přístup do sekce TradFi byl zcela bezproblémový. Kromě standardního účtu na burze nebyly nutné žádné další kroky při registraci a obchody jsou zajištěny v USDT. Žádné převody měn. Žádné přihlašování k externím brokerům.
Platforma v současné době podporuje 79 finančních nástrojů ve čtyřech třídách aktiv, mezi něž patří:
- Drahé kovy, jako je zlato a stříbro
- Hlavní devizové páry
- Světové akciové indexy
- Komodity, jako je ropa, káva a platina
Pro obchodníky, kteří se pohybují výhradně v kryptoměnách, to připomíná spíše přístup k rozšířené nabídce derivátů než založení účtu u makléřské společnosti.
Místo pro obchodníky, nikoli pro investory
Tento produkt je zjevně určen pro aktivní obchodníky, nikoli pro pasivní investory.
- Expozice ve stylu CFD: Obchodujete s cenovými pohyby, nedochází k fyzickému převzetí. Zisky a ztráty se vypořádávají v USDT.
- Vysoká míra zadluženosti: Až 500× u vybraných nástrojů.
- Polohování řízené událostmi: Tento balík je navržen tak, aby rychle reagoval na makroekonomický vývoj.
Bitget klade důraz na vysokou likviditu a rychlé provedení obchodů. Místo toho, abych to bral za hotovou věc, zaměřil jsem se na testování výkonu během období s vysokou aktivitou a při makroekonomické volatilitě.
Provedení a likvidita v reálných podmínkách
Sledoval jsem páry XAUUSD a EURUSD během aktivních obchodních hodin a v době zveřejňování makroekonomických údajů.
Za běžných podmínek bylo provedení téměř okamžité a spready zůstaly konkurenceschopné ve srovnání s trhy s nekonečnými kryptoměnovými kontrakty. Během výkyvů volatility se spready podle očekávání mírně rozšířily, ale skluz zůstal pod kontrolou.
Požadavky na marži byly před potvrzením příkazu jasně zobrazeny a údaje o pozicích se aktualizovaly v reálném čase bez zpoždění v rozhraní. Na rychle se měnících trzích je taková odezva zásadní.
Celkově lze říci, že zadávání, úpravy a uzavírání objednávek probíhaly konzistentně a předvídatelně.
Test živého obchodování: XAUUSD (zlato)
Abych systém podrobil ještě důkladnější zátěžové zkoušce, otevřel jsem po zveřejnění údajů o americkém indexu CPI dlouhou pozici na páru XAUUSD s marží 1 000 USDT při ceně přibližně 5 040 USD.
Spread při vstupu do pozice byl nízký a provedení bylo prakticky okamžité bez viditelného skluzu.
Pozici jsem uzavřel na úrovni přibližně 5 075 USD, což odpovídá pohybu podkladového aktiva o 35 USD. Vzhledem k použité marži to znamenalo kladný výnos před odečtením poplatků.
Provedení při ukončení proběhlo stejně hladce, bez znatelného zpoždění při zpracování příkazů. Rozhraní bude každému, kdo obchoduje s kryptoměnovými deriváty, připadat povědomé, a to díky intuitivním ovládacím prvkům pro Take Profit a Stop Loss. Velikost pozice lze zadávat v tradičních „lotech“ nebo v jednodušším formátu „Value-USDT“.
Pákový efekt, riziko a pro koho je tento produkt určen
Pákový efekt na platformě Bitget TradFi se určuje automaticky pro každý trh, nelze jej nastavit ručně, a během testování nebyla přesně uvedena jeho efektivní hodnota. Z tohoto důvodu je obzvláště důležité správné dimenzování pozic a dodržování maržových požadavků.
Vzhledem k tomu, že expozice je zakomponována do struktury každého nástroje, mohou i relativně malé nepříznivé pohyby vést k likvidaci.
Tato sada je nejvhodnější pro:
- Aktivní obchodníci, kteří mají zkušenosti s deriváty
- Uživatelé kryptoměn, kteří hledají expozici vůči makroekonomickým faktorům
- Obchodníci, kteří rozumí mechanismům likvidace
Není určen pro dlouhodobé investory, kteří usilují o vlastnictví aktiv.
Verdikt
Bitget TradFi plní svůj hlavní slib: integruje tradiční trhy přímo do pracovního postupu založeného na kryptoměnách.
V období volatility nedocházelo k přerušení obchodování a vypořádání v USDT zjednodušuje správu kapitálu. Celkový dojem se spíše podobá obchodování s nekonečnými futures než otevření tradičního brokerského účtu.
Aktivním obchodníkům, kteří rozumějí finanční páce a rizikům, nabízí praktický způsob, jak vyjádřit své makroekonomické názory v rámci známého burzovního prostředí.
Bitcoin.com nepřijímá žádnou odpovědnost ani závazky a nenese žádnou odpovědnost, ať už přímo či nepřímo, za jakékoli ztráty, škody, nároky, náklady nebo výdaje jakéhokoli druhu, ať už skutečné, domnělé nebo následné, vyplývající z nebo související s používáním či spoléháním se na jakýkoli obsah, zboží nebo služby, na které se odkazuje v tomto článku. Jakékoli spoléhání se na tyto informace je výhradně na vlastní riziko čtenáře.
