ডলার-কোস্ট অ্যাভারেজিং

ডলার-কস্ট এভারেজিং একটি সহজ কিন্তু শক্তিশালী বিনিয়োগ কৌশল, যা বাজারের উত্থান-পতন নির্বিশেষে নির্দিষ্ট সময় অন্তর একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত। এই কৌশলের ধারণাটি হলো আপনার বিনিয়োগকে সময়ের সাথে ছড়িয়ে দেওয়া, যাতে আপনাকে বাজারের সময় নির্ধারণ বা স্বল্পমেয়াদী মূল্য ওঠানামার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নিতে না হয়।

সবচেয়ে জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং ডিজিটাল সম্পদ যেমন বিটকয়েন, ইথেরিয়াম এবং VERSE নিরাপদে এবং সহজে কিনতে মাল্টিচেইন Bitcoin.com Wallet অ্যাপ ব্যবহার করুন। ডলার-কস্ট অ্যাভারেজ রিমাইন্ডারের জন্য এখানে সাইন আপ করুন।

ডলার-কস্ট এভারেজিং কী?

ডলার-কস্ট এভারেজিং একটি বিনিয়োগ কৌশল যা আপনার পোর্টফোলিওকে বাজারের অস্থিরতা (মূল্য ওঠানামা) থেকে রক্ষা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি এইভাবে কাজ করে: একবারে একটি বড় কেনাকাটা করার পরিবর্তে, আপনি সময়ের সাথে সাথে বেশ কয়েকটি ছোট কেনাকাটা করেন।

ক্রিপ্টোতে অস্থিরতা

বাজারে অস্থিরতা বলতে স্টক, বন্ড বা ক্রিপ্টোঅ্যাসেটের মতো জিনিসের দাম ওঠানামার পরিমাণকে বোঝায়। যখন অনেক অস্থিরতা থাকে, তখন দাম দ্রুত এবং অপ্রত্যাশিতভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। যখন কম অস্থিরতা থাকে, তখন দাম আরও স্থিতিশীল হয় এবং খুব বেশি পরিবর্তিত হয় না।

বিভিন্ন কারণ অস্থিরতা সৃষ্টি করতে পারে, যেমন সংবাদ, অর্থনৈতিক ঘটনা বা বাজার সম্পর্কে মানুষের অনুভূতি। অস্থিরতা গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি প্রভাবিত করে মানুষ তাদের বিনিয়োগে কত টাকা উপার্জন বা হারাতে পারে।

ক্রিপ্টোকরেন্সি সাধারণত স্টক, বন্ড বা পণ্যদ্রব্যের মতো অন্যান্য অনেক ঐতিহ্যগত সম্পদ শ্রেণির তুলনায় বেশি অস্থির বলে বিবেচিত হয়। ক্রিপ্টোকরেন্সিতে উচ্চ অস্থিরতার দুটি প্রধান কারণ হল:

1. বাজারের পরিপক্কতা: ক্রিপ্টোকরেন্সি, একটি তুলনামূলকভাবে নতুন সম্পদ শ্রেণী হিসাবে, এখনও ঐতিহ্যগত আর্থিক বাজারের মতো পরিপক্কতার একই স্তরে পৌঁছায়নি। ক্রিপ্টো বাজারটি এখনও দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং ঐতিহ্যগত সম্পদের তুলনায় দ্রুত বিকশিত হচ্ছে। তাছাড়া, ক্রিপ্টোকরেন্সি এবং অন্যান্য ডিজিটাল সম্পদ এতই নতুন যে, বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মূল্য নির্ধারণের জন্য তুলনা করার জন্য অনেক ঐতিহাসিক ডেটা বা অনুরূপ সম্পদ নেই, যা মূল্য আবিষ্কারকে অনিশ্চিত করে তোলে।
2. বাজারের আকার এবং তারল্য: ক্রিপ্টোকরেন্সি বাজার অন্যান্য ঐতিহ্যগত বাজারের তুলনায় আকারে ছোট। এর মানে হল যে যখন ঐতিহ্যগত ফিনান্সে ছোট ব্যবসা যা ক্রিপ্টো বাজারে ঘটে, তারা দামের উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে, যা বড় মূল্য ওঠানামার দিকে নিয়ে যায়।

ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের সুবিধা

ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের সুবিধাগুলি হল:

1. অস্থিরতা হ্রাস: আপনার বিনিয়োগগুলি সময়ের সাথে ছড়িয়ে দিয়ে, আপনি নাটকীয় মূল্য ওঠানামার প্রভাবগুলি হ্রাস করেন। উদাহরণস্বরূপ, একটি বড় পরিমাণ অর্থ ভুল সময়ে বিনিয়োগ করার কল্পনা করুন, যেমন বাজার পতনের ঠিক আগে।
2. সরলতা: এটি অনুসরণ করা সহজ এবং এই কৌশলটি ব্যবহার করার জন্য আপনার বিশেষজ্ঞ আর্থিক জ্ঞানের প্রয়োজন নেই। বাজারের সময় নির্ধারণ করা এমনকি পেশাদার ব্যবসায়ীদের জন্যও কঠিন। যখন আপনি বাজারের সময় নির্ধারণ করার চেষ্টা করেন, তখন আপনি একটি বিনিয়োগ সর্বনিম্ন মূল্যে কিনতে এবং সর্বোচ্চ মূল্যে বিক্রি করার চেষ্টা করেন।
3. শৃঙ্খলা: এটি নিয়মিত, শৃঙ্খলাবদ্ধ বিনিয়োগকে উত্সাহিত করে, যা সময়ের সাথে সাথে সম্পদ তৈরি করতে সহায়ক হতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সংযোজনের জন্য সময়ের সাথে সাথে ধারাবাহিকভাবে বিনিয়োগ করা প্রয়োজন, যৌগিক শক্তির সুবিধা গ্রহণ করা, যা আপনার বিনিয়োগগুলি আপনার রিটার্ন পুনরায় বিনিয়োগ করার সাথে সাথে সূচকীয়ভাবে বৃদ্ধি পেতে দেয়। এটি দীর্ঘমেয়াদে উল্লেখযোগ্য সম্পদ সংযোজনে নেতৃত্ব দিতে পারে।
4. বিকল্প সংরক্ষণ: বিকল্প সংরক্ষণের মাধ্যমে, আপনি একটি একক কর্মপন্থার প্রতি অত্যধিক প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হওয়া এড়িয়ে যান, যা আপনাকে বাজারের পরিবর্তনশীল অবস্থার বা নতুন সুযোগের প্রতিক্রিয়া জানাতে এবং অভিযোজিত হতে দেয়। একটি একক ক্রয়ে মূলধনের একটি বড় অংশ মোতায়েন করার পরিবর্তে, ডলার-কস্ট এভারেজিং একবারে একটি ভগ্নাংশ ব্যবহার করে, নমনীয়তা বজায় রাখে এবং বিভিন্ন বিকল্প খোলা রাখে।

ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের অসুবিধা

যদিও ডলার-কস্ট এভারেজিং বেশ কয়েকটি সুবিধা প্রদান করে, কিছু অসুবিধাও বিবেচনা করা উচিত:

1. ধারাবাহিকভাবে উর্ধ্বমুখী বাজারে নিম্ন রিটার্ন: একটি বাজারে যা সময়ের সাথে ধারাবাহিকভাবে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা রাখে, ডলার-কস্ট এভারেজিং শুরুতেই এককালীন বিনিয়োগের তুলনায় নিম্ন রিটার্নের দিকে নিয়ে যেতে পারে। আপনার বিনিয়োগগুলি ছড়িয়ে দিয়ে, আপনি বাজারের বৃদ্ধির পুরো সুবিধা নিতে নাও পারেন।
2. নগদ টেনে আনা: ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের সাথে, আপনি নিয়মিত অন্তরালে বিনিয়োগ করতে কিছু নগদ হাতে রাখতে পারেন। এই নগদটি সুদ-বহনকারী অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করা নাও হতে পারে, যার ফলে বাজারে পুরো পরিমাণ বিনিয়োগের তুলনায় নিম্ন রিটার্ন হতে পারে।
3. লেনদেনের খরচ: নিয়মিত বিনিয়োগের ফলে উচ্চতর লেনদেনের খরচ হতে পারে, যেমন ট্রেডিং ফি বা কমিশন, যা আপনার সামগ্রিক রিটার্ন হ্রাস করতে পারে। এটি বিশেষভাবে প্রাসঙ্গিক যদি আপনি পৃথক স্টকে বিনিয়োগ করেন বা আপনার বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম প্রতিটি লেনদেনের জন্য ফি চার্জ করে।

ডলার-কস্ট এভারেজিং কৌশল

সবচেয়ে সাধারণ ডলার-কস্ট এভারেজিং কৌশলগুলি প্যাসিভ ইন্টারভ্যাল-ভিত্তিক কেনাকাটা কৌশল, উদাহরণস্বরূপ দৈনিক, সাপ্তাহিক বা মাসিক কেনাকাটা। আরও উন্নত কৌশল রয়েছে যা নিয়ম-ভিত্তিক বা সক্রিয়ভাবে ব্যবস্থাপিত উপাদানগুলি প্রবর্তন করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি মাসিক কৌশলে একটি নিয়ম যোগ করা যা নির্ধারণ করে যে 34-দিনের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMA), একটি প্রযুক্তিগত সূচক, উপরে ক্রয়গুলিকে 50% দ্বারা হ্রাস করা উচিত। আপনি দেখতে পাচ্ছেন, এমনকি একটি নিয়ম যোগ করাও ডলার-কস্ট এভারেজ কৌশলগুলিকে অনেক বেশি কঠিন করে তুলতে পারে।

"সর্বোত্তম" ব্যবধান বাছাই করা, বা সহজ ডলার-কস্ট এভারেজিং কৌশলগুলির উপরে নিয়ম যোগ করা কয়েক শতাংশ পয়েন্ট বের করতে পারে, তবে বেশিরভাগ মানুষের জন্য, এক মাসে একবারের ফ্রিকোয়েন্সি সহ একটি সহজ ইন্টারভ্যাল-ভিত্তিক কৌশল ব্যবহার করা সবচেয়ে ভালো। এর জন্য বেশ কয়েকটি কারণ রয়েছে:

1. উন্নত কৌশলগুলি মূলত বাজারের সময় নির্ধারণ সম্পর্কে, যার অর্থ আপনি উচ্চ মূল্যে কেনাকাটা এড়াতে মূল্য আন্দোলনের পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করেন। মূলত, আপনাকে একজন ব্যবসায়ী হতে হবে।
2. ছোট সময়ের ব্যবধান বেছে নেওয়ার কিছু সুবিধা থাকলেও, পার্থক্যটি আপনার ধারণার চেয়েও ছোট। বেশিরভাগ মানুষ মাসিক পরিশোধের সাথে পরিচিত, যেমন ভাড়া/বন্ধক, ইউটিলিটি ইত্যাদি... আরেকটি স্থাপন করা সহজ হওয়া উচিত।

বেশিরভাগ মানুষ ইতিমধ্যেই যথেষ্ট ব্যস্ত। অতিরিক্ত কাজ, উচ্চ স্তরের চাপ এবং ঝুঁকি এড়িয়ে চলুন। একটি সহজ ডলার-কস্ট এভারেজ কৌশল দিয়ে স্মার্টভাবে ক্রিপ্টোতে বিনিয়োগ করুন। পরবর্তী বিভাগে আমরা বাজারের দুটি চরম অবস্থায় ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের কার্যকারিতা দেখব, "শীর্ষে কেনা" এবং "নীচে ধরার"।

ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের উদাহরণ ১

শীর্ষে কেনা

"শীর্ষে কেনা" বলতে একটি সম্পদ তার সর্বোচ্চ বিন্দুতে কেনার কাজ বোঝায় তার মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পাওয়ার আগে। যদিও সবাই কম কিনতে এবং উচ্চ বিক্রি করতে চায়, সমস্যা হল যে এটি অত্যন্ত কঠিন হতে পারে যে কোনও সময়ে, আপনি শীর্ষে না গর্তে আছেন কিনা তা জানা। আসুন এমন একটি পরিস্থিতি দেখি যেখানে আপনি শীর্ষে কিনুন:

আমরা 1 জানুয়ারী, 2018-এ একটি প্রাথমিক কেনাকাটার সাথে শুরু করি এবং দুই বছরের সময়সীমা বিবেচনা করি। বিটকয়েনের মূল্য কেনায়: $13,657 দুই বছর পর বিটকয়েনের মূল্য: $7,200 মোট বিনিয়োগ: $2100

পরিস্থিতি A: 1 জানুয়ারী, 2018-এ এককালীন ক্রয়

কেনা বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.1465 BTC দুই বছর পর বিনিয়োগের মূল্য: $1,055 লাভ/ক্ষতি: -50%

পরিস্থিতি B: ডলার-কস্ট এভারেজ

কেনার পরিমাণ এবং ফ্রিকোয়েন্সি: $20/সপ্তাহে 105 সপ্তাহের জন্য 1 জানুয়ারী, 2018-এ শুরু সংগৃহীত বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.32 BTC দুই বছর পর বিনিয়োগের মূল্য: $2,327 লাভ/ক্ষতি: 11%

সারসংক্ষেপ

আমরা দেখতে পাচ্ছি যে ডলার-কস্ট এভারেজিং উল্লেখযোগ্য ক্ষতির পরিবর্তে একটি বিনয়ী লাভের ফলাফল দেয়।

ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের উদাহরণ ২

নীচে ধরা

"নীচে ধরা" বলতে একটি বাজার মন্দা বা সংশোধনের সময় একটি সম্পদ তার সর্বনিম্ন সম্ভাব্য মূল্যে কেনার অনুশীলনকে বোঝায়। যদি সঠিকভাবে কার্যকর করা হয় তবে এই কৌশলটি খুব লাভজনক হতে পারে, তবে এটি ঝুঁকিপূর্ণও কারণ কোনও সম্পদ কখন তার সর্বনিম্ন বিন্দুতে পৌঁছেছে তা সঠিকভাবে পূর্বাভাস দেওয়া কঠিন। আসুন এমন একটি পরিস্থিতি দেখি যেখানে আপনি নীচে ধরতে সক্ষম হন:

এখানে আমরা 1 জানুয়ারী, 2019-এ একটি প্রাথমিক ক্রয় দিয়ে শুরু করি এবং আবারও দুই বছরের সময়সীমা বিবেচনা করি। বিটকয়েনের মূল্য কেনায়: $3,844 দুই বছর পর বিটকয়েনের মূল্য: $29,374 মোট বিনিয়োগ: $2100

পরিস্থিতি A: 1 জানুয়ারী, 2019-এ এককালীন ক্রয়

কেনা বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.52 BTC দুই বছর পর বিনিয়োগের মূল্য: $15,274 লাভ/ক্ষতি: 400%

পরিস্থিতি B: ডলার-কস্ট এভারেজ

কেনার পরিমাণ এবং ফ্রিকোয়েন্সি: $20/সপ্তাহে 105 সপ্তাহ সংগৃহীত বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.2584 দুই বছর পর বিনিয়োগের মূল্য: $7,591 লাভ/ক্ষতি: 260%

সারসংক্ষেপ

আমরা দেখতে পাচ্ছি যে ডলার-কস্ট এভারেজিং, এককালীন ক্রয়ের তুলনায় কম লাভের ফলাফল হলেও উল্লেখযোগ্য লাভের ফলাফল দিয়েছে।

ডলার-কস্ট এভারেজিং সবসময় লাভের ফলাফল দেবে কি?

সংক্ষিপ্ত উত্তর হল না। আপনি যে সম্পদে বিনিয়োগ করছেন তা কখনই মূল্য বৃদ্ধি না পেলে আপনি এর থেকে অর্থ উপার্জন করতে পারবেন না। অতএব, আপনাকে কেবল ডলার-কস্ট এভারেজিং কৌশলে জড়িত হওয়া উচিত যদি আপনি কোনও সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী মৌলিক বিষয়গুলিতে বিশ্বাস করেন। তা সত্ত্বেও, বিটকয়েনের জন্য, ডলার-কস্ট এভারেজিং সবসময় একটি বিজয়ী কৌশল হয়েছে, যেমনটি নিম্নলিখিত চার্টটি প্রদর্শনে সহায়তা করে: